やましも

船乗りから陸のエンジニアへ🔧

[ぽこたん@AI活用×投資家 @toushi_kenshou]

配当利回り4%以上で
実績配当性向50%以下で
10年以上連続非減配で
10年の内7回以上増配の
銘柄は42銘柄⇩

[内向哲学 @naikoutetsugaku]

教養ない人の特徴は「散歩を楽しめないこと」だと思ってます。

[Masashi MURANO🚀 @show_murano]

我々が3年間にわたって実施してきた、「新しい戦い方」を見据えた日本の防衛力整備に関する提言書を公開しました。日本語版もあります！⬇️👀🇯🇵🇺🇸
Strengthening the Front Line: Transforming the Japan Self-Defense Force for Twenty-First-Century Deterrence https://t.co/JcJnLbT2UP

[らいおねす @LionessOGTfL]

コペンハーゲンの近郊鉄道S-togは「1両約10.5mで1ドア車、台車は一軸台車で先頭車を除き1両に1つのみ、これにより外輪差を抑えて幅を強引に広げる」というキチガイじみた構造をしてる
日本だと架空鉄道含めてこんな代物は無い、発想がぶっ飛びすぎてる

[Claude Code Studio @ClaudeCode_love]

【海外で話題】
Claude Codeと株価チャートツール（TradingView）を
直接つなぐ方法が、海外でめちゃくちゃ拡散されてる👀
https://t.co/aZR0N4HKh1
これ何ができるようになるかというと👇
・TradingViewのチャートや指標をClaudeが直接読む
・「このパターン探して」と日本語でお願いできる
・過去のデータを使った検証を数分で回せる
・自分の監視銘柄リストをClaudeが朝一でスキャン
・オリジナル指標を口頭で指示して、そのままチャートに反映

つまり、
「TradingViewを"開いて手で操作する"」から
「TradingViewを"会話で動かす"」に
操作方法が一段ズレる仕掛け。

[はい、横山です@日々ジャンク @DJ1ciHNLenjTIIk]

さすがボルボ、ロールバーが元気いっぱいに飛び出して窓を割る
安全に対して気合いが違うな

[きらく｜個別株分析ツール開発 @rSu8bySbnrSIDPX]

テンバガー株に関する研究論文

https://t.co/yY56fZYVRd

「10倍株」の実証分析（米主要取引所で2009–2024に10倍以上になり、期末まで維持した464銘柄）では、最も効くのはFCF利回り（1株あたりフリーキャッシュフロー÷株価）でした。

サイズや“成長率そのもの”より、FCF利回りが効果的だった、というオチです。

小型×割安×高収益の組み合わせも有意、高FCF利回り・高収益性などの基準を満たす銘柄に、成長余地を見込んで積極的に投資することはOKだがEBITDAの伸びに裏打ちされていること、エントリーは“高値追い”より“安値圏”が有利、そして金利環境も効く──というのが、このワーキングペーパー（2025年、Birmingham City Univ.）の骨子です。

研究内容の概要は以下のとおり。
・対象期間は15年（2009/1/1–2024/1/1）。一時的に10倍に達しただけの“トランジトリー”は除外し、最終的に10倍超を維持した“エンデュアリング”10バガーのみを採用 → 最終サンプル464社。
・説明変数は150超（バリュエーション、収益性、投資、テクニカル、マクロ等）。過去2000〜2022年のデータで関係性を学び、そのモデルで2023〜2024年に本当に当てはまるかを試す“未来予測テスト”までやってる研究（単なる後付けじゃなく“将来でも使える可能性” を検証）

この研究で分かったこと（要点）：
・「小型×割安×高収益」が基本線（FF5※¹のサイズ・バリュー・収益性が有意※²）。
・最重要ドライバーはFCF利回り（= FCF/P）。まずここが強い。※論文中でもFCF/P≒FCF利回りと定義。
・投資は“積極的でもよい”が、資産増が利益（EBITDA）成長を上回ると逆効果。
・モメンタムは効くが癖が強い。高値圏（12ヶ月高値に近い）での翌年リターンは低く、むしろ12ヶ月安値付近・直近6ヶ月下落後のエントリーが有利。
・金利も無視できない。FRBの政策金利上昇は翌年リターンを平均10.1%押し下げ。
・「売上やEPSの”成長率”は将来の超過リターンを説明できない」傾向が確認された。

実務に落とすなら（私案の叩き台）：
・まずは「小型（例：時価総額~数千億円以下）×高FCF利回り（例：FCF/P上位デシル）×高収益（ROICやFCFマージン良好）」で粗く絞る。
・投資の“質”チェック：過去3年の資産成長率がEBITDA成長率を恒常的に上回っていないかを見る。
・テクニカルの入口：現在値が12ヶ月安値から大きく離れていない（例：安値+0～30%圏）、かつ直近6ヶ月は弱め、など。
※あくまで私案。しきい値は市場・セクターで調整を。

注意点（読み手としての留意）：
・サンプルは「成功者だけ（最終的に10倍維持）」なので、サバイバーシップ・バイアスに留意。
・配当は無視（トータルリターンではない）。
・米市場中心・ワーキングペーパー（査読前）。他市場での外挿には検証が必要。

結論：FCF利回りが“最強”、ただし「小型×割安×高収益」に“投資の質”と“安値での入口”、さらに“金利環境”まで合わせて見るのがこの研究の示唆、という整理。

[きらく｜個別株分析ツール開発 @rSu8bySbnrSIDPX]

①
半導体が爆上げした次に、蓄電池テーマを見るなら、まず一つだけ整理しておきたい。

蓄電池は「電池を作る会社」を買うテーマではなくなってきている。

AIデータセンターが増えるほど必要になるのは、電気を貯める、変圧する、配る、制御する、止めない仕組み全体。

ここを三層に分けて見たい。

[製造業24時 @industryJapan]

油圧を完全廃止。Bremboの新型ブレーキ「Sensify」が自動車の構造を根本から変える https://t.co/IxiK178ltI

[岐阜暴威 @gihuboy]

任天堂損切り４６０万
厳しい
でも切ったらもう買いなおしたいと思わないもんな
てことはいらない株だったんだよ

[やましも @cat9999una]

JAMSTEC横須賀本部一般公開2026
当選🥳

[やましも @cat9999una]

JAL ボーイング767-300
広島→羽田
東京で日々の仕事に追われていると季節の移り変わりを感じることなく、日常が過ぎていくが、出張で瀬戸内の離島に来てみたら、小鳥が美声を奏で、山桜🌸があちこちで咲いていて、春の気配を感じられた。
#JAL #本日の機材です

[やましも @cat9999una]

ANA Bowing 787-8
羽田→広島
7年ぶりの787の搭乗でワクワク☺️
最上部付近の窓際座席は機体の絞り込みの影響で1席少なく、ゆったりしてて穴場かも
#ANA #Boeing787 #本日の機材です

[藤巻健史 @fujimaki_takesi]

生保の解約金、10〜12月は過去最高3.8兆円　マネー受け皿は投信 - 日本経済新聞 https://t.co/eU8Bsn32i6これが続くと超長期国債の需要が減るだけでなく、見合いの超長期債を売って実現損を計上しなければならなくなる。
生保の1番まずいパターン。
あらゆるところで財政ファイナンスで超低金利を継続させた膿が溢れ出ようとしている。

[puzzlefish @pirania0630]

日米共に株式マーケットはレンジの下限にチャレンジしており、ホルムズ海峡封鎖を短期的な事象として捉えていたマーケットは徐々に長期化を折り込み始めている気がしていて、それに加えて昨夜は米国がイランの石油施設への攻撃を示唆した事もあり、原油価格は99ドルまで上昇しており、100ドルの節目を超えればモメンタム強化で再び月曜日につけた119ドルの高値にトライしそうな値動きとなっている
そして、直近で明らかになった事はイランに対してはベネズエラの時のようなパワープレイは悪手であったという点であり、頭であるハメネイ師を始末してしまった事で信仰心が強い反米の保守強硬派や革命防衛隊の結束を逆に高めてしまった
それに加えて原油高からのインフレ再燃トレード開始でトランプの泣き所である米国債金利は上昇を継続しており、資源国であるイランのホルムズ海峡封鎖といういわば経済を人質にとった戦略は想定以上に米国を苦戦させており、イラン側が停戦協議を検討する前に空爆の停止、再び攻撃されない確固たる保証、賠償、中東からの米軍撤退という強気な条件を提示している事からもイラン側が譲歩する可能性は低く、米国債金利という経済的な弱点を持つトランプにとっては相性が最悪の相手と推測される　　
ちなみに米政府が原油先物市場に介入するという案もあるみたいだけどこれは普通に投機筋に押し目を与えるだけで一時しのぎにしかならないと思う
総括としては、おそらくこの戦争はトランプが大きくイランに譲歩して白旗を揚げる以外に終着点は無く、現在の米国マーケットは昨年4月のトランプ関税ショックの時と同様に米国債(金利は上昇)と米国株が同時に下げるというトランプがTACOる条件が整いつつあるので、最後の一波乱としてのセリクラ的米国株下抜けと米国債金利急騰でトランプが降参した時が順当にいけば底打ちのサインとなりそうな予感がしていて、その時には当然日本株もレンジ下抜けで反応すると思うので日経VI60ポイント超えからの日経平均瞬間的に50000円割れが来ても耐えられるポジションにはしておきたいところというのが個人的な相場観

[やましも @cat9999una]

@kokkakudo 売りが売りを呼んでいる状況で重工系は売られてると思うからホールドでいいかも。この戦争で今後、より防衛力増強を図っていくと思うから。
INPEXはホルムズ海峡の実質的封鎖がどこまで続くか次第だと思う。
今後地上戦突入となるとさらに厳しいかも。。。

[やましも @cat9999una]

3/9（月）　08:45
今日は歴史に残る大暴落の日になるかもしれない
原油先物106ドル
ドル円158.30円
先物CME日経平均先物51240円と-5%
314A 金ETFが円安傾向にも関わらず下がっている。
アドバンテストが信用買い残380万株残してストップ安気配値で磔の刑になっている。

[りおぽん＠酔象庵主人 @pontamaru_1028]

AIの電力需要増加でりおぽんが2030年までにテンバガーが狙えると予想する日本株10銘柄Ver1.2
(あくまで僕の研究からの予想です。保証するものではありません。ぜひご自身の予想と付き合わせてください)
……………………………………………………
①SWCC(5805)

化けポイント　海底送電ケーブル

強み
日本2位の電力ケーブル
洋上風力ケーブル
高圧送電

化ける理由
洋上風力
海底送電
送電網更新
→送電インフラのボトルネック
………………………………………………
②ダイヘン(6622)

化けポイント　配電設備

強み
変圧器
配電装置
EV充電設備

化ける理由　AIデータセンター→ 配電装置が足りない
…………………………………………
③東光高岳(6617)

化けポイント　スマートグリッド

強み
変圧器←世界的に不足、データセンター建設のボトルネックになっている
スマートメーター
EV充電

化ける理由　電力網のデジタル化
……………………………………………
④那須電機鉄工(5922)

化けポイント　送電鉄塔

強み
送電鉄塔国内トップ
変電構造物

化ける理由　送電網拡張→ 鉄塔需要爆発
………………………………………………
⑤デクセリアルズ(4980)

化けポイント　GPU間光通信

強み
光トランシーバー用フォトダイオード
次世代光通信デバイス(導波路型フォトダイオード)
精密接合材料　ACF（異方性導電フィルム）

化ける理由　データセンターの高速通信・低消費電力化
……………………………………………
⑥古河電気工業(5801)

化けポイント　電力ケーブル＋光

強み
送電ケーブル
海底ケーブル
光ファイバー
ちなみに送電ケーブルは目下世界的に不足

化ける理由　AIデータセンター→ 光＋電力両方
………………………………………
⑦明電舎(6508)

化けポイント　変電設備

強み
電力会社向け
水処理インフラ

化ける理由　送電網更新
…………………………………………………
⑧湖北工業(6524)

化けポイント　電子部品材料

強み
コンデンサ用リード線で非常に強い
これは電源装置とUPSでも大量に使われる
AIデータセンターは煎じ詰めれば　GPU→電源装置→コンデンサ

化ける理由　地味だけどAIインフラ部材料
……………………………………
⑨山洋電気(6516)

化けポイント　冷却

冷却ファン
電源装置

AI GPUは発熱が最大の問題

化ける理由　冷却は巨大市場だが競合相手が意外と少ない
…………………………………………
⑩富士電機(6504)

化けポイント　無停電

強み
UPS電源
パワー半導体
AIデータセンターは停電＝数億ドル損失

化ける理由　UPS需要が急増する
……………………………………………
以上、あなたの予想とどこまで一致したかな？
ちなみに次点はフジクラ(5803)でした。

その他候補になった方の顔触れは

正興電機製作所(6653)
ニチコン(6996)
住友電気工業(5802)
大崎電気工業(6644)
日本ガイシ(5333)
三菱電機(6503)
NEC(6701)
三菱重工業(7011)
日立製作所(6501)
関電工(1942)
きんでん(1944)

でした。
わからない単語は自分で調べてね🤣。
(本記事は以前鍵垢の方でポストした記事の改良版です)

[puzzlefish @pirania0630]

先日のポストでは今回の雇用統計は原油高によるインフレ再燃トレードが開始しつつあるので、結果が強くても弱くてもさらなる株売りの材料にされるであろうという点を指摘しておいたんだけど、日経平均先物の値動きは雇用統計後に下げを加速しており、雇用の数字が弱かった事もあり口実としてはスタグフレーション懸念による下げという事になった模様
相場においてはその時々の地合いで株がどのような要素に連動するかという事を意識していて損は無いと考えていて、今のホルムズ海峡封鎖を起点とした地合いでは日経平均は原油価格に最も連動(逆相関)していると言わざるを得ず、先週の日経平均急落後の翌日の激リバの日でさえ原油価格が高止まりしていた事にはそれなりの経験があるトレーダーであれば違和感を感じなければならないと思う
おそらく、置いていかれるのが怖いという感情でトレードしている人たちが高止まりしている原油価格すら見ずに楽観的になって木曜日と金曜日に上値を買わされたと思うので、60000円付近の高値掴みの人たちとそのトレーダーたちを損切りさせる流れは不可避だと推測され、そうなると支持線と見られている日足チャートの75日線を割らせてその直下にある大量のストップロスを巻き込んだ瞬間的な日経平均先物50000円割れは想定しなければならない
ちなみに何故日足チャートを重視するかというと、信用買いで近視眼的なトレードをする人は週足や月足よりも時間軸の短い日足チャートで戦略を練るので、その日足チャートの支持線割れの位置にストップロス注文が大量に積み上がる傾向が強く、その観点と切りの良い節目で見ると日経平均先物52000円あたりがストップロス集中ゾーンと推測され、そこを割るとそれらを巻き込んだショック安的な下落からの瞬間的な50000円割れは既定路線と見てる
総括としては、先週の下落で日経平均の信用倍率は6倍を超えてきているであろうというのとドル円急騰で為替介入リスクの懸念も高まっている事も考慮すると、ただでさえボラティリティが大きな地合いでSQ日も絡んでくる今週のどこかで日経平均先物が50000円を割り、なおかつ再度の日経VI60超えのような明らかなセリクラ的動きがあれば、その後は3/19の日米首脳会談と月末の配当権利取りに向けて一時的にそれなりの浮上をするとは思う
ただし、現在サンデー原油でもさらなる上昇を続けている原油価格の上昇トレンドが収まらない限りは、権利落ちした4月以降は今のところ楽観的にはなれなさそうな予感がしてる

[やましも @cat9999una]

JALボーイング737-800
羽田→高松
うどんと鶏が美味しい😋香川県へ
出張でゆっくりする時間はないが、せめて至高の一杯🍜はいただきたい。

#JAL
#Boeing737