BullishTof @cryptotof - Twitter Profile

Je l'ai fait il y a quelques semaines sur GAE, donc je me suis dit que ça pourrait être sympa de vous proposer un autre format, cette fois-ci sur GAB, en vous expliquant ma façon d'investir sur Bitcoin : comment je procède, les produits que j'utilise et pourquoi. L'idée n'est bien évidemment pas de recommander ce que je fais, mais d'élargir votre horizon et votre vision, à une époque où les produits financiers sur Bitcoin se développent à toute vitesse. Wall Street a officiellement transformé Bitcoin en étagère à produits financiers. La souveraineté individuelle et les clés privées ? Soyons lucides, cela n'intéresse qu'une minorité. Le marché, lui, veut de la structuration, du rendement et une distribution sur mesure de la volatilité. Pour y voir clair, imaginons une échelle de l'exposition au risque, du plus prudent au plus offensif : 1. Le Centre : Le Bitcoin Spot (Référence) C'est la base, incarnée par les ETF (comme IBIT de BlackRock). Détenir ses propres clés privées offre une vraie souveraineté, mais la charge mentale et le risque d'extorsion (devenu un sport national en France) poussent la majorité vers les produits institutionnels. Historiquement, le BTC affiche 40 % de rendement annuel moyen. @saylor table sur +30 % par an sur les 20 prochaines années. Une baisse de performance logique qui accompagne l'assagissement de sa volatilité. 2. À gauche : Réduire la volatilité (Le Strike $STRK de MicroStrategy) Pour ceux qui cherchent du rendement sans subir les montagnes russes, le marché secondaire offre de belles anomalies. C’est le cas du $STRK (Strike) de @Strategy, une action préférentielle convertible perpétuelle. Émise à 100 $ avec un coupon fixe de 8 $, elle s'échange aujourd'hui autour des 71 $ soit environ 11% de rendement ^^. Pourquoi ? L'action MSTR a baissé et sa volatilité s'est écrasée, rendant la composante "option de conversion" (fixée à un équivalent de 1000 $ par action MSTR) très lointaine. L’opportunité : À 71 $, le rendement effectif grimpe à 11%. C'est un excellent outil, par exemple pour faire du portage avec un crédit lombard à 5 %, dégageant un différentiel net tout en conservant une option sur la hausse massive de MSTR. 3. À droite : L'amplification pure (L'action $MSTR) @Strategy ($MSTR) fait office de levier imparfait sur Bitcoin. Historiquement, l'action amplifie les mouvements du BTC d'un facteur 1,5 à 2,5. L'avantage phénoménal par rapport à un levier classique (Binance/Hyperliquid) ? -> Pas de prix de liquidation automatique. Attention toutefois, cette asymétrie impose un horizon de détention long (10 ans plutôt que 4 ans) pour ne pas se faire essorer par les variations du multiple mNAV. 4. Tout à droite : La convexité pure (Les Options Call) Pour les profils ultra-offensifs, il existe un outil asymétrique : l'achat d'options Call à long terme (échéance janvier 2028, strike 300 pour une prime de $50). Le risque : Si $MSTR reste sous les 300 $, la position finit à zéro. La magie de la convexité : Contrairement au levier proportionnel, la convexité fait exploser les gains de manière non linéaire. Si le BTC fait x2, MSTR peut faire +250 % ($600), et l’option vaut alors $300 ($600 - $300). La mise de départ est multipliée par 6. Si le BTC fait x4, la mise peut être multipliée par plus de 22. 🥵 La règle d'or : Ce type de pari ultra-spéculatif ne doit jamais dépasser une fraction marginale du portefeuille (maximum 10 % de l'exposition globale) pour pimenter la performance sans risquer la ruine. La finance moderne offre désormais toute la palette pour piloter son risque. Et comme l'idée n'est pas de vous prendre toute votre journée, je reste succinct dans la vidéo, mais nous avons réalisé un article détaillé pour ceux qui veulent retrouver cette deuxième partie en version complète. https://t.co/nMGQBan0nT… Et si vous appliquez des stratégie singulière sur Bitcoin, n'hésitez pas à me les partager en commentaire, ça m’intéresse fortement !