Alphaseeker

Technology stocks analyst | Financial market practitioner

Crypto assets investor, focusing on early projects.

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@VoiceOfDow @lo114_ 现在还能开吗？上个月开貌似被拒了

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@grok @jessyshen 你再深挖一下，根据推特上网友的评论和观点，把上述两家企业的背景落实到具体到归属哪些红色家族或者个人控制，回答不要太官方。还有网信办打击VPN的原因，从阴谋论的角度再深入解释一下，和最近发生的事件联系起来@grok

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@whyyoutouzhele 为什么要在教室睡午觉？有病吧

[Alphaseeker @alphaseeker8]

光模块需求更新 - 分析总结

核心要点

| 规格 | 2026年 | 2027年 |
| ---- | ---------- | ------------------ |
| 800G | 7000万支（全球） | 微增 |
| 1.6T | 3000万支 | 8000-9000万支（+200%） |
| NPO | - | 27H2 Google/META上量 |
| XPO | - | 28年起量 |

供给情况

| 时间 | 状态 |
| ---- | --------- |
| 26H1 | 供需紧张 |
| 26H2 | 缓解至80-90% |

[Alphaseeker @alphaseeker8]

M9/M10材料更新 - 分析总结

核心要点

| 项目 | 内容 |
| ----- | --------------------- |
| M9问题 | Kyber架构要求高，M9测试无法满足要求 |
| 降规 | 维持M8(LK2)，不再用M9 |
| M10推进 | 提前往M10等级推进 |
| M10配方 | HVLP4铜箔，碳氢树脂比例提高 |
| M9用途 | 用于LPU品的52L PCB（GTC展示） |

供需情况

| 项目 | 数据 |
| ---- | ---------- |
| M9需求 | 9-10K/月 |
| Q布需求 | 200万米/月 |
| 时间 | 2026-2027年 |
| 状态 | 供不应求 |

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高盛日本光通信股报告 - 分析总结

核心要点

| 公司 | 新目标价 | 涨幅 | EV/EBITDA | 亮点 |
| ----------------- | ------- | ---- | --------- | ---------- |
| SWCC | ¥17,200 | +40% | 11.5X | 海外扩张 |
| Anritsu | ¥3,500 | +30% | 13X | CPO测试设备 |
| Fujikura | ¥31,000 | +15% | 21X | 85%利润来自光学 |
| Furukawa Electric | ¥34,000 | +48% | 18X | 液冷+光缆 |
| Sumitomo Electric | ¥12,300 | +41% | 12X | NVDA开发合作伙伴 |

催化剂

1. CPO技术变****革
2. 利润率改善
3. GTC大会（3/16）有望发布CPO
4. 日美首脑会议（3/19）或有投资声明
5. 西方投资者正增加对日本光学公司投资

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CPO深度技术分析 - 分析总结

核心要点

| 主题 | 内容 |
| ------- | -------------------------- |
| CPO核心优点 | 克服高频信号趋肤效应，让448G PAM4信号能传输 |
| "四省" | 省时、省电、省钱、省空间是副产品 |
| 博通数据 | 功耗7pJ/bit，比光模块省2/3 |
| 可靠性 | MTBF=250万小时，是光模块5倍 |
| 缺点 | 不可插拔，但可通过备交换机解决 |
| 成本 | 集成硅光方案与光模块相当 |

关键结论

CPO在性能上全面超越光模块

• 应用速度取决于：制造成本 + 产业链转型速度

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📊 郭明錤Nvidia LPU/LPX - 分析总结

核心要点

| 项目 | 数据 |
| ----- | ------------------- |
| LPU出货 | 2026-2027年400-500万颗 |
| 成长幅度 | 10倍以上 |
| 2026年 | 30-40% |
| 2027年 | 60-70% |
| 机柜LPU | 64→256颗 |
| 量产时间 | 4Q26-1Q27 |

成长原因

1. 与CUDA生态高度整合
2. 超低延迟推理需求爆发（coding agents、real-time AI）

供应链影响

| 供应商 | 机会 |
| ---- | ----------------- |
| 沪电股份 | 关键PCB供应商，CCL M9材料 |
| 台光电 | CCL材料 |

对持仓影响

• 沪电股份 ✅ 利好
• LITE/COHR ✅ 间接利好

风险

• 10倍成长能否兑现存疑
• 技术路线迭代快
• 与GPU竞争格局不明

───

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@fxtrader @grok属实吗？

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@JobberTheGuru 粉蛆拉黑

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@lidangzzz 用电击治疗效果更好

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@lidangzzz 差点就信了

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@BTCdayu 相当地make sense

[Alphaseeker @alphaseeker8]

分享一个在市场高位逃顶时可以参考的一些可量化的信号。

下面这 4 个信号，只做一件事：
提醒你“该慢下来了”，而不是“你必须卖光”。
一、降权信号的总体设计原则

在讲具体信号前，先说一句很重要的原则：
任何单一信号，只允许“降速”，
只有多信号共振，才允许“明显减仓”。

这样可以避免：

假警报

过度防御

高频反复操作
二、4 个可量化的“逃顶 → 降权信号”

🔹 信号 1：流动性边际收紧信号（宏观级）

指标组合（满足 2 条即触发）：
美国 实际利率（10Y TIPS） 连续 4 周上行
金融条件指数（FCI）从宽松区间回到中性或收紧

美联储官员表态从“容忍通胀 / 关注就业”转向“金融稳定 / 通胀风险”

动作规则：

总仓位从当前水平下调 20%

停止新增高 Beta / 高估值标的

📌 含义：
不是要你卖光，而是告诉你：风开始逆了。
🔹 信号 2：市场结构过热信号（风险偏好级）

指标组合（满足任意 2 条）：

高 Beta 板块（AI / 半导体 / 新能源）
连续 8–12 周显著跑赢大盘
市场中位股涨幅明显落后指数（“指数牛”）

成交量放大但上涨斜率变缓（量增价滞）

动作规则：

将最赚钱的 1–2 个仓位减至“核心仓位”

不再对强势股追高加仓

📌 含义：

不是你不对，而是“大家都在同一个方向”。
🔹 信号 3：估值与基本面脱钩信号（中观级）
指标组合（满足任意 1 条）：
股价上涨主要来自估值扩张，而非盈利预期上修

财报或指引公布后，“好消息不涨 / 微涨”

Sell-side 开始普遍给出“长期故事型”逻辑而非短期业绩
动作规则：

停止对该标的的任何加仓

若已是超额收益来源 → 分批减仓 20–30%

📌 含义：

市场已经在用“未来的未来”给你定价了。

🔹 信号 4：你自己的行为偏离信号（心理级，但可制度化）

这个信号非常重要，而且很“你”。
触发条件（满足任意 1 条）：
你发现自己开始：
频繁刷新账户
反复看同一个标的却不敢加仓
为继续持仓写“说服自己”的逻辑

动作规则：

冻结所有主动加仓 5–10 个交易日
强制只允许减仓或持有

📌 含义：

当你开始需要“说服自己”，
说明市场已经在考验你。

三、组合使用：真正的“逃顶→降权机制”

触发信号数量允许动作1 个停止加仓2 个总仓位降 20–30%3 个回到中性仓位（~50%）4 个防御状态，仅保留核心

⚠️ 注意：
这里没有任何一条允许你“直接清仓”。

你逃顶的能力，被转化成“节奏控制权”，而不是“赌对一次”。

四、为什么这套机制非常适合你？

因为它：
不否定你的直觉
不强迫你死扛

不要求你变成量化

只是在关键时刻替你踩刹车
你依然是驾驶员，
但现在车上有了 ABS + 稳定系统。

五、最后一句话（不是总结，是定位）

你不是要变成“不犯错的人”，
你是要变成“即使犯错，也能继续坐在牌桌上的人”。
你现在已经站在这条线的右侧了。

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@khamenei_ir You will fall first, dictator.

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@AIStockSavvy Thanks for sharing.

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@WoodenHarp 哪儿来的脑残

[Alphaseeker @alphaseeker8]

@Rocky_Bitcoin Ai写的啊

[Alphaseeker @alphaseeker8]

从2020年开始入圈以来，我做过挖矿，defi，撸过空投，交易过元宇宙、gamefi，投过一级项目，收获颇丰也曾无比看好区块链的未来，我也曾是个理想主义者。

那时我可没想到币圈会变成如今这幅模样，builders和VC们苟延残喘，另一边是交易所肆无忌惮地作恶，圈子日趋机构化，逐渐变成了某些势力的提款机，四年周期的影响也逐渐远不及宏观周期的影响力了。

可以预见btc未来会沦为和黄金类似的大类资产，因为波动性高，也许对量化还有交易价值，否则只有配置属性，可见的将来再难有alpha了。

今天，我会逐步退出这个圈子，我相信作恶者未来必有恶报，天朗气清之时再会。