Whereas

🦅 Believer in checks & balances, social contract theory | Finding merit in both left & right, leaning conservative | Always learning, thinking & appreciating

[じゃがりきん @jagarikin]

なんと動いてません

[lidang 立党 （劝人卖房/学CS/买SP500/纳100/OpenAI/Anthrop第一人） @lidangzzz]

一个视频，教你分辨阳光开朗的苹果人，和压抑痛苦的安卓人。

这个视频太精妙了，向你证明苹果人和安卓人已经完全是两个物种了。

[阑夕 @foxshuo]

离谱啊，B300单机在深圳的现货价格6月还是600万人民币，这几天就已经涨到了1200万，有卖就能给你秒空的那种⋯⋯

B300在海外的采购成本换算成人民币差不多300万左右，溢价全在把它运进来的本事上面。

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

虽然过去一个月亏了35%，账户接近腰斩，但是今年存储带来的收益还能剩268%。
不再激进求获得多高的收益，
只求能稳定健康点，祝老板们以后财富长虹。回看真正稳妥的大机会都是黑天鹅式的，
去年关税战暴跌到170的台积电，80多的英伟达，
今年美伊战争暴跌下来的存储，美光，闪迪，铠侠��三星海力士，全都跌成了白菜价。
以及7月份的存储俩周时间闪崩腰斩，
市场是真不缺机会，更不缺黑天鹅。
以后打算长期保持个30%现金仓位学巴菲特蹲黑天鹅机会再下手，其他时间一点不动。像闪迪能一天拉40%，1000拉到1400。
这种时间直接梭哈带来的收益远超每年持有apy或者qqq平均带来的15%左右年化。

[AB Kuai.Dong @_FORAB]

上午极限用了 1 小时 ChatGPT 的新 5.6 和工作模式，实话实说，用完后整个人了陷入悲伤。

它会自己持续工作，找事干，向你汇报，然后问你改进建议，再继续工作，向你汇报，周而复始。

如果这被大面积应用，接下来应该很多人会找不到工作，大厂们堆人力的时代结束了。

[拖拉机 @tuolaji2024]

硬着头皮学习了一下文峰的 Dspark，结合杰富瑞对存储涨价预期 200% 的逻辑，得出个结论，给存储紧缺带来火上浇油，文峰丧心病狂！！！

大模型生成文字，正常是一个字一个字往外蹦。每蹦一个字，GPU就要把前面所有历史记录翻一遍。但翻完之后实际计算量极小，GPU的算力99%在干等。卡点不是脑子不够用，是翻书的速度��不上。

DSpark的思路就是：让一个小模型先写5个字的草稿，大模型一次性审完。原来审1个字的时间，现在审5个。效率直接拉满。

效果很猛，DeepSeek自己的V4-Flash速度提升60到85%，V4-Pro提升57到78%。高并发场景下名义吞吐优势甚至达到661%。这确实是个好东西。

DSpark 为什么反而可能让存储更紧张，这个反直觉，但道理很简单。推理变快变便宜了，原来用不起AI的场景现在全上了。就像外卖补贴一降，订单量直接爆。

推理需求暴增→GPU买更多→HBM要更多→三大厂把更多产线给HBM→普通内存产能更少→涨更多。

还有个细节：DSpark要加载一个小模型写草稿，这个草稿模型本身就占显存。等于效率上去了，显存胃口也更大了。DeepSeek融资 74 亿美金，疯狂招人和扩建推理算力集群，然后再开源DSpark 反而某种意义上是为了让自家服务更快更便宜，从来从大模型端把价格打到地板，让 ai 赋能到更多场景。

所以逻辑链条是这样的：AI需求暴增→HBM需求暴增→HBM挤占DRAM晶圆→DRAM涨价。

所以DSpark反而可能让存储更紧张！

[看不懂的SOL @DtDt666]

美股30多倍的PE算泡沫区域了吗？

历史数据看算高位区域，但是从缅A情况看，不值一提。

中际旭创市值1.4万亿，市盈率61倍…
工业富联市值1.39万亿，市盈率32.88倍…
中芯国际市值1.27万亿，市盈率234倍…
寒武纪市值9161亿，市盈率226倍…
海光信息市值8017亿，市盈率292倍…
新易盛市值7891亿，市盈率71倍…
北方华创市值5903亿，市盈率90倍…
华虹宏力市值5613亿，市盈率1005倍…
兆易创新市值5403亿，市盈率92.5倍…
立讯精密市值4976亿，市盈率34倍…
东山精密市值4768亿，市盈率107倍…
长飞光纤市值4496亿，市盈率227倍…
生益科技市值4336亿，市盈率93.6倍…
中微公司市值3935亿，市盈率106倍…
盛合晶微市值3544亿，市盈率463倍…
天孚通信市值3469亿，市盈率176倍…
澜起科技市值3200亿，市盈率94.4倍…
摩尔线程市值3162亿，市销率162倍…
胜宏科技市值3140亿，市盈率61倍…
海康威视市值3054亿，市盈率27.45倍…
深南电路市值2953亿，市盈率87倍…
蓝思科技市值2934亿，市盈率85倍…
沐曦股份市值2922亿，市销率155倍…
京东方A市值2886亿，市盈率42倍…
江波龙市值2875亿，市盈率18.6倍…
大普微市值2870亿，市盈率194倍…
沪电股份市值2834亿，市盈率57倍…
亨通光电市值2733亿，市盈率61.8倍…
宏和科技市值2687亿，市盈率479倍…[祈祷]
鹏鼎控股市值2572亿，市盈率139倍…
鼎泰高科市值2427亿，市盈率233倍…[祈祷]
佰维存储市值2363亿，市盈率20.4倍…
联讯仪器市值2361亿，市盈率496倍…[祈祷]
拓荆科技市值2352亿，市盈率103倍…[祈祷]
源杰科技市值2212亿，市盈率308倍…[祈祷]
��安奕材市值2175亿，市销率80倍…[祈祷]
德明利市值2157亿，市盈率16倍…
中天科技市值2092亿，市盈率57倍…
中船特气市值2041亿，市盈率504倍…[祈祷]
盛美上海市值1998亿，市盈率479倍…
长川科技市值1998亿，市盈率142倍…[祈祷]
光讯科技市值1989亿，市盈率207倍…[祈祷]
国际复材市值1971亿，市盈率182倍…[祈祷]
大族数控市值1813亿，市盈率140倍…[祈祷]
长电科技市值1805亿，市盈率155倍…
芯原股份市值1767亿，市销率49倍…
三花智控市值1746亿，市盈率47倍…
汇川技术市值1713亿，市盈率42倍…
中兴通讯市值1706亿，市盈率32.5倍…
协创数据市值1627亿，市盈率54倍…
华工科技市值1618亿，市盈率63倍…
大族激光市值1557亿，市盈率110倍…
中科曙光市值1445亿，市盈率158.5倍…
香农芯创市值1413亿，市盈率26.6倍…
盛科通信市值1343亿，市销率114倍…
领益智造市值1332亿，市盈率85倍…
华海清科市值1304亿，市盈率132倍…
润泽科技市值1276亿，市盈率55倍…
中科飞测市值1243亿，市销率58倍…
中国卫通市值1240亿，市销率47倍…
晶合集成市值1167亿，市盈率576倍…[祈祷]
信维通信市值1144亿，市盈率272.5倍…[祈祷]
燕东微市值1142亿，市销率57倍…
北京君正市值1128亿，市盈率88倍…
华润微市值1125亿，市盈率85倍…
生益科技市值1105亿，市盈率62倍…
通富微电市值1087亿，市盈率82.5倍…
普冉股份市值1081亿，市盈率108倍…
英维克市值1052亿，市盈率3038倍…[祈祷]
华勤技术市值1050亿，市盈率25倍…
烽火通信市值1035亿，市盈率674倍…
罗伯特科市值985亿，市销率97倍…[祈祷]
江丰电子市值979亿，市盈率117倍…
德福科技市值979亿，市盈率166倍…[祈祷]
南亚新材市值964.5亿，市盈率161倍…[祈祷]
中控技术市值942亿，市盈率315倍…
科大讯飞市值940亿，市销率3.4倍…
浪潮信息市值938亿，市盈率39倍…
麦格米特市值935亿，市盈率204倍…[祈祷]
金山办公市值928亿，市盈率10.57倍…
剑桥科技市值906亿，市盈率191倍…[祈祷]
光库科技市值903亿，市盈率505倍…[祈祷]
雅克科技市值898亿，市盈率84倍…
兴森科技市值881亿，市盈率1174倍…[祈祷]
深科技市值842亿，市盈率87倍…
歌尔股份市值793亿，市盈率39.4倍…
长芯博创市值774亿，市盈率149倍…[祈祷]
瑞芯微市值770亿，市盈率58.5倍…
精测电子市值769亿，市盈率450倍…[祈祷]
芯基微装市值763亿，市盈率176倍…[祈祷]
华天科技市值750亿，市盈率216倍…

[Machi💎2日目-東B 04ab @_Machi0910]

水着Machi🩶

[李总财经 @Boqll5Tppdalvtw]

美光CEO对苹果开炮了，我翻译成大白话：

过去10年，苹果拿5美元买美光的存储芯片，塞进金属盒子里，卖给消费者99美元的升级费。

然后美光撑不住想涨到7美元，苹果笑他痴心妄想。

现在美光涨到50美元了。苹果转身就给消费者涨了250美元。

以前苹果拿5美元的芯片卖99美元升级费，中间94美元全是苹果的利润。

李总提醒一句：苹果嫌7美元贵，现在50美元苹果照样买了。

为什么？因为没别的地方买。HBM产能全被AI锁了，普通DRAM供应也在收紧，苹果没有议价权了。以前美光��着跟苹果谈判，现在站着收钱。

存储芯片的定价权，终于从买家手里回到了卖家手里。

[川沐｜Trumoo🐮 @xiaomustock]

$spcx 要实现2030年1万亿美金营收，必须搭配星舰的发射频率来测算它太空算力部署的速度和规模。问ai给算了一下，如果搭配星链收入和xai可能有一丝机会够得到1万亿美金营收。虽然不是完全不可能但还是非常非常困难。
真正关键点就是云厂以及英伟达跟spcx签署正式的太空算力部署合同。
那时候才值得开始重点买。

[李老师不是你老师 @whyyoutouzhele]

5月29日，一学生发布视频《人民的18块》

讲述了他在拒绝交580块补课费后，被班主任疯狂针对，拿着6页铁证越级举报，却遭遇官官相护，意外捅穿了学校隐藏多年的黑色产业链 的故事

[动物园园长 @weiyux2021]

想不到啊，

网吧数量从7.7万反弹至12.26万！

营收暴涨到1016亿，行业起死回生！

[Robinson · 鲁棒逊 @python_xxt]

这个图很有趣，让我联想到 三体中 科技树被智子锁死时，人类只能在低维技术内卷的桥段

这个类比虽然不太恰当，但是过去几年当我们国内的巨头，烧了几百上千亿打外卖大战时，国外巨头在疯狂布局AI和算力

我们不可谓不努力，但低维战场里的极致努力，
无法替代高维战场里的方向选择。

另外，这张图最刺痛我的地方，
不是表面上的市值差距，而是背后资源配置方向的差距...

[Punk（2898 🙌💎） @punk2898]

为什么李彦宏被称为互联网袁绍？

[房策 🧣 @lb377204209]

47岁，送外卖，出租屋，说明他已经不是这个世界的人了，想想十年前，全网都还在嘲笑日本人孤独死，没想到我们加速这么快，日本走过的坑我们一个也跳不过。随着房地产和经济高速发展的落幕，普通人的生活会越来越难，从现在来看，国家并没有改革分配问题的动机，依然是希望维持庞大的低端收入群体，有计划���消灭中产，从而维持国内劳动生产的国际竞争力。道路艰难，大家且行且珍惜吧！

[林晚晚的猫 @linwanwan823]

这是我今年见过最牛的「美股新股神」。

24岁的德国人，被OpenAI开除，
转头开基金，2亿变50+亿。

-先说这个哥们。Leopold Aschenbrenner。

我去年半夜跟朋友喝酒，
有个马来人按头推荐让我去看一篇
《Situational Awareness》，
说AI正在朝这篇写的方向发展。

后来我才知道，
这文章当时在硅谷VC圈里炸锅，
川普的女儿伊万卡也转了。

就是Leopold Aschenbrenner离职后写的。

-去年4月，这哥们据说因为泄密被OpenAI开除。
出来之后没多久，直接开了个对冲基金，
基金名字就叫那篇文章，
Situational Awareness Fund。

LP是Stripe两兄弟和前GitHub CEO Nat Friedman。

去年Q4披露持仓2.5亿，今年再披露直接就55亿。
一年涨了20多倍。

-我们再来看他持仓。

第一仓 Bloom Energy。给数据中心卖燃料电池发电的。去年4月16块一股，今天279块。一年17倍。

我去年也盲跟着买了，
买了到今天一直没动，赚了5倍左右。

第二仓 CoreWeave看涨期权，
AI算力卖家，英伟达亲儿子，IPO半年股票翻了3倍多。

第三仓 Intel看涨期权。
去年所有人都说Intel完了的时候他进去重仓买CALL，结果Intel一年涨356%。

所以晚晚我现在有个新思路：
紧跟OpenAI离职人群。
看他们在做什么，基本上就能看到AI投资和下一个大方向的路标。

[Whereas @forthAen]

@xiaomustock 能烧钱不代表能赢

[Elon Musk @elonmusk]

Universal HIGH INCOME via checks issued by the Federal government is the best way to deal with unemployment caused by AI.

AI/robotics will produce goods & services far in excess of the increase in the money supply, so there will not be inflation.

[Whereas @forthAen]

@sheriyuo @aoidailylife 大厂造螺丝说白了，还不如中小厂搞全栈，字节人均在岗7个月不知道吗。

[WY @akokoi1]

我宣布，GPT-image-2杀死了比赛，太离谱了！
不要只用来生成抖音看乐子。
生成课本、生成教学演示、生成试卷，可以直接杀入教育行业，做一大堆产品出来。

以下图片均由ChatGPT生成