朵拉

乘风破浪

[A股点金手 @agudianjinshou]

今天a股最值得买的股票
老登股
‼️长鑫影子股（个人低位全仓华安证券稳稳的幸福，可能调整，我利润垫够厚）
优先合百集团，其次华安证券 招商证券 合百集团爆发起来弹性最强

科技方面
‼️ 钻针 + 钨棒
优先：中钨高新、欧科亿
其次：鼎泰高科、博云新材、温州宏丰
‼️ 六氟化钨
中船特气、中巨芯、和远气体、昊华科技
‼️ 氦气
绝对核心：华特气体
其次：广钢气体、金宏气体
蹭概念 + 容易炒 + 主板：水发燃气
‼️ 磷化铟
磷化铟衬底（技术壁垒最高）：云南锗业、有研新材
中游价值核心：磷化铟外延片 + 光芯片：东山精密、源杰科技、光迅科技、三安光电、仕佳光子
磷酸和高纯红磷：优先兴发集团、兴福电子；其次澄星股份
‼️ 京瓷可能停产概念
优先中瓷电子 其次赛英电子、富乐德、中京电子、旭光电子
‼️ 第三代半导体
优先：三安光电、士兰微、天岳先进、华润微、晶盛机电、斯达半导、英诺赛科（港股）
其次：时代电气、扬杰科技、晶升股份、中瓷电子、露笑科技
‼️先进陶瓷上游材料
中信建投氧化锆研报核心推荐标的
长裕集团 国瓷材料 东方锆业 三祥新材 爱迪特
氧化钇
盛和资源、中色股份、国瓷材料、阿石创
氧化镝
盛和资源、中国稀土、北方稀土、中钨有色、华宏科技、三川智慧
氧化锆粉体
国瓷材料、东方锆业、凯盛科技、长裕集团、爱迪特、顺络电子
高端氮化铝
旭光电子、金博股份、有研新材
高端氧化铝
联瑞新材、壹石通、天马新材
‼️碲、铋、碲化铋
资源端：老熟人中钨高新（铋矿）
材料端：优先有研新材 其次先导基电（7N 碲化铋单晶）
【注意风险】器件端：富信科技（光模块 TEC）

● MPO
太辰光、仕佳光子、蘅东光、杰普特、长芯博创、致尚科技、唯科科技、长盈通、特发信息
● 铝电解电容器
优先：艾华集团、江海股份、海星股份、东阳光、凯恩股份、新疆众和、新宙邦
● 靶材 江丰电子、有研新材
● 覆铜板 CCL 产业链
铜冠铜箔、德福科技、方邦股份、宝鼎科技、建滔积层板、建滔集团、金安国纪、华正新材、泰金新能、天承科技、江南新材、福斯特、洪田股份
● ABF 载板
优先：兴森科技
其次：华正新材、宏昌电子、莲花控股、中天精装
● 光刻胶 抛光垫 鼎龙股份
● 智谱影子股
凌云光
● 存储原厂
兆易创新、北京君正
● 存储 + cpu
澜起科技
● 钻石 / 金刚石散热
第一梯队：黄河旋风 力量钻石 四方达 沃尔德
第二梯队：中兵红箭 国机精工 三安光电 楚江新材
● 电阻被动电子元器件
优先：风华高科、钧崴电子
其次：顺络电子、三环集团、洁美科技
●数通 / 车载以太网 PHY 芯片
裕太微-U
●高纯石英耗材
凯德石英
●EMIB封装
硅桥方案 甬矽电子 沃格光电 长电科技 盛合晶微
设备 盛美上海 大族数控
EDA 华大九天
●算力金属（锡、钽、铟）
极简龙头核心（优先关注）
锡业股份、东方钽业、兴业银锡、锌业股份、江丰电子、有研新材、云南锗业、三安光电、有研粉材、华锡有色

[投研荟 @freearkshaw]

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[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

退学炒股：从5万到千万的短线交易体系与心法

“退学炒股”是A股游资圈的传奇人物，人称退神 。原名曾令山，1994年湖南人，因学业荒废、资金亏损而退学投身股市，后在2017-2019年通过一套“情绪为纲、龙头为核、纪律为魂”的交易体系，实现14个月60倍、两年150倍的惊人战绩 今日头条。

核心交易逻辑
情绪周期判断
将市场情绪分为5阶段：冰点期、启动期、确认期、高潮期、退潮期，用涨停/跌停家数、连板高度、成交量等指标量化判断，偏离周期即亏损 。

聚焦主线龙头
从不碰杂毛题材，只在强势主线中选择龙头或强跟风股，追求当天能确定涨停的高确定性标的 。

核心操作手法
打板：只打主线首板、龙头弱转强二板、高位反包板，封板坚决、不追后排 。

低吸：仅在龙头回调至关键支撑位或首次水下-5%且量能放大时介入，赌资金回流 。

翘板：在龙头被非理性核按钮但题材未退潮时，小仓位快进快出博弈修复 。

仓位与风控

仓位恒定：高潮/确认期满仓1-2只龙头，震荡期6-7成底仓+滚动做T，冰点/退潮期坚决空仓。

止损止盈：单笔亏损超5%或跌破关键均线必止损；隔日不板就砸，连续涨停则缩量加速或退潮时离场 。

回撤暂停：资金回撤触及上轮盈利起点，停手3天复盘 。

心法修炼

在《我和小明》中，他将人性弱点拟人化为“小明”，对抗贪婪、恐惧、侥幸、冲动，强调：不怕踏空，只做符合系统的机会盈利后更谨慎，不扩大仓位大亏后停手复盘，保住本。

人物语录
1、性格懒惰，收盘之后就知道发呆混时间，然后等股票开盘，我真的看不起这样的人。职业股民时间这么多，为什么不好好把握，我自己有计划，要不断学。

2、不管其他股涨不涨，没有自己的标的就不买，瞎买一个就会使自己陷入被动，今天复盘做好计划明天出击。

3、不要把心思用在如何省钱上，而得用在如何赚钱上面。

4、这几天想了很多，发现我之前的股票都是在乱做，总想着征服市场，把所有的机会都抓住。

5、割完之后它涨了怎么办？ 如果你是按照你的思路去买，也按照你的计划去卖，在你的理论是正确的前提下，是不会出现割完之后上涨的情况，如果有股价上涨，那么必然是出现了一些你不可预知的因素，最常见的就是某个大资金引导股价上升，但这个是你不能掌握的，如果你不割肉赌会有大资金来拉抬股价，万一没有呢，这样持续下去只会套得更多。

6、人与人之间智商的差异很小，性格的差异很大，战胜不了自己，也成就不了自己。

7、什么是勇气？就是当你感到害怕时还坚持做下去。什么是自制力？就是当你非常想去做有任何条件做某件事时还坚持不去做。

8、为什么每次赚钱后都会来一次大亏，不仅仅是只有我有，很多人都存在这种情况，说明这个问题绝对不是什么偶然。导致这个现象的发生很大原因是因为心态，当一个人成功一次后会增加自信心，连续成功便会自信心爆棚，对自己的判断是百分百认可，绝对不会让自己失去任何赚钱的机会，看好一个股就立马买了，如果买错了但小亏并不会让自己的信心减少多少，只有直到大亏时才会使信心大幅下降，当信心下降后，出手便会非常谨慎，开始不断思考学。

9、第一步，放慢自己的脚步。第二步，保持一个平和的心态。第三步，理智思考每一个决定。第四步，学反思提高。

10、我一直都明白我最大的问题是我自己，一些性格的缺陷让我成为股市中的残疾人。我明知道该去赚哪些钱，可却妄想掌控所有，不让任何机会错过；我明知道做一件事的风险，却去妄想会不会发生奇迹；我明知道慢即是快的道理，却从来没有放慢过自己的脚步；我明知道时光易逝，却从来没有让自己过得有意义。

11、人处在什么情境下最想去操作？一，看到别人都赚钱的时候，踏空心理；二，当自己连续成功之后，此时自信心十足；三，当自己大亏的时候，一心想要扳本。因此，当遇到这三种情况时需要时刻保持警醒。

12、股市中一些常见的偏执心理，比如抄底要抄最低点，打板要打最早板，做接力的死也要找个连板上，又如追求当天账面的盈利否则看着不舒服，不能空仓就算只买了100股也行，等等。内心对形式的偏执，就像双眼被黑布蒙住了一样，使我们看不透事物的本质。

13、为什么踏空比亏钱给人的感觉更难受，从正常的逻辑来分析是不会产生这种感觉的，但实际上它却普遍存在。很多人这知道一点，亏掉10个点带来的痛苦比赚到10个点带来的喜悦要大，踏空是别人赚钱了而你没有，你认为如果你持仓了也必然会赚那么多，所以你把踏空当成是一种亏损；这种亏损与你持仓亏损的区别是，持仓亏损可能是我技不如人，而踏空并不能说明我水平差只是我没有参与。所以有这种感觉的大都是对自我认可度比较高的人。

14、做股票的几大方向性错误，一买庄股，二依据技术指标操作，三听随大神专家买卖。有时候确实会赚钱，但这些都是运气成分居多，花费时间再多也不会有什么长进。

15、我的情绪总是处在两个极端的状态，赚钱了会极度自信，亏钱了会极度沮丧，我不想看到自己失败，亏钱对于我来说就是失败，赚钱对于我来说就是成功，一切都源于我太想证明自己，我把股票的成败当成了衡量自己人生成败的指标，是我对股票太沉迷了还是我见识的东西太少了？

16、股市每天只开4个多小时，其他时间用去做什么，很多时候都是在打发时间等第二天开盘，但有的人却在利用这段时间不断学丰富自己，人与人的差距就这样慢慢拉大，十多年的股龄可能都不及别人两年的水平；刚入市的时候可能会觉得还有很多需要学，每天都过得很充实，当过一段时间之后发现股市里没有什么可学的，每天复盘完了就不知道做什么了。但实际是，我懂的只是一点皮毛，各种经济金融理论，各种行业政策发展规划，我都不了解，尽管看这些东西很枯燥，我都希望自己能抽点时间看一看。

17、顺时勿骄，逆势勿躁。

18、阻碍进步的几个常见错误：一、加钱，当一个人大幅亏钱后会有两种选择反思或者加钱，反思是你对自己行为的一种纠正，加钱是你觉得自己的思路是对的只是一时运气不好，然而加再多钱也无事于补；二、只盯着自己的股票，没有去感受市场的整体气息，收盘后找一些关于持仓股票的信息来告诉自己是对的；三、把自己亏钱的因素归结于外界，比如要是T+0 我肯定赚，这个游资不砸盘肯定涨，大盘不跌肯定涨，它涨时没看到不然我肯定买，外界的因素并非只针对自己但每个人的结局都不一样。

19、20岁的贪玩，造就了30岁的无奈。30岁的无奈，导致了40岁的无为。 40岁的无为，奠定了50岁的失败，50岁的失败，酿造了一辈子的平庸。请不要在该奋斗的年纪选择了安逸，否则，当父母需要你时，除了泪水，你一无所有；当孩子需要你时，除了惭愧，你别无他法；当自己回首过去，除了蹉跎，你还是空无一物。

20、空仓，不是靠回避股市，也不是靠限制交易来达成，真正意义上的空仓是处在看着盘打开交易软件随时准备下单的状态中完成。

21、人最缺少的一种能力就是去改变自己的能力。
22、股市中所指的天赋更多为性格，一个理想的性格状态主要包括这几点。第一失利时乐观自信，得利时不骄傲自满；第二能虚心学，不断提高自己；第三沉着冷静，不会盲目冲动；第四好胜心适中，过强则赌性太重，过弱则会失去动力。

23、错了就割，千万不要抱有任何幻想，将操作和盈利分别看待，它们两者没有必然联系。操作只有对错，盈利交给市场。

24、人生的高度取决于格局的大小，小成可以靠运气或者耍点小聪明来实现，而大成必须是依赖一个人的格局。
25、不要去关注别人是否赚钱，难道别人亏钱了你亏钱也是理所当然了吗？

26、股市里有一句老生常谈的话，行情好时多做，行情差时少做，控制回撤复利增长。这个道理很多人都知道，可是没有几个人能做到，如果有人刚入市就能做到，那这是他最大的天赋。如果以此为标准给我的天赋打个分，我觉得是负分，入市三年多我空仓的日子累积不超过10天，很多时候我认为是股市不适合我，却从不觉得是我不适合股市。接下来的路很长，长得让我心凉，但我已认定，坚持下去，永远都不会放弃。

27、很多人都说要有模式，只做模式。我很困惑，打板的就一定只能打板，接力的只能去接力，低吸的只能去低吸，半路的只能去半路吗？可能连我自己都弄不明白，对于我而言，要的是一个确定性，如果能确定它当天会涨停那我绝对不会在涨停去买了。

28、时间一天一天的过去，我感觉到离自己的梦想越来越近了，现在正处在黎明前的黑暗，我不能倒下。我没有工作，没有社保 医保 ，所以我要求自己在成功之前不能病，如果病了我不会去医治，把剩下的钱留给家人，选择自己一个人去死。我很庆幸自己认识了股票，股票让我一直去坚持着自己的梦想，让我的生命更加活得有意义。

29、当你还在为错失机会而痛苦不已时，说明你内心还没有做到无我的境界，无我就是屏蔽自己的主观意识情感，达到实事求是的一种状态。正确的操作并不一定会赚钱，但它确是风险最小的做法，如果因为某一次没有赚到钱从而去改变自己的做法，那这往往就会成为亏损的开始。

30、为何会有大幅回撤？随机概率由三个部分组成，连续成功、连续失败以及概率匹配段，在股票之中你会经历连续成功，但使你连续成功的是外界因素而非自己，你也会经历连续失败，你也会在这次成功下次失败之间轮动，同样的方式在不同的场景下必然会导致不同的结果，因此选择在高成功率的场景下操作是最佳。但并非所有人都这么理性，当连续成功后自信心会大增，自信是什么？就是把小概率的事件当成是大概率事件，比如在熊市当中你连续赚钱了，会让你产生一种错觉，认为这不是熊市。自信心的消减需要连续失败来完成，连续失败必然会导致回撤，直到你保持理性为止，这个回撤点一般是上轮资金的起点。所以控制回撤有两个方法，一是随时保持理性，二是在心理层面提高回撤点。

31、了解别人会让你知道如何赚钱，了解自己会让你知道如何不输钱。

32、要学会看别人赚钱。如果一个市场没人能赚钱那必定不会有人再来参与，正是这种赚钱效应的传播才使得不断有人加入，所以必定会有一部分人是赚钱的，在牛市时这部分人占比高在熊市时这部分人占比低，因此不要妄想自己赚钱而别人都亏钱；在市场上能赚钱的有两种人，一种是靠运气一种是靠能力，运气是不能持续的，因此没必要羡慕，靠能力赚的钱更加不能眼红而应该去学别人的优点，不要去比较自己和别人赚得多还是少，一旦去比较，就会有超越别人的欲望，从而会把一种不确定性的操作从主观上认为可行，这就是赌。

33、理性对待他人对股票的看法。有些人买入一个股票后，弱则惶惶不安强则过度期望兴奋，不断去寻找别人关于此股的看法，看到有人说涨时内心感到很舒心，看到有人说跌时则加深焦虑，甚至要和他一辩雌雄从嘴巴上说服他人这个股明天会涨；因此对于他人关于股票的看法，只说涨跌结论的不必关注，因为对自己毫无作用，分析涨跌原因的可以参考，但这一切都得建立在自己保持一个客观态度的前期下。

34、空仓等待最佳买点到来。最佳买点应该是确定性最大的买入点，如此下去才是复利，很多人都等不到最佳买点就已经下手了，当它来临时已经没有子弹了，除了懊悔遗憾就没有下文了，甚至没有长一点记性。

35、埋没天赋的是懒惰，不要因为一时得利就以为将来可以高枕无忧，市场每天都在变，每天都有要学的东西。

36、分仓操作是减少收益还是减少风险？所有的模式都会有成功率，连吃5个跌停再连吃5个涨停后的资金是小于原点的，分仓就是为了防止连续失败后的大幅回撤。它会减少单个票的收益，但不会减少总体收益，因为机会不止一个。

37、人在什么时候容易失去理性判断？当你看好某个方向，出现某些东西支持这个方向时，会加强你对这个方向的态度。比如你看好某个股，但你不是非常确定，当看到有人说这个票好时或者当盘面走势很强时会使你更加认同此股，但实际上这些东西并没有改变这个事物的本质，所有的股票必然有人持有，那必然会有人看好，否则就不会持有，盘面的走势强度的持续性也是不确定的，不能一强你就看好它一弱就否定它。

38、不要让这次的操作影响你下次的情绪。可能这次操作你做得不够好，内心会沮丧、痛苦、自责、懊恼，出现这些情绪都是很正常的，但此时不能让这些情绪主导你的大脑，因为这些情绪都会影响你下次的判断，当遇到一模一样的情况时你内心会退缩，或许你会为了挽回局面而急于操作，正确的做法是思考你这次做得不够好的原因，下次改进；当你这次操作得好时，你会兴奋，信心大增，遇到事情时你的主观性会更强，你认为对的东西你会更加肯定，这就是典型的盲目自信，只有当你遭遇失败时才会浇灭你的自信心时，但此时资金已经大幅回撤了。所以把每一次操作后的情绪分开，当下一次操作开始时你的情绪应该是要平淡的。

39、忘掉每一次交易的盈亏。你的交易应该是按照你的系统来的，而不是随着情绪买入或者卖出，只有新手才会干出这种事，如果你是新手那就应该从改变这一点做起；可能你买入之后它跌了，你可能会说要是我买了另一个股就不会这样了，或者卖掉之后它涨了，你可能会说如果我不卖那能赚得更多，所以往往会被这些想法影响自己的心情，从而导致下次操作时你会心存侥幸，买入你系统之外的股或者达到卖点时没有卖。

40、不可吃着碗里看着锅里。很多时候当一个新标的达到买点时，上次买入的还没达到卖点就提前卖出去买入新标的，因为你觉得新标的能比这次的赚得更多，结果很多时候是两面受气，已经卖的继续涨新买的亏钱了；上次买入的标的它具有一个很重要的性质，那就是主动权，因为你随时可以卖出，而今天新买的从交易来上说已经陷入被动了。所以先把每一次的交易做好，在考虑其他的标的，机会很多，不要以为错过了就没有了，如果这次做错了，那得需要两次正确的操作才能弥补上次提前卖出的损失。

41、为什么知行合一很难？这主要是对行所带来的结果没有深刻的认识。人人都知道吸毒吸烟有害健康，却很少有人因为知道这一点而去戒除，这是因为他们没有感受到戒除所带来的益处，换句话说也就是他们没有深刻体会到不戒除所带来的后果；生命都有一种适应环境的能力，活在当下是一种天性，大部分人是不会考虑长期后的事，当恶果越来越靠自己时才会感觉到危机感，但此刻为时已晚，很多事人生没有试错的机会。也有一些事能有很多试错的机会，当不断体会到痛苦后，在这件事上就会慢慢变得知行合一，当忘记痛苦时可能又会随心所欲。

42、为什么很多人喜欢满仓一个股？偶尔满仓一个股，那是因为他对这个股的高度认可。每次都满仓一个股那这是一种赌性；想一次爆赚，这是贪婪的表现；靠赌来快速实现增值，这是急功近利的表现；这类人由最原始的赌性驱动，他们只想获得当下最近的利益，称之为低级赌徒。高级赌徒在于目光长远，他们追求的是长期的利益。

43、为什么有的人总管不住手？只要当他有资金时就会想着去操作，从来不会管环境如何，这类人的好胜心太强，这种好胜心源于对自己的高度认可。他们很少去提高自己，因为觉得自己已经很厉害了，他们只在意事情成败的结果，成功了是自己的能力，会让他们更加膨胀，失败了是自己的运气不好，然后继续一意孤行。他们很少承认别人比自己优秀，也不愿意相信别人比自己优秀，而事实上有很多人比他们优秀，当遇到一个比他们优秀的人时他们会冷嘲热讽一句，这种欺骗自己的行为只是为了掩饰自己内心的自卑情绪。管住手，实际上是控制自己的心，要学会承认自己的不足，要学会看着别人赚钱，要明白世界上自己所能掌握的事很少，最关键的是要明白，你无须要求自己完美，人生仍会精彩。

44、卖错之后的盲目纠错。很多人卖掉一个股之后它上涨了，结果意识到自己卖错了然后又去追回来，但此时的买点是你的最佳买点吗？如果换成是其他股，你肯定不会选择在这个位置买入，而仅仅是因为它是你卖掉之后的股你就改变了自己的看法。很多时候，对于自己卖掉的股一直过过不忘，怕它涨，一涨就会后悔当初卖早了，如果跌了就庆幸自己卖对了。这是因为人不喜欢看到自己的失败，就像不想看到有人说自己坏话一样。如果卖错了，我们应该反思卖错的原因，而不是进行盲目的补救。

45、培养一种能赚钱的感觉。有没有过这种经历，当你看到某个走势时你内心非常会确定它会涨，而经过统计这种情况下买入的成功率非常高，这种感觉就是经验，要做的就是等待这种情况出现时再买，经验越丰富，越会有很多种情况会出现这种感觉，比如前一天巨量烂板次日开盘走强、新龙头卡位、超预期加速板等这些情况买入时成功率是很高的。在刚开始时这种感觉出现的频率会很低，很多人没有耐心等到这种感觉出现时就买了，当感觉来临时已经没钱买入了，结果就错失了对这种感觉的培养。

46、水平提升只能通过更多的交易次数达到是一种误解。这是对自己赌性重的一种借口，水平的提升在于反思总结，而不是机械的操作，虽然每一次操作可能都会加深对此次操作时情境的印象，但要达到这个效果也可以用其他更高效的方式，一是盘中眼观八方不能只盯着自己已买的股票，二是进行更加仔细的复盘。交易频率越高越会加强自己的赌性，更加在意交易成败的结果，从而忽略提升自己水平的关键。

47、系统是根据经验对买卖点设定的要求，具体内容可能每个人的都不一样，它的作用就是让你去做自己最拿手的事，不再临时起意情绪用事。

48、人的天性非常难以改变。就拿恐惧来说，人天生对某些事物恐惧，恐惧这种感觉对人是有益的，它能让你什么东西会有危险然后远离它，提高生存几率，比如恐高症，如果人对高度不恐惧，那么就会经常有人摔死。恐高是人的天性，当你站在摩天大楼内隔着玻璃向下望时，如果自己不去主动控制意识的话站得越久恐惧感会越强烈，你会害怕玻璃碎了、会害怕有人从背后推你、会害怕大楼突然倒塌，而事实上这些情况根本不会发生，当你走下楼时你也能明白这点，但身处其镜时便完全失去了理智。天性对人的控制力太强了，但只要自己意志坚定是可以克服天性的。

49、我找到了适合自己的持仓方式，设置一个回撤线，资金在回撤线之上则全仓，资金到了回撤线则分仓，回撤线根据资金最高点变动，大概10个点左右的幅度。这样既能保证攻击性又能防止大幅回撤，这是比较符合我性格的一个方式。

50、人为什么会幸灾乐祸？当看到和自己有社会比较的人遇到倒霉事时，很容易产生幸灾乐祸的思想，社会比较的对象一般具有相似、相近、相熟的特征，股民之间就是对收益的比较，且这个比较很明显，所以有些人看到别人亏钱了、跌停了、停牌了会感到高兴。幸灾乐祸就是为了获得一种自我满足的感觉，能力越低、自尊心越强的人越容易产生这种感觉。幸灾乐祸会产生自我**的危害，在竞争中要想赢，有两个方式可以达到，自己进步或者别人退步，遇到倒霉事这是别人的一种退步，如果此时自我满足了就会使得自己的进取心消退，这是一件损人不利己的事。

51、人为什么会感觉痛苦？心理的痛苦来源于现实与期望值之间的落差，落差越大痛苦越大。期望值是指你能实现目标的心理预估概率大小，比如很多人都有要成为世界首富的想法，但没有实现也不会给他带来多少痛苦，因为他对这个目标的期望值极低；期望值一般由环境决定，大脑会自动选择一些和自身具有可比性的参照物来衡量，这个过程是在不知不觉发生的。亏钱了就一定会痛苦？不一定，在大盘暴跌的环境下，他对赚钱的期望值会降低，所以不会产生多少落差，也不会带来多少痛苦。同理赚钱了也不一定会高兴，如果自选股全部涨停而他只涨了两个点，这种环境决定了他的期望值会很高，赚的这点钱低于期望值，所以也会带来痛苦。有些情况下期望值会很高，比如因为某种原因错失了目标股，而目标股大涨，此时你达成目标的心理概率接近于100%，就会产生极大的落差值。

52、不要过多地关注别人的交易。一是别人的交割单毫无用处，因为你不知道当时他为什么要买为什么要卖，如果只是按照图形技术指标来操作的话，那完全脱离了正轨；二是别人的实盘会扰乱自己的心态，如果别人赚钱了可能会打击你的自信心或者增加急迫的心态，如果别人亏钱了可能会让你产生幸灾乐祸自我安慰的心理，从而使进取心减退或者对亏损产生**，严重的就是，别人赚钱的时候你跟不上，亏钱的时候你跟上了。别人的言语不管说得对不对都可以看可以听，看多了总会遇到那么一句能点醒自己的话，但交易应该独立思考。

53、职业初期水平下降的错觉。不少人觉得自己能稳定盈利后辞职在家炒股，结果收益反而不如辞职之前，甚至感到迷茫，这主要是因为无效交易做得太多。职业之后时间多了，对复盘、信息收集、盯盘会更加充分，可选标的会比之前多了很多，但这些标的很多是有瑕疵的，特别是临盘选股容易一时冲动；另外职业炒股这个身份也会促使人去频繁操作，没有了工作收入对股市盈利预期大幅提高，而要想盈利只能去操作。

54、在我越来越接近股市真相的时候，我的睡眠也越来越好，已经很久没有失过眠了，对股票我已经不在担心，现在我开始去理解和体会生活，人和事也变得越来越简单，他们不知道自己为什么要这么做，但却都在做着同样的事。我觉得，世界上没有什么事情是嘴巴搞不定的。

55、买卖不一的问题。中线买短线卖，有的人看好一个股，觉得可以拿几个月，可是第二天一走弱就怀疑自己是不是看错了或者觉得太慢了想去做短线，然后卖掉之后看着它一路涨上去；短线买中线卖，本来买进这个股是进去做个隔日套利的，后来觉得这个股很有牛股气息或者还没等到冲高就被套了，于是想多拿一会，结果越走越低，套得越多就越不舍得卖掉了。

56、对牛股的态度。不应该去过分羡慕那些能把牛股从头拿到尾的人，他们既然能一路持有牛股，那么更有可能一路持有一个下跌的股，因为牛股的个数远远少于下跌的股票；如果有一些人平时能及时换股，而买到牛股后却一路持有，那这类人更不能去羡慕了，羡慕他人则有可能产生模仿的意识，只能去佩服，佩服他人则是从内心认为自己能力不足，做自己能力范围的事不是很重要吗？可惜，世界上眼红的人远比羡慕佩服的人多，眼红的心态对做股票是大忌，眼红更希望别人是遭遇不幸，而不是去提高自己来超越他人，如果无法让别人遭遇不幸，那么就会采取极端的行为来超越他人，这些行为一般都是带有很大风险性和非理性的，体现在股票上就是加杠杆、加快交易频率、极小概率博大收益。

57、性格控制与股票技术。股票技术可以通过一段时间学学会，入市一年基本都会懂点，懂了一点心中就有了一个较为确定的买点，如果只买这个点，那么赢钱的几率很大，但是很少有人会做到只买这个点，这个点没出现时就会买入其它不懂的点，接着把赚来的钱给亏掉，这就是回撤。所以性格控制的重要性就显现出来了，你能控制自己只能在这个点买入吗？后面随着技术的深入与扩展，就会出现很多点，不用等太久就会出现了，总体的成功率就高了。这是大部分人都可以做到的。

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

固态电池+储能，增长最快的10家公司

今年以来，在各国能源转型、数据中心建设提速的驱动下，全球储能需求高增，行业热度显著回升。
据国泰海通证券统计，2026年2月国内新型储能新增招标规模达15.5GW，新增采招落地规模达7.46GW，数据维持高增。
同时，企业频频斩获海内外大单，阿斯特、南都电源、储能新能源等均在2月宣布获得大额储能订单，东北证券预计2026年全球储能装机增速有望突破60%。
政策端亦持续支持，今年两会期间，发改委明确表示，将重点打造包括新型储能在内的六大新兴支柱产业，为储能行业打开了新一轮政策支持的发展周期。
此外，作为下一代动力电池核心技术方向，固态电池也在今年两会受到关注，全国人大代表就推动其产业化规模化落地提出相关建议，行业有望迎来加速发展。
在此背景下，那些同时布局固态电池与储能的企业正迎来双重发展机遇，不少企业更是交出了亮眼的业绩增长答卷。

本期，我们聚焦固态电池与储能产业链，根据业务关联与最新数据，筛选出2025年报预增/增长较快的10家企业，供大家研究参考。

注意：以下内容绝不构成任何投资建议、引导或承诺，仅供交流研讨。

第1家：先导智能
固态电池：打通固态电池量产全线工艺环节，已批量持续交付固态电池相关设备
业绩情况：2025归母净利润同比预增424.29%~529.15%
储能：拥有储能电池制造、集装箱储能、储能逆变器等业务，为国内外储能客户供货。

第2家：杉杉股份
固态电池：聚焦正负极材料协同，已实现半固态材料量产，全固态路线处于研发阶段
业绩情况：2025归母净利润同比预增208.95%~263.43%
储能：针对储能长循环需求定向研发，超长寿命储能负极产品已转量产，实现批量供应。

第3家：信德新材
固态电池：固态电池负极包覆材料已送样测试，与相关负极、电池企业合作推进
业绩情况：2025归母净利润同比预增190.79%~234.68%
储能：储能负极包覆材料主力供应商，供应宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等储能企业。

第4家：鹏辉能源
固态电池：固态电池能量密度由280Wh/kg提升至320Wh/kg，中试线建成并运行
业绩情况：2025归母净利润同比预增167.34%~191.11%
储能：全球储能锂电池出货量领先，2025年储能业务占比提升至超60%，产能持续扩张。

第5家：多氟多
固态电池：布局聚合物固态电池体系，开发固态电池电解质，具备生产装车能力
业绩情况：2025归母净利润同比预增164.83%~190.76%
储能：储能业务覆盖材料、电芯、系统、解决方案全链条，六氟磷酸锂适配储能低成本、长循环需求。

第6家：赣锋锂业
固态电池：自主研发的首款固态电池产品已实现小批量量产，并在电动车、低空飞行器落地应用
业绩情况：2025归母净利润同比预增153.04%~179.56%
储能：依托赣锋锂电，形成磷酸铁锂、半固态、固态多技术路线，东莞基地年产10GWh新型锂电储能产品。

第7家：五矿新能
固态电池：全固态电池正极材料实现百公斤级发货，半固态电池正极材料累计销量达5吨
业绩情况：2025归母净利润同比增长144.93%
储能：公司高效电池正极材料覆盖储能系统，磷酸铁锂四代产品已通过量产调试工艺全线贯通，为储能电池提供更优方案。

第8家：德福科技
固态电池：在半固态电池、全固态电池领域锂电铜箔出货量达140吨
业绩情况：2025归母净利润同比预增139.57%~151%
储能：锂电铜箔产品主要面向动力与储能电池企业，客户覆盖宁德时代、比亚迪等。

第9家：嘉元科技
固态电池：25年公司固态电池铜箔出货量近100吨，匹配多家电池企业
业绩情况：2025归母净利润同比增长124.76%
储能：公司铜箔产品主要用在动力电池、储能电池上，并成立光伏储能投建公司。

第10家：恩捷股份
固态电池：布局固态电池电解质产品，与恩力动力合作开发硫化锂电解质膜，实现百吨级量产
业绩情况：2025归母净利润同比预增119.67%~129.5%
储能：储能电池隔膜全球领先企业，以超薄化、高安全、长循环为核心，适配储能需求。

总体来看，储能行业正站在需求高增与政策支持的黄金时期，固态电池也迎来从技术研发向产业化、规模化落地的关键阶段。

上述企业，凭借在固态电池与储能领域的双重布局，以亮眼的业绩增长，展现出产业的景气活力，并成为行业发展的核心力量。

需要说明，仍有不少企业未发布年报预告，以上内容仅供大家参考，不构成任何投资建议。
*提醒：近期市场波动大，且固态电池仍处于发展初期，警惕发展不及预期等风险。

[爱玩股票AiWanGuPiao @aiwangupiao]

国家“十五五”六大未来产业相关核心概念股
一、量子科技（量子计算、量子通信、量子测量）
1. 国盾量子（688027）：量子通信设备、量子密钥分发；
2. 中科曙光（603019）：量子计算基础设施、参股本源量子；
3. 光迅科技（002281）：量子光模块、量子通信核心器件；
4. 福晶科技（002222）：量子光学晶体材料（BBO/LBO）；
5. 科大国创（300520）：量子测量、量子算力服务；
6. 亨通光电（600487）：量子通信光纤、量子干线建设；
7. 神州信息（000555）：量子加密金融应用；
8. 天奥电子（002935）：量子精密测量、原子钟。
​二、人工智能（大模型技术、AI应用、算力基础设施）
1. 科大讯飞（002230）：星火大模型、教育/办公AI应用；
2. 寒武纪（688256）：AI芯片（云端智能芯片）；
3. 海光信息（688041）：国产DCU深度计算处理器；
4. 中科曙光（603019）：AI算力集群、液冷服务器；
5. 昆仑万维（300418）：天工大模型、海外AI应用生态；
6. 拓尔思（300229）：中文NLP、政企AI解决方案；
7. 工业富联（601138）：AI服务器制造、算力基础设施；
8. 三六零（601360）：360智脑大模型、安全AI应用。
​三、生物制造与生物医药（合成生物学、生物医药、生物农业）
1. 凯赛生物（688065）：生物基聚酰胺、长链二元酸；
2. 华熙生物（688363）：透明质酸生物制造、医美/医药应用；
3. 华恒生物（688639）：丙氨酸等氨基酸生物制造；
4. 川宁生物（301301）：合成生物产业化、红没药醇等；
5. 梅花生物（600873）：全链条合成生物学、氨基酸发酵；
6. 君实生物（688180）：生物药（PD-1抑制剂等）；
7. 百济神州（688235）：全球创新生物药研发；
8. 大北农（002385）：生物农业、转基因育种。
​四、氢能与核聚变（可控核聚变、氢能产业链、工业脱碳）
1. 东方电气（600875）：核聚变设备、氢能装备制造；
2. 上海电气（601727）：核聚变磁体系统、氢能电解槽；
3. 西部超导（688122）：核聚变高温超导带材；
4. 国光电气（688776）：ITER偏滤器核心供应商；
5. 中国核建（601611）：核聚变工程总包、ITER项目建设；
6. 中国核电（601985）：参股聚变能源公司、氢能布局；
7. 安泰科技（000969）：核聚变材料、固态储氢技术；
8. 宝丰能源（600989）：绿氢生产、工业脱碳应用。
​五、第六代移动通信（6G技术、通信设备、卫星互联网）
1. 中兴通讯（000063）：6G设备、星地融合基站；
2. 中国移动（600941）：6G网络规划、天枢星座；
3. 中国卫通（601698）：高通量卫星、卫星互联网运营；
4. 中国卫星（600118）：低轨小卫星制造、星网组网；
5. 光迅科技（002281）：6G光通信器件、星间链路；
6. 烽火通信（600498）：6G光传输设备、太赫兹技术；
7. 亨通光电（600487）：6G海底光缆、星地通信；
8. 信科移动（688387）：6G终端、空天地一体化设备。
​六、脑机接口与神经工程（医疗应用、人机交互、科研工具）
1. 创新医疗（002173）：参股博灵脑机、侵入式BCI临床：
2. 三博脑科（301293）：介入式BCI临床、神经外科应用；
3. 科大讯飞（002230）：脑电解码算法、非侵入式BCI；
4. 成都华微（688709）：脑机专用ASIC芯片；
5. 汉威科技（300007）：柔性脑电传感器；
6. 乐普医疗（300003）：植入式神经刺激器；
7. 翔宇医疗（688626）：脑机康复设备；
8. 岩山科技（002195）：类脑计算、医疗级BCI设备。

[青峰见财讯 @QingFengJianZX]

https://t.co/Ctyw9eH3EM

[散户研习社 @sanhuyanxishe]

买阴不买阳，卖阳不卖阴！真正懂的人，炒股根本不慌

​股市里有一句口诀，几乎人人都听过：
买阴不买阳，卖阳不卖阴。
​但90%的人，都用错了。
以为阴线就买、阳线就卖，结果越做越亏。
今天我用最直白、最落地、最能直接用的话，把这句口诀彻底讲透。

​一、先搞懂核心：这句话到底在说什么？
​很简单，就两句话：
​• 买在主力洗盘时，不买在散户追高时
​• 卖在主力出货时，不等到大跌恐慌时
​所有高手，都是顺着主力走，
不跟行情赌气，不跟情绪拼命。

二、买阴不买阳——不是见阴就买，是买这3种“安全阴”
​记住：只在上升趋势里买阴，下跌趋势的阴，一律不碰。

​1. 缩量回调阴
​趋势向上，股价小跌，
成交量明显缩小，跌不动、跌不透。
这是主力在洗盘，不是出货。

​2. 支撑止跌阴
​跌到关键均线、平台下沿，
收一根小阴线，但是跌不下去，
下影线长，尾盘拉回。
这是捡便宜的机会。

​3. 突破回踩阴
​股价刚突破压力位，
小幅回调收阴，不破关键位。
这是拉升前最后一次上车。

​总结：
缩量、不破位、趋势向上，
这三种阴线，才叫“买阴”。
三、卖阳不卖阴——不是见阳就卖，是卖这3种“危险阳”
​阴线卖，往往已经晚了；
真正会卖的，都在阳线里离场。

​1. 高位放量滞涨阳
​股价很高，成交量巨大，
但涨不动，长上影。
这是主力边拉边出。

​2. 破位后的反抽阳
​趋势已经走坏，
突然来一根阳线反弹，
但力度很弱，冲不上去。
这是给你逃命的机会。

​3. 连续大涨后的加速阳
​连续拉升，最后一根大阳、涨停，
放量不稳，封单不稳，震荡加大。
这是赶顶，不是起飞。

​总结：
高位、放量、走弱，
这三种阳线，就是“卖阳”。

四、最关键的一句心法（听懂少亏10万）
​买阴不买阳，是低吸；
卖阳不卖阴，是止盈。
趋势为王，量能为证，筹码为底。
​• 上升趋势：放心用，越用越顺
​• 下跌趋势：不能用，用一次亏一次
​• 横盘震荡：少动，等方向

​口诀不是神技，但能帮你：
不追高、不抄底、不恐慌、不贪心。
​真正会炒股的人，不是靠运气，是靠规矩。

[散户研习社 @sanhuyanxishe]

以下是A股市场中与甲醇相关的概念股一览，涵盖甲醇生产、应用及产业链相关企业，供参考：

宝丰能源（600989）
国内煤制甲醇龙头，拥有年产超400万吨甲醇产能，配套烯烃产业链。

优势：成本控制能力强，一体化布局。

华鲁恒升（600426）
以煤化工为主，甲醇年产能约100万吨，同时生产尿素、醋酸等衍生品。

优势：技术领先，综合能耗低。

新奥股份（600803）
子公司新能能源拥有甲醇产能约80万吨/年，聚焦天然气制甲醇。

关联业务：天然气全产业链布局。

中煤能源（601898）
煤炭央企，旗下煤化工项目配套甲醇生产，产能规模较大。

远兴能源（000683）
主营天然碱及甲醇，产能超100万吨/年，涉及甲醇燃料领域。

泸天化（000912）
以天然气为原料生产甲醇，探索甲醇燃料电池等应用。

吉利汽车（港股：00175）
母公司吉利控股推广甲醇汽车，已有多款车型量产。

潍柴动力（000338）
研发甲醇发动机，布局新能源动力技术。

宏川智慧（002930）化工物流龙头，提供甲醇等危化品仓储服务。

兰花科创（600123）：煤炭+甲醇一体化。

山西焦化（600740）：焦化副产品甲醇。

圣济堂（600227）：煤化工甲醇生产。

行业波动风险：甲醇价格受煤炭/天然气成本、供需关系影响较大。

政策导向：关注绿色甲醇（碳中和）、甲醇汽车试点等政策利好。

技术路线：煤制甲醇（主流）vs. 天然气制甲醇（成本敏感）。

建议结合公司财报、行业动态及大宗商品价格走势综合分析。投资需谨慎，建议咨询专业顾问。

[散户研习社 @sanhuyanxishe]

美伊冲突AI军工概念股

一.军用无人机

1.中无人机

2.航天彩虹

3.航天电子

4.纵横股份

5.广联航空

6.山河智能

7.晨曦航空

8.成飞集成

二.反无人机系统

1.睿创微纳

2.国睿科技

3.复旦微电

4.紫光国微

5.中科星图

6.海格通信

7.航天南湖

8.四川九洲

三.电子战

1.国睿科技

2.海格通信

3.国博电子

4.七一二

四.特种芯片

1.紫光国微

2.航天长峰

3.霍莱沃

五.网络通信安全

1.东土科技

2.佳缘科技

3.北信源

六.军工信息化

1.中科星图

2.格林深瞳

3.上海瀚讯

4.海格通信

5.海能达

6.七一二

7.观想科技

8.臻镭科技

七.军工AI大数据

1.零点有数

2.能科科技

3.索辰科技

4.托尔思

八.军工AI芯片

1.科思科技

2.复旦微电

3.品高股份

4.景嘉微

九.军事仿真与智能决策

1.华如科技

2.科思科技

3.观想科技

4.华力创通

5.捷安高科

6.中科星图

7.航天发展

8.星图测控

十.战场态势感知

1.中科星图

2.航天宏图

[散户研习社 @sanhuyanxishe]

2.28东财油气概念人气飙升排行榜:

1.洲际油气 (人气飙升到第2名)

2.通源石油 (人气飙升到第9名)

https://t.co/tc6Px58udt海油(人气飙升到第25名)

4.中曼石油(人气飙升到第30名)

https://t.co/vR52o6VzCu石油(人气飙升到第33名)

6.和顺油田 (人气飙升到第41名)

7.泰山石油(人气飙升到第55名)

8.石化油服(人气飙升到第56名)

9.中海油服(人气飙升到第62名)

https://t.co/czMIULtQUA石化(人气飙升到第65名)

11.准油股份(人气飙升到第67名)

12.恒逸石化(人气飙升到第70名)

13.广汇能源(人气飙升到第72名)

14.荣盛石化(人气飙升到第80名)

15.中油工程(人气飙升到第82名)

16.海油发展(人气飙升到第85名)

17.贝肯能源(人气飙升到第88名)

18.海油工程(人气飙升到第92名)

19.杰瑞股份(人气飙升到第95名)

20.山东墨龙(人气飙升到第98名

[A股教父·宏观情绪周期 @Agujiaofu]

DeepSeek下周发布其最新的大模型V4吗？？

那么在A股能受益的公司都有哪些？我以后这种帖子都有点评。

注意；以下标的仅提供参考，让大家知道各行各业都有哪些好公司。不做投资建议。

S级（弹性最猛。）
一、#顺网科技 300113（DeepSeek V4最正宗受益，弹性最强）——全国最大分布式边缘算力网络（70万+消费级GPU终端 + 300+边缘机房），V4 Engram存算分离技术显存占用降90%，存量终端秒变AI推理节点，云电脑内置DeepSeek，MaaS变现空间巨大，市场反复提及最热。
个股点评（放量创新高，但是需要后面几天堆量，回调就是机会）

二、#网宿科技 300017（V4核心绑定）——V4满血API独家/深度合作 + 边缘推理 + 液冷集群，全链路最直接，发布后API调用激增直接利好。
个股点评（还算健康，但是需要注意风险，会玩的人可以吃肉，不会玩的别碰）

三、#润和软件 300339（昇腾核心软件商）——AIRUNS平台全栈深度适配DeepSeek V4（训练/推理/部署），有搭载V4的一体机产品，软件+硬件一体化红利独享。

个股点评（底部放量，可以关注。）

A级（高弹性稳健）
四、#拓维信息 002261（华为昇腾战略合作伙伴）——“兆瀚”系列AI服务器已完成DeepSeek V4深度优化，软硬一体交付服务，昇腾生态龙头，曾因适配消息涨停。
个股点评（回调就是机会）

五、#华胜天成 600410（华为智算中心重要合作伙伴）——算力集群“整车厂”能力稀缺，万亿参数模型集群交付优势明显。
个股点评（放量新高，回调就是机会）

六、#寒武纪 688256（国产AI芯片设计）——直接参与V4硬件适配优化，AI芯片龙头，国产算力核心玩家。
B级（跟风或中长线）
个股点评（我不做这票，但是目前往上打问题不大）

七、#海光信息 688041（DCU国产算力）——利用率领先，V4国产适配直接提振，高端通用CPU重要供应商。
个股点评（平台放量，可以关注）

八、#浪潮信息 000977（AI服务器龙头）——智算中心核心供应商，V4带动服务器订单弹性大。
个股点评（可以关注）

九、#深南电路 002916（高端PCB）——先进封装/PCB，AI芯片配套刚需，直接受益算力基建。
个股点评（回调就是机会，但需要你会玩）

十、#润泽科技 300442（IDC/智算租赁龙头）——机柜上架率高，算力溢出承接方，广义基建受益。
个股点评（会继续新高，不会玩，没有底层的别碰。）

[散户研习社 @sanhuyanxishe]

太空光伏概念，核心环节梳理（附名单）

太空光伏是指在航天器、卫星、空间站等太空设施上搭载光伏组件，利用太空环境中的太阳能发电，为设备运行提供电力，或通过无线传输技术将电能输送至地面。马斯克团队近期秘密走访了中国多家光伏企业，考察项目涉及设备、硅片、电池组件等环节。

砷化镓路线（当前主流）

相关公司：乾照光电、三安光电、南大光电、云南锗业、有研新材等

乾照光电：公司主营LED外延片及芯片等，砷化镓太阳能电池产品出货量稳居国内第一，为星网卫星、G60千帆星座批量供货，切入SpaceX供应链。

三安光电：国内砷化镓芯片龙头企业，已落地产品包括砷化镓多结太阳能电池，应用于商用卫星电源等领域。

HJT路线（中期主力）

相关公司：东方日升、迈为股份、捷佳伟创、金辰股份、国晟科技等

东方日升：光伏组件出货量全球居前，向SpaceX星链供货，产品已随卫星在轨运行。

迈为股份：HJT电池设备龙头，实现了HJT电池整线设备的首次出口，与SpaceX签订了HJT电池设备订单。

钙钛矿路线（长期方向）

相关公司：钧达股份、天合光能、隆基绿能、晶科能源等

钧达股份：钙钛矿叠层技术太空场景布局先锋，与尚翼光电合作推进钙钛矿电池航天应用，入股尚翼光电，研发CPI膜及相关结合产品。

天合光能：全球领先的光伏智慧能源整体解决方案提供商，钙钛矿-TOPCon叠层效率34.76%，大面积组件功率刷新世界纪录（886W），覆盖HJT/砷化镓辅助路线。

太空光伏设备

相关公司：双良节能、宇晶股份、高测股份、奥特维、先导智能、昱能科技等

双良节能：行业领先的节能和光伏核心装备供应商，重要光伏新能源材料供应商。

宇晶股份：专注于硬脆材料精密加工机床制造领域，已实现在单晶硅、碳化硅、蓝宝石、磁性材料、玻璃等硬脆材料切、磨、抛加工设备的全覆盖。

高测股份：专业从事高硬脆材料切割设备和切割耗材的研发。

太空光伏辅材

相关公司：福斯特、帝科股份、鹿山新材、清源股份、金晶科技、快客电子等

福斯特：全球光伏封装材料EVA胶膜和背板的龙头企业。

帝科股份：主营晶硅太阳能电池导电浆料，在N型TOPCon电池全套导电浆料领域具有市场领先地位。

太阳翼结构

相关公司：中国卫星、瑞华泰、华菱线缆、光威复材、中航西飞等

中国卫星：公司主营宇航制造与卫星应用，小卫星平台龙头，太空光伏系统集成核心参与者，自研供电系统适配低轨星座，深度参与星网、G60千帆星座建设。

马斯克团队考察企业

TCL中环：主营光伏硅片、光伏组件、其他硅材料，光伏硅片市占率全球第一。

晶科能源：公司光伏组件连续多年全球出货量第一名，N型TOPCon高效电池产能全球第一。

晶盛机电：公司主营光伏设备、半导体设备和半导体材料，全自动单晶硅生长炉市占率国际领先。

[shu fen @shufen46250836]

周日又来写小作文了，主要说两个事情的几个想法，第一就是歌尔股份终止百亿收购这事。

歌尔收购终止公告是在10 月 17 日晚间披露了，那我认为短期利空，中长期利好。

先搞清楚歌尔买这两家公司想干什么，今年7月的时候，宣布104亿港元买两家公司，米亚精密与昌宏实业。

这两家公司是做结构件的，从当时宣布买这两家公司之后的次日股价表现来看，市场解读是利空，因为104亿的价格买贵了，至于后来的股价上涨，我认为市场更多是看重公司在AR设备和AI眼镜的空间。

为什么说买贵了？这两家公司去年营收总共91.1 亿港元，看似很高，因为歌尔自身去年在精密机构件上才150 亿元，但这两家的关键净利润数据约 4.5 亿港元，按行业通行标准，4.5 亿净利润，估值约 80-90 亿港元才合理，104 亿的报价已溢价 15%-30%，

更核心的是，精密结构件这个行业，是很难再高增长的，高溢价买低增长，怎么看都不划算。

所以这次终止了，其实是利好，但是回归到短期，利空是在情绪面，因为消费电子行业在中美贸易摩擦里比较脆弱。

当前我对歌尔的定位不再是消费电子，而是MEMS领域的龙头，

股价的驱动需要靠业绩与 物理AI设备爆发，短期可能在 30-35 元区间震荡；短期股价增长的核心看 10 月底的三季报，净利润增速30%以上是预期，

如果超预期，股价有望在年内回升至 42元区间，因此如果持仓成本在 30元以下，我觉得只需要耐心就行。

周日看到有几个投行机构测算歌尔股份的增长趋势，若 2026 年 AI 硬件业务营收突破 800 亿元（同比 + 40%），

按 30-35 倍 PE 估值，合理股价区间可达 55-65 元，这意味着，只要核心业务增长逻辑不被破坏，收购终止对长期股价的影响将逐步弱化。

假如这一波避险情绪让歌尔估值回落至 PE 35 倍以下（当前 38倍），反而我会加仓。

那最后一个是黄金的观点，黄金的多头逻辑支撑很强，降息、货币贬值、财政赤字，地缘危机等等，而最近回调或者看空的理由只有一条就是，黄金涨太多了。

是的，黄金今年确实涨太多了，年初至今涨幅60%，但刻舟求剑的说，黄金历史是有过两轮超级大牛市，70年代的10年20倍与2001开始10年6倍的大牛市行情。

1979年黄金甚至单年份涨幅120.57%，所以单看涨幅，今年的60%好像不多。

历史两轮超级黄金大牛市的主要推动都是国际货币体系和地缘政治有关，今年这次黄金行情恰好也是，

不过不同的是，今年这次黄金行情，全球央行在持续买，中国，巴西，印尼是主力，9月买了146吨，中国央行连续11个月增持黄金，目前中国央行的黄金储备已增至 2,300 吨，约占外汇储备 6.7%（中国央行黄金储备只会高不会低，核心就是人民币国际化的关键就是要增加黄金）。

目前美国国债总额超35 万亿美元，相当于 GDP 的 120%，过去两轮黄金行情的美债规模远没有如此巨大，只要政治与货币的不确定性在累积，黄金的价格驱动逻辑会一直在。

当前央行们无视价格加大力度持续购金（历史峰值），地缘危机还在不断演化，这轮黄金行情从2016年至今也只是涨2倍多，美联储刚开启降息周期，黄金还处在牛市的温室环境里。

那什么时候黄金会大跌，央行卖金，美联储加息（暂停降息我信，加息？），中美俄甜蜜期（？）这些大跌的条件留给你我去思考吧。

短期回调我信，因为技术指标压力，但每次回调的低点会越来越高，如果你拿不住，去看看历史那两次黄金大牛市，这些依然拿不住，那就保留一点仓位，重在参与。

最后借用Paul Tudor Jones最新对黄金的观点，从交易角度来看，看空黄金的理由只有一条，就是短期涨太多了，但现在买的人可比卖的人多多了。

[Trader✨Z007 @z0072024]

关税威胁再起，这些方向值得关注。
存好。
1】⬇️

[Trader✨Z007 @z0072024]

金属牛市进行时- 稀土金银铜铝锡钴。
存好。

[朵拉 @duola168]

@lianyanshe 😂😂笑死

[朵拉 @duola168]

@865108755Nxx 👍👍

[Crypto波段王|Bird🕊️ @ywxkst]

$BTC
比特币2小时级别的隧道金叉后第一次回踩三次Vegas隧道之后，行情迎来新一波的拉升
目前4小时级别金叉后也迎来了隧道的三次回踩，属于很相似的走势，可能回踩结束后会开启新一轮拉升
另外今天上一个帖子也发了云图系统日线级别快要筑底，日线完成筑底可能还需要3天左右，四小时隧道走势可能会等待云图系统筑底结束，然后一起开启拉升

个人观点，不作为投资建议