Augusto del Solar

CFA Charter working in Finance for 6+ wanting to share and debate about investment ideas

[Augusto del Solar @augusto_solar]

¿Estamos de acuerdo que no hay razón de peso por la cual los últimos 2 quintiles de ingreso deberían beneficiarse de esta exoneración?

[La República @La_Republica]

#LoMásLeído || Ante la baja de los ingresos fiscales, Rodrigo Chaves, ministro de Hacienda, propone aplicar el IVA a los bienes de la canasta básica, pasando de 1% a 13% 🇨🇷 👇 💰 ¿Usted qué opina?
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[Augusto del Solar @augusto_solar]

Mi lectura:

✅ $NVDA sigue siendo la mejor acción individual del grupo
✅ $SOXX es el mejor ETF core
✅ $SMH sirve para sobreponderar AI mega caps
✅ $FTXL suma si querés un sesgo a calidad

[Augusto del Solar @augusto_solar]

Después de la caída de las pasadas semanas, semiconductores siguen siendo el trade estructural de AI.

$NVDA ($SOXX) sigue siendo el líder, pero el vehículo importa: no es lo mismo perseguir la beta de mega caps que capturar todo el ciclo.

Los ETFs que recomiendo del sector:

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$FTXL es distinto:

🟢 pondera calidad, momentum y cash flow
🟢 menos líquido y más caro en fee
🟢 más útil como complemento que como core

Si buscas un tilt más fundamental, tiene sentido. Pero no reemplaza a $SOXX o $SMH.

[Augusto del Solar @augusto_solar]

Posiciones más pequeñas, pero de alta calidad de negocio:

🔵 $NOW (9%) | El mejor compounder de software enterprise.

🔵 $NFLX (5%) | Negocio sólido, menor leverage directo a AI/capex.

🔵 $CBRS (5%) | Posición pequeña hasta confirmar tesis. Alto potencial, convicción inicial.

[Augusto del Solar @augusto_solar]

Just hoy, aprovechando la ligera caída del mercado, compré las siguientes acciones que considero tienen muy buena valuación relativa (upside estimado >15%) y MOATs fuertes en sus industrias.

Aqui van 8 nombres en los que estoy particularmente bullish:

[Augusto del Solar @augusto_solar]

Las apuestas con mayor upside de re-rating:

🟢 $MU (15%) | FPE 8.5x, PEG 0.06. HBM supply 2026 agotado. Infraestructura crítica de AI.

🟢 $ORCL (12%) | Cloud + AI execution. Re-rating en curso si mantiene el ritmo de contratos. Analistas muy constructivos para H2.

[Augusto del Solar @augusto_solar]

Veredicto pre-earnings $MU:

✅ Fundamentalmente barato: FPE 10x, PEG 0.06, margen ~81%
✅ Catalizador claro: guidance Q4 > $38-40B = rally en $SOXX, $NVDA, $AMD
⚠️ Tácticamente: posición 2-3% del portafolio, stop en $980

[Augusto del Solar @augusto_solar]

$MU reporta hoy, con significativas implicaciones para el sector de AI.

Es el earnings más importante del semestre para:
- Semiconductores ($SOXX )
- AI trade ($NVDA, $AMD)
- Memoria global (Samsung, SK Hynix)

Desarrollo un poco este evento:

[Augusto del Solar @augusto_solar]

El número que más importa es el HBM commentary.

- HBM supply 2026: 100% vendido bajo contrato
- $NVDA Vera Rubin usa chips $MU
- TAM HBM: $35B hoy → $100B+ en 2028
- Margen bruto guiado: ~81%
HBM es un monopolio de facto en AI memory.

[Augusto del Solar @augusto_solar]

Buy NVDA, hold GOOGL, sell AMZN

[Dividend Diplomats @DvdndDiplomats]

Buy One. Hold One. Sell One.

Google $GOOGL

Nvidia $NVDA

Amazon $AMZN

[Augusto del Solar @augusto_solar]

Regla de construcción para acciones individuales:

🔲 Dedica una banda del 5% al 15% de tu portafolio a stock picking.
🔲 Mantén entre 3 y 7 posiciones (no es necesario más)
🔲 Ninguna posición individual supere el 5% del portafolio total

[Augusto del Solar @augusto_solar]

Si ya tienes tu base en $QQQ o $VGT, el siguiente nivel es selección individual, pero hacerlo BIEN.

Entre las empresas más grandes del mundo, mis top 3 como tesis de valor en este momento, de mejor a peor:

1️⃣ $NVDA - NVIDIA
2️⃣ $META - Meta Platforms
3️⃣ $MSFT - Microsoft

[Hilo]

[Augusto del Solar @augusto_solar]

$MSFT: P/E ~22.57x, FPE ~20.49x, PEG ~1.27.

📌 Azure creció +33% YoY. Cloud + Copilot = la mayor plataforma de monetización de AI
📌 Márgenes operativos >45%.
📌 Moat estructural: Office, Azure, LinkedIn, GitHub