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日米AI半導体銘柄に投資。noteで決算分析を無料公開中🗒️
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保有株： $NVDA $MU $AMD $NBIS $PLTR $OKLO $CEG #東京エレクトロン #アドバンテスト #キオクシア #レーザテック #村田製作所 #イビデン #ルネサス

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https://t.co/vMvNRaAJX6

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#AMD 終値633.91ドル（+2.95%）。日中は645.46ドルまで上げて52週高を更新🚀

年初からは196%上昇。信じられないくらい強い💪🏻

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#TSMC がテキサス州に複数の工場からなる新たな拠点を検討しているとBloombergが報じた件について。

米国の半導体工場の35%税���控除、着工期限は12/31。

・延長なし→年内に駆け込み着工、来年以降の新規は細る
・延長あり→追加投資が続く

日本勢で関係が深いのは、前工程装置（東京エレクトロン、SCREEN、KOKUSAI ELECTRIC等）と、ウェハなど素材（信越化学、SUMCO等）。

10/15のTSMC決算と、年末までの米議会の動きに注目です🧐

[Evan @StockMKTNewz]

Taiwan Semiconductor $TSM is considering making a new chip making campus in Texas which would include investing at least $20 Billion in the state - Bloomberg

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津田建二さん『エヌビディア 半導体の覇者が作り出す2040年の世界』を読了。

「なぜエヌビディアが半導体の覇者になった��か」を紐解きながら、AIと半導体がこれからの産業や私たちの暮らしをどう変えていくのか、その未来像まで描いた一冊。

https://t.co/pgAHnn6MQY

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📝勝負どころはGPU性能だけではありません。発電・製造・打ち上げ能力まで含めた「供給の連鎖」です。
半導体を見るうえでも、電力制約がどう解消されるかが次の判断ポイントになりそうです。

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🚀次の電源は宇宙
・SpaceX×Teslaで年200GWの太陽電池生産を目指す
・宇宙なら定格並��、地上は1/5〜1/8の発電量
・Starshipが初の軌道到達、来年は週1〜2回の打ち上げを見込む
電力制約の解として「軌道上コンピュート」が語られました。

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🛡安全性もインフラに
NVIDIAは、エージェントを隔離する「OpenShell」と監視チップ「BlueField」を紹介しました。
ホワイトハウスではSI安全性の共同宣言に署名しています。相互監視や第三者監査を含むとの説明です。

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🏭データセンターは「SI工場」へ
フアン氏は、米国で年10〜20GWの建設が進み、発電所・冷却・配管など約100万人の雇用を生むと見立てています。
マスク氏は、長期の制約に電力と並んで「米国内のロジック・メモリ製造能力」を挙げました。

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ジェンセン・フアン×マスク×トム・ブラウン（Anthropic）がhttps://t.co/xh9gpxtU4Yのイベントで語った「超知能（SI）」の最大のボトルネックとは。

要点をスレッドで👇
https://t.co/r89QPpU1e3

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⚡電力がすべての土台
・マスク氏「中国の発電量は米国の約3倍」
・米国の平均電力消費は約500GW、5GW増で+1%
・同氏は「電力消費+1%≒GDP+1%」と主張
フアン氏も「エネルギーが��算スタックの最下層」と強調。

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$AMZN と $CEG がメリーランド州にあるカルバート・クリフス原発で20年の電力購入契約を締結。

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

$AMZN and $CEG just signed a 20 year power deal adding 190 MW of nuclear capacity at Calvert Cliffs.

Another hyperscaler is locking in long term nuclear power as AI pushes electricity demand higher.

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新TOPIX（10月末入れ替え）の新規採用候補で半導体・AI色が強い銘柄はこちら

・フェローテック（サーモモジュール＝AIデータセンター）
・上村工業・精工技研（表面処理・光部品）
・QDレーザ・santec・AIメカテック（光電融合・後工程）

中小���ながらテーマ性と流動性の両方あるので注目したいです👀

[ちゃわんご @chawan_wabita]

新TOPIXに採用されるかも銘柄(日経予想)

10月のイベントの一つですな
https://t.co/9KtcUTse0H

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#マイクロン 決算。売上は前年の4.8倍、粗利率87%。

説明会を前回と読み比べると、経���陣の言葉が変わっていました。
・値上げペースは「緩やかに」
・HBMは「通常DRAMとの利益率の差を縮める」
数字より“言葉の変化”から読む決算解説を、無料で公開しています。
https://t.co/VLpsMDKqwB

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$MU 経営陣コメント

"2027年度も記録的な年になり、毎四半期、前四半期比で増収を見込む"
"���1四半期が2027年度の粗利率の底になる。以降は値上げペースが緩やかになるなかで粗利率は上昇する見込み" — CFO Mark Murphy

"メモリ・ストレージの需給は、2027年と2028年に2026年よりはるかにタイトになる"
"需給がいつ均衡に戻るのか、見通せていない" — 会長兼CEO Sanjay Mehrotra

・2027年度の出荷の75%超がすでにコミット済みで、顧客との配分協議は2028年分に移っている

・HBMは2027暦年供給ビットの大半で、前年比で大幅な値上げを伴う契約を締結済み。NVIDIAとは業界初のカスタムHBM4E「NVHBM」を共同開発中

・戦略的顧客契約（SCA）は累計26件で、2030年までの売上の35%超に相当する見込み。新規交渉は現在の市況を反映した高い価格で進めている

・CPUで動くエージェント型AIが新たな需要源に。"ロジックや電力よりも、DRAMが主たる制約であることが明確になった"

・顧客は手元のメモリ量に合わせて演算チップの出荷を最大化しており、メモリが増えればすぐ使われる潜在需要がある

・設備投資は2027年度に従来計画から引き上げ。FQ1は約$11.5B、上期で約$25B。増額の大半はクリーンルーム建設で、2028年後半以降の生産余力に向けたもの

・中国売上比率は2027年度に1桁台の見込み。技術面では中国勢に少なくとも2世代先行

・2026年12月9日以降に株主還元を拡大し、長期的には余剰資金の100%を還元する方針
#Micron #決算速報 #経営陣コメント

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$MU Micron FQ4'26 決算速報

売上高：$54.23B；前年比 +379%（会社ガイダンス上限超え）🟢
調��後EPS：$33.42；前年比 +1,003% 🟢
調整後粗利率：87.0%（前年同期 45.7%）🟢

Q1'27ガイダンス：
売上高：$61.5B±$1.5B；前四半期比 +13% 🟢
調整後粗利率：約86.25%（Q4実績 87.0%）🔴
調整後EPS：$38.15±$1.00；前四半期比 +14% 🟢

製品別売上：
DRAM：$39.8B；前年比 +343%
NAND：$14.1B；前年比 +526%

その他指標：
データセンターSSD売上：約$10B；前年同期の10倍超 🟢
調整後FCF：$33.20B（前年同期 $0.80B）🟢
RPO（長期契約の残存履行義務）：約$150B 🟡
通期売上高：$133.19B；前年比 +256% 🟢

#Micron #決算速報 #半導体

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経営陣コメント（AI・今後の見通し）

"この変化を単なる技術革新ではなく、一種の産業革命と捉えています"
"AIデータセンターの成長は始まりに過ぎません" — 代表取締役社長 中島規巨

2030年頃と想定していた次の「エレクトロニクスの波」が、想定を上回るスピードで現��化しつつある

スマホ・PCなど民生市場は、メモリの供給制約によりFY26に台数減少を見込む。ホルムズ海峡に起因する材料調達の懸念にも言及

M&Aは短期的な規模拡大が目的ではなく、2030年以降の成長に必要な技術・事業基盤を見極めて検討する

垂直給電の普及で、プロセッサ給電用の電源ICは1モジュール当たり約25個から250個超に増えるとの予測。コンデンサや磁性部品の需要拡大にもつながる
#村田製作所 #統合報告書

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#村田製作所 統合報告書2026
売上高（FY25）：1兆8,309億円；前年比 +5.0% 🟢
営業利益（FY25）：2,818億円；前年比 +0.8% 🟡
AIデータセンター関連売上（FY25）：前年比 +73.9% 🟢

FY26会社予想（中期方針2027目標との比較）：
売上高：2兆1,100億円（目標 2兆円以上）🟢
営業利益率：20.4%（目標 18%以上）🟢
ROIC（税��後）：13.9%（目標 12%以上）🟢

コンデンサ：
AIデータセンター向け売上（FY26予想）：前年比 +85〜90% 🟢
AIデータセンター向け需要数量（2025→30年）：年平均 +30% 🟡
コンデンサ平均販売価格（FY26予想）：前年比 +5〜10% 🟢
追加設備投資：800億円 🟡
生産能力増強：2年で +30〜35% 🟡
#統合報告書 #半導体 #AIデータセンター

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#ルネサス がAIデータセンターの電源に本腰を入れてきました。

800V化で必要になる650V GaNを8×8mm・両面冷却で投入し、実装面積は57%減。

GPUの次の制約は電力と熱。量産は2027年半ばと先ですが、10月のOCPでどの顧客と組むのか楽しみです。

[ルネサス エレクトロニクス @Renesas_Japan]

✨新製品発表✨
メガワッ��級AIデータセンタ時代へ。ルネサスは両面冷却対応の650V耐圧GaNデバイスを発表。57％の省スペース化と高電力���度で、次世代800V電源システムを加速します。プレスリリースはこちら👉 https://t.co/ZAwc1VH88Z　
@RenesasGlobal

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#Anthropic のダリオ・アモデイ氏の発言。

「私がいつも言ってきたことを言う。AIにはとてつもない恩恵がある。大統領が言うように、AIを制する者が勝つ。それはとても重要だ」

「しかし、この技術には非常に現実的なリスクがある。そのリスクにどう対処するかの仕組みは、まだ議論中だ」

「勝つこと、そして安全に勝つこと。そのために、私たち全員が協力する必要がある」

「大統領とここにいる皆と協力すれば、安全に勝つことができる」

続けて記者は「自主規制で十分だと思うか」と尋ねましたが、この質問には大統領が引き取って答え、アモデイ氏自身の回答はありませんでした。

[Eric Daugherty @EricLDaugh]

🚨 NOW: Anthropic chief DARIO just walked up and said President Trump helped put his Super Intelligence worries at ease

"If we do this right, we work with the President and everyone here, we can win safely!"

Imagine that, all it took was DONALD J. TRUMP getting involved and the tables are turning!

No more SI dooming, no more surrendering to China.

America will remain number one BOTH for national and economic security, as long as Trump is president 👏🏻

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9/29のSI会合後、Metaのザッカーバーグ氏が合意文書を説明しました。

「各社がつくっているものは少しずつ違う。でも、自分たちのつくるものが意図したとおりに動いていると知りたい――米国民も顧客もそう望んでいる、という点では全員が一致できる」

「強固な社内統制を築き、技術に問題がないかを検知する。それに加えて、社内のリスクレビュー、外部の監査人・評価者という多層の監査を置き、監査の報告を各社の取締役会が独立してレビューすること���合意した」

「これが私たちのやる唯一のことというわけではない。これは始まりであり、業界全体が加われる合意だ」

「このようなことはこれまでなかったと思う。意���のある一歩だ」

[Fox News @FoxNews]

WATCH: Mark Zuckerberg outlines the AI framework tech leaders agreed to after meeting with President Trump at the White House.

The Meta CEO says the principles center on robust internal controls, internal risk reviews, outside auditors and evaluators, and independent reviews of audit reports by company boards.

"The idea isn't that this is the only thing that we will ever do. It is that this is a start and an accord that the whole industry could come to."

He says the goal is to give Americans and customers confidence that the technology is working the way companies intend.

Download the FOX News app to follow this developing story: https://t.co/ISpW9FcyGB

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SI会合後の会見で、記者がイーロン・マスク氏に質問。「世界中の人が自分の仕事を心配している。」

マスク氏の回答の要点。
・最もありそうなのは「豊かさの��代」。「ユニバーサル・ハイ・インカム」になる
・ロボットとSIで、誰もが今の富裕層より良い医療を受けられる
・仕事は変わる。かつて銀行の利息計算を担った人はコンピューターに置き換わったが、そこに戻りたい人はいない
・失業は増えておらず、人手の需要は大きい

記者は「仕事がなければそうはならない」と切り返しましたが、マスク氏は「未来を見られたら、あなたが望む未来だ」と締めくくりました。

[Nick Sortor @nicksortor]

🚨 JUST NOW: Elon Musk, shoulder to shoulder with President Trump, explains why AI is going to lift up ALL of humanity -- not force them into poverty

@elonmusk: "I think by FAR the most likely outcome is an AGE OF ABUNDANCE where we don't have just universal basic income, we have universal HIGH income. And people speak about medical benefits.

"Maybe it's worth talking a bit more about that. When you have robots and you have superintelligence, it means that EVERYONE in the world can have better medical care than anyone here, including ME. And wouldn't that be wonderful?!"

Jobs are going to change. Jobs have ALWAYS changed.

But being a computer used to be a job. There used to be buildings FULL of people doing calculations, but now digital computers to do those tasks. I don't think anyone is pining to go back and do calculations all day to do bank interest rates, which is what they used to do.

So I think we'll see an evolution of roles. And as the President has mentioned, it's not as though unemployment has increased. In fact, there's a TREMENDOUS demand for people.

So I think the most likely outcome--and it's probably worth looking at--the most likely outcome is one which is INCREDIBLY beneficial. And it's a future that you, if you could look into the future, it has a future you would WANT."

WELL SAID, Elon. No notes 👏