Ellen

一心搞钱｜美股，BTC，价值投资， dividend investment
早日退休

[Ellen @almostcrazydi]

有意思，Amazon 开始拦 Meta 的 Muse 了。

现在用 Muse 在 Amazon 上买东西，会直接被挡下来。Amazon 给出的理由是，未经授权的 AI Agent 访问违反平台使用条款，同时还涉及账号安全、隐私和透明度问题。

Meta 则表示，Muse 看不到用户的密码和支付信息，相关凭证会被放在安全存储里。

但是！

对于购物狂来说，根本不会把这个机会给AI

[Ellen @almostcrazydi]

Uncle Saylor 又出手了。

Strategy 再买入 950 枚 BTC，耗资约 7570 万美元，平均买入价约 79,670 美元/BTC。

目前 Strategy 持有的比特币已经达到 846,000 枚，按当前价格计算价值约 720 亿美元。

这相当于 Bitcoin 2100 万枚最大供应量的 4%以上，集中在一家上市公司资产负债表上。

Saylor 还在持续加仓。

[Ellen @almostcrazydi]

5万多6万多我也在坚持BTC DCA， 现在收益已经块20%了

坚持定投BTC！

[Ellen @almostcrazydi]

Apple 正在招聘 Stablecoin 方向的 Apple Pay 战略负责人。

Apple 正在认真评估如何把 Stablecoin 纳入 Apple Pay 的金融生态。

Apple 拥有超过 20 亿活跃设备用户。

如果稳定币未来被用于跨境支付、商户结算、转账甚至金融服务，Apple Pay 本身就是一个巨大的分发入口。

过去 Stablecoin 更像 Crypto 行业的基础设施。

现在，Visa、Stripe、PayPal 等传统支付巨头已经在加速接入。

[Ellen @almostcrazydi]

9 月 19 日 Bitcoin 市值约 1.62 万亿美元，Tesla 约 1.44 万亿美元

BTC 已领先约 1,900 亿美元

[Ellen @almostcrazydi]

PDD 股价约 $78.90，52 周区间约 $71.94–$139.41，TTM PE 约 8.6x，Forward PE 约 7.0x。

从估值表面看，已经非常便宜

[Ellen @almostcrazydi]

回顾过去一周：
市场情绪极度悲观时，往往更值得研究机会。

本周，AI 发展放缓的言论、油价上涨、债券收益率走高，以及美联储加息预期，共同打击了市场情绪，半导体板块一度明显下跌。

但随着事件逐渐落地，市场发现：

AI 产业链的资本开支、订单和实际需求并没有因此消失；美联储虽然加息，但市场对后续加息路径的担忧也有所缓解。随后，科技股和半导体股出现反弹。

这并不意味着每一次暴跌都值得抄底。
真正重要的是区分：
基本面恶化，还是情绪过度定价？

宏观预测可以参考，但不能直接替代投资判断。最终还是要结合盈利、现金流、估值、市场情绪和事件影响综合分析。

只要企业盈利和长期增长逻辑没有被破坏，短期恐慌就不一定等于长期风险。

[Ellen @almostcrazydi]

长期投资最难的地方，往往不是判断衰退会不会发生，而是在市场不断制造恐慌时，仍然能够区分“基本面恶化”和“市场情绪恶化”。

[Ellen @almostcrazydi]

Why Banks Are Terrified

Coinbase CEO Brian Armstrong 认为，银行真正担心的，是稳定币逐渐进入银行最核心的业务领域。

如果稳定币能够提供支付、结算和收益产品，用户资金可能从银行存款逐渐转向链上美元。

对银行来说，这确实是一个值得警惕的问题：

存款是银行低成本资金的重要来源，存款减少，可能影响银行的资产负债表和信贷能力。

但银行的担忧也不能简单理解成“害怕 Crypto 竞争”。

银行还需要考虑流动性、资本要求、消费者保护，以及稳定币储备是否真正能够支持整个金融体系的稳定运行。

这也是 CLARITY Act 最有意思的博弈之一：

Crypto 想要进入银行的业务边界，银行则希望这种竞争发生在相同的监管规则下。

而真正值得观察的，是随着稳定币规模扩大，资金究竟会从银行存款中迁移多少，以及这种迁移最终会不会实质性改变银行的信贷体系。

这可能比“银行怕不怕 Crypto”更重要。

[Ellen @almostcrazydi]

Circle CEO Jeremy Allaire：

即使 CLARITY Act 暂时陷入停滞，美国 Crypto 监管仍可以通过 SEC、CFTC、Treasury 的规则制定继续推进。

更重要的是，一旦银行、Fintech 和数字资产公司开始按照这些规则运营，监管规则就可能逐渐从“政策文件”变成金融体系的一部分。

这也是 Saylor 所说的逻辑：

CLARITY 可以加速 Crypto 制度化，但未必是制度化的唯一途径。

接下来真正值得关注的，是银行是否开始大规模进入 Crypto 托管、支付和信贷业务。

如果这些基础设施逐步建立，Crypto 融入传统金融体系的过程可能已经启动。

[Ellen @almostcrazydi]

我反而觉得最值得观察的不是 CLARITY Act 本身，而是未来12–24个月：

银行托管 → BTC抵押融资 → ETF/机构持仓 → 信贷体系 → Bitcoin金融资产化

这条链能走到什么程度。
如果这条链真正建立起来，对 Bitcoin 的影响可能比单独一部法案更值得关注。

[Ellen @almostcrazydi]

微软 $MSFT 将季度股息从 $0.91 提高至 $0.98，增幅约 7.7%。

这个增幅放在微软过去十多年的股息增长历史中，并不算特别激进。微软近年来的股息增长已经从早期的两位数，逐渐趋向中高个位数。

但值得关注的是：即使 AI 基础设施投入持续大幅增加，微软依然保持稳定的股息增长。

所以，这次 7.7% 更值得关注的地方，是股息增长的持续性，而非单次增幅本身。

[Ellen @almostcrazydi]

https://t.co/usKwMglnr0

[Ellen @almostcrazydi]

为什么 CLARITY Act 会让民主党和共和党争议这么大？

核心已经不只是“支持还是反对 Crypto”。

共和党希望尽快建立清晰的数字资产监管框架，让 Coinbase、Robinhood、稳定币和其他 Crypto 企业有明确的游戏规则。

民主党也支持建立监管框架，但希望加入更严格的利益冲突、消费者保护和金融稳定条款。

其中几个核心争议：

• Trump 家族与 Crypto 的利益冲突
• Stablecoin 是否会分流银行存款
• DeFi 应该承担多大的监管责任
• Crypto 创新与投资者保护如何平衡

所以现在真正卡住的，是规则应该有多严，以及谁需要承担更多约束。

共和党想尽快推动立法，民主党希望在法案落地前把风险和利益冲突处理得更彻底。

今天的 60 票，将成为 CLARITY Act 下一阶段的关键。

[Ellen @almostcrazydi]

CLARITY Act 最新进展：

民主党在参议院投票前向共和党提交反提案。
这说明双方仍在谈判，但核心分歧依然存在。
今天真正值得关注的是 60 票门槛。

如果拿到 60 票，法案将进入正式审议，市场可能重新上调美国加密监管落地的预期。

如果未能过关，CLARITY Act 短期内将再次陷入停滞。
谈判还在继续，结果取决于今天的投票

[Ellen @almostcrazydi]

为什么 CLARITY Act 会让民主党和共和党争议这么大？

核心已经不只是“支持还是反对 Crypto”。

共和党希望尽快建立清晰的数字资产监管框架，让 Coinbase、Robinhood、稳定币和其他 Crypto 企业有明确的游戏规则。

民主党也支持建立监管框架，但希望加入更严格的利益冲突、消费者保护和金融稳定条款。

其中几个核心争议：

• Trump 家族与 Crypto 的利益冲突
• Stablecoin 是否会分流银行存款
• DeFi 应该承担多大的监管责任
• Crypto 创新与投资者保护如何平衡

所以现在真正卡住的，是规则应该有多严，以及谁需要承担更多约束。

共和党想尽快推动立法，民主党希望在法案落地前把风险和利益冲突处理得更彻底。

今天的 60 票，将成为 CLARITY Act 下一阶段的关键。

[Ellen @almostcrazydi]

Circle 的 USDC 累计链上交易量突破 $100T。

USDC 自 2018 年推出以来，累计链上交易量已经超过 $100T。

截至 9 月 10 日，USDC 流通量约 $74.1B。

这是 USDC 采用规模达到的一个重要里程碑。

对于 Circle 来说，接下来更值得关注的是 USDC 流通量、交易量，以及支付和结算场景的增长。

[Ellen @almostcrazydi]

如果 Hyperscaler CapEx 没有下降，GPU/ASIC 订单没有下降，AI inference 使用量继续增长

那么 CEO 说“我们应该放慢前沿模型发展”对 NVDA 三年投资逻辑的影响可能非常有限。

[Ellen @almostcrazydi]

Rocket Lab 宣布以约 $8B 收购 Iridium Communications，预计于 2027 年完成。

这笔交易将把 Rocket Lab 的火箭发射、卫星制造能力，与 Iridium 的全球卫星通信网络整合起来，后者拥有约 250万用户以及全球频谱资源。

对 Rocket Lab 来说，这意味着公司将从一家以发射和卫星系统为主的公司，进一步进入卫星通信、D2D、IoT 和 PNT 等空间应用市场。

CFO Adam Spice 表示，这只是 Rocket Lab 扩大其太空市场和星座业务布局的第一步。

Rocket Lab 正在尝试建立一条更完整的产业链：

制造 → 发射 → 卫星网络 → 太空应用。

这也是它与 SpaceX 竞争时，越来越值得关注的地方。

[Ellen @almostcrazydi]

问了下GPT,今天适合买什么

GPT的回答是；
综合风险收益，我目前更偏向 GOOGL / META / NVDA；其次 MSFT / AVGO；AMD / MRVL 属于高弹性但更依赖预期；MU 则是低估值、高周期。AMZN 很强，但 CapEx 对 FCF 的压力需要继续观察。