ammm

釣りがすき。バイクがすき。青色がすき。投資がすき？底辺で藻掻きながら資産形成を行う男。。　コンカラたまにapexやってます！

[ammm @amm_kj]

グンマー

[ammm @amm_kj]

トリドール何年も持ってるけど丸亀飽きたなぁ
売って半導体銘柄買うべきか

[ammm @amm_kj]

9月−26

[ammm @amm_kj]

8月85

[にこそく @nicosokufx]

🇯🇵日本株「関白宣言」🎤

ポジる前に
自分に言っておきたいことがある

TOPIXは
『75日線より下では売ってはいけない』

日経平均は
『75日線より上では買ってはいけない』

『ポジは押し目で作れ』
できる範囲でかまわないから…

👉️明確にブレイクするまでは、マイルールを忘れるなと自分に言い聞かせています😅

※根拠・詳細はこれまでの検証は投稿に。

[ammm @amm_kj]

栄龍軒

[ammm @amm_kj]

めっちゃ勧めてくるやんけ！と思って食べてみたらバチクソ美味かった

[御発注（コジん投資家、御発注塾塾長） @erroneousOrder]

なんのこっちゃって人もいるかもしれないので、そういう人はこの式を覚えておくといいかもですね。収益バリューって結局EPSだから。

[ammm @amm_kj]

宇宙兄弟完結！
面白かったけどまだもうちょい見たかったな

[Hiroshi Matsui（松井博）@Brighture CEO @Matsuhiro]

そんなわけあるかと思ってやってみたらすぐ眠れてワロタ。

[ammm @amm_kj]

高級パフェ食べてきた
フルーツに酸味もあって絶妙なバランスに感動したずら

[ammm @amm_kj]

赤ちゃん20分抱っこしたら腕プルプルしてきた

[わいちゃん@テーマ株投資家 @waichan_invest]

【日本株は“長期上昇サイクル”の入口か。ただし最大のリスクは長期金利】（後半まとめ）

PIVOT・木野内栄治さんの後半戦で一番重要だったのは、
「日本株の長期強気シナリオはまだ崩れていない。ただし長期金利の上がり過ぎには要警戒」
という点。

後半の内容を整理するとかなり面白い。

■① 日本はデフレを抜け、長期上昇サイクル入りの可能性

木野内さんは株価だけではなく、

・在庫循環
・設備投資循環
・建設循環
・物価の大循環

といった複数のサイクルを重視。

特に約40〜50年単位の長期循環で見ると、
日本はデフレ局面から抜け、

「物価上昇
→設備投資増
→研究開発
→イノベーション
→企業利益増」

という局面に入りつつあるとの見方。

■② AIは一過性テーマではなく、20年以上続く可能性

過去のイノベーションを見ると、

蒸気機関
鉄道
T型フォード
コンピューター

などは、登場してから関連投資や株式市場への影響が20年前後続いた。

ChatGPT登場をAI時代の起点とするなら、
AI投資ブームは2030年で終わるどころか、
2040年前後まで続いてもおかしくない。

つまりAIは「数年のテーマ」ではなく、
長期サイクルの中心になる可能性がある。

■③ さらにインフラ更新が日本の長期需要を作る

高度成長期に整備された

・道路
・橋
・首都高
・鉄道
・新幹線
・コンクリート構造物

が更新期に入っている。

しかも単なる補修ではなく、
既存設備を使いながら新設備を造るような大規模更新も必要。

これが

建設需要
資材需要
人件費上昇

を長期化させ、
構造的なインフレ要因になる。

■④ 2030年前後までは設備投資も強い

設備投資には約10年のサイクルがある。

さらに即時償却などの政策支援もあり、
少なくとも2029〜2030年頃までは
AI・半導体・自動化を中心に設備投資が続きやすい。

木野内さんは、
設備投資額と日経平均が長期的にかなり連動している点も重視。

設備投資増
→売上増
→利益増
→株高

という流れ。

■⑤ ただし2030年前後は一度“節目”になる可能性

ここは重要。

長期では強気でも、
10年単位の設備投資サイクルでは
2030年前後が一つの天井候補。

ただしこれは

「日本株の長期上昇相場が終わる」

という意味ではなく、

「大相場の中の一度目の大きな調整」

というイメージ。

■⑥ 最大のリスクは長期金利

後半で一番警戒していたのがこれ。

長期金利上昇は単にPERを下げるだけではない。

金利上昇
↓
借入コスト上昇
↓
設備投資減少
↓
企業利益悪化
↓
倒産増
↓
雇用悪化
↓
不動産価格下落

まで波及する。

つまり、
日本株の強気シナリオを壊す最大要因は
「AI失速」より「長期金利上昇」の可能性。

■⑦ AIは企業には追い風、若年雇用には逆風

米国ではAI普及後、

教育・ヘルスケアの雇用は増加
一方で情報産業は減少。

特に新卒・若手で、

「解雇はしないが、新たに雇わない」

No hire, no fire

が広がりつつある。

AIは企業利益を押し上げる一方、
若年ホワイトカラー雇用には逆風になる可能性がある。

■⑧ 日銀は“利上げ”以上にQTが問題か

木野内さんは、
日本の長期金利上昇について

「政策金利の引き上げだけでなく、
日銀の量的引き締め（QT）の影響が大きい可能性」

を指摘。

日銀の国債保有残高は今後大きく減る見通し。

つまり市場から見れば、

利上げ
＋
QT

のダブル引き締め。

ここをやり過ぎると、
設備投資・雇用・不動産を冷やしかねない。

■結論

日本株の大きな流れは、

デフレ終了
↓
AI・設備投資
↓
インフラ更新
↓
企業利益増
↓
長期株高

という構造に入っている可能性がある。

一方で、

長期金利上昇
↓
設備投資減
↓
倒産・雇用悪化
↓
景気減速

という逆回転には注意。

なので今後見るべき最大ポイントは、

「AIが続くか」以上に
「日銀がどこで引き締めを止めるか」

なのかもしれない。

長期ではかなり強気。
でも金利だけは本当に要警戒。

#日本株 #日経平均 #AI #設備投資 #長期金利 #日銀 #QT #株式投資

[ammm @amm_kj]

9月はしゅごいお金減りそう

[AnjuElmye / あんずえるみ @Vinegret_X]

勝手にONにされててキショいからOFFにしたら露骨にWin11軽くなってワロタ

[マゼラン @fun00555129]

バフェットAIで日本の化学メーカーの投資判断したらしい。強気５社は普通に買える会社ばっかりだよね
https://t.co/eacvxbJPY9

[ammm @amm_kj]

8月85

[ammm @amm_kj]

7月60

[ammm @amm_kj]

ヤニねこ見始めました

[エレフォロ @elefolo2]

@erroneousOrder 一度に４つ作らないと無駄が出ちゃうのだけが欠点ですわ
ワッツの味玉クッカーだと１個から無駄なく作れるのでこっちを推す声も多いようです

[エレフォロ @elefolo2]

ダイソーの味玉メーカー

麺つゆ100mlとニンニクチューブ適当で混ぜたもので仕込む

冷蔵庫で1時間以上つけこむと味がつく
冷蔵庫保存１週間は持つので毎朝１個ノータイムで食べられる

[ammm @amm_kj]

SBI！SBI！