没想好

[没想好 @FelixChan24]

@szslg 主要是人均医疗水准高吧

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这本书的含金量相当高

“阅读这些开国皇帝的传记，你会发现一个共同的特点：在他们从社会最底层的农民和城市贫民到皇帝的路途中，都有一个流氓化或者流民化的过程。”

“流氓是皇帝的蛹。”

——《洪武:朱元璋的成与败》

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@FairywangHk Looks great!

[没想好 @FelixChan24]

@_FORAB 不行呀，好像已经被修复了

[没想好 @FelixChan24]

@iiiinvest 7倍认购就是为了上市就砸盘交出筹码，这逻辑真牛逼

[没想好 @FelixChan24]

@0xJoveXu 有几个电车能开10年的，10年的自吸油车嘎嘎开

[没想好 @FelixChan24]

@LinQingV 50日线都没跌破，7000点那要到200日线

[没想好 @FelixChan24]

$TSM 台积电一直在这个通道内走得很稳

[没想好 @FelixChan24]

跌麻了，装死算了

[没想好 @FelixChan24]

昨天把英伟达全部换到 $EUV 了，现在仓位一半 $DRAM ，一半 $EUV

[没想好 @FelixChan24]

昨天把英伟达全部换到 $EUV 了，现在仓位一半 $DRAM ，一半 $EUV

[没想好 @FelixChan24]

@CovarianceR @CitronResearch that´s true

[没想好 @FelixChan24]

目前美股科技板块相对于标普指数的估值溢价已经几乎消失殆尽，正处于2019年以来的最低水平

[没想好 @FelixChan24]

@aleabitoreddit @jimmyhuli 卧槽，大佬是中国兄弟吗，我还以为是Japanese

[没想好 @FelixChan24]

@innomad_io 很详细，刚刚开好了，谢谢大佬！

[没想好 @FelixChan24]

@jukan05 太二酸菜鱼，费大厨辣椒炒肉

[没想好 @FelixChan24]

@_FORAB 刚搜了下google voice也没了，好像是全面打击了一次

[没想好 @FelixChan24]

@ddddhhhh8888 我看拍摄者也是一样的蛇皮走位呀

[没想好 @FelixChan24]

@damnang2 Totally agree! That gap between technical reality and consensus framing is exactly where mispricing lives.

[没想好 @FelixChan24]

Great piece — I completely agree with the core takeaway.

In my view, memory has stronger fundamentals and a more durable cycle than photonics right now, which is why I’m running a larger allocation to memory in my portfolio. That said, I still like selective photonics exposure where execution is real and the growth path is visible — names like $LITE and $TSEM stand out for exactly that reason.

[没想好 @FelixChan24]

$LITE $FN 这两只光子股票入选了新一轮的 Alpha Picks，建仓价格分别为 645.45和569.3

对于 $LITE ，Alpha Picks认为：
"Despite trading at an elevated P/E multiple, Lumentum's valuation premium appears justified by its accelerating growth trajectory and attractive PEG profile."

对于 $FN , Alpha Picks核心观点是:
"While its growth score appears modest, forward revenue and eps expectations remain solid, supported by heavy reinvestment into capacity expansion rather than deteriorating fundamentals."

[没想好 @FelixChan24]

$LITE $COHR 在OFC Investor Conference上传达的关键信息：

Lumentum:
- 产能供不应求：尽管公司在2023至2025年间将EML产能提升了8倍，但目前仍处于售罄状态，需求缺口达25%-30% 。公司计划到2026年底将产能再提升50%
- 1.6T 进展：计划于2026年夏季开始出货1.6T光模块，并逐步引入垂直整合的自产激光器以提升毛利 。
- 财务指引：目标在未来18-24个月内实现单季度20亿美元营收及40%的营业利润率 。

Coherent:
- CPO 与 OCS 路线图：预计2026年下半年开始获得 CPO 收入，2027年底在“Scale Up”网���中放量 。OCS TAM从30亿美元上修至40亿美元，公司正在快速扩产以满足需求 。
创新技术：首次展示了基于磷化铟的 CPO 方案 。此外，还介绍了热解决方案，利用材料技术回收数据中心废热并转化为电能，以解决电力和散热瓶颈 。