JuanRa

Bolsa en general y Ercros en particular ahora mismo

[JuanRa @arrnauj84]

Tesis Inversión #Ercros 2022

1. A qué se dedica ?

[David Nonell @DavidNonell]

#ERCROS
El 27% de la compañía, unos 150 accionistas entre los que me incluyo, informa vía Cnmv que rechazan los 2 Opas actuales por los bajos precios presentados que no reflejan en absoluto el precio real de la acción
https://t.co/Lw06VdOpxv

[JuanRa @arrnauj84]

@Balita46Bala @InDiv05

[JuanRa @arrnauj84]

#Ercros 4.7

[Instituto Español de Analistas @InstAnalistas]

📈Informe de Noticia Importante de Ercros: "OPA de Bondalti: bajo precio, que no refleja la verdadera capacidad de generar FCF de ECR" https://t.co/FY90pgLRzw
✍️Por Lighthouse, servicio de análisis de valores huérfanos del Instituto Español de Analistas https://t.co/tJVPTp2cAC

[JuanRa @arrnauj84]

@InDiv05 @Balita46Bala Tuteame, claro que no me molestaste. Para lo que necesitéis aquí estoy.

[JuanRa @arrnauj84]

@Balita46Bala A partir de 4.5 aceptaré la mejor oferta que se de, obviamente cuanto más alto mejor y a otra cosa. Un saludo.

[JuanRa @arrnauj84]

@Balita46Bala Es más una cuestión que perdí la ilusión y por tanto me quedé sin "energía" para compartir información. Fue mucho tiempo defendiendo valoraciones con todo en contra, ahora de repente gracias a las Opas ya parece normalizado que la empresa vale de 4.5 euros para arriba ...

[CNMV - IP @CNMV_IP]

OIR: ERCROS, S.A. (ERCROS) https://t.co/Q0oTsgKtEp

[El Inversor de Papel @inversordepapel]

La agencia Mirabaud espera una mejora en la OPA sobre ERCROS.
Considera que el precio está lejos de los múltiplos en los que se mueve el sector.
#tictactictac

[TOLOOOONNNNN @toloooonnnnn]

y queda mucha leña por cortar.
Los portugueses advierten que descontaran los dividendos por si #ercros continua defendiéndose de la opa (recordemos que tiene 40M en caja y 140 de liquidez). El precio final estará más cerca de los 4.5 - 5€ que del actual. Recomendacion: NO VENDER

[El Inversor de Papel @inversordepapel]

Y última y más importante. NEMER junto a Casas, tienen 35M de acciones(sobre 91M).
Así que olvídense de OPAS si ninguno de ellos quiere vender. Y me consta que no quieren.
Ya pueden empezar a subir el precio u olvidarse de la operación.
Yo mientras tanto 🍿🍿🍿

[JuanRa @arrnauj84]

@InDiv05 @JRguezzzz Esas ayudas rondarán los 10 millones de Beneficio Neto, asíque a nada no se pierda más de 6 millones habrá minidividendo y minirecompra. Con la subida de la sosa y la moderación del precio de luz de lo que va de trimestre lo doy por hecho. Aunque también ayer esperaba mucho más.

[JuanRa @arrnauj84]

Pésimos Resultados #Ercros para este 3T

- Fuerte Deterioro en Márgenes y Toneladas frente a un 2T que ya había sido bastante malo
- 4T será otra historia pero se generan muchas incertidumbres como la posible pérdida del dividiendo para 2024

Fin de semana el desglose. S2.

[JuanRa @arrnauj84]

@InDiv05 Sí... ahora cuadra, está claro que era una bandera de precaución que nos daban, pero como otros años han hecho lo mismo o recomprar muy por debajo del ritmo "normal" pues personalmente no les había creído.

[Ramón Roca @rrocasalamero]

1.- España tiene este lunes la electricidad más barata de toda la Unión Europea https://t.co/sT4M4iwaB4 Los mercados de futuros prevén que España tenga en los próximos años la electricidad más barata de la UE gracias a las renovables

[JuanRa @arrnauj84]

@Gestiprudent Un placer

[JuanRa @arrnauj84]

Seguimiento #Ercros 2S23
- En Busca de la Tonelada Perdida

[JuanRa @arrnauj84]

se alcancen los 8X millones de Ebitda y 30 de Beneficio Neto en un año que representaría lo peor del ciclo económico para una empresa que está demostrando estar preparada para ganar 4X millones de BNeto medio para un ciclo completo
https://t.co/Lkx263i4ln
S2. Gracias por leerme

[JuanRa @arrnauj84]

- Espero un buen 2023, aunque ello pueda significar quedarse "lejos" de las cifras obtenidas este 2022. Vuelvo a compartir lo que consideraría una valoración justa para un resultado "discreto" de 90 millones Ebitda Operativo.
Gracias por leerme. S2.

[JuanRa @arrnauj84]

Aunque en lo estrictamente operativo el 2S fuera prácticamente neutro (4T no hay que olvidar que es cuando las industrias españoles reciben todas las compensaciones/ayudas por los desorbitados precios de la luz y este año el ingreso puede ascender a 12 mill)
espero que ->