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日本株のリサーチ備忘録。主に半導体材料セクターのファンダメンタルズ、適時開示、ガバナンス体制をチェックしています。

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ダイヤモンド半導体の現実的なロードマップの差。Orbrayがすでに3インチの生産技術を確立し4インチ着手を発表したのに対し、EDP（$7794）はようやく2インチモザイク結晶に成功して量産体制を整えている段階。材料開発は、実用化のスケール格差がそのまま勝ち負けに直結する。🚀

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【注目】24.1億円の連結純損失を計上したEDP（7794）が、取締役5名へ計8,000株の報酬用新株発行を発表 。価格は1株1,208円ですが、現在の株価（1,050円）を下回るスタートに。業績悪化局面での支給タイミングに市場の関心が集まっています。 #EDP #株式投資 $7794

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EDP（7794）の有価証券報告書では国内訴訟2件は開示。一方、新連結子会社SFD Antwerpに関する海外係争は記載なし。
投資家はその開示判断をどう見るでしょうか。
$7794
#EDP #7794 #コーポレートガバナンス

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@kitaishihon 特許の優位性はもうありません。産総研との独占ライセンスは【2026年10月31日】で満了し他社も利用可能になります。B/Sの実態が出る前に、7/1のオプション失効を狙った売り抜けを警戒すべきです。
$7794 #EDP

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7794 EDP。技術が唯一無二は妄想。産総研との独占的特許ライセンス契約は【2026年10月31日】で満了し、以降は他社も利用可能になる。7/1のオプション失効前の社長売り抜け疑惑と、10月の特許崖。本決算のB/Sで実態が出る前に逃げたい思惑が透けて見える。
$7794 #EDP #藤森社長 #不適切会計

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7794 EDP。藤森社長が6/10に大量保有報告（No.1・No.2）を急に開示清算したのは、7/1に失効するストックオプションを行使・売却するための地ならしでは？ 本決算のB/S発表で実態が出る前に、6/18の増資払込後を狙った最後の売り抜けを警戒すべき。
$7794 #EDP #藤森社長

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@kabu_shufu 彼らの技術は、インドやアメリカに比べてはるかに遅れている……

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@stpedia https://t.co/ckE471lxez

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@nikkei https://t.co/ckE471lxez

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創業者は手元に莫大な個人キャッシュを残しつつ、自身の保有株数をほぼ元の水準へと理論上復元できる計算に。既存株主が22%超のMSワラントの希薄化リスクを背負う傍ら、インサイダー側には満了直前の低価格オプションという強力なクッションが存在する構造。需給面での警戒が必要。$7794 #EDP #東証グ

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EDPの第12回新株予約権（取締役2名が保有、行使価額300円）が今年7月1日に満了を迎える事実。もし仮に、6月3日の創業者による12万株の市場内処分（約1,090円）が、この満了間近の300円オプションの行使・穴埋めを前提とした動きであるならば、数理上の差額は約9,500万円。(1/2)

[M＆A Online大量保有速報 / TOB速報 @stpedia]

[変更報告]＜7794＞株式会社イーディーピー　2026年6月10日(水) 13:11に藤森　直治が提出　保有割合8.02%(-1.36%) #イーディーピー
https://t.co/nqvHEakoEN

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@k_koga555 利回り1位のデータ興味深いです。ただ、データ基準日の6/3に創業者（藤森氏）が12万株を市場内処分していたことが昨日の「変更報告書」で判明しました。6/1の増資発表、6/3の創業者売却、6/10の公表、6/16の払込期日という一連のタイムラグと前後関係はガバナンスの観点から非常に不可解です。

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しかし、株価がかつての300円台へと陥落していくという未来予想図は、単なる弱気な見立てではなく、財務・需給・競合環境のすべてから導き出される「必然の結末」と言える。$7794 #EDP #東証グロース #株投資 #コーポレートガバナンス (2/2)

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MSワラント＝行使価額修正条項付新株予約権。EDPの最大の弱点は技術よりも「製品を在庫に溜め込み、売るルートを開拓できない」という経営・販売体制の課題。10月には産総研の特許期限というタイムリミットも控え、ここからの半年間は生き残りをかけた期待先行のIRが出やすい過渡期か。(1/2)

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本来、6月1日の発表資料内に「本増資に伴い創業者による保有株の一部処分が予定されています」と同時明記されるべきでは？インサイダー取引リスクや金商法上の開示、経営陣の善管注意義務の観点からガバナンスへの重大な疑問が残る。$7794 #EDP #東証グロース #コーポレートガバナンス(2/2)

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義務発生日（6月3日）」と「発表日（6月10日）」のタイムラグ、および「払込日（6月16日）」の前後関係が腑に落ちない。6月1日：増資発表（竹内工業ら5億、岡三34億）6月3日：藤森氏が12万株を市場内処分6月10日：変更報告書で公表6月16日：5億円振込期日(1/2)

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Enthusiasm for EDP Corp is overdone. A 2-inch mosaic wafer faces cost competition from industrial scaling in Surat, India. Net loss of ¥2.42B JPY and a non-binding Honda R&D memo, the recent ¥500M JPY funding is small compared to global needs. Valuation risks remain high. $7794

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@kanetoyokubo @xtestarossa AI analysis: Fujimori knew that the local Japanese injection and the non-binding Honda research agreement were the last positive PR catalysts he could use to liquidate a big block of his personal shares before the market wakes up to their severe lack of global competitiveness…

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@velvyslanecJP He issued some 80 visas to Jewish refugees when he was stationed in Prague as well.