verveine

[verveine @bonbonchatta]

semi资金流出已经好几天了，今天openai的ARR鬼故事就来了🤔

[verveine @bonbonchatta]

@ShanghaoJin @flyingwhale919 要赚到钱还是得先信

[verveine @bonbonchatta]

$LITE 不知不觉新高了，感动😹

[verveine @bonbonchatta]

AI trade又点火了： $MRVL $CEG 的好消息是强心剂。对比之下存储的板块的疲软真的刺眼，这是要走英伟达之前的老路吗？英伟达是终于新高了，存储这条路才刚开始。

[verveine @bonbonchatta]

@cassian_w76008 问题在于mu刚刚财报capex超预期，虽然扩产慢，但市场看得到28年这个新supply集体上线的时间点，再加上时不时冒出来的新的扩产消息和长鑫，就乌云不散的感觉

[verveine @bonbonchatta]

昨天刚说供给有超预期上线的可能，今天HDD就宣布扩产了。。。虽然和dram跟nand没关系，但这算是又让市场想起了被存储厂商扩产支配的恐惧吗？对于某些很难短期内被证伪的风险，担忧一旦出现就会反复打压标的估值：这在软件和大科技身上都上演过了

[verveine @bonbonchatta]

为啥市场对 $MU 的财报不买帐，即便管理层一直说需求会持续大于供给，而且缺口会越来越大，长约也越签越多？最根本的还是：1 毛利见顶，增长只能靠出货量拉动 2 周期什么时候见顶，历史上管理层都是过度乐观的：需求突然放缓或者供给超预期上线，都是完全可能出现的。把现在的乐观情形直接外推，等于无视这些风险。

[verveine @bonbonchatta]

利率这是要松动了吗🤔

[verveine @bonbonchatta]

@jimmyhuli 我在ntla那次吃过亏，才意识到为啥做基因疗法的biotech几乎都跑不出来，风险太大了

[verveine @bonbonchatta]

为啥市场对 $MU 的财报不买帐，即便管理层一直说需求会持续大于供给，而且缺口会越来越大，长约也越签越多？最根本的还是：1 毛利见顶，增长只能靠出货量拉动 2 周期什么时候见顶，历史上管理层都是过度乐观的：需求突然放缓或者供给超预期上线，都是完全可能出现的。把现在的乐观情形直接外推，等于无视这些风险。

[verveine @bonbonchatta]

@ShanghaoJin 的确，margin见顶了股价就会失去一大动力。但nvda和avgo的pe已经压得很低了，除非硬件周期真的见顶，pe再压缩的空间也有限了吧

[verveine @bonbonchatta]

opus 5.5的确量大管饱也挺聪明的，但fable 5.1的智商还是一骑绝尘啊，我也不求fable像opus一样经用，啥时候能有它三分之一的额度我就满足了🙏

[verveine @bonbonchatta]

和ai讨论了关于Muse这种个人助理agent对expedia booking这类OTA的影响。Muse接管了OTA赖以收费的环节：比价和决策。
订单落在谁的系统里不重要，用户在跟谁打交道才重要。Muse 去 Expedia 网站替用户下单，佣金照收，但广告位、交叉销售、会员关系和用户数据全都流失，平台沦为可以随时替换的后台供应商。Expedia 刚宣布与 Muse 合作，股价照样下跌，说明拥抱 AI 也救不回议价权。
OTA 的高佣金有一部分建立在消费者懒得比价上。Agent 把比价、查官网、砍价的成本降到几乎为零，再加上本就想绕开 OTA 的酒店，佣金率首当其冲。
但冲击会来得慢。OpenAI 的聊天内结账半年就撤回了，真正上线的 Shopify 商家不到 30 家。用户信任、购物习惯、实时数据和售后都是障碍，旅游比一般购物更难。分析师估计，Muse 长期也只能拿到 5% 到 10% 的预订。
利也存在，但要靠争取：营销费用可能下降，成为 Agent 背后的供应��还能抢到份额，Airbnb 的独家房源也更抗冲击。问题在于弊和利不对称：弊只需要 Agent 流行起来就会发生，利则要 OTA 自己执行到位。

[verveine @bonbonchatta]

fable比astra乃至6 pro都聪明太多了，就是太太太不经用了。anthropic该加大算力投入，这样好模型才能获得更多用户。

[verveine @bonbonchatta]

硬件is back，假期结束了：1 再次大跌的可能性，因为7月大跌估值压缩仓位降低以及宏观利空基本落地，大大降低 2 能刺激股价向上的新的增量需求，因为muse大火到位了。涨幅和速率也许复制不了上半年，但慢牛的可能性大了不少。

[verveine @bonbonchatta]

硬件大牛市一直就这样啊，X牛比

[Ryan Leung 梁興盛, CFA @RYANHINGSHING]

$INTC 被X KOL們吹至夜盤+5%

X 影響力已經比投行還大了🫪

[verveine @bonbonchatta]

试试

[govin.eth | G哥 @goan999999]

Jev 这东西有点太tm离谱了

速度快 20～200 倍，成本低 40～400 倍

我把目前能找到的 Jev 项目翻了一遍，你能用到的都在这里👇

01｜jev-ultrafast

Browser Use 高速 Agent，Jev 负责每一步判断，Google Flights 完整搜索约 7.1 秒
https://t.co/JZaDxxxzta

02｜jev-desktop
把 Jev 接进桌面自动化，直接判断点哪个控件、下一步做什么

相当于给 Computer Use 加了一个高速决策层

https://t.co/55IjCYbJQY

03｜Jev Review

先用 Jev 筛代码里的 correctness、security、reliability 等风险，再把重点交给强模型

https://t.co/8XQkzPFbGC

04｜Jev Codex Router
先判断任务难度，再自动决定该用便宜模型还是强模型。

作者回放 237 个真实 Turn，成本约降 60%

https://t.co/zugJgCsoME

05｜Prism
用 Jev 判断 Toxic Flow、市场压力、均值回归和流动性分布，搞金融市场的福音
https://t.co/O3OsQZyPOJ

06｜jev-mcp

把 Jev 封装成 MCP，用来做事实核验、Prompt Injection 检测和语义排序

Codex / Claude Code 都能直接接

https://t.co/zpiU8VQGTz

07｜neo4jev

给知识图谱候选路径打概率，再用 Beam Search 往最可能的方向找答案

https://t.co/9S71sHnSKJ

08｜Blink
搜索大代码库时，先让 Jev 判断最相关的目录和文件。
减少无效扫描，也减少上下文浪费。

https://t.co/2Veif8z9tH

09｜Winnow

先过滤 Read、Bash、Grep 里的垃��输出，只把真正有用的信息塞进上下

https://t.co/WtVJdJj7am

10｜typesafe-mcp
把 Jev 接入 Codex / Claude Code，专门负责 Choice、Score、分类和路由。
让大模型少做一堆本来就不值得它做的小判断。

https://t.co/SktTqCLeVM

还有很多朋友问我怎么加入白名单，官网直接申请，填写个常用邮箱，一天左右就审核通过

https://t.co/vRgB7bXG4u

收藏吧，肯定用的上！如果你想感谢我，可以给我点个关注！

[3X Long Labubu @labubu_trader]

Last week I briefly mentioned the ARR growth pressure to Anthropic: https://t.co/WGWpRxTQKr. This was even before the astra release. The anxiety might be the reason behind the IPO delay.

This weekend, after talked to a few founders locally. I think astra is a much bigger threat to Anth. The cost per task is cheaper from the feedback and the service quality is much more stable during peak hours. People are voting with their feet

so I think it's urgent for anthropic to release a new model before the IPO, not only about the quality but also the inference efficiency.

That gap matters beyond API bills. If Astra can consistently reach similar quality with a much shorter reasoning chain, it potentially means better capacity utilization, lower cost per task, and less pressure during peak demand.

Fable is a great model. But if Anthropic needs ~2-3x the token generation to deliver comparable intelligence due to much longer thinking chain, the next release needs to reach to the next level of efficiency as much as raw capability to compete with OAI and retain the customers. Not to mention, OAI has secured way more compute power than Anth.

[verveine @bonbonchatta]

难怪

[Min Choi @minchoi]

Ok Muse is actually useful.

People are using Muse to get their money back, save on bills, get efunds.

10 wild examples:

[Jukan ✈️OCP 2026 @jukan05]

BofA's Simon Woo has put out a report, and there's some interesting content in it. To quote a portion:

- Recent checks with memory makers, spot market distributors, and OEMs point to firm 3Q ASPs: despite a rising LTA mix, 3Q ASPs for most DRAM products rose 20 to 30% quarter on quarter, and NAND rose more than 15%

- High single digit ASP increases expected in 4Q as well. Also a notable change: hyperscalers have signed new contracts agreeing to pay higher DRAM ASPs in 1Q27 than in 4Q26

- On 2H ASPs, the existing optimistic view is maintained, with no change to estimates. However, the stance on 1H27 has turned more positive given the persistent memory supply shortage and the aggressive race among OEMs and big tech to secure chips

- Accordingly, 2027 to 2028 DRAM/NAND ASP assumptions are raised by 8 to 12% and 2 to 3%, respectively. That said, ASPs are expected to decline around 10% in 2028 (DRAM down 5%, NAND down 13%), which is interpreted as a soft landing phase ahead of renewed growth in 2029 to 2030