PM逆转赔率研发部经理

兼职精品5k老师

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

2000年3月20日，MicroStrategy宣布重述1998-1999财报：受Forbes曝光及新SEC软件收入准则影响，提前确认合同收入被纠正，1999年营收从2.054亿下调约25%至1.5-1.55亿，此前利润转为亏损。当日股价暴跌62%（跌140美元至86.75美元）。 同日Barron's警示互联网公司现金危机，此事发生在纳斯达克3月10日见顶后，凸显dot-com公司激进会计问题，引发投资者对科技股财务质量的广泛怀疑，加速市场信心丧失。 原帖核心事实准确（调整收入确认、利润大修、股价大跌、引发怀疑），但“MicroStrategy带崩整个市场”略夸张。它是重要催化剂之一，而非主因。泡沫破裂主因包括美联储加息、估值泡沫、多公司业绩不及预期等。博主基本尊重事实，客观性较高，因果归因有简化。

[Unipcs (aka 'Bonk Guy') 🎒 @theunipcs]

i went long a couple of 'new' memecoins today:

• $FARTCOIN
• $PIPPIN
• $POPCAT

thesis:

• extremely oversold memecoins that are down 95–98% from ATHs and had peak mindshare for months during the last memecoin rally
• pretty decent OI and volume
• very strong spot and perps listings — POPCAT and PIPPIN are on Robinhood, Coinbase, and several other top-tier CEXs, while FARTCOIN is on Coinbase, Binance perps, Hyperliquid, and several other top-tier exchanges
• $FARTCOIN in particular is crazy underrated. for comparison, $SPX currently has a 2.4x higher market cap than FARTCOIN even though they both had similar ATHs, and FARTCOIN arguably has higher mindshare
• i think odds are good that the market as a whole has bottomed at least for a while, which should make it easier for these coins to move
• i think odds are good that these coins do not make new lows even if BTC tries to tag the lows again or make new lows
• all are $SOL memecoins. i expect SOL to outperform from here, which is bullish for the Solana ecosystem and memecoins, so i expect them to retrace a meaningful portion of the aggressive selloff they've had
• i'm targeting at least a few Xs on these
• while i have good reason to believe these memecoins have bottomed, i'll happily cut at any time if things do not play out as i anticipate

i've posted more detailed theses on all of the above coins in the past. with FARTCOIN in particular, i turned roughly ~$300k into $8m before getting wiped out on 10/10. i'm essentially trying to repeat that trade with a smaller amount. the core thesis for all of the above coins remains largely unchanged from what i've posted previously (feel free to search my X if you're interested); i just think the timing is much better now

i think it's important to add that i'm not calling a full macro bottom on $BTC & crypto here (although i'd be happy if we have). i originally believed the 4-year cycle was dead, and i ended up being wrong. if the 4-year cycle plays out as it has in previous cycles, we might not fully bottom until Q4. that said, these memecoins could still deliver easy 2–5x moves or more in a bear market echo rally

any way you look at it, i think the R/R favors being long here

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

@ordiboysxwg 我草 牛比牛逼

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

@theunipcs what if you did the same thing on bonk?

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

原因很简单：

这个收益率太高了。

[段王爷 @duanwangye66]

最近看到ETH $ASTEROID 和 SOL/BAGS $ASTEROID 的吵架，我想从庄家的视角来谈谈看法。这是我无数次被庄伤害后形成的视角，供大家一笑：

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如果从庄家的视角看，ETH $ASTEROID 和 SOL/BAGS $ASTEROID 的争议，本质不是谁对谁错，也不是哪个社区更正义。

它真正争夺的是：

谁才是这个世界级情绪叙事的主代表资产。

在讨论这两个项目之前，必须先说明一个事实：

这个级别的注意力叙事，在 meme 市场里是极其稀缺的。

它不是普通热点，不是圈内梗，也不是单纯的情绪盘。

它同时具备Elon、SpaceX、小女孩、癌症、梦想、太空、家属、慈善、人类情感共鸣这些元素。

这种叙事非常少见。

大多数 meme 的注意力只停留在 crypto 圈内，而这种叙事有潜在出圈能力。

只要一个 meme 能让普通人也产生情绪反应，它就不再只是一个币圈筹码，而是一个可以承载大资金、大故事、大波动的注意力资产。

所以，只要这种级别的叙事出现，必然会有庄家来争夺话语权。

如果市场没有形成唯一标的，多个项目一定会打架。

因为谁成为主代表资产，谁就拥有这个叙事的主要定价权。

即使市场已经出现一个相对主资产，只要后来者还能找到新的切入角度，比如家属认可、慈善结构、平台机制、链上流动性、KOL 背书，依然会有新的操盘方进来尝试抢夺解释权。

原因很简单：

这个收益率太高了。

普通 meme 只能炒短期情绪，但这种级别的叙事可以承载大资金，可以不断讲故事，可以吸引圈外注意力，也可以让市场愿意给更高估值。

所以从庄家的视角看，争议不是偶然，而是必然。

ETH $ASTEROID 和 SOL/BAGS $ASTEROID 的冲突，表面上看是社区互撕，实际上是两个操盘集团在争夺同一个世界级情绪叙事的“主代表权”。

ETH 版的核心筹码是：

先发优势、历史共识、流动性、持有人基础、市场默认认知。

它已经跑成 100M+ 级别，市场一提 ASTEROID，第一反应大概率就是 ETH 版。

这就是 ETH 版最大的资产。

它不只是市值高，而是已经占据了市场心智。

对 ETH 操盘方来说，最重要的事情不是证明自己更感人，而是守住“正统主资产”的位置。

所以 ETH 版天然会把 BAGS 版定义成后来的复制盘、分流盘、蹭热度盘。

因为只要市场开始认真比较，ETH 的垄断定价权就被削弱。

而 SOL/BAGS 版的核心筹码完全不同。

它不可能跟 ETH 版争“谁更早”，也很难一开始就争流动性和持有人规模。

所以它必须打一个新维度：

家属认可、真实 fee、慈善结构、情感升级。

这不是普通分叉盘的打法，而是试图告诉市场：

ETH 版代表过去的市场共识；
BAGS 版代表现在的情感合法性。

这就是为什么 BAGS 版一旦冲到 ETH 市值的 10% 以上，争议必然爆发。

10% 是一个心理分界线。

低于这个位置，ETH 可以无视它。
高于这个位置，市场就会开始问：

为什么这个版本也值这么多？
它是不是在承接新的叙事增量？
它有没有可能成为另一个主资产？

从操盘角度看，吵架本身不是坏事。

没有争议，说明没有注意力。
有争议，说明两个盘都进入了同一个注意力池。
真正可怕的不是吵架，而是没人讨论。

但是这里有一个关键问题：

这个叙事的核心不是币圈 PVP。

它的核心是 Liv 的故事，是 SpaceX，是小女孩的梦想，是癌症、母亲、慈善和人类情感。

所以哪个项目能赢，不取决于谁骂得更狠，而取决于谁能把市场注意力重新拉回这个故事本身。

如果争议最后变成纯粹社区互撕，这个叙事会被污染。

如果争议最后强化了“谁才是真正代表 Liv 和 ASTEROID 故事的资产”，那争议反而会成为叙事升级的燃料。

还有一个更重要的变量：

时间窗口。

$ASTEROID 不是一个孤立 meme，它和 SpaceX 叙事高度绑定。

而现在市场正在预期 SpaceX IPO。

这意味着未来一段时间，SpaceX、Elon、太空、IPO、梦想、资本市场这些关键词都会持续获得注意力。

对庄家来说，这就是最佳战场。

因为 meme 最大的价值捕获，不发生在事件结束之后，而发生在事件预期升温之前。

真正有实力的操盘方，一定会在 SpaceX IPO 之前争夺叙事话语权。

谁能在这个窗口期把自己打成“ASTEROID 主代表资产”，谁就有机会吃到后面更大的注意力红利。

但这件事极其考验庄家的实力。

争夺叙事，不只是发推、喊单、讲故事。

它本质上还是一场流动性战争。

你要让市场相信你是主资产，就必须付出成本。

市值管理要成本。
拉盘维护共识要成本。
上交易所要成本。
请 KOL 扩散要成本。
做媒体传播要成本。
维持社区信心要成本。
对抗对手叙事也要成本。

所以判断 ETH 版和 SOL/BAGS 版谁能胜出，不能只看谁的故事更感人，也不能只看谁更“正统”。

要看谁有能力持续买下这个叙事的定价权。

ETH 版现在赢在既有流动性和主资产心智。

BAGS 版现在赢在新的情感合法性和慈善结构。

但接下来真正决定胜负的，是谁能在 SpaceX IPO 这个时间窗口里，把注意力转化成流动性，把情绪转化成价格，把价格再反过来强化共识。

这不是散户之间的争论。

这是操盘方之间的成本战、心智战、流动性战。

站在 ETH 版庄家的视角，它要做的事情很清楚：

守王座。

它要不断强化自己是主资产，是市场已经选择过的版本，是流动性最好的版本，是最能承载大资金的版本。

它最怕的不是 BAGS 版涨，而是市场开始接受一个新的判断：

家属认可和慈善结构，比原来的流动性共识更重要。

一旦市场相信这个逻辑，ETH 版的主资产地位就会被挑战。

所以 ETH 版必须压制 BAGS 版的叙事合法性。

它要让市场觉得 BAGS 只是后来的分流盘，而不是叙事升级盘。

站在 BAGS 版庄家的视角，它要做的事情也很清楚：

抢解释权。

它不需要一开始就超过 ETH。

它只需要让市场相信：

我不是复制盘，我是这个故事的新变量。

只要 BAGS 能稳定站在 ETH 市值的 10% 以上，它就不再是空气分叉。

如果能站到 20%-30%，市场会开始认真给它定价。

如果后续再出现家属持续认可、fee 持续透明、慈善持续落地、头部 KOL 参与、SpaceX IPO 热度升温，它就有机会从“情感增量资产”升级成“主代表资产挑战者”。

这就是为什么 BAGS 版必须制造差异。

它不能只说自己也是 ASTEROID。

它必须说：

我更接近家属。
我更接近慈善。
我更接近真实情感。
我不是旧叙事的复制，而是新叙事的升级。

这就是它唯一能切进来的角度。

从庄家的角度看，价格不是结果，价格本身就是武器。

如果 BAGS 一直在 3M、5M，没人会认真讨论它。

但它冲到接近 19M，事情就变了。

因为价格告诉市场：

有人愿意为这个新解释权付钱。

同样，ETH 版保持 100M+，也是在告诉市场：

我才是主资产，我才是最大流动性，我才是市场默认答案。

所以这场战争里，价格不是旁观指标。

价格是叙事战争的一部分。

谁能维持更高市值，谁就更容易吸引 KOL；
谁能吸引更多 KOL，谁就更容易获得流动性；
谁能获得更多流动性，谁就更容易继续拉高市值；
市值越高，市场越相信它是主资产。

这就是 meme 的螺旋。

叙事带来价格。
价格强化叙事。
叙事再吸引流动性。
流动性再推高价格。

真正的大 meme，不是先有确定答案，再有资金进场。

而是在上涨过程中，市场不断寻找理由，最终把理由变成共识。

所以 ETH 和 BAGS 的争议，短期看是互撕，长期看是主资产定价权的再分配。

ETH 版如果想继续赢，必须证明：

老共识没有过时。
主资产心智没有被撼动。
它仍然是这个叙事里最能承载大资金的资产。

BAGS 版如果想挑战 ETH，必须证明：

家属认可不是一次性营销。
慈善 fee 不是短期噱头。
社区和项目方真的能持续建设。
它能把情感合法性转化成长期流动性。

我认为未来的胜负，不看谁的社区声音更大，而看几个关键指标：

第一，BAGS 能不能重新突破 19M，并且站稳。

第二，BAGS 能不能稳定达到 ETH 市值的 20% 以上。

第三，家属/慈善 fee 是否持续透明，能不能形成长期信任。

第四，ETH 版能不能继续保持媒体、KOL、流动性和主资产心智。

第五，SpaceX IPO 预期升温时，市场第一时间想到的是 ETH，还是 BAGS，还是两个都买。

第六，双方的庄家谁更愿意付出成本，把这个叙事买成自己的资产。

我的判断是：

ETH 版短期仍然是 ASTEROID 的主代表资产。

因为它已经拥有更强的流动性、更大的持有人规模、更高的市场认知和更成熟的主资产心智。

BAGS 版目前是高弹性的情感增量资产。

它的优势不是历史，而是新的叙事切口。

它真正的机会在于，把“家属认可 + fee 慈善”做成一个持续、透明、可信的长期结构。

如果它做不到，那它只是一次情绪分流。

如果它做到了，它就不是复制盘，而是叙事升级盘。

真正反转只有一种情况：

BAGS 把“家属认可”和“慈善结构”持续做实，而 ETH 版只剩下价格和老共识。

如果这种情况发生，市场会重新定价谁才是 ASTEROID 叙事的主载体。

但如果 ETH 版继续保持流动性优势，并且也能持续讲好 Liv 和 SpaceX 的故事，那 BAGS 很可能只是成为 ETH 主资产旁边的高弹性补充资产，而不是彻底取代 ETH。

所以这场战争的最终答案，不是看谁现在吵赢。

而是看谁能在 SpaceX IPO 这个外部时间窗口里，用更强的资金、更强的运营、更强的传播，把自己打成市场默认答案。

meme 的终局不是谁更会吵。

而是谁能让市场相信：

我才是这个故事最值得买的那个载体。

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

John Pork is calling

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

oh shit

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

投资本就小众，随大流必死，对立面可能有赚，多少钱进口袋才是真的，其他跟粉丝追明星一样的做法，就有点幼稚了。

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

I contributed to the tacit mixer ceremony. Contribution #317, hash 1328aa383bafe01302ac52078aca882c. https://t.co/iI5Eh9QOlZ #tacit #btc

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

买道德經
做道德經的人
不做浇给的人

[George.TON @Showy005]

读道德经，享电报人生，一起冲鸭 (•̀ᴗ•́)و̑̑

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

买道德經
做道德經的人
不做浇给的人

[Viktor 🧡 @s0meone_u_know]

Just bought my very first Chinese ticker on TON

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

精品5k🐮

[dami.eth @dami16z]

舒服了，感觉来了，起飞！~

感谢精品5k老师  、感谢按头老师

师承好大哥！还记得前一段时间在推特上看，在一个圈子里，最好的方式就是找到一群可以按头上的小伙伴，即使亏了也不会抱怨。

赢了一起赚，输了一起哭🤣

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

这个圈子还是有单独打法的。

这俩个ca，除了RC，当然我不知道它是国人，还是鬼佬，其他就没有见过名牌国人地址。

就连涨到2m，还很少有人聊到。终于在alon发文的时候，开始聊了。

不过整个过程都是边卖的，所以实际倍数没有那么夸张的。

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

发了俩个群

20k到12m
5k到300k

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

发了俩个群

20k到12m
5k到300k

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

好颠的车

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

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[TheColossal @TheColossal_eth]

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[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

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[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

换好api第一次主动筛选

[PM逆转赔率研发部经理 @crazyli66]

3、没出过国的洗脑狗： 这种最惨，没出去看过以为外面是世外桃源，如果你是这种人看到我的推特你还有救。存点钱出去玩一趟就理解了。

[Shirley | AI & Crypto @shirleyusy]

这么多人急大概是有几点原因
1、润人： 当初花老命出的国，结果一辈子就只能端盘子修房子，这可能还算是好的。跟亲戚朋友一比，还不如亲戚农村人进城过的舒服。唯一能比的是工资，结果你赚美金花美金，存也存不下来，赚3000u和赚3000人民币的人过的生活差不多，最扎心的是你的亲戚儿子今年工资是税后3万人民币。
2、走狗：被迫出国的，都不能叫润人，想回国看家人都看不了，只能吃着味同嚼蜡的饭说你的路边摊真脏。
3、没出过国的洗脑狗： 这种最惨，没出去看过以为外面是世外桃源，如果你是这种人看到我的推特你还有救。存点钱出去玩一趟就理解了。

我不归纳台湾绿党和把日本人当祖先的，这种狗都不是就别说做人了