A股石榴姐

专注：热点轮动、资金流向、技术买点
不预测大盘，只跟随市场

每笔交易必设止损，绝不把短线做成长线

关注我，短线交易没有秘密，只有纪律
上车🚗：

[A股石榴姐 @camilascunal]

人 一旦染上健身就完了

[MrBanks💰 @Mrbankstips]

Still can’t believe this decision from Sorloth

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🔥下周A股盯着六个方向就够了！石榴姐直接给你划重点，少看一个都亏

周末复盘做完了。下周主线很清楚——科技还是主战场，但内部分化会加大。石榴姐直接给你圈六个方向，别瞎逛了。

半导体设备，最先动的那一个就是真龙头

设备已经先于板块企稳了。下周半导体修复，谁先带量上攻——设备、材料、光刻胶、先进封装，带头的那个就是这波行情的核心。别猜，看盘面，资金会用脚投票。

玻璃基板，小众但资金在试水温

先进封装的新方向，盘子小、筹码干净，游资喜欢这种。已经有人在试盘了，短线弹性大，但别重仓赌。

存储芯片，业绩硬邦邦，预期也打满了

兆易创新11倍增长已经打了样，存储是这波中报最炸的方向之一。但预期已经很高了，回调再看不迟，别追高。

PCB，低调但需求在爆

AI服务器加交换机双重拉动，板块弹性不小。PCB属于闷声发大财的类型，光模块涨完它就补涨，节奏要踩对。

光模块CPO，业绩兑现最确定的环节

算力链条里业绩最硬的一环，没有之一。800G到1.6T的升级周期还在，订单看得到。上次跌下来是机会还是风险？石榴姐觉得是机会。

商业航天，情绪刚被点燃

长征十号乙回收成功，板块高潮之后会有分化。短线还有得玩，但别追跟风杂毛，等龙头回调再看。

下周六个方向里五个是科技。石榴姐还是那句话——科技主线没散，只是换了一批票继续炒。半导体设备和存储芯片是重中之重，回调就是低吸窗口，前提是你敢伸手。

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🔥国产十万卡集群落地！算力自主迈过最关键一道坎

中科曙光宣布国内首个全国产十万卡AI超集群“曙光8000”正式落成，从芯片到系统全链路国产自研。燧原科技科创板IPO过会，国产AI芯片主力军齐聚资本市场。十万卡这个量级，从0到1的跨越，比想象中来得快得多。

更关键的信号是——国产算力正在从“政策驱动”转向“市场驱动”。昇腾950PR推理能力已领先英伟达特供版，国产集群训练效率达80%以上。下游从“能用”变成“抢着用”。

产业链盯三个方向：
国产AI芯片看海光信息、寒武纪、景嘉微
昇腾生态看拓维信息、四川长虹、神州数码
液冷散热看英维克、申菱环境。

十万卡集群催化最直接的标的是中科曙光。

但别上头。上周五AI硬件刚大幅跳水，CPO指数跌近4%，短线波动不会小。国产算力方向对、需求硬，但节奏比方向重要。

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@Leeswbt 哪有完美天赋，全是健身房偷偷加练

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人 一旦染上健身就完了

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长鑫上市在即，295亿扩产砸向设备，最受益的标的全在这

长鑫科技7月16日打新，295亿募资，其中174亿砸向设备采购。今天按设备、部件、材料三阶段梳理受益标的。

设备端——最先吃肉

刻蚀：中微公司（HBM产线市占率超60%）、北方华创（长鑫设备采购占比30%-45%，本轮最大赢家）
薄膜沉积：拓荆科技（订单排到2027年）
CMP：华海清科（唯一国产12英寸设备）
清洗：盛美上海
量检测：中科飞测、精测电子

部件端——跟着设备放量

富创精密（真空腔体）、新莱应材（高洁净零部件）、英杰电气（射频电源）、京仪装备（温控）、珂玛科技

材料端——产线爬坡后持续受益

CMP抛光液：安集科技
CMP抛光垫：鼎龙股份（前五大供应商）
前驱体：雅克科技（采购占比超60%）
电子特气：广钢气体（15年长协直供）、华特气体、金宏气体
硅片：沪硅产业
光刻胶：彤程新材（19nm DRAM主力）
靶材：江丰电子、有研新材

石榴姐一句话：设备最先兑现订单，北方华创、中微公司、拓荆科技是第一梯队。材料端国产化进度更快，安集、鼎龙、雅克地位最稳。别把存储概念和扩产受益链画等号，节奏要踩对。

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🔥万科半年再亏150亿！房地产这底，你抄得动吗？

宝子们，周末最大的雷——万科7月10日晚间甩出半年成绩单：预计归母净利润亏损120亿到150亿。

去年同期亏119亿，今年接着亏，还多亏了30亿。上半年交付住宅2.3万套，按这个亏损算，每卖一套房倒贴50万起。

亏损原因？公告写了三条：项目结算规模显著下降、毛利率还在低位、新增计提了资产减值。

石榴姐说句难听的——

龙头都这样，中小房企什么光景自己品。去年万科亏了886亿，销售额跌到1341亿，同比暴跌45.5%。今年上半年还在延续这个节奏。行业调整不是一天两天了，但万科这种级别的企业连续巨亏，说明底在哪根本没人知道。

有人问，都跌成这样了能不能抄？

石榴姐就一句话——基本面都没反转，你拿什么抄？ 头部房企还在大额计提减值、结算规模还在缩、毛利率还在低位，这三个指标任何一个没改善，都谈不上见底。

房地产板块上周虽然涨了1.9%，但那是市场情绪波动，不是基本面反转。万科预亏出来之后，下周板块怎么走？自己想想。

操作上，两点建议：

第一，别碰地产股。抄底抄在半山腰的故事，A股每年都在演，别让自己当主角。

第二，有持仓的，反弹就是离场机会，别幻想V型反转。行业出清需要时间，政策转向需要时间，等基本面确认了再看不迟。

石榴姐一句话总结：

万科这150亿亏损，不是终点，是行业出清的进行时。别跟周期对着干，等明确了再动手不迟。

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智者不入爱河 但泳池可以

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光通信这趟车颠得人屁股疼，但方向对吗？石榴姐说句掏心窝的话

宝子们，光通信前阵子还是全村的希望，这几天又把人颠得怀疑人生。后台一堆人问还能不能拿，今晚不说套话，直接上结论。

先说硬逻辑：光是AI的血管，没它算力就是个摆设

现在AI的瓶颈根本不是算力卡，是连接卡。电信号跑几厘米就拉胯，必须靠光来接力，这是物理规律决定的，谁也改不了。

产业信号硬邦邦：全球AI链主亲自下场，真金白银砸了几百亿锁产能，跟核心光器件厂签长期协议——链主都急了，你说需求假不假？国内几家光模块龙头股权激励落地，目标定得贼高，最后全干完了，营收真金白银在涨。光模块从800G往1.6T冲，技术壁垒越垒越高，新玩家根本挤不进来。头部券商观点也很直接：这轮跌是资金面问题，AI产业趋势没变，光通信估值已经杀到位了。

再说现实：再好的逻辑也扛不住获利盘

光通信跌成这样，不是因为逻辑坏了，是因为之前涨太多了。手里赚了三五倍的人，谁不想先落袋为安？先跑的人砸盘，后跑的人跟风，基本面这个时候是不管用的。某龙头业绩硬得不行，资金照样砸了二三十亿——短期涨多了，跟业绩没关系，就是筹码在重新洗牌。CPO大规模量产的时间点市场还没吵明白，只要还有分歧，波动就停不了。

石榴姐一句准话：

方向没偏，需求没崩，但这赛道躺赚的阶段已经过了。后面拼的是谁能在颠簸里坐得稳。盯着真能出业绩的龙头，别碰那些贴着概念标签的杂毛票。这波调整不是结束，是换挡。

认同的点赞，评论区聊聊你这波在光通信上是赚是亏👇

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有些酒 没有不喝的借口

[A股石榴姐 @camilascunal]

今天练背状态不错，新买的运动衣后背设计好喜欢✨ 果然运动也要穿得开心才行～

[A股石榴姐 @camilascunal]

暴跌15%后再看：氦气禁令才是真正的催化剂，不是利空

商务部、海关总署联合甩出一份重磅文件——2026年第29号公告，对氦气实施临时禁止出口管理。无过渡期，无例外条款，公布即执行。

消息出来前，A股三大电子特气龙头集体被砸——中船特气暴跌超15%，正帆科技跌超11%，广钢气体跌超9%，华特气体跌超8%。散户在跑，恐慌盘在涌。

但石榴姐告诉你一件事：禁令出来后，这些票的逻辑全变了。 昨天砸盘的人，今天可能大腿拍断。

氦气到底有多重要？

EUV光刻机离了它根本没法工作，晶圆冷却、气相沉积、刻蚀、HBM存储堆叠，全指望它。业内给它起了个外号叫“气体芯片”。没有替代品，没有Plan B。

为什么现在出手？

全球氦气供应链已经断了两条腿。中东地缘冲突导致全球最大氦气出口国卡塔尔核心产线瘫痪、俄罗斯宣布氦气出口管制持续至2027年底。两国合计占全球供应超40%，全球供给直接砍了四成。

中国氦气进口依赖超85%，自身储量仅占全球1.6%。两大气源同时哑火，国内供应缺口已达六成以上。国内40L瓶装氦气价格已快速升至530元/立方米以上。

三重战略意图，一步大棋：

第一，保内。优先保障国内半导体、医疗、航天、军工刚需。以前每年数百万立方米高纯氦气供给日韩企业应急，现在，自己先吃饱再说。

第二，卡外。海外芯片厂没了中国氦源，成本飙升、产能受限。全球AI芯片需求激增的节骨眼上，这招够狠。

第三，倒逼国产替代。给国内氦气自主产业链腾出替代窗口期。

三条受益主线，资金已经在抢了：

第一梯队：本土自主提氦——九丰能源（内蒙+四川150万m³/年，占民营总量34%）、蜀道装备（自产氦+提氦设备双受益）、水发燃气、金宏气体（新疆提氦装置下半年试生产）。

第二梯队：半导体高纯氦分销——华特气体（国内唯一量产6N氦气并通过ASML认证）、广钢气体（国内最大氦气运营商，上半年净利预增超87%）。

第三梯队：提氦设备/深冷装备——行业“卖铲人”，扩产必买。

石榴姐说句大实话：

这不是短期题材炒作，是长期战略博弈。政策坐实了氦气的战略资源地位。回调后仍有布局机会，但别一激动就往里冲。优先选有实锤产能和订单的标的，小作文票少碰。

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跟好姐妹在一起真的好舒服
就算不说话也不会尴尬的感觉真的很好

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回家吃饭啦！家常菜太香了～

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商业航天全线爆发，石榴姐却看到跟电力电网一样的风险信号

昨天商业航天直接炸场——长征十号乙实现全球首次海上网系可控回收，板块超50股涨停，中国卫星、中国卫通两大千亿巨头封板，多只卫星ETF集体涨超7%。

不是我不看好这个方向，中长期逻辑没问题，长征十号乙回收成功、GW星座推进都是事实。但短线，筹码脏得没法看。

周五商业航天的上涨，是量化资金在干活，不是主力在建仓。板块内套牢盘一堆，量化一撤，谁去接？进去一次被锤一次，跟电力电网一个德行——看着热闹，进去就是挨打。

这种筹码结构的板块，最好的策略就是等筹码沉淀干净再说，现在别伸手。

有人问，那什么时候能看？
等反复震荡磨底，等该割的割完，等量化在里面折腾够了，等真正的机构资金进场，再看不迟。现在伸手，大概率是给别人抬轿。

[A股石榴姐 @camilascunal]

🔥SK海力士美股首秀狂飙13%，市值干翻美光！认同的点赞，下周想吃肉的必须看

宝子们，昨晚美股最大的事——SK海力士正式登陆纳斯达克，首日收涨12.76%，市值飙到1.22万亿美元。盘中一度涨超19%，市值一度超过美光近2000亿美元。265亿美元募资规模，全美历史第二大IPO，仅次于SpaceX。

全球HBM存储龙头，独占全球HBM市场超一半份额，三星和美光加起来都没它多。CEO郭鲁正直接放话：内存短缺可能持续到2030年以后。AI存储的故事还远没讲完。认同这个方向的，点赞让我看到。

科技股冰火两重天

Meta涨近6%，英伟达涨超4%，市值重回5万亿美元，费城半导体指数微涨0.06%。但有人欢喜有人愁——SpaceX跌超4%，美光跌超1%，迈威尔科技跌超3%、英特尔跌超2%，资金在从老存储往新存储挪仓位。这个分化信号值不值得关注，评论区聊聊。

生物技术更惨，莫德纳暴跌近11%，创2025年5月以来最大单日跌幅——没有任何公司负面消息，纯粹是今年涨太多了在获利了结。高位票砍起来不讲道理，这是给所有人的提醒。

下周才是重头戏

汇丰数据显示，分析师对标普500成分股二季度盈利预期已上调至同比增22%，是疫情后最高水平。预期打这么满，超预期是应该的，低于预期就是雷。这条线怎么看，扣个1我看看有多少人关心。

对A股来说

SK海力士首秀大获成功，全球资金对AI存储供应链的认可度再上一个台阶。HBM、存储芯片、半导体设备，下周A股大概率会跟。关注石榴姐，周一开盘咱们一起盯方向。

外围偏暖，但别上头。看量能、看承接，别闭眼冲。认同的点赞，下周祝我们一起吃肉👇

[A股石榴姐 @camilascunal]

今日份快乐是登山给的

[A股石榴姐 @camilascunal]

龙虎榜精华全在这了！机构狂买晶合集成7亿，葛卫东跑了，量化在怼新股

今天信号很清晰，几个关键动作直接看结论👇

机构在大面积扫货

晶合集成被狂买7.34亿，全场最猛。昊华科技3.54亿、正帆科技2.66亿、中船特气1.74亿、深科达1.84亿——全是半导体设备和材料方向。机构没停手，只是在换票。

卖出方向：宝鼎科技被砍1.01亿，星网宇达、福石控股同步被减，高位小票机构在撤。

量化打板猛怼新股

托伦斯被怼4.05亿，首日暴涨近10倍，量化直接锁筹。金风科技3.50亿、紫光股份2.86亿，量化在打低位新能源和科技权重。

游资分歧很大

章盟主买海兰信1.18亿，卖立方制药三日7708万，一买一卖很干脆。作手新一买哈药股份1.24亿，医药龙头大仓位进场。佛山系买华微电子1.11亿，卖欢瑞世纪三日1.04亿，打板派在换方向。葛卫东卖中船特气5770万，机构却在买，神仙打架，散户别站队。

拉萨天团出没

托伦斯、露笑科技、实益达、中船特气、黄河旋风——散户追热门票和次新，热闹归热闹，自己悠着点。

三个重点盯住：机构猛怼晶合集成，半导体制造端获得大资金背书。量化打板猛攻托伦斯，次新短线热度可能被点燃，但风险极大。葛卫东和机构在中船特气上对着干，看不清楚就别伸手。

今天就这些，祝大家周末愉快。

[A股石榴姐 @camilascunal]

成年人的快乐密码

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🔥商业航天10大订单王一次理清
#商业航天
进入订单兑现阶段。石榴姐按在手订单规模，把10家订单最猛的公司整理出来了。

1. 中国卫星｜在手订单超300亿

航天五院卫星制造核心平台，民用小卫星市占率超70%，承担星网工程60%卫星研制任务。海南超级工厂年产能达900-1000颗，排产至2027年。7月10日涨停。

2. 中国卫通｜在手订单超126亿

国内唯一高轨商用通信卫星运营龙头，独家掌握稀缺轨道频谱资源。高通量卫星容量三年期出租合同额达60亿元，排至2028年。7月10日涨停。

3. 铖昌科技｜在手订单超116亿

国内唯一能量产宇航级星载T/R芯片的企业，星网项目市占率达80%-90%。在手订单超15亿元，潜在订单超50亿元。

4. 航天电子｜在手订单超325亿

火箭测控、星载计算机配套龙头，星载核心设备市占率超90%。在手订单325.11亿元创历史新高，含GW星座相控阵天线、星间激光通信终端等。7月10日涨停。

5. 航天动力｜在手订单超80亿

A股稀缺液体火箭发动机上市平台，配套蓝箭朱雀三号可回收液氧甲烷火箭及长征系列发动机部件。7月10日涨停。

6. 国博电子｜在手订单65亿

星载有源相控阵TR组件国家队龙头，包揽星网工程超四成相控阵组件订单。

7. 光威复材｜在手订单94.6亿

宇航级高端碳纤维国产替代龙头，火箭整流罩、卫星太阳翼核心复合材料供应商。

8. 广联航空｜在手订单56.1亿

火箭箭体、卫星舱段结构件核心配套厂商，承接民营及长征系列外协部件。

9. 铂力特｜在手订单28.3亿

航天金属3D打印轻量化构件龙头，供应可回收火箭发动机推力室零部件。

10. 天银机电｜在手订单15.7亿

卫星姿态控制单机龙头，星敏感器深度绑定G60千帆星座。

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石榴姐划重点：

中国卫星300亿+订单稳坐头把交椅。航天电子325亿订单全行业最高。卫星制造和核心元器件环节订单最扎实，运营端的中国卫通手握稀缺频谱资源是长期底仓。

⚠️注意：行业兑现周期长，短期属事件驱动，别上头追高。