Huang

[金融汪 @yuyy614893671]

Anthropic的CEO达里奥的前女友的现老公出来发声了

哈哈，互联网就是这么神奇啊

[Macro_Lin ｜ 市场观察员 @LinQingV]

长鑫存储扩产的设备���应链全景
长鑫现在合肥两座、北京一座，三座12英寸厂。合肥一厂11万片月产能，二厂8万片，北京厂7万片，加起来接近30万片，全部满产。两年涨了三倍，2024年初差不多10万片，2025年底冲到28到30万，2026年目标稳在30万。按晶圆片数算全球DRAM占比已经接近15%，但按销售额算只有3.97%，片数堆上来了，单价还在追赶。

工艺端，G4在16纳米已经量产，DDR5良率从2024年底的80%升到现在的90%区间。G5对应15纳米，2026年底量产。HBM2去年下半年就上了，比外界预期提前两年，主要供华为昇腾910。HBM3的前段晶圆产能主要在合肥��北京现有基地内部腾出来，目标月产6万片，约占30万片总产能的20%。后段的堆叠和封装由上海新建的HBM封测厂承接，2026年底投产。

产能还在继续扩。上海新厂分两期，Phase 1产能10万片，2027年初量产，Phase 2同样10万片，2028年初量产。加上现有的30万片，远期产能目标是奔着50万片以上去的。华为也在建一条10万片规模的产线，专门配合长鑫做昇腾系列所需的HBM3和LPDDR5X，2026年下半年开始全面量产。

IPO募资295亿，DRAM技术升级拿了130亿，量产线升级75亿，前瞻技术研发90亿。多家券商纪要提到其中约200亿会直接变成设备采购订单，叠加2024年712亿的存量Capex节奏，是国产设备厂未来两年最确定的基本盘。

长鑫正在进行的大规模扩产，设备采购需求非常可观。每个品类的国产化进��差异很大。

光刻是最大的对外依赖，国产化率连5%都不到。主力机器是ASML的NXT:1980Di，每小时出275片，覆盖到16纳米节点，目前还能正常采购。被荷兰管制的是NXT:2050i及以上，每小时295片，2023年9月起要许可证，2024年1月起对华许可基本停发。修正一个流传很广的说法，275到295片是1980Di到2050i的代际跳变，不是1980系列内部的迭代。长鑫往15纳米以下走，这道墙绕不开。上海微电子的28/14纳米DUV还在攻关，光刻这一环短期无解。

刻蚀占设备投资25到30%，是国产化最深的核心工艺。北方华创的ICP在长鑫产线上市占超过50%，中微的CCP介质刻蚀机做到50比1以上深宽比，专门用于HBM的TSV深硅通孔。但存储节点100比1深宽比的极端工艺，孔洞必须互相平行规���，任何偏差直接砸良率，Lam和东京电子在这个区间仍然是主力。

薄膜沉积占约25%，品类分得细。PECVD做绝缘层，PVD做金属互连，ALD做电容器的高k介电层。拓荆科技的PECVD已经批量进入长鑫DDR5和LPDDR5产线，北方华创的PVD覆盖铝铜溅射和氮化钛溅射。但DRAM电容器核心的高k ALD设备，应用材料和ASM的位置很难动，拓荆的ALD在验证爬坡中还没有大规模上量。整体看PECVD和PVD的国产化率高一些，ALD最低。

CMP只占设备投资5到7%。华海清科占国产CMP装备销售90%以上份额，12英寸Universal-300已经导入长鑫。新变量是中微4月29日刚过会的收购杭州众硅，6抛光盘架构是国际首创，效率比主流4盘方案高一截。国产CMP从单点供应正式进入双供。

清洗国产化率30到40%，盛美上海的SAPS/TEBO兆声波清洗覆盖FinFET和DRAM的16到19纳米制程。热处理40到50%，北方华创立式氧化炉打头，激光退火端莱普科技两年内国内市占从3%涨到16%，跟长鑫和长存共同开发匹配DRAM工艺的设备。这几个环节已经跑通了。

最薄弱的三个环节是量测检测、涂胶显影和离子注入。量检测国产化率个位数，KLA全球占51到54%，精测电子进了长鑫12英寸产线，中科飞测也在部分环节往里切，但高端光学检测和电子束检测差距仍然明显。涂胶显影国产化率仅4%，东京电子在大陆市占超过90%，芯源微是唯一量产替代，目前只在封装端站住了，前道关键层还进不去。离子注入同样个位数，万业凯世通累计交付40多台。弹性最大的三个环节，也是短期内最动不了的三个环节。

长存三期产线2026年一季度国产设备占比首次过50%，目标100%。长鑫设备国产化率已突破45%，但仍低于长存三期产线的水平。根源在工艺。DRAM的电容刻蚀和光刻精度对先进DUV的依赖远高于3D NAND。NAND可以靠堆层数绕过光刻瓶颈，DRAM要正面硬刚，结构性差异，跟意愿无关。

外部约束在收紧。4月22日美国众议院外交事务委员会投票通过了MATCH法案，路透社称之为"国会史上最大规模的半导体出口管制立法审议"。法案把长鑫、中芯国际、长江存储、华为、华虹一起列入covered facility，禁止ASML的DUV浸没式光刻机对长鑫出口，禁止盟国为既有设备提供维保，要求荷兰和日本在150天内对齐美方规则。主要推手是美光。一旦通过，NXT:1980Di这条最后的灰色通道就堵死了。长鑫本身还没进BIS实体清单，但设备进口其实早就在2022年10月那波18纳米以下DRAM工艺限制的笼子里。

45%的国产化率意味着长鑫在两条腿走路，海外设备保良率，国产设备保供应链安全。MATCH法案的压力反而在加速这个进程。长鑫每往国产设备多切一个百分点，对应的就是北方华创、中微、拓荆、华海清科、盛美这些公司实打实的订单增量。上海新厂分两期共20万片的增量产能，加上现有产线的持续技术升级，未来两到三年国产设备厂面对的是一个确定性极高的需求窗口。

从更长的时间尺度看，长鑫的扩产不只是一家公司的资本开支计划。它每走通一个工艺节点，整条12英寸国产设备平台就多一次被验证、被复用的机会。刻蚀和CMP已经证明了这条路径，薄膜沉积和清洗正在跟进，量测和涂胶显影是下一个要啃的硬骨头。这个验证循环一旦转起来，国产设备的竞争力会以远超线性的速度积累。

[阑夕 @foxshuo]

关于Qwen基模负责人林俊旸离职，我要说句不意外，肯定有人又要说我马后炮，但其实我这几个月来在上播客和写稿子里不止一次的提到过一个细节：

清华大学那场AI-Next峰会上，林俊旸邀请观众体验Qwen，用的是https://t.co/aoUtwXThw0这个根本没有运营投入的实验室网址，而不是千问App。

模型干模型的，产品干产品的，这当然是模型团队的舒适区了，只投身研究、不负责市场，Qwen在开源社区里的究级口碑就是这么打下来的，但产品团队就难受了，做什么事情都需要和自己平级的模型团队配合，只能协调，不能统筹。

产模分离是阿里过去几年里最奇怪的地方，在千问App还没有被独立出来发展的时候，还可以说且行且珍惜，现在千问App要直接和豆包元宝打消耗战了，还让模型团队保持例外论，这肯定行不通。

最新的形势就是，大厂在做DAU，豆包现在还在发红包你敢信，小虎在冲ARR，月暗智谱MiniMax三家给洋人卖Tokens卖疯了，那么Qwen的位置在哪里呢，你总得沾个边吧？

事实上，AI一号位工程的调整，是这一年来几乎所有国内互联网大厂都在做的事情，字节和腾讯都干了，轮到阿里大家觉得很奇怪，主要还是Qwen模型本身没出太大问题，突然换将有些刺激。

还是那句话，组织的方向很重要，不认同组织的判断，就会很麻烦，这和你是不是一个好人、你做的工作是不是很优秀，关系不大。

就像没人会不尊重杨立昆的学术成就，没有他老人家的贡献，AI的发展指不定还要晚多少年，但大家也都心知肚明，继续让他带Meta的AI实验室，那Meta就真完蛋了，你不可能让一个不相信Transformer的人去带领大模型⋯⋯

前段时间，因为诉讼披露，微软的CTO有一封2023年底发给老板的邮件被曝光，里面是他但是作为对接人看到并汇报的OpenAI宫斗事件，说以Ilya Sutskever为首的研究团队讨厌需要和产品团队争夺资源，how dare you，竟敢让我们排队等GPU！

微软的CTO在此批注，表示自己内心都是崩溃的：「OpenAI的研究团队根本没有明白，如果没有Applied的商业成功，他们根本不可能拥有现在这么多GPU。」

所以，从国内到海外的实践经验都说明，产模分离是一个田园牧歌的理想状态，它可以暂时性的存在，但前提是公司没有市场回报的预期，愿意千金买马骨，Qwen这几年过的的好日子，都是这么来的。

新的剧本就是阿里不愿意了，作风依然很粗暴很阿里，但就目的来说，其实没那么大的争议。

再说了，和OpenAI的11个联合创��人里走了9个相比，这才哪到哪啊⋯⋯

记得马老师曾说阿里要每年定期给社会输送人才，结果都是些年满35岁后被优化出来的P7P8们，给接收方的牛马们带去了一点点阿里味的震撼，连山姆看似牢不可破的名声都差点被打崩了，不过这次林俊旸流入自由转会市场，就没得阴阳了，是真的大牛出圈，大厂们赶紧抢吧。

[Geek @geekbb]

在校大学生或教师，免费享受 Zed 的 Pro 计划一年！

Zed Pro 功能 12 个月使用权
每月 $10 的 token 额度

[鱼总聊AI @AI_Jasonyu]

还真是，用美区礼品卡充值，为啥每次还得去支付宝切换地区搜索呢？直接去网站啊😲

第一性原理得发挥作用了，神老师一语点破

https://t.co/FypA9kvekT

直接在这里用谷歌账号登录充值，收藏起来，以后电脑手机随时可以充了~

我的历史记录也都能看到

[粥粥聊 AI @boniusex]

https://t.co/qmzZSVuItx

[撸毛小狗 @LumaoDoggie]

Claude Code 不允许中国用户, 原因很正常.

每个个人用户的$200 月��阅费, 如果完全用满的话, 背后的算力成本是 $2000 到 $5000 (10到20倍的亏损).

他们亏本做个人生意, 主要目的是为了获得比较好的业界口碑, 再用来赢取利润更高的企业订单.

但是中国的企业,

1.有便宜的国产模型, 竞争激烈

2. 付费习惯相比西方,还没有培养起来

3.最重要的, 中美两国政治纷争引起的合规困境-->

美国的出口限制和中国的境内数据安全监管, 不会有多少中国企业被允许用美国的AI模型.

虽然我个人主力都是 Codex, 便宜大碗. 但是看到有人吐糟Claude Code封号, 我觉得大可不必. 这其实是一个非常合理的商业决定.
(而且个人封号还全额退款,已经很厚道了)

PS: 个人买了Claude的,记得经常备份数据, Claude 网页端，点击左下角头像 -> Settings -> Privacy -> Export Data, 到时候被封了还可以把聊天记录迁移到其他家去.

[逸尘 @gengdaJ]

这两天我的梯子一直各种超时，严重影响到了我的工作。所以被迫学习了一手VPS，给自己搭建了一个。

不用不知道，一用吓一跳——
原来死活用不了的Antigravity能用了，
Gemini、Google ai studio再也不卡了，
所有原来被网络限制的网站全部都能用了！！！

就比原来贵了一倍，效果简直是天差地别，还能白嫖antigravity的claude opus4.6额度，真的爽！

还顺带了解了一下科学上网的基础原理，
我只能说这玩意儿早一点了解早一点受益，
真的学到了很多。
我用的gemini，对话了��概100轮，
手机和电脑都安装上了v2rayN，巨好用！！！

[小互 @xiaohu]

ChatGPT for Excel：AI 直接进驻你的表格

GPT-5.4 同步上线了一个ChatGPT for Excel插���，可以直接操控 Excel 表格...

当然这个功能也是抄Claude 的 😂

能做什么：

• 用自然语言描述需求，AI 直接在工作簿里创建或修改模型、公式、格式

• 跨标签页理解数据关系，解释公式逻辑，追踪和修复错误

• 运行场景分析，做财务建模、预算编制、尽职调查

• 每一步操作都会说明原因，修改前会��求你的同意，答案会链接到引用的单元格

[AI Edge @aiedge_]

https://t.co/YPRrgBwqcU

[Z大诗 @Zh_Crypto517]

iOS版本的Clash Mi终于上线了！

终于能用上免费的梯子工具了

以前在Windows我一直用的就是Clash，转到iOS之后只能付费买Shadowrocket

现在终于可用回Clash，感谢开发者做的适配🙏🏻

[阿西_出海（2.0版） @imaxichuhai]

https://t.co/xwbnlywoyY

[看不懂的SOL @DtDt666]

硬核假期补脑！强烈建议我的每一位粉丝必看《投资的底层逻辑》这部纪录片

这片子是师兄孟岩耗时2年制作，是我认为是关于投资最好、最接地气的科普纪录片

特别是处于恐惧、亏损、无助、迷茫期的兄弟们，观看后你会醍醐灌顶豁然开朗。

仅需30分钟你就能理解货币、经济、供需、投资周期的底层逻辑。

——此文无价，再次重发推荐，建议兄弟们收藏反复观看（第一弹），兄弟们你敢不敢假期看我的必看十弹？让你2026 脱胎换骨。

[Plato | GetPaid Studio @0xPlato]

确实@trancy_learn 是我认为的最佳翻译，体验超好，尤其是看YouTube长视频的最佳伴侣！

我之前的使用方式：

1、看到优质长视频先将链接扔到NotebookLM
2、然后用Trancy的AI翻译生成精准的中英文字幕，并且导出字幕文件
3、将视频的中英文字幕文件也扔进NotebookLM
4、然后让NotebookLM生成7分钟的中文播客，���维导图，然后我再对话总结要点，边听播客边对话把要点弄清
5、最后将我的对话和播客一并输出成博文，小红书笔记（最近可以增加输出为Threads了）

黑五优惠6.5折，折后 Premium 1年只要195元！

必须续费！
https://t.co/k3z5W4otfv

[周览资源 @grgerwcwetwet]

推荐一个开源项目 Prompt-Optimizer，一个专门用来优化提示词（Prompt）的工具。

这个项目它可以分析和改进你的原始提示词结构，让模型输出更贴合预期，而不必盲目去试各种组合。

GitHub：https://t.co/mScyVIYXQ5

[超级个体｜柿子 @yaohui12138]

2026年开年，Vibe Coding工具又卷了一轮

这篇是我自己用下来的选型清单，按实战场景分了三档

先说结论：预算充足直接上Claude Code + Codex组合，预算紧或者想白嫖就冲Antigravity

第一梯队｜主力生产工具

Claude Code 项目规划的天花板，对架构理解好，写代码快

但有个坑：官方订阅贵（$20/月起）且风控严，不少人被封过号

网上那些"封号+报警"的截图是假的，Anthropic官方已经辟谣了

但确实会限制你通过第三方工具（比如OpenCode）调用，想稳定用建议要么官方订阅，要么找靠谱的API中转（别贪便宜，中转站水很深）

适合：重项目、高频编码、不差钱的独立开发者

Codex
OpenAI出品，改bug精准，细节控制好，但生成代码慢

成本是亮点：开通Team（¥7/月）或Plus（¥150/月），每5小时有额度限制

我一般用它来补Claude Code的短板——当Claude写飘了，Codex能拽回来

适合：作为Claude的备胎，或者你就是喜欢GPT系

Cursor

IDE形态，联网搜索很能打，自由切换模型

$20/月，我现在弃了，原因是用Claude Code + Codex的组合更灵活，Cursor有点"万金油"但不够尖锐

适合：喜欢IDE界面、需要频繁搜索文档的场景

第二梯队｜值得关注的选项

Antigravity

Google在2025年11月发布的，目前完全免费（有周用量限制）

原贴说它中规中矩，我实测后不同意——它的多窗口对比功能很实用，可以在同一个项目里同时让Gemini 3 Pro和Claude Sonnet跑，看谁的方案更靠谱

Agent做得确实不如Claude Code成熟，但免费啊兄弟们，2026年2月这个阶段性价比直接拉满

适合：预算紧、想试水Vibe Coding、或者需要多模型对比的场景

Augment

从按次数改成按Token收费后，成本飙了

Agent曾经做得很好，但现在这个价格我不推荐了，除非你公司报销

适合：企业用户，个人开发者绕道

第三梯队｜不建议碰

Kiro

Agent做得很差，直接pass

Claude CLI + 国产大模型

用GLM或Kimi平替，写代码能力差一截，但写文档还行
如果你是学生或者前期真的一分钱不想花，可以试试，一个月十几二十块

适合：预算极度受限、非高频编码场景

我的个人配置（供参考）

主力：Claude Code（通过API中转，成本控制在每月¥100左右）
备用：Antigravity（白嫖Google的Gemini 3 Pro）
修bug：偶尔开Codex的Team订阅

这套组合覆盖了90%的场景

最后说一句：工具��重要，跑通你的第一个项目更重要
别在选型上耗太久，先用起来，感受不对随时换

[Huang @Design_Zero]

@gogobotini @xiaohu 是不是只能悬浮窗啊。我搞了一个多小时，然后Gemini告诉我灰度到了一个新版本，什么桌面融合版…

[李岳 @liyue_ai]

阿里云也加入“战场”了。

阿里云今天上线了Clawdbot/Moltbot，可以直接跟钉钉集成，官方教程指导操作。

一年仅需68元，这是跟腾讯云（一年90）对着干啊，链接放评论区。

竞争越来越激烈了，下一个云服务器厂商会是谁？

[Asa @app_sail]

Gemini in Chrome 终于来啦，AI 浏览器迎来了最大玩家

如果死活不出来 Gemini，我给你几条命令，退出 Chrome 在执行

cp ~/Library/Application\ Support/Google/Chrome/Local\ State \
~/Library/Application\ Support/Google/Chrome/Local\ State.bak

sed -i '' 's/"is_glic_eligible":[[:space:]]*false/"is_glic_eligible":true/g' \
~/Library/Application\ Support/Google/Chrome/Local\ State

sed -i '' 's/"variations_country":"cn"/"variations_country":"us"/g' \
~/Library/Application\ Support/Google/Chrome/Local\ State

sed -i '' 's/"variations_permanent_consistency_country":[[:space:]]*\[\([^]]*\),[[:space:]]*"[^"]*"\]/"variations_permanent_consistency_country":[\1,"us"]/g' \
~/Library/Application\ Support/Google/Chrome/Local\ State

然后打开 Chrome

默认会导入 Gemini 的聊天记录，不知道为啥侧边栏默认显示在左边，可以设置显示在右边

[歸藏(guizang.ai) @op7418]

说一下领到 Gemini 谷歌云赠金以后，怎么开启付费的 API 访问：

1. 访问 AI Studio
2. 进入左下角的 API 界面
3. 前往“结算”部分

如果你还没有开启，页面上会有一个链接。点击进入后，系统会引导你完成开启步骤，这样就可以了。