でぐち104

インデックス投資の事とかお金の事とか、つらつらと。
全世界派、基本オルカン、ジェレミーシーゲル、ハワード・マークスあたりが好き。

[でぐち104 @deguchi104]

@hakunico 水匠5の解析がiPhoneで簡単にできるので便利ですよ。将棋ウォーズの振り返りに使ってますが棋桜でも使えました。PC立ち上げるの面倒ですよね。

[でぐち104 @deguchi104]

とうとう、オルカンが投資信託純資産ランキング2位に。
凄い勢いで純資産増えてるなあ。

基準日：2024年02月16日

ｅＭＡＸＩＳ Ｓｌｉｍ 全世界株式（オール・カントリー） 25,206億円
アライアンス･バーンスタイン･米国成長株投信Dコース　25,126億円

[でぐち104 @deguchi104]

山崎元先生のお金の増やし方の超改訂版を読了。
推奨ポートフォリオや税制の更新、8年間の投資結果の追加もあり楽しく読めました。
初心者向け投資本は、この本と、ほったらかし投資第3版、宝島TJMOOK版の3冊で完璧だと思います。
あえて言うならマンガ版お金の増やし方が改定されると嬉しいです。

[でぐち104 @deguchi104]

@NikkeiBP_books コメントありがとうございます！
現在のシーゲルの株式投資第4版も素晴らしい本ですが15年前のものなので、今回どれだけ遅くなっても第6版の日本語訳が出版されるという事だけで大感謝です。
色々と大変だとは思いますが、よろしくお願いいたします。

[でぐち104 @deguchi104]

ジェレミー・シーゲルの株式投資 第6版は、1年以内くらいに日本語の訳本が出るかなあと思って楽しみに待ってたけど、まだまだなのかなあ。
英語の原著を買って頑張って読もうかな。

[日経の本 @NikkeiBP_books]

@Chlro_ 『株式投資 第6版』について、ご興味をお持ちいただきありがとうございます。発行に向けて準備を進めておりますので、お待ちいただけますと幸甚です✨

[でぐち104 @deguchi104]

この投信は楽天投信から申請されて、2023/7/10にNISA成長枠対象商品として認定されているな。
金融庁の方針ってかいくぐるためにあるのではなく、それを尊重して商品設計すべきと思うんだけどなあ。
残念。

[𝔸𝕔𝕥𝕚𝕧𝕖𝕀𝕟𝕕𝕖𝕩 @ActiveIndex]

金融庁「新NISAで毎月分配はダメ！」
楽天「わかった隔月決算２つ作るわ」

どこかやるだろとは思ってたが、まさか楽天が口火を切るとは。向こう10年のリテールの流れが決まった瞬間かも知れぬ。

[でぐち104 @deguchi104]

退職所得控除の改正のニュースって、40万/年の想定で批判が多いけど、その金額の根拠ってどうなってるんだろう。

私が調べた範囲で具体的な数字があるのは、2022年10月18日第19回税制調査会の芳野特別委員の発言では60万円/年の提案
税の専門雑誌の週刊T&Amaster No.980の記載、55万円/年ないしは50万円/年の予想。

そもそも改正の発端は従来のモデル退職金のようなS字カーブで勤務20年超から退職金が大幅に増えるというのが現状にそぐわないのが大きな理由なのに、それを解説せずに、政府は増税したがってるっていう煽りニュースが多くて嫌になる。
ただの素人でもこれくらい調べられるというのに……

[でぐち104 @deguchi104]

新NISA成長枠の対象商品リストが公開されました。無事、オルカンも、2559 MAXIS全世界ETFも入っていました。

NISA成長投資枠の対象商品 - 投資信託協会
https://t.co/xyGp6bnRGi

[でぐち104 @deguchi104]

退職所得の5年未満は1/2されない話。
節税方法として、自分の持ってる会社を複数に分割して、それぞれの会社から毎年退職金を受け取るって方法ですごく節税ができたからなあ。それを防ぐ意味で
5年未満は1/2の対象外は妥当かなと思う。

iDeCoの場合は加入年齢上限が5年延長されて65歳まで引き上げられたので、5年未満の見込みだった人はこの期間延長で救済されているし、別に大きな問題ではないかなあと思う。

[河童@秘密基地 @KappaProject]

令和4年1月1日から、退職所得控除の扱いが変更されています。iDeCoの話をすると、拠出年数が5年以下（56歳以降にiDeCoを始めたとか途中で拠出停止したとか）の場合、一時金で受け取る際の税額計算式が変わります。

5年超の場合（従来）は、
課税対象額＝（資産額ー退職所得控除）÷２
でした。

続く

[でぐち104 @deguchi104]

面白い視点ですね。正しいかわからないけど個人的な考えとしては。
１．基本的なリスク・リターンが違う商品を、時価総額加重平均して良いようには思わない。
２．アセットごとに、証券化されて取引可能な割合が大きく違う。
例えばREITは、世の中に存在している不動産全体に比べればREITで証券化されている割合が小さすぎして時価総額加重平均すると極小になってしまう。
３．株式・債券の比率は相関係数などの変化によって見直すのが理論的には正しそう。しかし、相関係数が計算期間によってかなり変化するし、将来も安定しそうにないから、短期間の定期的な割合の見直しは、不要な売買になっちゃいそうで固定割合のほうがよさそう。

[でぐち104 @deguchi104]

PayPay投資信託インデックス 世界株式
信託報酬 0.0572％ (税込)
実質的な信託報酬は、0.0983%

かなり安い全世界ファンドが新たに設定されるようです。
トレカンも、この投信も販売会社が1社に限定されている事が、長期投資視点では気になりますね。 https://t.co/wHrXiSaFT5

[でぐち104 @deguchi104]

積み立て投資で2倍、3倍になる時期を簡単に計算できるんだ！
今までspreadsheetやシミュレーションサイト使ってたけど、これは便利。

積立投資で2倍になる期間や利回りを暗算できる「126の法則」 - FIRE: 投資でセミリタイアする九条日記 https://t.co/6OBff9gcNX

[でぐち104 @deguchi104]

2559ETFの純資産は増加傾向なのでこれでも希釈化の影響がある状況。
MSCI ACWIの指数としての利回りは2.24%。
2559ETFの利回りは、純資産の増加が落ち着けば、徐々にこの値に近づいて行く。

https://t.co/89gwWQbvIv

[でぐち104 @deguchi104]

2559 MAXISオルカンETFの2023年6月の分配金が148円で決定。
基準価額が15,202円なので、半期0.97%、年換算で1.947%の利回り。
これまでは純資産の急増期で、希釈化の影響が大きく分配金利回りが低かったけど、かなり利回りが上昇して嬉しい。

https://t.co/hq8JQen43l

[でぐち104 @deguchi104]

現実的には、ひふみ投信あたりになるのかなあ。

[でぐち104 @deguchi104]

元セゾン投信の中野晴啓さん、どこかの会社に移籍して活動続けて欲しいなあ。
個人向け投資の表舞台から立ち去られるのはあまりに悲しい。

移籍して広報/啓蒙活動して欲しい会社の、勝手な個人的なランキング

1.アセットマネージメントONE(たわらノーロード)
2.三菱UFJ国際投信(eMAXIS Slim)
3.ニッセイアセットマネジメント
4.日興アセットマネジメント(トレカン)

中野さんを獲得した会社は、新NISAでのシェアが確実に上がると思うよ。

[でぐち104 @deguchi104]

@chibiusachi ですね、見当違いもはなはだしい解説動画ですよね。

[でぐち104 @deguchi104]

@chibiusachi 大和証券で積立NISAでETFを購入されているなら、矛盾はなく正しいです。　ただ、その可能性は低いかと思います。

[でぐち104 @deguchi104]

@chibiusachi そもそもの前提として、制度上投資信託は分配金の受け取り方式の選択が不可能で、証券会社で購入した場合は証券口座に入金されるんですね。

配当金領収書方式などの用語が出てきた時点でETFの話をされているのかなと思いました。