Eduardo Sosa

La inversión es un negocio a largo plazo donde la paciencia marca la rentabilidad

[Eduardo Sosa @eduardsossa]

#vamosparaguay

[Cristiano Ronaldo @Cristiano]

Different backgrounds but a common passion!

[App Economy Insights @EconomyApp]

$NVDA NVIDIA Q1 FY27 (April quarter).

• Revenue +85% Y/Y to $81.6B ($2.6B beat).
• Operating margin 66% (+16pp Y/Y).
• Non-GAAP EPS $1.87 ($0.10 beat).

Q2 FY27 guidance:
• Revenue $91.0B ($3.0B beat).

[5Días @5DiasPy]

💳📈 Nubank sigue acelerando su crecimiento en América Latina. El banco digital reportó ganancias por US$ 871 millones en el primer trimestre de 2026, un aumento del 41 % frente al mismo periodo del año anterior. 🚀

🌎 La entidad ya alcanza 135,2 millones de clientes entre Brasil, México y Colombia, mientras fortalece su apuesta por la inteligencia artificial como prioridad estratégica. 🤖💜

💰 Además, su cartera de crédito creció 40 % interanual, llegando a US$ 37.200 millones.

#Nubank #Fintech #Latam #Economía #BancaDigital #InteligenciaArtificial

[App Economy Insights @EconomyApp]

$NU Nubank Q1 FY26:

• Customers +14% Y/Y to 135M
• Deposits +22% Y/Y to $42.4B
• Revenue +53% Y/Y to $5.0B ($0.1B miss)
• Net income +56% Y/Y to $0.9B
• EPS $0.18 ($0.01 miss).

[App Economy Insights @EconomyApp]

$MELI MercadoLibre Q1 FY26:

• GMV +42% Y/Y
• TPV +50% Y/Y
• Revenue +49% Y/Y to $8.9B ($0.5B beat)
📦 Commerce +47% Y/Y to $4.9B
💳 Fintech +51% Y/Y to $4.0B
• EPS $8.23 ($0.03 beat)

[Eduardo Sosa @eduardsossa]

@ESPNArgentina Si lo expulsan a Bareiro por esta jugada es porque los referes no respetan a Boca

[Eduardo Sosa @eduardsossa]

@ESPNArgentina No fue para segunda amarilla!! Sorprende que ni el VAR llame al árbitro

[Eduardo Sosa @eduardsossa]

@SC_ESPN Esto es segunda amarilla? Déjate de joder por favor 🙏🏻🙏🏻

[InvertirDesdeCero @InvertirDesde0]

$INTC se dispara un 28% tras presentar resultados🔥

🟦 Ventas: $13.6B (est $12.4B)
🟦 EPS: 0.29$ (est 0.01$)

🏦 La administración Trump adquirió un 10% de Intel en agosto 2025, convirtiéndose en el mayor accionista.

Desde entonces, las acciones de Intel han subido un +170%

[Yahoo Finance @YahooFinance]

It's a happy Friday for (most) of the semis.

$NVDA cleared $5 trillion market cap again
$INTC is having it's best day since 1987

[Charlie Bilello @charliebilello]

Last 10 Years
NVIDIA $NVDA: +21,630%
Bitcoin $BTC: +17,401%
$AMD: +9,278%
Tesla $TSLA: +2,071%
Apple $AAPL: +919%
Netflix $NFLX: +863%
Google $GOOGL: +763%
Microsoft $MSFT: +707%
Amazon $AMZN: +704%
Meta $META: +501%
S&P 500 $SPY: +293%
Gold $GLD: +280%
US Inflation (CPI): +39%

[InvertirDesdeCero @InvertirDesde0]

$ASML -4% 📉

Estos son sus RESULTADOS ⬇️

Analicémoslos en detalle!!

[Inversor Amateur @invertiramateur]

Análisis año 2028 para $NU.

Spoiler: Que pocas tengo.

Vamos a suponer que Nubank logra para el año 2028:
-30% Población adulta en México, eso es 28 millones de usuarios. Debería conseguir por año unos 4.6M, está creciendo actualmente a 4M por año.
-25% Población adulta en Colombia, eso es 10 millones de usuarios. Debería conseguir por año unos 2 millones, crece actualmente 1.7M.
-70% Población adulta en Brasil, sería 127 millones de usuarios. Debería crecer 4.8M por año, actualmente crecen 11M. Aca fui conservador.

Son 165 millones de clientes, a una tasa de actividad de 83%(Nubank lo logra hace mucho tiempo) son 137M clientes.

Los ingresos mensuales promedios por cliente activo hoy son de 15 dólares. Voy a ser, en mi opinión, super conservador acá y vamos a asignarle que generarán 21 dólares por cliente activo al mes. Eso significa crecer un 40% su ARPAC en 3 años, viene de crecer el último año 35%. Pero soy conservador porque empieza la expansión en países que traerán clientes que al principio reducirán ese promedio, como expliqué antes. ARPAC de $21 son $252 al año en ingresos por cliente activo.

Esos ingresos por cliente, significan unos 34.5b anuales para la empresa. A un margen neto de 20%(conservador a mi parecer, pero es el actual), resulta 6.9b de ingresos netos, a un ratio PER 20X, nos da una compañía de 140b, hoy en 70b.

Siendo conservador en casi todo, sin tener en cuenta prácticamente Estados Unidos me da que duplica, imaginensé si supera estas proyecciones conservadoras.

Pd: Después de este análisis, compré algo más.

[InvertirDesdeCero @InvertirDesde0]

Zuckerberg ya lo avisó:

🗣️ "Billones de personas llevan gafas. Es difícil imaginar un mundo en pocos años donde la mayoría de las gafas no sean gafas con IA"

➡️ META anuncia dos nuevos modelos de RayBan con IA para personas con graduación

Precio de salida: 499$

$META +5.6%📈

[Roberto Chamorro @robchamo]

https://t.co/NnBCt4R3pp

[Oportunidades en Bolsa @OBolsa]

Peter Lynch: "La gente es muy cuidadosa; pasan horas buscando un descuento de 50 dólares en un vuelo. Lo analizan todo. Y luego invierten 10.000 dólares en alguna acción descabellada de la que oyeron hablar en el autobús."

[Facundo Pascual @PascualInvest]

Acá hay que ser muy precisos porque la historia tiene una ironía enorme. El analista Marcelo Santos de JP Morgan acaba de bajar $MELI de Overweight a Neutral con precio objetivo de $2.100 desde $2.650. Los argumentos: competencia que no cede, particularmente Shopee reiterando su disposición a sacrificar márgenes en Brasil indefinidamente, y ausencia de visibilidad sobre cuándo se estabiliza el EBIT. JP Morgan recortó sus estimados de EBIT 2026 un 15% y Q1 2026 un 24%, y redujo su expectativa de margen de largo plazo del 17% al 14%.

Pero el contexto que no puede faltar: este es el mismo Marcelo Santos que el 12 de febrero — hace exactamente 28 días — upgradeo $MELI de Neutral a Overweight con precio objetivo de $2.800, argumentando que la competencia iba a ceder y que los márgenes iban a estabilizarse. Hoy deshace exactamente eso, admitiendo que las razones del upgrade ya no se sostienen.
En menos de un mes, el mismo analista del mismo banco hizo un círculo completo. Eso le dice algo muy importante sobre la calidad de la señal que estás recibiendo hoy.

El argumento bajista: tomarlo en serio sin exagerarlo

El argumento de JP Morgan tiene sustancia real y no se puede descartar simplemente porque el timing sea embarazoso. Shopee es un competidor genuinamente peligroso. Es una subsidiaria de Sea Limited con acceso a capital prácticamente ilimitado y una estrategia documentada de expansión agresiva en LatAm vía subsidios y pricing por debajo del costo. Eso no es una amenaza teórica — es lo que ya le hicieron a los incumbentes en Asia Sudoriental. En Brasil, el mercado más grande de $MELI, Shopee está ganando share activamente y reiteró públicamente que va a seguir sacrificando márgenes.
La consecuencia directa es exactamente lo que vimos en el Q4: $MELI invierte más en logística, en 1P, en cross-border, en tarjetas — todo para defender y expandir market share contra un competidor que no necesita ser rentable en el corto plazo. JP Morgan ahora proyecta margen EBIT de 10.1% para 2026, contra el 13.5% del Q4 2024. Esa compresión de 340 basis points es real y duele en los modelos de valoración.
La reducción del target de margen de largo plazo del 17% al 14% es el número más importante del reporte. No es un ajuste trimestral — es una revisión estructural de cuánto puede ganar $MELI en un entorno de competencia permanente. Si el mercado adopta ese 14% como el nuevo consenso de largo plazo, la valoración se comprime independientemente del crecimiento de revenue.

El argumento alcista: por qué la tesis de largo plazo sigue intacta

Todo lo que describimos en detalle cuando analizamos el Q4 de $MELI sigue siendo verdad. Revenue +45% YoY, GMV ex-FX +37%, cartera de crédito +90%, TPV fintech +40%. El CFO fue explícito en la call: los 5-6 puntos de margen sacrificados son una decisión deliberada de inversión, no deterioro del negocio. Sin esas inversiones el margen EBIT habría sido ~16% con revenue +45%. Ninguna empresa que crece al 45% con esa calidad de métricas operativas está en declive.
El contexto competitivo en LatAm tampoco es tan simple como "Shopee va a ganar." $MELI tiene 150 millones de usuarios activos, infraestructura logística propia en múltiples países, un ecosistema financiero con 50+ millones de usuarios de Mercado Pago, y décadas de confianza de marca construida en la región. Shopee puede ganar share en el segmento de precio bajo — pero el ecosistema integrado de MELI en e-commerce + fintech + crédito + pagos es extremadamente difícil de replicar desde cero.
El consenso actual de 16 analistas sigue siendo Strong Buy con precio objetivo promedio de $2.805 — 67% de upside desde los niveles actuales. JP Morgan es una voz importante, pero es una voz disidente en un consenso que sigue siendo muy alcista.

Mi lectura:

La caída de hoy de 5% sobre el downgrade de JP Morgan es una reacción de mercado a una nota de un analista que hace 28 días tenía la visión exactamente opuesta. Eso no invalida el argumento — la competencia de Shopee es real — pero sí dice algo sobre la estabilidad de la convicción detrás de la nota.

Lo que cambió genuinamente desde el earnings del 24 de febrero es que $MELI no dio ninguna señal de cuándo terminan las inversiones. No hay guidance explícita de un piso de margen ni de un timeline de normalización. Esa falta de visibilidad es lo que justifica que el mercado pague menos por el negocio — no la calidad del negocio en sí.

La pregunta concreta es: ¿la tesis de largo plazo que tenía cuando compré $MELI cambió hoy? Mi respuesta es no. Lo que cambió es el timeline de cuándo se materializa la rentabilidad — que es lo mismo que dijo el CFO en la call, y lo mismo que dijimos en nuestro análisis post-earnings. El mercado tardó tres semanas en procesar lo que el CFO dijo explícitamente el 24 de febrero.
Seguimos con posición en $MELI con convicción en la tesis de largo plazo y paciencia sobre el timing de expansión de márgenes. La caída de hoy es ruido sobre una tesis que no cambió — generada por un analista que se contradijo a sí mismo en menos de un mes.

[Roberto A. Ruarte @roberto_ruarte]

Los ricos NO VENDEN sus inversiones para comprar cosas, las Pignoran 📊

Imagina que tienes 1.000.000€ invertidos en un fondo y quieres comprarte una casa.

La mayoría haría esto:

1️⃣ Vender el fondo Vendes parte de tu inversión para pagar la casa.

Problemas:
• Pagas impuestos por las plusvalías • Pierdes el interés compuesto
• Tu dinero deja de trabajar

Pero los ricos hacen esto

2️⃣ Pignorar la inversión

El banco usa tu fondo como garantía y te presta dinero.

Ejemplo:
• Fondo: 1.000.000€
• El banco presta: ~500.000€ (50%)

Con eso compras la casa.

¿Y qué pasa mientras?

3️⃣ Tu dinero sigue invertido

Ese millón sigue en el fondo generando rentabilidad, aunque este bloqueado.

Si el fondo rinde un 7% anual:

➡️ 1.000.000€ × 7% = 70.000€ al año

Tu dinero sigue creciendo.

4️⃣ El coste del préstamo

Supongamos un interés del 3% sobre 500.000€.

➡️ 15.000€ al año

Resultado:
• Ganancias inversión: 70.000€
• Coste préstamo: 15.000€

Diferencia a favor: 55.000€

5️⃣ Ventaja fiscal

Como no vendes, no pagas impuestos por plusvalías. Tu inversión sigue intacta.

Por eso muchos patrimonios grandes usan esta estrategia: La Pignoración de activos.

Tu dinero compra cosas, sin dejar de estar invertido.

📎 Guárdalo porque muy poca gente entiende esto.
🔄 Compártelo con alguien que piense que los ricos siempre venden sus inversiones.

[Eduardo Sosa @eduardsossa]

@elClubOlimpia Se hizo todo lo posible para que el rival empate….si queres salir Campeón tenes que saber ganar a los equipos chicos….no tenemos gol 🤷🏻‍♂️