甘道夫

AI投资实践者
AI 漫剧实验者
知识系统搭建者
把想法变成产品，把认知变成资产

[Tim Pan @mediastorm_en]

My iPhone Duo video went viral, so I'm giving away 100 iPhones on X 😛

[甘道夫 @czgan1]

@mediastorm_en 可以抽我吗？希望有这个荣幸。

[甘道夫 @czgan1]

模型已经不是瓶颈。真正拉开差距的是驾驭层。

循环、工具、记忆、状态、权限、谁说做完。
六个决策，把模型变成你可以放心走开的员工。

做了中文对照图，可直接当 checklist。原文写得很硬 ↓ https://t.co/Yk4Ttyeixb

[Yarchi @undefinedKi]

https://t.co/sDrzjUhCzy

[甘道夫 @czgan1]

这半年，AI在硬核前沿真的在疯狂开挂……见证历史的赶脚🚀2026年上半年，AI和数学圈最炸裂的几个突破：7月21日：Codex完成逃逸评估并攻击Hugging Face，AI安全边界再次被突破
7月20日：Jacobian反例横空出世，直接推翻了一个被数学家坚信多年的重要猜想
5月20日：单位距离猜想取得重大进展（这个难题困扰人类数学家近百年）
4月14日：Erdős #1196原始集问题被彻底解决，又一个沉寂数十年的老难题告破
4月7日：Glasswing团队一口气挖出大量零日漏洞，安全领域直接地震

[甘道夫 @czgan1]

@binghe 已经换codex

[甘道夫 @czgan1]

Claude Design 使用指南

Anthropic 静悄悄发了 Claude Design，很多人打开就当「AI 版 Figma」用，然后失望关掉。

错。它不是 Figma，它是设计圈的 Claude Code——AI 主生成、人主审阅，输出可运行的代码而不是静态稿。

理解了这点，效率会翻 5 倍。下面是吃透它后总结的 7 条铁律。

第一性区别（必须先记住）

▸ Figma：人是主生成者，AI 是插件 / Claude Design：AI 是主生成者，人是审阅者
▸ Figma：输出静态稿，工程师二次还原 / Claude Design：输出可运行 React + CSS，handoff 给 Claude Code 直接落地
▸ Figma：时间不够给你看 2 版 / Claude Design：一次出 5 版让你挑
Brilliant 设计师反馈：「以前 20 多轮提示才能搞定的复杂交互，现在 2 轮就搞定。」10 倍效率不是吹的。
七条铁律（按重要性排）

1️⃣ 先建设计系统：第一次用，花 1 小时上传 LOGO/VI/色卡 + 让它生成基础界面当风格基准。之后每个项目自动继承。跳过这步 = 每次从零，后悔死。

2️⃣ 不要第一轮写满：模糊提示词反而高效。它会主动给单选/多选让你确认。让 AI 先反问 → 你再答 → 它再做。和 Claude Code 一模一样的哲学。

3️⃣ 用 comment 工具点哪改哪：跑完第一版，先完整看一遍，标记所有问题，一次性 comment 让它一次改完。Ryan Mather 原话：「用言语描述所有改动是棘手的——所以别这么做了！」

4️⃣ 让它做"定制即用工具"：不只做设计。ROI 计算器、动态方案对比页、调研问卷生成器、临时拾色器。它本质是「AI + 浏览器运行环境」，不只是「AI + 画布」。

5️⃣ 知道何时放慢：LOGO、命名、关键 slogan、品牌印象——不要交给 AI。AI 加速 80%，剩下 20% 决定品质。

6️⃣ 和合伙人当场迭代：出图速度足够支持实时讨论，以后开会直接打开它边聊边出图。

7️⃣ 用 connectors：让它自己读会议纪要、文档、Slack 生成方案。

和其他工具的分工

▸ Claude Design = 高保真原型 / 演示 / 视觉物料
▸ Figma = 0.1 像素精修 / 团队签注 / 复杂矢量
▸ Canva = 模板化海报 / 社媒快速套版
▸ Sora / Runway = 真实拍摄感的视频
▸ Claude Code = 把原型落地成正式产品（同模型链 handoff）

⚠️ 最大误解：它不能直接出 MP4

很多人以为它是 Sora。不是。它出的是 HTML 原型（带动效），做视频要：浏览器全屏 → QuickTime/OBS 录屏 → 剪映/CapCut 配乐字幕。适合信息可视化、流程动效、数据演示。
📋 提示词通用模板
【目标】做什么 / 给谁看 / 用在哪
【背景】上传素材清单
【输出】单文件 HTML / React / PPTX，画布尺寸
【目标观众】画像
【视觉风格】关键词 + 配色 hex + 字体栈
【内容结构】分屏/分页内容 + 关键文案逐字
【画面禁忌】不要的元素 / 不要的术语
价格
▸ Pro：轻量探索，每周大概半个项目
▸ Max 5x：1 App + 1 套 Slides / 周
▸ Max 20x：设计师 / 创意高频
▸ Team / Enterprise：每用户独享

⚠️ Research preview 阶段，没有审计日志、没有数据驻留、没有开放 API。高敏感数据别放。

一句话总结

把 Claude Design 当 Figma 用 → 浪费 80%
把它当「会写代码的设计实习生」用 → 你已经领先 90% 的人了

入口：https://t.co/GenExg6HJv
转发让更多人少踩坑。

[甘道夫 @czgan1]

一、今日市场环境

三大前夜催化同时点火：

1. 光模块龙头中际旭创 Q1 炸裂：营收 195 亿 yoy +192%、净利润 57.35 亿 yoy +262%，Q1 资本开支同比翻近 5 倍至 19.3
亿。电话会明确光芯片极度紧缺，客户已规划 26-27 年订单，部分开始谈 28 年。
2. 隔夜美股双线创新高：
- 锂矿暴涨：雅保 +16.31%、智利矿业化工 +8.78%、西格玛锂业 +13.61%
- 光通信创历史新高：Coherent +6.42%（创新高）、Lumentum +8.16%、应用光电 +10.36%
- AMD、Intel 创历史新高，纳指十二连涨
3. 供给端扰动：澳洲 Corio 炼油厂爆炸，影响澳矿 30%+ 能源供应。

风险提示：今日是股指期货交割日（IF/IH/IC/IM 2604），历来盘面扰动较大；光模块龙头业绩兑现后是否见光死、或走 27 年估值切换主升浪，仍存在分歧。

今日节奏：震荡偏强、核心抱团、不追高。建议竞价保留仓位弹性，等开盘 15 分钟后看主线定价再做决策。

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二、精选三只

🥇 首选：东山精密（002384）

板块环境：光模块/光芯片上游是今晚产业催化最集中的方向。中际旭创电话会明确"光芯片是极度确定的紧俏物料、下半年部分物料可能缓解但有些会持续紧张
"，这意味着上游议价权会持续强化到 2027 年。下周谷歌 Cloud Next 大会、北美云厂商业绩密集披露期临近，催化节点高密度。

个股情况：公司形成"PCB（柔性 FPC + 刚性 Multek 高多层）+ 索尔思光电（EML
光芯片自研）"双轮驱动。关键是索尔思的光芯片稀缺性——在光芯片供给极度紧张的背景下，能从光芯片到 800G/1.6T
模块集成全链条自主可控的企业极少。公司同时享受：① 端侧 AI 部署带来的 FPC 单机价值量提升（苹果链）；② AI 服务器高多层 PCB 升级（Multek）；③
光芯片紧缺溢价（索尔思）三重红利。

为什么推荐购买：
1. 中际旭创业绩催化下，光芯片"稀缺资源"在 A 股的最直接标的
2. 外部共振最强——美股 Coherent、Lumentum 刚创历史新高
3. 27 年估值切换主升浪的主线核心卡位（多家卖方测算 26/27 年 AIPCB 市场规模 877/1600 亿元）
4. 三重业务线（消费电子 FPC + AI 服务器 PCB + 光芯片）相互独立，单线失速有其它支撑

操作建议：不追高，等低吸。若高开 ≥5% 当日放弃；若低开或平开可竞价低吸；跌破昨日最低价止损。单票仓位建议不超过 15%。

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🥈 次选：诺德股份（600110）

板块环境：锂电板块受宁德时代 Q1 业绩+澳矿供给扰动+美股锂矿暴涨多重驱动，但高位龙头票连涨后位置已不便宜。板块内真正的机会在预期差分支——即逻辑
上应该受益、但还没被资金充分定价的环节。

个股情况：公司是锂电铜箔龙头。锂电铜箔是锂电涨价向上游传导的直接受益环节——宁德时代 Q1 业绩验证"全产业链通胀"逻辑后，铜箔作为上游核心材料，盈
利修复弹性最大。公司前期因铜箔加工费低迷而股价相对滞涨，这种"利好明确但市场关注不足"的位置正是预期差所在。

为什么推荐购买：
1. 锂电主升过程中补涨预期差最清晰的分支之一
2. 位置相对安全，不是高位龙头票
3. 外部催化叠加：美股锂矿暴涨（雅保 +16%）+ 澳矿供给扰动（Corio 炼油厂爆炸）
4. 逻辑独立于 AI 主线，对市场科技高切低时更有防御性

操作建议：低开低吸为主，仓位控制 ≤10%（锂电板块整体已涨 2 天 + 交割日风险）。跌破 5 日均线止损。

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🥉 备选：航天工程（603698）

板块环境：商业航天是目前市场上调整时间最长、但催化最集中的低位方向。与科技主线（算力/光模块）相比位置低一大截，且美股商业航天昨晚大涨形成直
接映射。最核心的催化是 4 月 28 日长征十号乙火箭发射（"网兜回收"方案已模拟验证通过），倒推当前时点正好进入发射前的情绪升温窗口。

个股情况：长征十号发射的核心标的。公司调整数月后近期开始底部放量异动，筹码结构相对干净。商业航天板块内还有西部材料（卫星材料承接较好）、巨力
索具（海上回收方案受益）、西测测试、飞沃科技等配套标的可作为补涨延伸。

为什么推荐购买：
1. 资金在算力/光模块拥挤后的高切低首选方向
2. 催化节点明确（4/28 发射），情绪升温窗口刚打开
3. 美股商业航天同步大涨，中国映射逻辑成立
4. 位置低、筹码干净，对交割日扰动更有缓冲

操作建议：可小幅容忍高开（低位方向友好）。仓位 ≤10%。跌破昨日均价止损。若板块不能维持强势，顺势清仓换防御。

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三、推荐对比

┌──────────┬────────┬────────────────┬──────┬────────────┬──────────┐
│ 股票 │ 代码 │ 主线 │ 位置 │ 容忍高开 │ 建议仓位 │
├──────────┼────────┼────────────────┼──────┼────────────┼──────────┤
│ 东山精密 │ 002384 │ 光芯片龙头 │ 偏高 │ 不追高 │ ≤15% │
├──────────┼────────┼────────────────┼──────┼────────────┼──────────┤
│ 诺德股份 │ 600110 │ 锂电铜箔预期差 │ 中位 │ 不追高 │ ≤10% │
├──────────┼────────┼────────────────┼──────┼────────────┼──────────┤
│ 航天工程 │ 603698 │ 商业航天龙头 │ 低位 │ 可小幅高开 │ ≤10% │
└──────────┴────────┴────────────────┴──────┴────────────┴──────────┘

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四、今日纪律

1. 不追高是主旋律：核心主线（算力租赁、光模块龙头）连续走强后，新介入性价比下降
2. 交割日特殊性：竞价前 15 分钟保留弹性，不要重仓追板
3. 见光死风险管理：中际旭创业绩是否"大超预期"存在分歧，不直接追中际，而是挑它利好最硬的上游
4. 高连板票回避：圣阳股份等 6-7 板高标，位置极度敏感，非专业短线选手慎入
5. 总仓位控制：三只票合计建议不超过 40%，保留现金应对开盘意外

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以上仅为个人观察分析，股市有风险，操作需谨慎，不构成任何投资建议。

[甘道夫 @czgan1]

Claude 的Opus 4.7和 OpenAI 的 Codex 今天都更新了。
同一台机器上同时跑着 Claude code和 Codex，两个系统各司其职、彼此接力，最后我让Gpt自己感受，然后生成了这张图。

[甘道夫 @czgan1]

现在市场最有意思的，不是谁又创新高。 而是昨天最弱的，今天能最猛；昨天最强的，今天反而容易冲高回落。 量化时代最值钱的，不是判断对错，是看懂这种反差。

[甘道夫 @czgan1]

很多人还在盯指数，其实盘面早就换玩法了。以前看谁最猛，现在看谁最抗跌；以前拼弹性，现在拼承接。 主线没死，只是从普涨切到淘汰赛了。

[甘道夫 @czgan1]

📊 A股·晨读 · 2026-04-16
一、上期回顾
上一交易日我们强调，市场在持续反弹后进入高位分歧阶段，重点不再是全面扩散，而是主线内部的去弱留强。实际盘面也基本如此：指数高开后回落，科技主线没有结束，但高位方向开始缩圈，资金一边从部分高位分支撤出，一边回流国产算力、算力服务、商业航天和少数抗跌细分。团队复盘后的一致结论是，市场正在从普涨切换到结构行情。
二、周末 / 隔夜动态
隔夜没有改变主线结构的新变量，核心仍是两点：一是外部扰动继续降温，风险偏好整体稳定；二是新能源龙头财报超预期，给成长方向提供了额外情绪支撑。团队内部更关注的是，这些信息会不会带来今日开盘后的风格再平衡，而不是单纯推动指数继续高开。
三、今日看点
方向一：国产算力与算力服务
这是团队当前最集中的方向。原因很简单，昨天资金已经在高位科技分歧中主动往这条线回流，说明它不仅有景气预期，还有承接能力。团队内部的主流判断是，这一方向的核心不在短线情绪，而在业绩、订单、资源约束和商业模式升级。今日需要观察的，不是是否继续一致冲高，而是分歧后能否保持强度，尤其是头部环节能否继续带动国产链扩散。
方向二：PCB、光模块与设备材料链
团队对这一方向的看法转向更克制。中期逻辑没有问题，上游涨价、设备扩产、材料紧缺这些线索都还在，但短期已经从“全面做多”切到“只看核心”。内部复盘后，我们更重视设备、检测、材料这些相对有边际变化的细分，而对高位拥挤方向保持谨慎。今日需要关注的信号是，高位品种是否继续承压，以及设备侧能否在分化中走出独立性。
方向三：商业航天
这是团队内部一致认为值得持续盯住的低位方向。昨天这条线在指数回落时表现出较强承接，说明市场已经开始把它当作下一阶段的重要候选。团队一部分同事更看重月底到下月的催化密集期，另一部分同事则强调它目前仍处在“从轮动题材走向主线候选”的过渡期。今日的关键，不是看它是否全面走强，而是看板块内部有没有继续强化的迹象。
四、节奏与风险
今天的节奏建议仍然偏克制。团队更倾向于把今天定义为“观察主线缩圈结果”的一天，而不是重新回到全面进攻。若指数继续回落，低位承接方向会更有辨识度；若指数企稳，资金大概率回流最硬的成长细分。最大的风险在于高位方向继续分化，而市场又没有形成新的统一出口，届时节奏错配会比方向判断更伤。

[甘道夫 @czgan1]

今天最重要的信号，不是指数翻绿，是市场终于开始帮你筛强弱了。 谁扛跌，谁有承接，谁调整里还站着，后面大概率就有戏。 调整从来不是坏事，坏的是你在普跌里还分不清谁真强。

[甘道夫 @czgan1]

先进制程扩产反弹催化解读逻辑更新： 事件一：4月13日，国务院公布《反外国不当域外管辖条例》，自公布之日起施行。 一句话说清楚：以前美国搞长臂管辖制裁中国企业，日本荷兰韩国跟着跑，中国只能口头抗议。现在有法了——你跟着制裁我，我可以把你列入恶意实体清单，冻资产、禁入境、断业务。 为什么第一个挨刀的大概率是日本？ 1）日本2023年主动立法配合美国限制对华半导体设备出口，不是被动合规，是主动跟进，条例里这叫推动实施外国不当域外管辖措施，精准命中； 2）东京电子、Screen、DISCO等日企对华营收占比25-30%，中国有真实杠杆，不是对空挥拳； 3）打日本不是目的，是敲山震虎——让ASML、三星、SK海力士都掂量一下跟美国跑的代价。 利好国产设备的传导逻辑：日本设备被反制-晶圆厂被迫切换国产-拿到原来进不去的份额。而且不只是不得不用，更是主动想用，条例施行后，进口设备的供应链法律风险成了采购决策的新变量，国产设备的确定性溢价系统性提升。 对应的矽电股份（探针台）、金海通（分选机）、科玛科技（陶瓷加热盘）等。 事件二：4月14日，路透社报道长江存储计划新建两座晶圆厂，总产能翻倍以上。 长存上市这边，大家要关注一个长存的子公司叫武汉新芯，去年它就在上市过程中，它如果上了市，长存占他68%的股份，那如果长存再上市就涉及到这个资产重复上市，所以可能要等待武汉新芯终止这个变化落地之后，二季度长存的上市也会有进一步的动作。 至于长存的招标，实事求是讲，今年的招标量也就是四五万片，不是它不想去扩，而是因为它现在扩产的主体就是他的三厂，三厂下半年才会开始进设备，所以说就半年时间实际的量不会太大，但是在二季度的时候，它的这个四厂就会开始动工了，所以相关标的会上修明年的预期。 对应的鼎龙股份（长存材料平台）、京仪装备（温控设备）、富创精密（设备零部件）、中科飞测（暗场检测）等。

[甘道夫 @czgan1]

说个反直觉的事： 这轮最硬的利好，可能不是原油跌了，而是大家终于不盯原油了。 外面还在聊冲突，盘面已经把注意力切回成长和业绩。 市场最怕的从来不是利空，是走神。

[甘道夫 @czgan1]

A股·晨读 · 2026-04-15
一、上期回顾
上一交易日我们对市场的核心判断，是科技主线仍在，但内部已经从单线抱团转向轮动分化，尤其要注意业绩驱动下的高低切。实际盘面基本按这个节奏展开：早盘算力与AI硬件继续走强，午后高位科技出现震荡，尾盘新能源与商业航天承接情绪，指数维持强势并站上关键点位。结论上，主线没有切断，只是打法从普涨切换成“强逻辑+强承接”的细分筛选。
二、周末 / 隔夜动态
隔夜没有超预期的新变量，主导因素仍是两条：一是外部扰动继续边际弱化，市场对地缘消息的敏感度明显下降；二是财报与产业催化继续累积，业绩验证仍是当前最重要的定价锚。对今日开盘而言，真正需要观察的不是消息多少，而是资金是否继续围绕业绩最强的细分集中。
三、今日看点
方向一：算力与AI硬件
团队对这一方向的判断没有变化，仍然是当前最清晰的主线。重点不在“是不是强”，而在“强度向哪里集中”：算力服务、光模块、PCB、液冷、测试设备这些细分里，真正被资金反复确认的方向，基本都具备业绩兑现或订单扩张逻辑。今天要看的信号，是高位细分能否完成一次健康换手，而不是继续靠一致预期硬顶；若分歧后仍有主动性，说明主线延续性还在。
方向二：新能源
团队内部对新能源的重视度明显提升，原因是它已经不再只是轮动补涨，而是在逐步形成独立景气预期。上一交易日尾盘新能源明显强于部分高位科技，说明资金已经在做高低切准备。我们更关注储能、锂电材料以及景气度率先被市场定价的环节。今天的观察重点，是新能源能否把尾盘强势延续成日内主动，而不是只做一次情绪修复。
方向三：商业航天与低位成长分支
这是团队内部持续保留的进攻备选项。短期内它还不是市场唯一中心，但催化密集、位置相对靠后，具备从主题演绎向产业验证过渡的可能。团队内部更看重其中与核心器件、卫星链、测试链相关的细分，因为这类方向更容易承接成长风格继续扩散。今天如果主线科技继续分化，这类低位成长方向更值得留意其主动强度。
四、节奏与风险
今天的节奏，我们倾向于“偏进攻但更重结构”。指数环境没有明显问题，关键在于高位科技是否进一步分化，以及新能源、商业航天能否接住轮动。最大的风险有两个：一是主线内部一致性过高后的局部拥挤，二是尾盘强势方向如果缺乏日内跟随，容易变成一次性情绪释放。短线看节奏，中线看主线，核心仍是围绕业绩与产业景气做筛选。

[甘道夫 @czgan1]

美国一边砸下几千亿 capex，一边发现变压器要等五年、项目一半可能黄掉。 AI最先卡脖子的，可能不是芯片，是电和配套。真正赚钱的地方，往往藏在最土的环节里。

[甘道夫 @czgan1]

隔夜动态

隔夜没有超出预期的新变量，核心仍是外部消息反复但边际影响继续下降。团队内部的共识是，市场对这类消息已经进入钝化阶段，真正影响开盘强弱的，更多还是主线内部的资金切换和业绩预期。短期要看的不是宏观标题，而是谁在主线内部继续获得增量关注。

今日看点

方向一：AI硬件上游
这是团队当前最明确的重点方向。原因不复杂，前期最拥挤的环节已经抬得较高，资金自然会往设备、测试、材料这些相对更有性价比的位置迁移。团队内部一致认为，这种扩散不是退潮，而是主线深化。今天要重点看两类信号：一是上游分支能否延续强于终端的相对优势，二是高位环节若继续震荡，资金是否仍回流到同一条产业链内部。
方向二：PCB与材料链
这条线昨天已经从补涨变成了主动强化。团队认为，市场开始重新评估的不只是需求，而是整个产业链的议价能力和利润传导能力。电子布、覆铜板、铜箔这类方向被持续提及，说明资金在做更细的拆解。今天这里最值得观察的是强势分支能否继续维持领先，如果还能稳在前排，说明主线正在从“讲故事”进入“算盈利”的阶段。
方向三：新能源与锂电
团队对这条线的态度是偏积极但不盲目拔高。优势在于龙头位置仍强，材料端和部分景气分支仍有承接，说明这不是纯情绪脉冲。问题在于，这条线已经不属于低位，后续更依赖业绩和景气验证。今天主要看两点：一是能否继续维持结构性活跃，二是强势细分是否还能获得新的跟随。如果只是局部冲高，说明仍处轮动阶段；如果承接持续增强，权重会进一步提升。
四、节奏与风险
今天的节奏，团队更倾向于“偏进攻但讲究次序”。方向上继续围绕科技硬件与新能源，不需要被外部噪音带偏；但结构上要重视高低切换，越是前期最亮的地方，越要警惕一致预期后的波动。主要风险有两个：一是高位分支若继续放量却不再抬升，分化会加速；二是缩量环境下，大市值方向的推进速度可能不如预期。