Columbia50

Ideias e análises de um clube de investidores de longo prazo. Para conhecer mais, acesse o site.

[Columbia50 @columbia50]

@carteirafundos @grok qual foi o retorno do alphakey vs o Ibov desde o início do fundo

[Columbia50 @columbia50]

@corujaofinance @grok @grok então a SLC Agrícola rendeu mais que o S&P desde o IPO ou foi uma janela ruim para o Agro ?

[Columbia50 @columbia50]

@corujaofinance @grok esse artigo faz sentido ?

[Columbia50 @columbia50]

@grok @corujaofinance @grok são terras em algum lugar ou em condições específicas no Brasil ?

[Columbia50 @columbia50]

Dívida do Google vai financiar um negócio com demanda infinita nos próximos anos e altamente rentável

[Fiscal.ai @fiscal_ai]

Google Cloud Operating Margins:

2019: (46%)
2020: (32%)
2021: (16%)
2022: (3%)
2023: 9%
2024: 18%
2025: 30%

$GOOGL

[Columbia50 @columbia50]

Google vai pegar dívida pra financiar um capex. Três pontos que saem disso: (1) o ROE dos projetos vai aumentar dado que os juros da dívida são muito baixos; (2) a taxa de reinvestimento da empresa vai chegar próximo a 100% (era de 50%); (3) vem muito mais capex pela frente

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

$GOOGL is issuing about $15B of debt with maturities stretching all the way to 2066.

They are funding the AI buildout with cheap capital at a time when AI infrastructure spend is ramping.

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

$GOOGL is issuing about $15B of debt with maturities stretching all the way to 2066.

They are funding the AI buildout with cheap capital at a time when AI infrastructure spend is ramping.

[Columbia50 @columbia50]

O preços de energia aumentaram consideravelmente nos últimos meses e a Axia (Eletrobrás) é a maior beneficiada. Mesmo após o aumentos de mais de 100% nos últimos meses, a ação ainda está atrativa. A cada R$20/MWh a TIR real aumenta 2,2pp

[Columbia50 @columbia50]

O título não é dos melhores, mas livro muito bom sobre como se beneficiar de alguns eventos específicos na bolsa. É bem avançado e só faz sentido se você já tiver uma base muito sólida de investimentos

[Columbia50 @columbia50]

@jlbraga o retorno desses investimentos, dado as vantagens competitivas que essas empresas tem em cloud, deve ser acima de 25%. Microsoft, na minha opinião, tá em um preço bem atrativo pra montar posição.

[Columbia50 @columbia50]

E do Google Cloud, ainda mais forte. Quando uma empresa é capaz de manter mais de uma vantagem competitiva, é natural que mantenham ROIC acima do custo de capital por muitos anos.

[Columbia50 @columbia50]

Saber o retorno dos capex anunciados entre $150B e $200B por empresa, é essencial para entender a atratividade das empresas já que o negócio legado já é muito bom. Abaixo as vantangens do Azure da Microsoft

[Columbia50 @columbia50]

Esse vídeo do CEO da NVIDIA explica porque as empresas estão fazendo capex tão altos. Eu acredito que o moat do negócio será alto, gerando ROIC>20%, por custos de mudança, escala (maiores empresas terão menores custos) e networking effects https://t.co/7ThZtxsan2

[Columbia50 @columbia50]

Nessa semana também aproveitamos as quedas para abrir posição na Microsoft. Nesse preço está aproximadamente 30% abaixo das médias históricas e abaixo até do que o S&P.

[Columbia50 @columbia50]

Ainda sobre o Adobe, aos preços atuais e utilizando o consenso de geração de caixa, a empresa só precisaria sobreviver 6 anos para se tornar um bom investimento.

[Columbia50 @columbia50]

Essas últimas semanas tem sido um caos para as empresas do SaaS (software as service) principalmente pelo medo de que sejam disruptadas por AI. Temos aproximadamente 8% do fundo no Adobe. O gráfico abaixo mostra q continuam conseguindo repassar aumento de preço acima da inflação

[Columbia50 @columbia50]

Axia captando abaixo da NTNB. Como a empresa está com endividamento controlado e gerando caixa, esse valor provavelmente será repassado como dividendo (+R$1,6B). Enxergamos a empresa a IPCA +10% nos preços atuais e estamos monitorando para eventual aporte no fundo.

[Columbia50 @columbia50]

A ideia aqui é postar atualizações, notícias e análises rápidas das empresas investidas do fundo. Para informações mais detalhadas e de longo prazo, confira no site https://t.co/YF1BSIB6Ma