Marcelo IA RWA

Filho do Deus altissímo

[Marcelo IA RWA @branco3533]

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[Marcelo IA RWA @branco3533]

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[Lontra 🦦 @Lontra_btc]

O que aconteceu hoje com a Aave - explicado para uma criança de 10 anos.

Imagina que o Aave é um banco mágico na internet, onde as pessoas guardam moedas digitais e outras pessoas pegam essas moedas emprestadas, deixando algo de valor como “garantia” (tipo quando você empresta seu videogame para um amigo e ele deixa a bicicleta dele com você até devolver).

A história de hoje:

Existe outro “banquinho” chamado Kelp, que tinha uma moeda especial chamada rsETH. Ontem, uns ladrões descobriram um buraquinho na parede do Kelp e roubaram cerca de 292 milhões de dólares dessa moeda  — uma fortuna!

Aí vem a parte esperta (e má) do plano: os ladrões pegaram essas moedas roubadas e levaram até o Aave para usar como garantia, como se fossem legítimas. Com elas, pegaram emprestado cerca de 196 milhões de dólares em outra moeda (wrapped ether) e fugiram.  O Aave ficou segurando uma “garantia” que agora não vale quase nada — tipo ficar com um brinquedo quebrado no lugar da bicicleta.

O que isso causou:

•O dinheiro guardado no Aave caiu de 26,4 bilhões para cerca de 20 bilhões de dólares — como se muita gente tivesse corrido para tirar suas moedas com medo. 
•O preço da moeda AAVE caiu mais de 20% num só dia. 
•O Aave tem um “cofrinho de emergência” chamado Umbrella para cobrir esse tipo de prejuízo  — tipo o porquinho que a gente quebra quando dá uma emergência.

O ponto importante:

O Aave em si não foi hackeado — os contratos dele funcionaram direitinho.  O problema veio de confiar numa moeda de outro lugar que acabou sendo roubada. É como se o banco mágico tivesse aceitado uma nota de brinquedo achando que era de verdade.

Criado por IA, curado por moi (moah) 🤖✍️

[Marcelo IA RWA @branco3533]

@OutsiderPapini @Bitxweb3 Mercado cair ainda mais...

[Mental Hedge | Neurociência do investimento 🇧🇷 @mentalhedgebr]

O mercado é um louco binário, mas a guerra está resolvida?

Visto que é um jogo de multi players, vou trazer o olhar por teoria dos jogos a partir do que vejo, vc pode ajustar as probabilidades de acordo com seus cenários, e expectativas.

O Tabuleiro Hoje (23/03/2026)
O que temos factualmente: A guerra começou em 28 de fevereiro com ataques surpresa EUA-Israel que mataram Khamenei e vários oficiais iranianos . Três semanas depois, o Irã fechou o Estreito de Hormuz, petróleo WTI bateu $97/barril (alta de 76% desde dezembro), e físico em Omã chegou a $167/barril .
Hoje, Trump em um playbook altamente “antecipavel”, anunciou um adiamento de 5 dias dos ataques às usinas de energia iranianas, alegando “conversas produtivas” com Teerã . O Irã negou categoricamente qualquer negociação... chamou de “guerra psicológica” e disse que Hormuz não volta ao normal enquanto ela continuar.

Mercado reagiu com euforia que todo mundo viu, e apesar de devolver um pouco, ainda tivemos altas importantes: Dow +631 pontos (+1.38%), S&P 500 +1.15%, Brent caiu ~11% para ~$100/barril .

“Curiosamente” não bastou a bagunça no mercado, mas até no Polymarket, 10 carteiras novas apostaram $160k em ceasefire até fim de março, com potencial de retorno de $1M, detalhe que foram criadas ao mesmo tempo, levantando suspeita de insider positioning. Tremenda ‘sorte’!

Mas vamos lá…

Análise por Teoria dos Jogos: Os Jogadores e Seus Payoffs

Jogador 1 - EUA (Trump)
Incentivos: quer (a) vitória narrativa ("eu sou um dealmaker"), (b) petróleo barato: gasolina nos EUA subiu $1.02 em um mês, a maior alta mensal desde Katrina , (c) evitar ground war impopular, (d) manter pressão máxima sobre programa nuclear. O custo da guerra já é brutal: Pentágono pediu $200 bilhões adicionais .
Estratégia dominante: escalar retoricamente → pausar → declarar vitória com concessões mínimas do Irã.

Jogador 2 - Irã (pós-Khamenei)
Incentivos: sobrevivência do regime (agora descabeçado), manter capacidade nuclear como moeda de barganha, não parecer que capitulou (questão existencial para legitimidade interna). Teerã enquadra o recuo de Trump como “retirada americana”, não como diplomacia .
Problema: taxa de lançamento de mísseis balísticos do Irã caiu desde o início da guerra... analistas apontam depleção de estoques . A capacidade militar real está se degradando.

Jogador 3 - Israel
Oficiais israelenses demonstram “crescente preocupação” e discutem “exit ramps” . Mas ao mesmo tempo, Smotrich quer estender a fronteira até o Litani no Líbano... ou seja, a ala ultra-nacionalista quer extrair o máximo territorial possível antes que qualquer acordo feche a janela.

Jogador 4 - Mercado (vou chamar de um jogador porque tem força)
Opera em modo maníaco binário, headline-driven. A tensão no mercado é das maiores dos últimos tempos. VIX bateu 30,15 (maior em duas semanas) antes de desabar com o anúncio . O mercado parece estar precificando um “cenário base” de pausas rolantes com concessões parciais: não guerra total nem paz verdadeira.

CENÁRIOS POR PRBABILIDADE (Minha Leitura Estrutural)

Cenário 1 (45-50% de probabilidade): “Acordo Cosmético com Pausas”
É o cenário que o mercado já começou a precificar, saindo de guerra eterna para este. Trump estende o prazo de 5 dias repetidamente. Algum intermediário (Turquia, Omã, Egito: Araghchi já falou com o chanceler turco Fidan, e Sisi disse que entregou “mensagens claras” ao Irã ) facilita um canal indireto. O Irã concede algo simbólico no nuclear (inspeções parciais, “pausa” no enriquecimento) sem admitir que negociou com Trump. Trump declara vitória. Hormuz reabre gradualmente.
→ Payoff de mercado: Brent volta a recuar. S&P 500 se aproxima das máximas. É o cenário “Goldilocks geopolítico” > e exatamente por isso é o mais perigoso se falhar.

Cenário 2 (25-30%): “Escalada Controlada → Deal Forçado”
Os 5 dias declarados passam sem acordo crível. Trump ataca infraestrutura energética iraniana para forçar capitulação. O Irã retalia expandindo ataques no Golfo. Mas a degradação militar iraniana limita a capacidade de resposta. Em 2-4 semanas, um acordo mais robusto emerge… tipo o “modelo Venezuela”: Irã abandona programa nuclear e apoio a proxies em troca de Trump permitir que líderes sobreviventes mantenham poder .
→ Payoff de mercado: Mercado segue tenso, estressando níveis importantes atuais. Petróleo pode ter novo spike, seguido de crash no deal. Volatilidade extrema.

Cenário 3 (15-20%): “Colapso Diplomático + Guerra Prolongada”
Teerã está sendo honesto… não há negociação real. Trump fabricou a narrativa para baixar petróleo temporariamente. O regime iraniano, sem Khamenei mas com estrutura militar intacta o suficiente, decide que sobreviver exige não capitular. Guerra se arrasta por meses. IEA já alertou que a crise é pior que os choques dos anos 1970 .
→ Payoff de mercado: Stagflation real. Petróleo sustenta acima de $100+. Se Brent fica acima de $100, o Fed não consegue cortar juros… o regime “higher for longer” se consolida. Recessão global mais rápido.

Cenário 4 (5%): “Colapso Interno do Irã”
O regime, já descabeçado e com protestos massivos que foram reprimidos com força no início do ano, fragmenta por dentro. Facções militares negociam diretamente. Seria o melhor cenário para os EUA, mas o menos provável no curto prazo… revoluções não acontecem em semanas.

A leitura de teoria dos jogos favorece o Cenário 1, mas com uma nuance crítica: falar de equilíbrio (de Nash) aqui em cima de um comportamento como de Trump. É se iludir.

Estou ciente da teoria do professor Chines da invasão por Terra e guerra infinita, destruindo o dólar, etc. Mas isso seria um “plano desenhado” nas palavras dele, e probabilidades, teoria dos jogos, etc não importariam… já estaria dado. Então para fins deste post estou desconsiderando.

O que importa: Os dois lados têm incentivo para parecer que negociam sem realmente ceder. Trump precisa de petróleo baixo e manchetes positivas. O Irã precisa não parecer que capitulou. Isso cria um equilíbrio de “fingir que há deal” que pode sustentar mercados por dias ou semanas… mas é frágil.

Apesar de não investir de acordo com notícias, ignorar o efeito de eventos que alteram confluências macroeconômicas importantes é leviano… porque estas impactam as confluências que ditam o mercado.

O sinal mais importante para observar nos próximos 5 dias: não é o que Trump diz, nem o que o Irã diz. É o que acontece fisicamente no Estreito de Hormuz. Desde o dia 0 digo que está nele o foco, e não na guerra. Se navios começarem a passar, o deal é real, mesmo que ambos neguem. Se o bloqueio se mantém, a retórica é vazia, e o fds vira estopim de remontagem de estresse que pode gerar mais um ponto de inflexão.

Para o macro tese do Mental Hedge: esse conflito é, estruturalmente, um acelerador do ciclo terminal já em andamento (e caminhando para o fim neste ano). Os “presentes extras da guerra”: dívida fiscal americana explodindo com $200 bilhões extras de gastos militares, a destruição de demanda pelo choque energético, e a volatilidade impedindo o Fed de cortar juros... tudo converge para o cenário de repricing forçado de ativos que a tese antecipa. Postei recentemente sobre o que choques de petróleo causam na economia, e correlação direta com recessão (já contratada).

[Mental Hedge | Neurociência do investimento 🇧🇷 @mentalhedgebr]

Mais um motivo de eu não achar ser agora, e termos mais uma perna.

[Cauê Oliveira @caueconomy]

Seria este o cenário de recuperação para o bitcoin?👇

[Mental Hedge | Neurociência do investimento 🇧🇷 @mentalhedgebr]

$BTC morreu?

Ou está chegando a hora?

A real é que por mais que #BTC seja xingado, ele entregou um movimento de position limpo de 2023 até julho deste ano.

- Fim estrutura:
Julho foi quando a estrutura inicial foi concluída. Não a toa em julho postei que saí completamente de BTC e não voltava mais para o ativo. Desde então BTC foi se arrastando no topo e eu aguardava uma nova estrutura.

- Turbulência:
Imaginava um período de turbulência, o famoso box laranja. Depois de uma estrutura ser concluida, entra o trading range que sempre comento, é como um período sem gravidade, em que o ativo fica oscilando e enganando a todos, bulls, bears. Tudo é contraintuitivo, tudo é parte de uma redistribuição, de uma troca de mãos, e isso sempre é truculento. Avisei para tomar cuidado: https://t.co/WZjzddGOYM.

É uma fase que só faz uma coisa: expulsa quem precisa entender tudo, quem quer acertar todos os movimentos. E premia os que se movimentam antes ou não fazem nada.

Os únicos que ganham dinheiro ai são os market makers.

- BTC pesado = hipótese de reset:
Essa era a zona do box laranja, a zona em que a regra deveria ser a ausência de gravidade.... e de repente isso não parecia ser o caso.

Foi quando comentei da falta de momentum do BTC, que a gravidade estava começando a pesar.

Por mais que não via o reset como cenário base, que sempre foi de - apesar da turbulência - se manter dentro do box laranja, o reset se tornou uma hipótese: https://t.co/GPMkeXbJ9o.

Foi o que me fez fazer o maior caixa do ciclo em 09/10 https://t.co/mEdPIl2CyZ

- A fase do Reset:
E desde então a gravidade pesou, o tempo inteiro, sem dó, sem fim... todo rebound era engolido. Todo alvo intermediário ignorado pelo mercado. Sentimento foi destroçado, virou anestesia já, dói tanto que a pessoa nem liga mais.

Os sub 80k pra mim é o alvo final dessa hipótese de reset e onde mora toda a liquidez, chegamos? Faltou uma virgula.

- Dá pra considerar atingido/concluído?
Ai é interpretação (e apetite a risco): a) Tecnicamente: não. b) Mas BTC adora front run e deixar gente de fora, então pode ser que sim.

Diante disso, o que fazer? É uma escolha sua, não compete a mim. Eu já entrei e vou esperar dentro o fundo acabar de se formar: https://t.co/PCHgshElsn. Ainda vejo uma bagunça, aquela famosa enganada final.

Mas.... falta pouco.

Em poucos dias, o peso muda de lado.

A gravidade vira pra cima.

[Commentary Donald J. Trump Truth Social Posts On X @TrumpTruthOnX]

My Fellow Americans: I will be giving an ADDRESS TO THE NATION tomorrow night, LIVE FROM THE WHITE HOUSE, at 9 P.M. EST. I look forward to “seeing” you then. It has been a great year for our Country, and THE BEST IS YET TO COME! PRESIDENT DONALD J. TRUMP

(TS: 16 Dec 13:24 ET)​​​‍​​‌‍​​‌‍​​​​​​‌‍​​​​​​​​‌‍​​​​‌‍​‌‍​​​​​​​‌‍​​​​​‌‍​​​​​‌‍​​​​​‌‍​​​​​​​​​‌‍​​​​​​​‌‍​‌‍​​​​​​​​‌‍​​‌‍​‌‍​​​​​​​​​‌‍

[0xNobler @CryptoNobler]

🚨 BREAKING

ECONOMIC DATA CAME IN WORSE THAN EXPECTED.

UNEMPLOYMENT = 4.6% (4.4% EXPECTATIONS), HIGHEST SINCE 2020
EMPLOYMENT = 64,000 (45,000 EXPECTATIONS)
S&P INDEX = 52.9 (54.1 EXPECTATIONS)

MARKETS ARE GETTING WEAKER - FED WILL BE FORCED TO CUT RATES AGAIN!

[Wimar.X @DefiWimar]

🚨 IS THE JAPAN RATE HIKE PRICED IN?

19 MARCH 2024:
JAPAN RATE HIKE 0%-0.1% → $BTC DUMPED 23%

31 JULY 2024:
JAPAN RATE HIKE 0.1%-0.25% → $BTC DUMPED 26%

24 JANUARY 2025:
JAPAN RATE HIKE 0.25%-0.5% → $BTC DUMPED 32%

16 DECEMBER 2025 (TODAY) → $BTC DUMPED 3%

SO THE MARKET IS NOT PRICED IN.
NOT YET.

[Mental Hedge | Neurociência do investimento 🇧🇷 @mentalhedgebr]

"INESPERADAMENTE" os dados de emprego viraram positivos.

Mental Hedge no fim de outubro:
"Em algumas semanas para a frente, o mercado começará a ver novidades positivas da economia americana, que temporariamente terá um mini rebound, fazendo a avalanche de dinheiro dos pessimistas que estava com dinheiro fora, cair pra dentro mercado alimentados pelo FOMO e a sensação de que agora é diferente (por qualquer desculpa que seja: AI, softlanding, acordos, fim de guerras, blábláblá). Somado a precificação antecipada da redução de taxas de juros."

🔮

[Mental Hedge | Neurociência do investimento 🇧🇷 @mentalhedgebr]

Pqp, pqp, pqp. Pronto, agora não falta nada…. É ALTA seguida de VALA!

Impressionante. Tudo lindamente de acordo com o plano.... Wall Street montou a arapuca INTEIRA.

“Inesperadamente” conforme post printado de 27 de outubro.

07/11: "Senador Josh Hawley sobre Nancy Pelosi: "Ela será a oportunidade de finalmente proibir a negociação de ações por membros do Congresso."
https://t.co/ecjQWuWL1u

26/11: Aumento de liquidez via ETFs atuais: https://t.co/JpjnZpYQYG

27/11: Produto estruturado do JPMORGAN de alavancagem exótica em BTC, que “se ganha no caso de subir mas não perde se cair, ainda com *retorno garantido*, e tentativa de criar ilusão de que praticamente não tem como perder” kkkkkk

FALA SÉRIO WALL STREET!! Vcs são muito previsíveis.

#cravandoeandando

[Marcelo IA RWA @branco3533]

@mentalhedgebr Acho essa região dos $88K interessante para retornar próximo dos $82K e começar a montar uma estrutura.

[Mental Hedge | Neurociência do investimento 🇧🇷 @mentalhedgebr]

Por hora tudo muito bom. Incomodo é só que não pegou o sub 80k (furando 80k), ainda. E ainda não há pivot nenhum, confirmando nada. Mas a reação foi boa.

[Marcelo IA RWA @branco3533]

@sucessoemcripto Esse dado da coinank pega qual corretora?

[Mental Hedge | Neurociência do investimento 🇧🇷 @mentalhedgebr]

OPERACIONAL
Para responder todos comentários de alvo, ciclo, percurso, ciclo estendido, etc. Eu falei explicitamente que entraríamos em um trading range pós estrutura, que não é uma hora de cravadas, de não querer acertar, e sim navegar. Desde este post não postei mais linhas e fiquei literalmente somente acompanhando o que o mercado queria fazer (https://t.co/5qRJ4Cty0T). Estamos no mesmo contexto ainda, *não há estrutura firmada*. Eu prefiro ficar de fora desses momentos. Porém, vi uma oportunidade depois dessa queda.

Como estou navegando?
1) Fiz a compra de ETH, na expectativa de BTC segurar 74k. Segurando o nível, a visão é de ir em direção aos alvos que projetei.
2) Se não segurar, e simplesmente 'descer um pouquinho para pegar a liquidez abaixo', ainda que pouco será um sinal ruim, porque viola a estrutura. Muda o percurso, mas ainda não vejo mudar o destino. Ainda assim deve repicar acima de 100k, com alts e eth overperformando, e provavelmente voltar a cair, mirando reteste ou a liquidez abaixo do fundo formado. E só então fazer a perna final.

Por isso que mesmo com uma oportunidade de desconto como a que temos, essa ainda não foi uma compra estrutural, nem uma compra de uso de caixa, que segue o maior do ciclo inteiro, e sim uma realocação de TradFi que está no ATH, para ETH.

Pode ser cenário 1 e todo mundo fica feliz, pode ser cenário 2 e voltam os comentários negativos para todo lado no X. Sugestão? Isole, e foque no seu operacional. Ele que te dá dinheiro. Bobalhões vão continuar loucos que sigo otimista com caixa parado, tranquilamente no 🍷 esperando a onda, um dia quem sabe entenderão.

Lembra que o TEMPO do mercado você não controla, e sim o que você faz enquanto o que você quer não vem. Isso é apenas o que EU farei: manter o caixa E tentar aproveitar esse imbalance que essa queda gerou.

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ps: aproveitando, outra pergunta que tem vindo bastante, sobre ciclo estendido - não há como falar de ciclo estendido, que é uma estrutura muito caracteristica de alta, sem sequer o fundo ter sido formado e não haver sequer um candle de 1 minuto ainda dentro de tal estrutura.

[Marcelo IA RWA @branco3533]

@AugustoBackes Região de interesse semanal em $ 60K

[Igor Mundstock @igor_mundstock]

Quem operou vendido índice futuro, achando que acompanharia o mercado americano, fique sabendo que emergentes e Brasil estão dando aula no S&P 500 faz duas semanas.

Lá fora cai, aqui sobe. Lá fora sobe, aqui sobe.