Vito

此去若何？踏南天，碎凌霄。若一去不回？便一去不回！

[Kevin Xu @kevinxu]

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[Vito @cui_vito]

In this sense, these SBs are actually our benefactors.

Thank them. Thank the unyielding version of yourself.

[Vito @cui_vito]

We should be grateful for the SBs we meet along life's path—otherwise, we might forget how hard we can work and how excellent we can become.

Because of these jerks, we change ourselves, strive harder, and build a better future.

[Vito @cui_vito]

I remember watching a TV drama about Sima Yi and being deeply moved by a line: "Throughout my journey, I have had only mentors, never enemies." I completely agree.

[Vito @cui_vito]

@katiabanina Happy brithday to our grandpa.

[Vito @cui_vito]

@kevinxu Kevin Xu sucks

[Vito @cui_vito]

@minglaugodel 教主别想这么多，牛逼就完了

[Kevin Xu @kevinxu]

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[陈剑Jason @jason_chen998]

这次美国访华晚宴坐在马斯克和库克中间C位最亮眼的，是蓝思科技创始人周群飞，从农村打工妹到中国女首富，完全没有任何背景全靠自己白手起家。她出生在湖南的一个小村庄，5岁时母亲去世，父亲也因工伤残疾双目失明，家徒四壁，16岁交不起学费被迫辍学去广东打工，在一家工厂流水线打磨玻璃，白天干活，晚上疯狂自学，考了会计证、电脑操作证等技能证书，就这样过了几年，她拿着靠打工攒的2万块，拉上哥哥姐姐、嫂子姐夫等8个亲戚，在深圳开了一家小作坊，做手表玻璃加工，她���个人修机器、跑销售，就这样又干了4年。
到了2000年后手机行业开始大规���发展，一次偶然的机会她的手表玻璃厂接到了TCL手机屏幕的订单，她看到了手机玻璃市场的巨大潜力，于是迅速成立了蓝思科技，专门负责手机玻璃的生产研发和销售，一开始只做国产手机和山寨机，但是直到有一次想谈下摩托罗拉的订单，但外企的质量要求非常严格，她赌上几乎全部的资源配合摩托罗拉，拿下了全球销售超过1亿台的V3订单，直接把蓝思科技推到了行业领先位置，随后顺利拿下诺基亚、三星等外企。
关键的转折点又一次出现在了2007年，当时乔布斯发布初代iPhone，彻底把手机往全玻璃触屏的方向变革，乔布斯那变态的工艺要求全球都找不到符合的厂商，周群飞敏锐的意识到这又是一个巨大的机会，于是带领团���和苹果工程师联合攻关了3个月，突破关键工艺，成功量产了第一代iPhone玻璃面板，从此拿下苹果长期合同，后续的iPad、MacBook等几乎所有苹果设备全部都交给了蓝思科技，也帮助蓝思科技在触摸玻璃面板领域成为全区最大公司。
这也是为什么她能坐在库克旁边，那为什么马斯克也坐在她旁边呢？
蓝思科技在玻璃面板干到全球第一后，开始往更加多元的智能化设备发展，包括汽车座舱和机器人，其中汽车领域包括车窗、中控等已经拿下了特斯拉、宝马、奔驰、理想等30家车企，机器人领域则主要负责关节、传感器等部件，这些都和马斯克的业务有深度重合。
一个15岁辍学只有初中文凭的女生，从湖南农村出来白手起家成为中国女首富，40年后进入中美会谈，坐在了马斯克和库和中间，这就是周群飞的故事。

[远山洞见 @Yuanshan0626]

AI缺什么，我们就买什么。

按这个框架，下一个“AI 缺什么”是什么？

我觉得至少有三条线值得看一下。

1、散热。

2023 年一个标准机柜功耗是 10-15kW，2026 年 AI 集群已经推到 120-150kW。十倍的功率密度，传统空调物理上已经不可能了。液冷不是可选项，是必选项。

Vertiv（VRT）Q4 有机订单涨了 252%，积压订单 150 亿美元，book-to-bill 比 2.9 倍，每卖出 1 块钱的货，新签了 2.9 块钱的单。

它和英伟达联合开发散热方案，跟 Intel 也有合作，几乎是 AI 热管理的基础设施层。

2、光互连。

GPU 集群从几千张卡扩到几十万张，网络带宽成了新瓶颈。2023-2024 年瓶颈是 GPU 供应，2025-2026 年瓶颈正在往互连转移。

800G 光模块去年出货 2400 万个，今年预计 6300 万个，涨 2.6 倍。但 EML 激光芯片到 2027 年都缺 40%-60%。

英伟达砸了 40 亿美元投光学供应商，光子学正在从后台基础设施变成前台战略资源。关注 Coherent（COHR）、Lumentum 这一类。

3、核电。

天然气电站建设周期 5-7 年，电网扩容更慢，超大规模数据中心已经开始签“自带电源”的方案。

微软跟 Constellation 签了 20 年核电协议重启三里岛，Meta 签了 1.1GW 的核电合同，Amazon、Google 都在签。

数据中心和 SMR 项目的电力购买承诺从 2024 年底的 25GW 涨到了 2026 年 4 月的 45GW，翻了将近一倍。

CEG 是现在就有电可卖的，Oklo、NuScale 是赌未来的，风险收益完全不一样。

模型的进步速度是指数级的，但物理世界的供给是线性的。这两条曲线的交叉点，就是钱的位置。现在的交叉点正在从芯片往下游移，从数据中心的里面移到外面。

– 从“算力不够”变成“电不够”，
– 从“电不够”变成“散不掉热”，
– 从“散不掉热”变成“光纤带宽不够”，
– 从“光纤带宽不够”变成“没地方建数据中心”。

缅因州刚通过了数据中心建设暂停令。去年至少 16 个项目被社区拦下来，价值 640 亿美元。不是没钱建，是居民不让你建。

当 AI 的瓶颈从硅片变成选民情绪，这个游戏的难度等级就变了。

但换个角度，每一个新瓶颈，也是一个新的投资机会。

毕竟，AI 缺什么，我们就买什么。

[Vito @cui_vito]

@JamesLt196801 老哥，怎么这么久没来了

[Vito @cui_vito]

@11dizhu 原来你是刘备哥

[十一地主 @11dizhu]

多年前看塔勒布，他说工资是毒药。我当时还在上班拿着工资，还一心想着稳定，因为我从小被教育要这样。

塔勒布作为不确定性研究领域的大师，这句过于有洞见的箴言，让当时的我不舒服，似乎认真工作是错误的。

现在我出来了，也明白了。

在不知道如何面对不确定时，稳定的生活确实有致命的吸引力，��憾的是稳定也扼杀了不对称的收益，甚至引来毁灭，这种稳定是脆弱的。

可能工资不是毒药，过着稳定的生活、拿着稳定的工资，忽略外面的变化，在组织里以为能过好一生的想法，是真正的毒药。所以我主动说自己不稳定，过着不稳定的日子，拿着不稳定的收入。

少有人说出自己的困境，多的是展现自己的漂亮，但自信又强大的人，说出自己的脆弱，展现自己的不堪，过着自洽的生活，可能让人看起来又菜又弱，高纬度的统一。面子一文不值，里子真正重要。

不确定性是难以忍受的，充满危险、未知，黑天鹅到处都是。面对不确定与未知，有人构建期权组合，让黑天鹅的降临使自己受益；有人求助于佛学，试图洞见世事无常，增长智慧；有人了解历史，试图在更长更长的时间尺度下，了解曾经的发生，让自己不惊讶于当下，读史使人明智。

拥抱不确定是人生必修课，���要用完全不同于追求稳定的思维方式。

当如此做之后，还能解锁两个礼物：大风会刮钱；活着可以如此自由与丰盛。

[Massimo @Rainmaker1973]

If you love gardening you can't miss these grafting techniques.

[KK.aWSB @KKaWSB]

理查德·泰勒是一位诺贝尔经济学奖得主。

他有一个非常热爱品酒的教授同事。
多年前，这位教授以 100美元的价格，买入了一瓶极品红酒。
随着时间推移，这批红酒在市场上身价暴涨。

现在的拍卖价，已经达到了 2000美元一瓶。
当地的一位酒商找到了教授。
提出愿意用 2000美元的现金，收购他手里的这瓶酒。

教授毫不犹豫地拒绝了。
他说：“这些酒太珍贵了，我舍不得卖。”

几天后，理查德·泰勒问了教授一个问题：
“既然你觉得这酒这么好。”
“那你现在愿意花 2000美元，再去市场上买一瓶同样的酒吗？”

教授惊呼起来：
“我疯了吗？花 2000美元买一瓶酒，太贵了！我绝不会买！”

泰勒笑了。
他发现了人类大脑里的一个巨大漏洞。

🖊️这就是行为经济学中著名的“禀赋效应”。

教授的行为是极其矛盾的。
如果不卖，说明这瓶酒在他心里大于 2000 美元。
如果不买，说明这瓶酒在他心里小于 2000美元。

同一瓶酒，为什么价值会变？
仅仅是因为——“他拥有它”。
人类一旦拥有了某样东西，就会非理性地高估它的价值。
因为放弃它，会带来“失去的痛苦”（损失厌恶）。

在日常的股票、加密货币交易中。
我们经常会死死抱住一个不断亏损、或者已经失去潜力的资产。
我们总会给自己找各种理由：“它基本面还在”、“主力在洗盘”。
其实，你只是爱上了你的持仓。

克服“禀赋效应”的唯一方法，就是每天问自己一个问题：

“如果我今天手里持有的是现金，我还会以现在的价格，买入这个资产吗？”

如果答案是“绝对不会”。
那么你现在唯一该做的事，就是立刻点击“卖出”。

[Vito @cui_vito]

杰文斯悖论：在瓦特改良蒸汽机之后，人们普遍认为：由于蒸汽机的效率大幅提高（消耗更少的煤就能产生更多的动力），煤炭的消耗量应该会下降。 但杰文斯观察到的事实恰恰相反：技术的进步提高了能源利用效率，结果反而导致了能源总消耗量的急剧增加。

[James Lt @JamesLt196801]

别说什么现在优化算力未来对算力的需求就会降低。以前计算机刚出的时候，各大机构预测纸张需求量锐减，但之后纸张需求反而以每年10%以上的速度增长，这个笑话在智能手机、平板出现后仍又被说了一遍，但纸张需求仍然高速增长……这个现象各个大学有诸多论文去讨论成因，好好看看再去预测

[Vito @cui_vito]

@JamesLt196801 杰文斯悖论：在瓦特改良蒸汽机之后，人们普遍认为：由于蒸汽机的效率大幅提高（消耗更少的煤就能产生更多的动力），煤炭的消耗量应该会下降。
但杰文斯观察到的事实恰恰相反：技术的进步提高了能源利用效率，结果反而导致了能��总消耗量的急剧增加。

[breaver @breaver1]

里根问朋友的孩子长大后想干啥。

小女孩：我要做总统，我想给无家可归的人提供食品、房子。

孩子的父母都是自由派民主党人，听到后喜笑颜开。

里根：不用当总统也能实现，来我家干家务，我付给你 50 美元，你把钱给流浪者，对方就有钱吃住了。

小女孩：那他为啥自己不干呢？

里根：欢迎加入共和党。

[Vito @cui_vito]

The EU is on the path of disintegrition 欧盟已经在解体的路上

[Ian Miles Cheong @ianmiles]

BREAKING: Spain is fast tracking a decree to pass the legalization of OVER 500,000 illegals aliens and asylum seekers today, which will provide them with full legal status in Europe and allow them to cross into any EU country for work or residency and give them welfare benefits.

[Vito @cui_vito]

@ShanghaoJin @JamesLt196801 不敢苟同啊朋友。欧洲从俄罗斯拿便宜的能源，从中国拿便宜的商品，从美国拿便宜的国防。应该是欧洲薅了中美俄20年的羊毛，能量守恒定律，欧洲也该还了。