どらまる@兼業投資家

30代/男/サラリーマン/日本株の中長期投資

[大川智宏 @kabu_neko_sake]

本日講演を見送りましたので（楽しみにされていた方々、申し訳ございません）・・・

昨晩の米国株の急落相場について、個人的な見解を少しだけお話ししておきます。
※分かりやすさ優先で正確性は無視します。

NASDAQをはじめ米国のハイテク株が文字通り「暴落」しておりますが、その背景はシンプルです。
雇用統計のポジティブ・サプライズによる、インフレと金利の上昇に対する懸念です。

私がよく使用している金利と米国のハイテク株の図でも、その関係性は強固なことが分かります。

この図が示すことは、

①「金利が上がると成長株が売られやすい」
②「ハイテク株はその多くが成長株」

ということです。

金利の上昇で成長株が売られるのは、割引率や借り入れコストなどの影響によるものですが、小難しい話は抜きにして「そういうもんだ」という理解で大丈夫です。

そして、昨晩の雇用統計をはじめ、ISM製造業・非製造業などの主要な統計で強い数字が続いたことで、以下のような流れで売りが発生したと想像できます。

・中東問題で原油が高止まり…仕入れ価格も高騰…
　　　　↓
・あれ？　思ったより米国の景気強くない？
　　　　↓
・そしたら、またインフレになるの？
　　　　↓
・だとしたらFRBも遅かれ早かれ利上げするの？
　　　　↓
・じゃあ金利も上昇するの？
　　　　↓
・成長株が売られちゃう、ハイテクやばい！
　　　　↓
・NASDAQ急落

といった感じで、まさに典型的な動きといえます。
でも、問題はこれが続くのかどうかってことですよね。

個人的には、今回の下落はあくまで一過性のものと考えています。

理由は、

①景気の悪化で売られたわけではない（むしろ景気は強い）
②すでに金利の発射台が高水準（制約的）であるため、金利の上昇余地は限定的

といったところでしょうか。
2022年とはインフレと金利の状況が大きく異なるので、あのような惨事にはならないと考えています。
特にハイテク株は業績が絶好調なので、あくまで調整の一環として考えるべきかと思います。

ただ、これまでに凄まじい勢いで上昇を続けてきたので、投げ売りが発生すると多少調整が長引いて底が深くなる可能性は否定できません。

つまり、まとめると、今は「身を引く」局面ではなく、少し様子を見て「下がったら買い」のスタンスでいいのかなと思います。

ご参考までに🐱

[ゆら @yura_ai123]

「ChatGPT」「Claude」「Gemini」
で使える一言"神"プロンプト格付け

Tier D（残念な結果になりがち）
・要約して（漠然としすぎ）
・教えて（テーマが不明）
・いい感じにして（戸惑う）
・全部読んで（負担が大きい）
・なんかある?（投げっぱなし）

Tier C（最低限は動く）↓↓

[月島くん @wancoro_xx]

GeminiをChatGPTの劣化版でしょって思ってる人いる？？？

99.999%.の人はGeminiの設定をしてないから使いこなせてない。

今から使える最強のGemini設定5選をリプ欄で公開しちゃいます。

コピペして今日中にやってみて↓

[月島くん @wancoro_xx]

どうぞ丸パクってください。

Geminiの出力レベルが１→10000万倍になる
必殺の１行プロンプトを見つけました！！

これ知らないとGeminiの力を１％も発揮できません。

コピペOK
【保存必須】↓

[橘 和弥 @tachibana_kz]

おじさんが今すぐやるべきこと

🥉やった方がいい
・筋トレ
・歯のメンテナンス
・健康診断
・日焼け止め
・水を飲む

🥈かなり大事
・読書
・副業
・貯金
・人付き合いを大切にする

🥇おじさんになればなるほどガチで差がつくのは…↓↓↓

[おさぼりさん @osabori_code]

炎上覚悟で言いますが、
まだChatGPTだけで戦ってる人、
ぶっちゃけオワコンです。

会話するなら「Gemini」
図解作りなら「Nano Banana2」
文章作成なら「Claude」
資料なら「Manus」
LP作るなら「AntiGravity」
動画するなら「 Seedance 2.0」　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　
まとめるなら「NotebookLM」
作曲するなら「Suno AI」
コードなら「Claude Code」
画像作るなら「Soul 2.0」
アプリなら「Cursor」
リサーチなら「Genspark」

用途ごとに使い分けるだけで
作業効率が別次元になる。

この投稿は一度しか流れてこないから
いますぐ保存しといて。

[双六🎲 @sugoroku_kabu]

一番信頼してるのは「売買代金ランキング」

毎日見てたら何に資金が入って来てるのか
分かってきます。

個人的に強いと思うのは、

キオクシア、SBG、古河電工、イビデン、
村田、太陽誘電、レゾナック、ルネサス、
ファナック、安川、TDKあたり。

セクターで言えば、
メモリー、CPU、MLCC、フィジカルAI。

その中で一番強いのから買っていく。

[ちょくｌAI×株式投資（新NISAも活用）の情報を発信 @timeismoney55]

【26年4〜5月決算】
ChatGPTが分析した決算格付けランキング。

AI特需やインフラ関連が相場を席巻中です。

SS：キオクシア
S：古河電工、日本マイクロ、野村マイクロ、東京エレクトロン、レゾナック

A：スシロー、村田製作所、FUJI、santec、ファナック、キーエンス、SCREEN

[おさぼりさん @osabori_code]

炎上覚悟で言いますが、
「ChatGPT」「Claude」「Gemini」使ってる人の9割が指示の出し方ミスってます。「〜教えて」「〜して」と送ると、本来の力を半減してます。今日から絶対にこの流れで指示してください。いいですか？

[かりん@株 @karin_kabu]

【保存推奨🥰】ブログ追記更新しました！
2026年最新版　主要な輸出セクターの対ドル想定為替レートまとめ。
最新の決算資料で全部チェックしたので合ってると思う！

【輸出セクター：想定為替レート(対ドル)】※一部抜粋
━━━━━━━━━━━━
■半導体関連株

6526 ソシオネクスト　130円(26/通期)
7735 ＳＣＲＥＥＮ　　145円(26/通期)
6383 ダイフク　　　　150円(26/通期)
6890 フェローテック　150円(26/通期)
4062 イビデン　　　　150円(26/通期)
4186 東京応化工業　　150円(26/通期)
6857 アドバンテスト　150円(26/通期)
7729 東京精密　　　　150円(26/通期)
6920 レーザーテック　155円(26/4Q)
6856 堀場製作所　　　155円(26/通期)
6723 ルネサスＥ　　　156円(26/2Q)
6146 ディスコ　　　　157円(26/1Q)
285A キオクシアＨＤ　159円(26/1Q)
6323 ローツェ　　　　159円(26/通期)
3436 ＳＵＭＣＯ　　　160円(26/2Q)
6254 野村マイクロ　　不明
4063 信越化学工業　未定(非開示)
7741 ＨＯＹＡ　　　未定(非開示)
8035 東京エレク　　不明(原則円建て　影響軽微)
6525 ＫＯＫＵＳＡＩ不明(ほぼ円建て　影響軽微)
6590 芝浦メカトロ　不明
6315 ＴＯＷＡ　　　不明

━━━━━━━━━━━━
■自動車メーカー

7267 ホンダ　　　　145円(26/通期)
7203 トヨタ自動車　150円(26/通期)
7201 日産自動車　　150円(26/通期)
7211 三菱自動車　　154円(26/通期)
7270 ＳＵＢＡＲＵ　155円(26/通期)
7261 マツダ　　　　155円(26/通期)
7269 スズキ　　　　155円(26/通期)

━━━━━━━━━━━━
■自動車部品

5108 ブリヂストン　150円(26/通期)
6472 ＮＴＮ　　　　150円(26/通期)
7276 小糸製作所　　150円(26/通期)
7272 ヤマハ発動機　150円(26/通期)
5998 アドバネクス　150円(26/通期)
6592 マブチモータ　150円(26/通期)
7259 アイシン　　　150円(26/通期)
5991 ニッパツ　　　150円(26/通期)
3116 トヨタ紡織　　150円(26/通期)
5101 横浜ゴム　　　153円(26/通期)
6902 デンソー　　　153円(26/通期)
7988 ニフコ　　　　153円(26/通期)
7241 フタバ産業　　155円(26/通期)
7282 豊田合成　　　155円(26/通期)
6473 ジェイテクト　155円(26/通期)
5110 住友ゴム　　　157円(26/2Q以降)

━━━━━━━━━━━━
決算ラッシュがひと段落してだいたい出揃ったので、主要な輸出セクターの想定為替レートまとめました😋

上記の「自動車・自動車部品・半導体」に加えて、ブログでは

■データセンター(AIインフラ系)
■電子部品、電気機器
■産業機械(ロボット)、重工系
■総合商社

の想定為替レートもまとめています！
よかったら週末の予習にどうぞ☺️
↓
【2026年最新版】輸出系セクターの想定為替レート(対ドル)と米国売上比率　一覧
https://t.co/Ycs3JCgjKn

[うし@投資🐮 @usi_tousi]

短期中期もキオクシアと古河電工だけで良いわな。足して野村マイクロ、デクセリアルズ、アドバン、味の素、レゾナックくらい。
所有銘柄で格差広がりそう。防衛にレバ張ってる人とか機会損失やばそう。

[日本株 株仙おやじ @Ax_x_r]

朗報‼️朗報‼️
JX金属ルートが変わる👍
金属、好決算＋2500億TOBなのにCBで株価急落！
需要爆発→電子材料革命→高付加価値シフト
資金はどこへ向かうか
非鉄金属：JX金属
素材・電子：住友金属鉱山／古河電気工業
半導体関連：東京エレクトロン／信越化学工業
今年はマジで「億り人量産年」になるかも

[チヨスケ @machiyosuke321]

キオクシア関連

[四季報分析@テンバガー研究所 @shikiho_10]

【3321 ミタチ産業】

時価総額 149億円　株価 1871円
PER 7.45倍 PBR 0.89倍
ROE 11.4%(予)　ROA 4.5％(予)
自己資本比率 39.8％
配当利回り 4.25％

⭕半導体関連
⭕電子部品関連
⭕データセンター関連
⭕増収増益＆増配(45円→60円→80円)
⭕高配当株◎(4.25%)
⭕PBR1倍割れ◎
⭕ミックス係数◎(6.6)
⭕設備(成長)投資◎
⭕中期経営計画◎
⭕株主還元意欲◎
⭕2バガー期待銘柄◎
⭕IR取材◎

【販売体制強化◎】半導体設備の新設＆増設やデータセンター関連の需要拡大が追い風となっている。

⭕半導体・電子部品、EMS、組込製品、設計開発、設備・副資材、IoT・DXの6つの事業分野をカバーし、ワンストップで商品＆サービスを提供。

⭕トヨタ自動車地盤の愛知に本社を置く地の利から、HV車載用電子部品など自動車関連事業の比重が高い。

⭕CASE(電動化・自動運転)の潮流に乗り、xEV(電気自動車・ハイブリッド車)化に伴う半導体搭載数の増加が大きな追い風。

⭕またデータセンター向けの受動部品、センサ、集中給電システム、大容量HDDなども取り扱う。次世代の冷却システム向け部材も提供。

→データセンター向けの産業機器や通信設備において、設計や製造の段階から深く食い込める点が強み。

⭕​AIサーバーには膨大な計算処理を行うためのGPUや周辺チップや冷却・制御するための部品が不可欠。

→これらの商品を国内外のメーカーへ供給するネットワークを持っており、AIインフラ拡大の恩恵を受けるポジション◎

⭕取引メーカーは700社以上、取り扱っている半導体、電子部品の商品数はおよそ数十万以上に及ぶ。国内だけでなく、海外にも10つの拠点を持つ。

⭕ビッグデータ、AI、IoT、データセンター、ロボティクスなどといった自動化・省人化・効率化領域で業績の拡大を図る。

📝今期の業績予想　前期比 (四季報)

売上高　981億円→1200億円
・+22.32％↑

営業利益　21.4億円→27億円
・+26.19％↑

経常利益　23.7億円→29.5億円
・+24.47％↑

純利益　16.9億円→20億円
・+18.34％↑

📝第3四半期累計(前年同期比)

売上高　+27.9%↑
営業利益　+35.1%↑
経常利益　+32.6%↑
純利益　+38.4%↑

⭕配当金は45円→60円→80円と増配。連結配当性向は30％程度を目途とし利益配当を行う。(現在31.8%)

⭕内部留保資金については、将来を見据えた経営基盤の維持、今後の事業拡大のために活用し、将来の業績向上を通じ利益還元を行うとしている。(※IR取材済)

​📝来期以降の見通し＆カタリスト

​⭕CASE市場(次世代モビリティ)の成長◎

→電気自動車(EV)だけでなく、ハイブリッド(車HEV)や自動運転支援システム(ADAS)の進化により、搭載される電子部品の高度化と数量増が同時に進行。

⭕データセンター市場の成長◎

→データセンターの増設やサーバーの高スペック化に伴い、そこで使用されるメモリ、制御用IC、電源モジュールなどの需要が業績に寄与。

📝半導体や電子部品といった商品を提供するミタチ産業にとってどちらも追い風に。

⭕IR取材要約◎

Q、市場ごとの今後の見通しは？

A、半導体や電子部品といった分野は底打ちが見られ、今後上昇に期待ができる。AIやデータセンターといった分野は活気があり益々需要も増えていくと思う。

Q、協業、M&Aの活用で成長を加速させると書かれているが、どのような業種＆会社を狙っているのか。

A、弊社と親和性が高く、収益性の向上が見込めそうな会社を考えている。

Q、現在東証が改善要請しているPBR1倍には届いてないが、どのような施策をうっていくのか。

A、売上高を伸ばしつつ利益を最大限に伸ばし、まずはPBR1倍までは持っていきたい。現在の割安度合いは、認知度不足もあるので、今後IR活動を積極的にし、知名度を上げる施策も行っていく。常に増配ができるように目指していく。

📝株価の動向

⭕年初来高値2445円から調整しており、現在のミックス係数は6.6程度と割安に放置されている状況。

⭕PBR1倍割れ解消に向けた意識が強く、配当性向の引き上げや自社株買いへの期待感も高い。現在の配当利回りは4.2%を超えており、高値から調整しつつも下値は堅い。

⭕まだ時価総額が150億円程度と機関投資家やアナリストに注目されていないので、今後注目されれば一気に上昇が見込めるでしょう。

⭕来期予想ベースのPERは6倍台と、エレクトロニクス商社セクターの中でも顕著な割安感。半導体市況の本格回復を織り込み始めれば、PER12〜15倍程度(株価3000円超)への評価替えは十分に現実的。

⭕IR活動に意欲があり、株価を意識しているのが好印象。

⭕キャピタルゲインだけではなく、高配当株としても優秀な銘柄。成長性も割安性もあり、配当利回りも高く、今後値上がりが期待できる銘柄でしょう。

〜四季報ガチ勢独自予想〜

⭕短期の目安
下値 1,650円　上値 2,500円

⭕長期の目安
3,000円以上

[四季報分析@テンバガー研究所 @shikiho_10]

【1938 日本リーテック】

時価総額 638億円　株価 2543円
PER 12.86倍　PBR 0.96倍
ROE 7.5％(予) 　ROA 4.7％(予)
自己資本比率 62.7％
配当利回り 3.22％

⭕鉄道老朽化関連
⭕送電線関連
⭕蓄電池関連
⭕電力関連
⭕データセンター関連
⭕リニア関連
⭕インフラ関連
⭕増収増益&増配◎
⭕受注残◎
⭕中期経営計画◎
⭕四季報銘柄◎
⭕割安成長株◎
⭕IR取材◎

⭕​鉄道、道路、送電網とった鉄道電気設備工事で国内屈指のシェアを誇る。電力安定化に向けた送電線の地域間連系工事に強み。

​⭕鉄道電気設備の圧倒的シェア

→JR東日本のパートナーとして、電車線路、信号通信、変電所設備など、鉄道の運行の工事を一手に引き受ける。

⭕北は北海道から南は九州まで、全国の鉄道電化工事や新幹線の建設を手がけてきた鉄道電気設備工事のパイオニア。

⭕電車に電気を供給するための発変電設備、電車線路設備、送電線設備のほか、駅舎等の負荷設備である電灯・電力設備、電車の安全運行を支える信号設備、そして最新の技術を駆使した通信設備と多岐にわたる。

⭕送電線設備は高圧送電線路の新設や改修工事を対象とし、再生可能エネルギー普及やデータセンター増設に伴う需要拡大が見込まれている。

→送電線分野において、高電圧への対応力や安全施工体制を持つ企業は限られており、この領域でも競合優位性を確立。

​⭕ストック型ビジネス◎

→鉄道設備は24時間365日の稼働が前提。一度納入＆施工すれば、定期的なメンテナンスや緊急補修が必要。

​→売上の多くが安定的な維持管理費であり、景気後退局面でも利益が崩れにくい収益モデル。

⭕リニア新幹線の品川と名古屋の間の開業時期は早くても2036年以降となる見通し。

→リニア開業までの今後10年間が特需となる。リニア中央新幹線に電気を供給するための鉄塔建替工事を担っている。

📝今期の業績予想 前期比(四季報)

売上高　686億円→736億円
・+7.2％↑

営業利益　51.9億円→64億円
・+23.1%↑

経常利益　59.5億円→71億円
・+19.2％↑

純利益　47.3億円→49億円
・+3.5%↑

📝第3四半期累計(前年同期比)

売上高　+10.5%↑
営業利益　+84.3%↑
経常利益　+66.6%↑
純利益　+55.8%↑

⭕受注高・売上高・各利益ともに第３四半期連結累計期間における経営成績としては過去最高を更新。

⭕屋内外電気設備部門で官公庁の電気設備改修工事、送電線設備部門で鉄塔移設工事や地域間連系線工事、また新たに系統用蓄電池工事の受注等が寄与。

⭕また老朽化インフラの更新需要や国土強靭化に資する公共投資、デジタル化の進展や脱炭素社会の実現に向けた民間設備投資が一段と加速している。

⭕中期経営計画　2027年度

・売上高　775億円↑
・営業利益　65億円↑
・ROE　8.0％↑

📝来期以降の見通し＆カタリスト

⭕上下水道問題と同じく、鉄道老朽化問題も深刻に。日本の鉄道施設は建設後50年以上経過するものが急増しており、トンネルの約91%、橋梁の約83%に達する見込みに。

⭕激甚化する災害への対策として、送電網の強靭化や道路照明のLED化、老朽化した鉄道や道路設備の更新需要が全国で急増。

→日々のメンテナンスはもちろん、今後数十年にわたり更新需要が発生◎

⭕国家プロジェクトであるリニア中央新幹線において、走行に必須となる大電力を供給するための送電線鉄塔建替工事を担ってる。

→リニア中央新幹線用の送電線・鉄塔の設計から施工までを担当。鉄道電気設備工事会社として、新幹線や在来線だけでなく、リニア中央新幹線の建設でもその技術力を発揮。

📝株価の動向

⭕3Q(2/12)の通期の上方修正から大きく株価が上昇し、年初来高値の3245円まで到達。

⭕その後の株価は軟調で、現在は上方修正前の株価水準まで戻す。

⭕資材価格や人件費などの建設コストの上昇が見られるものの、受注時採算の改善傾向や増収による利益の押し上げ効果が大きい。

⭕また採算性の高い案件を選別して受注できる売り手市場の状態であり、価格転嫁も比較的容易。

⭕1970年代に整備されたインフラの50年寿命の一斉到来により、点検＆更新の需要は今後10年以上続くサイクルへ。

⭕インフラ工事の安定性と成長性を加味すれば、現在のPBR1倍付近の株価からなら、買いの余地は大きい。

⭕短期での上値のターゲットはPER16倍水準の3,200円〜3,400円。配当を享受しながら、中長期での上値追いが期待できる銘柄でしょう。

〜四季報ガチ勢独自予想〜

⭕短期の目安 (1年以内)
下値 2,400円　上値 3,300円

⭕長期の目安 (1年以上)
上値 3,500円以上

[Ring🇯🇵 @xRINGx]

電線３社について、株価に差があり、事業構造から、チャッピーに理由をさぐってもらった。

住友電　-7％
古河電　-0.6％
フジクラ　+0.8％

あってるかわからないけど、こういう回答だった↓　この解説があってるなら、納得。
チャッピー作成

[たねきん @tanekin56]

ちなみにInP基板の原料を提供しているメーカーも日本にあるんよな。

ラサ工業（4022）はInP（インジウムリン）原料の高純度赤リンの主要サプライヤーや。

JX金属はInP基板の生産能力3倍にしていくみたいやし、この辺も恩恵受けそうやな。

[ばんこく｜365連休 @lukehide]

AIブームで儲けてるのはNVIDIAだけやないでええ〜

データセンターが「熱地獄」になってるの知っとるかぁ？🔥🔥

GPUラックの『発熱密度が従来の10倍以上』で、冷却でけへんかったら設備がぶっ壊れるんやでぇ！

その熱を『見る』センサーの世界首位が、なんと鳥取の『🟢日本セラミック(6929)』や！

地味なのに、世界シェア6割を握っとん。正真正銘のグローバル・ニッチ・トップやねん👑

現在の株価は3,570円（2026/4/10）で、『配当利回り4.62%』！

『自己資本比率84.4%』の無借金財務バリバリ！

『AI熱問題』×『ADAS拡大』×『国策10兆円』の複合テーマで、ガチ注目してる銘柄や🔥

チャートは高値から調整中やけど、業績は過去最高！

典型的な「業績と株価の乖離」フェーズやから、チャンスしかあらへん。

最後まで読んで、この「お宝銘柄」の正体を暴くんや！👇

詳細解説スレッドへGO！

[爆上げ銘柄分析のかぶカブキ＠株・日本株 @kabu_kabuki]

儲かる人は「次は何が起こるか」を仮説立てられる人

株で稼げない人は「今起きていること」だけに反応して動く
株で稼げる人は「次にどのセクターに資金が向かうか」を先に考えて動く

今起きている値動きでなんとなく買ってしまう人は高値掴みしがち
先を読んで動く人は先取り思考のためローリスク

[ショウ@FIRE・配当生活中 @Shouyumehaitou]

5大商社への投資とはわけが違う…バークシャーが東京海上を「指名買い」した本当の狙いと「次に狙われる日本企業」の共通点 https://t.co/UqlNwiwh7a