NICO｜アメリカSEの米国株

🇺🇸 米国在住システムエンジニア｜2026.7〜米国個別株に本格参戦

💻 Software / AI / Hyperscaler中心
📈 Core：$MSFT｜Satellite：成長株いろいろ
🎯 基本戦略：優良銘柄を下落時に拾う

決算・バリュエーション・AI投資を中心に考察

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

私がアメリカに来た理由は、わりと単純。

日本は安全で、便利で、秩序があって、今でも大好きな国。

でも仕事となると、何をやるにも遅い。
新しいことを始めようとすると、前例、承認、調整、会議。

そして、エンジニアの価値が十分に評価されているとも思えなかった。

一方、アメリカは雑なところも多い。
でも、とにかく試す。ダメなら直す。
技術を持つ人には、それに見合った評価をする。
どちらが優れた国かという話ではない。

ただ、エンジニアとして働く場所を選ぶなら、
私はアメリカを選んだ。

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

Google $GOOGL 、時間外で一時+1%。

これが材料っぽい。
WSJによると、Gemini 3.8 Flashを早ければ水曜日にリリース。

注目はコーディング性能。
Google社内の比較テストでは、エンジニアがAnthropicのOpusより3.8 Flashを選好したとのこと。

[Wall St Engine @wallstengine]

GOOGLE SET TO RELEASE GEMINI 3.8 FLASH THIS WEEK: WSJ

Google $GOOGL is expected to release Gemini 3.8 Flash, internally called “Skimaki,” as soon as Wednesday, with a major focus on coding.

In internal head-to-head tests inside Google’s coding tool Jetski, engineers reportedly preferred 3.8 Flash over Anthropic’s Opus model.

Flash is designed to be smaller, cheaper and faster than Google’s flagship Pro models.

Google has also scrapped internal Gemini 3.5 Pro candidates that weren’t sufficiently better than Flash, while Gemini 4 has performed well in pretraining evaluations but still needs to complete posttraining.

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

@hirox246 同意です。

「安全第一」「前例がない」「まずは実証実験」
そうしている間に、世界との差が毎年少しずつ開いていく。

安全で秩序だったまま、気づけば少しずつ貧しくなっていく。

日本に必要なのは「技術開発を支援する」こと以上に、新しい技術を実社会でどんどん試せる国にすること。

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

ベッセント、ついに中国まで巻き込む気か。

今週にも銀行制裁、さらに二次制裁も順次追加する方針。

一番気になるのは、イラン原油を買っている中国の製油所や、その決済に関わる銀行まで狙うのか。

ここまでやるなら話が変わる。

原油はもう一段上がってもおかしくないし、中国株にも嫌な材料。

[Rapid Response 47 @RapidResponse47]

.@SecScottBessent: "We have zero tolerance. We are going to economically asphyxiate this regime."

"My job is to make sure that they want to have a deal, and they will want to have one."

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

THE WORLD TODAY: WHAT EACH COUNTRY REALLY THINKS

AI-generated satire based on each country's perceived strategic interests. Not actual quotes.

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

今の世界情勢、各国の本音
※各国の思惑を風刺したAI生成画像です。実際の発言ではありません。

🇮🇱 イスラエル
「イランを潰せるチャンスなんて滅多にない。アメリカ、今やろう。」

🇮🇷 イラン
「アメリカとは全面戦争したくない。でも、ここで引いたら政権が終わる。中国とロシア、もう少し助けてくれ。」

🇨🇳 中国
「イラン、もう少し粘れ。アメリカの金と兵器を中東で消耗させて。」

🇷🇺 ロシア
「アメリカはウクライナのことは忘れて、イランと遊んでて。」

🇺🇦 ウクライナ「アメリカさん、中東ばっか見ないで。武器こっちにも残して。」

🇪🇺 欧州「戦争反対。あと天然ガス高騰も絶対反対。」

🇮🇳 インド
「アメリカとも仲良くします。ロシアとも仲良くします。安い原油は買います。」

🇰🇷 韓国
「アメリカさん、中東に行きすぎないで。」

🇰🇵 北朝鮮
「世界、荒れてるな。で、何と交換してくれる？」

🇯🇵 日本
「アメリカさんには強くいてほしい。中国とは戦争したくない。台湾は取られてほしくない。北朝鮮には静かにしてほしい。中東は原油を止めないでほしい。ロシアは極東で何もしないでほしい。安定第一。」

🇺🇸 アメリカ
「🇨🇳本当はお前に集中したい」
「🇷🇺欧州で暴れるな」
「🇮🇷中東で暴れるな」
「🇰🇵ミサイル撃つな」
「🇮🇳ロシアの原油、いつまで買うんだ」
「🇺🇦支援はする。でも永遠には無理だぞ」
「🇮🇱支援はする。でも勝手に戦線広げるな」
「🇯🇵🇰🇷🇪🇺守ってやる。でもタダじゃない。ちゃんと払え。」

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

ロシアがこのタイミングで「イランとの軍事協力は防空が最重要」と発言。

米国は追加攻撃を警告してるし、その裏でロシアはイランの防空能力強化を支援する構え。

ロシア自身もウクライナ戦争中なので、大型の防空システムを簡単にイランへ回せる状況ではない。

それでも米国からすれば、時間をかけてイランの防空網を立て直されるのは避けたいはず。

なんかそろそろ米国が黙ってなさそうな気がする。

Gold 買っておいた。

[World Affairs @World_Affairs11]

BREAKING:

Russia plans to provide Iran S-400 defense missile system,amid future escalation with Israel and the US in coming days.

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

米長期金利、ISM後に急低下。

10Y：4.80%目前 → 4.75%台
30Y：5.28%台 → 5.23%台
ISMは予想を下回り、景気モメンタム鈍化を示唆。
朝に売られすぎた長期債へ買い戻しが入った形。

一方で2Y・5Yは上昇。
短期＝インフレ警戒
長期＝景気鈍化警戒

メガテックには朝より追い風。

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

🇺🇸 10時の米経済指標、Goldilocksかと思ったけど少し引っかかる。

ISM 54.6 → 景気はまだ拡大
JOLTS 727.1万件 → やや弱い
ISM雇用 51.2 → 鈍化
Prices Paid 71.1 → 高止まり

10Yは4.764%まで低下したものの、思ったほどハイテクが反応していない。
理由はたぶんPrices Paid。

景気・雇用は適度に冷えているのに、投入価格はまだかなり高い。
「景気は強い＋インフレは粘る」という微妙な組み合わせ。

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

🇺🇸 10時の米経済指標、Goldilocksかと思ったけど少し引っかかる。

ISM 54.6 → 景気はまだ拡大
JOLTS 727.1万件 → やや弱い
ISM雇用 51.2 → 鈍化
Prices Paid 71.1 → 高止まり

10Yは4.764%まで低下したものの、思ったほどハイテクが反応していない。
理由はたぶんPrices Paid。

景気・雇用は適度に冷えているのに、投入価格はまだかなり高い。
「景気は強い＋インフレは粘る」という微妙な組み合わせ。

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

今日のAppLovin $APP 、地味に強い。

10Y上昇＋NASDAQ軟調でグロース全体が売られている中、$APPは逆行高。

Evercoreは目標株価を$630→$510に下げたものの、Outperformは維持。
さらに広告主調査では、Q3序盤のAXON改善を確認。
ここまで大きく売られてきただけに、
「悪材料」より「AXON改善＋売られすぎ」が意識され始めた感じ。

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

Amazonが今日下げた理由のひとつ。

【事実】
FTC＋22州がAmazonを提訴。
対象は広告オークションの価格設定。
Amazonは違法性を否定。

【FTCの主張】
広告主への説明と異なる仕組みで、広告料金を実質的に押し上げていた。

まだ不正が確定したわけではなく、現時点では訴訟段階。

投資家として重要なのは罰金額より、
高収益のAmazon Adsに価格設定変更などの是正措置が入るか。

ここが広告事業の利益率に影響するなら、AMZNの評価にも効いてくる。

逆に、罰金だけで終わるなら長期インパクトは限定的。
今見るべきは株価の下落幅ではなく、広告事業の収益モデルが変わるかどうか。

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

🇺🇸🇮🇷 米国、イランへの「限定攻撃」を検討との報道。

CENTCOMが作戦を策定し、Hegseth国防長官も支持。

狙いはホルムズ海峡周辺でイランが
・レーダー
・防空システム
・対艦ミサイル
を再構築するのを阻止すること。

ヨルダンの米軍基地への攻撃を受け、Trumpも「強烈に反撃する」と明言。

今のところ全面戦争ではなく限定報復の構図だけど、問題はこの「限定」がどこまで限定で済むか。

[Mario Nawfal @MarioNawfal]

🇺🇸🇮🇷 Trump is reportedly looking at limited strikes on Iran, according to U.S. officials.

The aim is to stop Tehran putting its radar, air defenses and anti-ship missiles back up around the Strait of Hormuz.

CENTCOM drew up the plan. Hegseth backed it.

The White House had been leaning the other way. Then Iranian missiles landed on U.S. bases in Jordan, and leaning the other way became a harder position to hold.

Trump said today the U.S. will respond, and will hit them hard.

"Limited" is doing a lot of work here. It always is, right up until it isn't.

Source: @DeItaone, Al-Monitor, Axios / Writer: Oliver

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

「トランプはネタニヤフにそそのかされて戦争を始めた」という投稿がチラホラあるけど、さすがに米国内政治を無視しすぎ。

親イスラエル傾向の強い白人福音派プロテスタントは、全投票者の約2割を占める巨大な票田。

しかも共和党支持が非常に強く、トランプの中核的な支持基盤。

米国が親イスラエルなのは「ネタニヤフに操られているから」ではない。
米国内に、親イスラエル政策を強く支持する巨大な政治基盤が存在していることを無視してはいけない。

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

🍎 Apple新CEO John Ternus、かなり期待してる。

Tim CookはSCM・サービス・資本配分でAppleを巨大化させた経営者。

一方Ternusは25年間Appleで製品開発をやってきた生粋のハードウェアエンジニア。
ここから注目は「AI × デバイス」。

・Siri AI
・折りたたみiPhone
・AI AirPods / Watch
・スマートグラス

GoogleやOpenAIと最強LLMを争う必要はない。
Appleには25億台超のデバイスとOSがある。

目指すのは「AIを作る会社」ではなく、
「AIと人間の接点を握る会社」。

そして最初の試金石が9月9日のAppleイベント。
新型iPhoneに加え、初の折りたたみiPhoneにも期待。

$AAPL はすでに高PER。
株価がもう一段上に行くには、AIと新デバイスで成長率を再加速できるかが重要。

Ternus体制、かなり注目してる。

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

🇺🇸 Dallas Fed製造業指数が+11.6まで急上昇。

テキサスは今、半導体・AIデータセンター・電力インフラなど大型設備投資の恩恵がかなり大きい。

なので今回の強さは単なるノイズとも言い切れない。

ただし「テキサスが強い＝明日の全米ISMも強い」ではない。

それでもISM上振れ警戒は少し高まったかな。

ハイテクにはちょっと嫌な流れ😅

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

🇺🇸 米国債、ベア・スティープニング気味。

2年：4.339%
10年：4.746%
30年：5.245%

短期より長期金利の上昇が目立つ。

イラン情勢悪化
→ 原油高
→ インフレ懸念
→ 長期金利↑

グロース株には嫌な流れ😅

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

🇺🇸🇮🇷 イラン情勢、また一段悪化。

トランプ大統領が昨夜のイランによる米軍基地攻撃について、

「強烈に叩く。報復する」

と明言。

イランのミサイルはほぼ全て迎撃され、重大な被害がなくても報復する方針。

昨日は
「米兵に重大被害なし
→ 米国が再報復を見送る
→ 一往復で終了」
を期待してたけど、このシナリオはかなり後退。

ただトランプは同時に、
「イランは会談を強く望んでいる」
とも発言。

🇺🇸追加攻撃
→ 🇮🇷再報復
のループに入るのか、

限定攻撃
→ 🇮🇷反応抑制
→ 和平交渉
に戻れるのか。

[Fox News @FoxNews]

BREAKING: President Trump tells @TreyYingst the U.S. will respond to Iran’s overnight attack on American forces in Jordan, saying, “We’re going to hit them hard.”

Trump said U.S. air defenses intercepted all but one Iranian missile, which was allowed to pass because it was not expected to hit anything significant.

He also said Iran is eager to meet but questioned whether Tehran can be trusted to make a deal as U.S. sanctions continue to take effect.

[NICO｜アメリカSEの米国株 @do_it_rightaway]

🇺🇸 今のところ大幅安を警戒するほどではなさそう

WTI：$86.11
米10年債：4.732%

原油高＋金利高は株、特に半導体には逆風だけど、この程度ならまだ耐えられる範囲。