Termenul zilei | Ep. 56
Termen: DRAWDOWN
Definiție:
Drawdown este scăderea procentuală a portofoliului sau a unui asset față de cel mai înalt punct atins anterior. Practic, îți arată cât de mult ai pierdut de la vârf până la cel mai jos punct dintr-o perioadă.
Exemplu:
Portofoliul tău de 10.000$ scade la 6.000$. Asta înseamnă un drawdown de -40%. Ca să revii la 10.000$, ai nevoie de încă 4.000$. Dar acești 4.000$ se calculează din 6.000$, nu din 10.000$: 4.000 ÷ 6.000 = 67%. Deci ai nevoie de un câștig de +67%, nu +40%.
Aici este capcana pe care mulți o ignoră, cu cât drawdown-ul este mai mare, cu atât recuperarea devine mult mai grea. De exemplu, un drawdown de 50% necesită un câștig de 100% doar ca să ajungi la break even.
De reținut:
Orice strategie serioasă de trading sau investing are un drawdown maxim acceptat dinainte stabilit. Dacă portofoliul tău scade cu mai mult decât acel prag, te oprești, analizezi și ajustezi. A ignora drawdown-ul și a spera că “se recuperează” este una dintre cele mai costisitoare greșeli din crypto.
Protejează capitalul mai întâi, profitul vine după.