Berkolcr

serbest meslek

[Berkolcr @berkolcr]

@LawofTrade_ Bu ekranı kendim nereden takip edebilirim günlük olarak @LawofTrade_

[Berkolcr @berkolcr]

@LawofTrade_ Burdan çıkalım mı şimdi

[Para Mühendisi @paramuhendisim]

Davranışsal finansın babası Mark Douglas, Trading psikolojisi üzerine 2 saatlik ustalık dersi verdi. Türkçe altyazılı.

Sürekli para kaybediyorsan, bu dersi mutlaka izleyip notlar çıkarmanı tavsiye ederim.

[Berkolcr @berkolcr]

@ganicyus Bu ekranı nerden takipmedebilirim hangi uygulama bu

[HAKAN @LawofTrade_]

OKUMADAN GEÇME SONRA PİŞMAN OLURSUN :)

Bugün sayfamızın konuğu, tarihinin en büyük dönüşüm süreçlerinden birini yaşayan ülkemizin sanayi devlerinden birisi.

Şirketin fabrikası yıllık 450.000 üretim kapasitesine sahipken 2025 yılında yalnızca 132.000 kadar üretim yaptı. Bu yıl kapasite 500.000'e çıktı.

Yani kapasite kullanım oranı yaklaşık %30 seviyesinde.

Bir fabrikanız var, bütün sabit giderlerine katlanıyorsunuz ama kapasitenin yalnızca üçte birini kullanıyorsunuz. Böyle bir yapıda yüksek kârlılık beklemek zaten mümkün değil.

Asıl hikâye de burada başlıyor.

Şirket, yeni projelerle birlikte 2028 yılında tam kapasiteye yakın çalışmayı hedefliyor. Bu büyümeyi sağlayacak iki ana proje var:

K0 ve K9

K0, yıllık 150.000 adet kapasiteye sahip yeni hafif ticari araç projesi.

Citroën, Fiat, Opel ve Peugeot markaları için üretilecek. 2032’ye kadar 1 milyon adetlik üretim hedeflenirken bunun 230.000 adedi Kuzey Amerika’ya ihraç edilecek.

Kuzey Amerika sevkiyatlarının 2026’nın son çeyreğinde başlaması planlanıyor.

K9 yani yeni Doblo da yıllık 150.000 adet kapasiteye sahip. Üretimin 2026’nın üçüncü çeyreğinde başlaması ve 2034 sonuna kadar 660.000 adet araç üretilmesi hedefleniyor.

K9’un üretiminin yaklaşık %80’i iç pazara yönelik olacak. Kendi segmentindeki tek yerli üretim model olması nedeniyle ithal araçlara kıyasla kârlılığı desteklemesi bekleniyor.

Özetle K0 ihracatı ve döviz bazlı gelirleri, K9 ise iç pazardaki yerli üretim gücünü büyütecek.

Şirket yalnızca üretim tarafında değil, dağıtım tarafında da tamamen farklı bir yapıya geçti.

Stellantis Türkiye’nin satın alınmasıyla Tofaş artık 4 marka için üretim yapan, 8 markanın Türkiye dağıtımını yöneten dev bir otomotiv ekosistemine dönüştü.

2025 yılında toplam hafif araç pazarında %26,3, hafif ticari araç pazarında ise %43,9 paya ulaştı.

Neredeyse Türkiye’de satılan her iki hafif ticari araçtan biri Tofaş çatısı altındaki markalara ait.

Satın alma sonrasında lojistik, finansman, satın alma, ikinci el ve yedek parça faaliyetlerinden ilk aşamada yıllık 25 milyon euro maliyet ve gelir sinerjisi bekleniyor.

Şirketin 2026 beklentileri:

320.000-350.000 adet yurt içi satış
70.000-80.000 adet ihracat
145.000-155.000 adet üretim
250 milyon euro yatırım
%3-4 vergi öncesi kâr marjı

2028 yılı vergi öncesi kâr marjı hedefi ise %5-7.

Burada dikkat edilmesi gereken nokta şu:

2026 yılında üretim 155.000 adede yükselse bile kapasite kullanım oranı yaklaşık %37’de kalacak. Gerçek operasyonel kaldıraç 2027 ve 2028’de ortaya çıkacak.Borsa her zaman geleceği fiyatlar değerli takipçiler,bugünün finansalları ile para kazanamazsınız.

K0’ın tam kapasiteye yaklaşması, K9’un devreye girmesi, Kuzey Amerika ihracatının başlaması ve Egea’nın yerini alacak yeni binek araç projesinin gelmesiyle sabit giderler daha yüksek üretim hacmine yayılacak.

Kârlılıkta beklenen sert yükselişin temelinde de bu var.

Ak Yatırım, şirketin FAVÖK’ünün 2026’da 19,8 milyar TL’ye, 2027’de 40 milyar TL’ye ve 2028’de 63,5 milyar TL’ye ulaşmasını bekliyor.Sadece ak yatırım değil iş,a1 ve ziraat yatırım benzer beklentilere sahip.Şirket 2025 te 10 milyar tl favök yaptı.

Tahmin gerçekleşirse şirket iki yıl üst üste yaklaşık %100 FAVÖK büyümesi gösterecek.

Özetle Tofaş’ta satın alınan şey bugünkü düşük marjlı yapı değil; K0, K9, Kuzey Amerika ihracatı, Stellantis sinerjileri ve yeni binek araç projesiyle ortaya çıkması beklenen 2028 yapısı.

Şirketin piyasa değeri 150 milyar tl ve 2027 beklentisi 40 milyar tl favök.Olası bir %10 düşüşte 135 milyar tl gibi komik bir rakama düşer.Şirket 500 mn euro'ya yakın yatırım yaptı yeni modeller için.

Şirket hem kapasitesini hem kapasite kullanım oranını hem kar marjını büyütecek gelecek üç yılda.

Kısa vade öyle sert hareketler bekleyenlere göre değil belki bekletir ama her bilanço üstüne koya koya gelecek. Trade için değil yatırımcı için doğru hisse,düşünce üzüleceğiniz değil mutlu olmanız gereken bir hisse.

Öyle ben bütün paramı buradan basayım demeyin kademeli girin elinize para geçtikçe alın.

Burada hem büyüme var hem temettü var hem arkasında koç grubu. Uzun lafın kısası ağalar :

Un var mı? Var.

Yağ var mı? Var.

Şeker var mı? Var.

Geriye kapasiteyi doldurup helvayı yapmak kalıyor. :)

Takibe değer… #TOASO

[DRAX1AN @Gokhaanyrt]

Ayıracak 1.5 saatiniz varsa mutlaka izleyin.

[Conflict @ConflictTR]

İran'ın Ürdün'ün Akabe kentini vurması sonrası Eilat'ta İsrail denizaltısı yüzeye çıktı.

[Berkolcr @berkolcr]

@trbusra2805 Bu ekranı anlık nerden takip edebilirim bofanın aldığı ve satışını

[Berkolcr @berkolcr]

@TraderxVersuz6 Faiz düşmezse ne olur

[Berkolcr @berkolcr]

@LawofTrade_ Abi cahilim ben anlıyamam görüntüyü okuyamıyorum

[Berkolcr @berkolcr]

@LawofTrade_ Alım mı yapılmalı

[Berkolcr @berkolcr]

@radikalliberal Ereğli kısa vadede yukarı çeker mi hocam

[Berkolcr @berkolcr]

@SdAnaliz Bu ekranı nerden takip edebilirim kim aldı Kimmsattıyı anlık olarak

[Berkolcr @berkolcr]

@Borsaemiliano Bu sinyali nasıl açıyoruz bofa nın aldıklarını görmek için

[Berkolcr @berkolcr]

@cimricuzdan Şu an yükseliş oldu satış yer mi al sat yapan biri olarak soruyorum

[Berkolcr @berkolcr]

@BorsaGenci777 Bu ekranı nerden takip edebiliriz anlık alış satışları mesela

[Berkolcr @berkolcr]

@seymacellikk Son bir düşüş geliyor sonra ver elini 200$ görürsünüz

[Berkolcr @berkolcr]

@izmitlituccar41 Abi sizin bahsettiğiniz fonları almak için Midas da nitelikli yatırımcı olduğumu doğrulamamı istiyor ve 10 milyon tl varlığın olduğunu belirtmeni istiyor küçük yatırımcı olarak bu engeli nasıl aşabilirim neyi yanlış yapıyorum. Teşekkürler şimdiden

[Berkolcr @berkolcr]

@DisinOtesi Abi sizin bahsettiğiniz fonları almak için Midas da nitelikli yatırımcı olduğumu doğrulamamı istiyor ve 10 milyon tl varlığın olduğunu belirtmeni istiyor küçük yatırımcı olarak bu engeli nasıl aşabilirim neyi yanlış yapıyorum. Teşekkürler şimdiden

[Berkolcr @berkolcr]

Muğla Göcek spora selam söyler misiniz #trtsporartı