王小二

PhD in Economics

[王小二 @fw8041]

@zaobaosg 张学良的外孙

[Financial Times @FT]

Opinion: No two human beings, let alone US presidents, could be less alike than Donald Trump and Jimmy Carter. One was a frugal 'citizen servant'; the other is Trump. But they have Iran in common. https://t.co/FMtysJUAUq

[财经数据库 @caijingshujuku]

突发消息：重庆理工大学一名老师因长期被副校长打压，在副校长回家路上将其杀害。
之后大喊：“我是为民除害”。

[纽约时报中文网 @nytchinese]

哥伦比亚大学的科学家使用了一种名为碱基编辑的新技术，以前所未有的精确度编辑了早期人类胚胎的DNA。这一成果可能为培育具有特定特征的“定制婴儿”打开大门。
https://t.co/xMK4mmAFaw

[王小二 @fw8041]

嗯

[王小二 @fw8041]

嗯

[王小二 @fw8041]

嗯

[文沐宸 @W__Unlimited]

https://t.co/RlQTVrFVOf

[OneHopeA9 @onehopeA9]

https://t.co/j55mZBCErg

[文沐宸 @W__Unlimited]

https://t.co/71eVuNbfZc

[王小二 @fw8041]

@raulcontev 扯蛋呢

[王小二 @fw8041]

@manguan235 瞎几把啰嗦

[World of Statistics @stats_feed]

Diabetes rates:

🇵🇰 Pakistan: 30.8%
🇰🇼 Kuwait: 24.9%
🇪🇬 Egypt: 20.9%
🇶🇦 Qatar: 19.5%
🇲🇾 Malaysia: 19%
🇸🇦 Saudi Arabia: 18.7%
🇲🇽 Mexico: 16.9%
🇹🇷 Turkey: 14.5%
🇧🇩 Bangladesh: 14.2%
🇱🇰 Sri Lanka: 11.3%
🇿🇦 South Africa: 10.8%
🇮🇶 Iraq: 10.7%
🇺🇸 United States: 10.7%
🇮🇩 Indonesia: 10.6%
🇨🇳 China: 10.6%
🇪🇸 Spain: 10.3%
🇹🇭 Thailand: 9.7%
🇮🇳 India: 9.6%
🇮🇷 Iran: 9.1%
🇵🇹 Portugal: 9.1%
🇧🇷 Brazil: 8.8%
🇳🇵 Nepal: 8.7%
🇰🇵 North Korea: 8.6%
🇨🇦 Canada: 7.7%
🇵🇭 Philippines: 7.1%
🇰🇷 South Korea: 6.8%
🇯🇵 Japan: 6.6%
🇦🇺 Australia: 6.4%
🇮🇹 Italy: 6.4%
🇬🇧 United Kingdom: 6.3%
🇳🇿 New Zealand: 6.2%
🇻🇳 Vietnam: 6.1%
🇷🇺 Russia: 5.6%
🇦🇷 Argentina: 5.4%
🇫🇷 France: 5.3%
🇪🇹 Ethiopia: 5%
🇰🇪 Kenya: 4%
🇳🇬 Nigeria: 3.6%

Note: % of people age 20-79 who have type 1 or type 2 diabetes

According to International Diabetes Federation, 2021 (via World Bank)

[银河百科全书 @yhbkqs]

https://t.co/iB9krelgEM

[Wei @wei_wang]

美国医保新手指南

刚来美国，医保最吓人的不是贵，而是你不懂。

premium、deductible、copay、coinsurance、out-of-pocket max、in-network，这几个词看懂，至少不会一脸懵。

新手先按这个顺序看：

1. Premium：每个月先交的钱
✅ 操作：先看你每月要付多少保费
🎯 目标：知道这份保险“开着”要多少钱
⚠️ 避坑：premium 低，不代表总成本低
重要程度：🔥🔥🔥🔥🔥

premium 就像会员费。

你用不用医生，都要先交。

很多人只看 premium 便宜不便宜，但真正生病时，后面的 deductible 和 coinsurance 才会让你肉疼。

2. Deductible：先自掏腰包的门槛
✅ 操作：看保险开始多付钱前，你要先付多少
🎯 目标：判断小病小痛是不是基本靠自己付
⚠️ 避坑：高 deductible 计划不适合所有人
重要程度：🔥🔥🔥🔥🔥

deductible 可以理解成起付线。

比如 deductible 是 $2,000，很多服务可能要你先自己付到这个数，保险才开始按比例分担。

年轻健康的人可能能接受高 deductible。

但如果你经常看医生、吃药、做检查，就要谨慎。

3. Copay：每次看医生固定付的钱
✅ 操作：看 primary care、specialist、urgent care 分别多少钱
🎯 目标：知道每次就诊大概要掏多少
⚠️ 避坑：不同类型医生 copay 可能完全不一样
重要程度：🔥🔥🔥🔥

copay 是固定金额。

比如看家庭医生 $25，看专科 $60，去 urgent care $100。

它比 coinsurance 好理解，但每个 plan 规则不同，不要只凭感觉猜。

4. Coinsurance：按比例分摊
✅ 操作：看 deductible 之后你还要付百分之几
🎯 目标：估算大额检查、手术、住院的风险
⚠️ 避坑：20% 听起来不多，但账单大时很吓人
重要程度：🔥🔥🔥🔥🔥

coinsurance 是按比例付。

比如保险付 80%，你付 20%。

如果账单是 $500，20% 还好。

如果账单是 $20,000，20% 就是 $4,000。

所以大病风险不能只看 copay，要看 coinsurance。

5. Out-of-pocket max：一年最坏情况的上限
✅ 操作：一定看年度 out-of-pocket maximum
🎯 目标：知道 covered in-network 服务最多可能自己掏多少
⚠️ 避坑：通常不包括 premium，也不一定覆盖 out-of-network
重要程度：🔥🔥🔥🔥🔥

out-of-pocket max 是新手最该看的数字之一。

它决定你这一年如果真的出大事，在符合规则的 covered services 里，最多可能自己掏多少。

买医保，不只是买小病。

更是买大病时不要被账单打穿。

6. In-network / out-of-network：网络内外差很多
✅ 操作：看医生、医院、实验室是不是 in-network
🎯 目标：避免同一个服务，因为网络不同贵很多
⚠️ 避坑：医生 in-network，不代表实验室也 in-network
重要程度：🔥🔥🔥🔥🔥

美国医保很看 network。

同一个医生、医院、检查，如果 out-of-network，价格可能差很多。

预约前最好问清楚：

这个医生在不在我的 plan network 里？

这次检查送去的 lab 在不在 network 里？

7. HMO / PPO / HDHP：计划类型先搞懂
✅ 操作：看自己买的是 HMO、PPO 还是 high deductible plan
🎯 目标：知道自由度和成本怎么取舍
⚠️ 避坑：便宜计划可能限制更多
重要程度：🔥🔥🔥🔥

HMO 通常便宜一点，但网络和转诊限制更多。

PPO 通常自由度高一点，但保费可能更贵。

HDHP 通常 deductible 高，有些可以搭配 HSA。

没有绝对好坏，关键看你身体状况、预算、医生选择和用医频率。

8. Primary care / urgent care / ER：别乱去急诊
✅ 操作：先分清普通医生、urgent care、ER
🎯 目标：小问题别直接冲 ER
⚠️ 避坑：ER 很贵，真正紧急才去
重要程度：🔥🔥🔥🔥

primary care 适合日常问题和长期管理。

urgent care 适合不至于危及生命、但需要较快处理的问题。

ER 是急诊，适合真正紧急、严重、可能危及生命的情况。

新手最容易一紧张就去 ER，然后看到账单怀疑人生。

9. Prescription drug：药也有层级
✅ 操作：看你的药在不在 formulary 里
🎯 目标：知道常用药要付多少
⚠️ 避坑：同一个药，有无保险、品牌药/仿制药价格差很多
重要程度：🔥🔥🔥

医保不只管看医生，也影响药价。

很多 plan 会把药分 tier。

常用仿制药可能便宜，品牌药可能贵很多。

如果你长期吃药，选 plan 前一定要查药物覆盖。

10. 新手选医保，别只看一个数字
✅ 操作：同时看 premium、deductible、copay、coinsurance、out-of-pocket max、network
🎯 目标：按自己的真实使用场景选
⚠️ 避坑：只看月费最容易选错
重要程度：🔥🔥🔥🔥🔥

如果你很少看医生，可能更关注 premium 和灾难上限。

如果你经常看医生、拿药、做检查，就要更关注 deductible、copay、network 和药物覆盖。

如果你有家庭，更要看 family deductible 和 family out-of-pocket max。

最后记住这条线：

premium 是每月固定成本。
deductible 是起付线。
copay 是固定小额付款。
coinsurance 是按比例分账。
out-of-pocket max 是一年最坏情况上限。
network 决定你去哪看病贵不贵。

[Gary Du @GaryDu18]

到目前为止国内普通人如何合法合规安心的投资美股和美债：
1.支付宝，搜纳斯达克ETF，标普500ETF，美债。每日额度都很低，可按日定投够买。
2.微信，在理财通搜纳斯达克ETF，标普500和美债。每日额度都很低，可按日定投够买。
3.银行APP，比如招商银行里搜纳斯达克ETF，有一些美金购买额度，用好自己每年五万美金的外汇额度，用美金在这里购买，额度也低，可每日定投。
4.基金公司APP里买直销产品，万家、汇添富、南方、广发这几家纳斯达克ETF的额度加起来每天有4万人民币，对很多人来说够用。
5.A股券商账号里购买，没有额度限制，但有溢价，目前溢价不低，可以等溢价回调的时候买入。国泰纳斯达克etf代码：513100，嘉实纳斯达克etf代码：159510。博时标普500etf代码：513500。
6.盈透和嘉信账户，个股和ETF随便买，买入不卖出，不用报税。有卖出有收益，需要依法主动报税。

[Newsweek @Newsweek]

U.S. Citizenship and Immigration Services said it was returning to the pathway set out by Congress. https://t.co/MExEokAwb5

[葫芦.AI @hulu_AI]

之前说了美股、支付宝如何购买，纳斯达克100和标普500的区别。

又有人在问除了支付宝，还有那些地方可以买到美股，应该怎么买？

今天再给大家盘点四个购买渠道和路径全部讲清楚，分别都有那些优劣势。

让你看完就知道自己应该选那种方式.

标普500和纳斯达克100就是人类历史上最伟大的投资产品之一，是普通人能够拿到的最安全可靠的财富工具，它的策略其实很简单，就是有钱就投，不择时，不预测，把时间交给复利。

下面我来讲一下这四条购买路径以及他们之间的真实的成本差距。

第一个就是场外的QDII基金：

这个特别适合新手零门槛的，你打开支付宝，打开天天基金，你去搜索纳斯达克100ETF链接或者标普500ETF链接，几百块钱就能买，甚至10块钱就能买，能设置自动定投，优点是非常简单，非常好上手，缺点就是它的管理费相对来说比较高，在0.8~1.2%不同的这个基金公司的管理费和还还有点不一样，

另外它有跟踪误差，不同的基金公司的跟踪误差也不一样，肯定要选跟踪误差比较低的，管理费比较低的，另外就是T加二它才能确认，不是实时的，同时它可能会有限额，现在经常会有限额，像QDII额度紧张的时候可能就买不了，你像有的现在就一天只能购买10块钱或者100块钱50块钱这样子。

第二个就是场内的ETF：

有A股账户的这条路的成本其实更低，像纳指100的话它的代码513 100，513 180，标普500的话513 500这些，它的佣金就是万分之三，实时交易，但它有个点有个弊端就是它有溢价率，国内的ETF有时会比实际的净值贵，如果溢价超过5%的话你就别买，选选择规模的话也尽量选择规模稍微大一点的产品。

第三个：就是香港开户：

这个是一个更进阶的选择，更接近于跟美股直开其实差不多的，像25年的时候富途、老虎、长桥已停止接受内地的新用户，现在需要办香港的银行卡，然后再通过合规的渠道去开户，它的优势就是它没有这个额度的限制，跟踪误差比较小。

但是它有个风险，就是25年开始，我对于这种内地的居民在香港开户购买就是去购买美股那个股息预扣税有的到20%，就相当于你通过投资股票赚回来的钱交20%的这个这个税，然后有个风险就是说你如果这一次亏了10万，下一次赚了20万，你还是要在要按照这个20万的20%去交的，这个是一个风险点，大家可以关注一下。

第四个就是美股直开：

这个是最全面也最复杂的，就是通过一些比如盈透这个平台去开户，直接买这个QQQ或者VOO这种，管理费的话就非常低，只需要0.03~0.2%，那我们看刚才说的第一种场外的这种在支付宝购买的，它最低也是0.8%，差别会非常大，然后美股直开它也没有溢价，跟踪误差非常小，但问题就是流程特别复杂，涉及到换汇、税务申报等等，特别不适合新新人的朋友，适合有海外资金或者海外有身份的朋友，这四种方式差多少呢？

我举个例子，如果每个月定投¥1000，投20年，然后指数的年化收益是百10，那么场外的QDII20年后到手大概就是560000，场内的ETF到手的话就是600000，香港或者美股直开的话，我们先不说那个香港交20%的税，美股直开的话到手就是630000，同样的钱，同样的指数能够差出来7~8万，就是因为有管理费，有溢价的损耗，有跟踪的误差，这三个核心就是这三个。

下面我们在来总结一下自己适合那种：

1：像新手资金少的就从场外的QDII开始，先养成这个习惯，养成这个定投的习惯，这个成本很低，大家哪怕每天定投10块钱都可以。

2：然后有A股的账户的话你就升级到场内的ETF，这个成本低，但是要要注意看一下这个溢价率。

3：如果你资金很多想做全球的资产配置的话，那你去香港开户或者去做美股直开。

[王小二 @fw8041]

哈哈

[朱韵和 @zhu0588]

张爱玲逃港记
在《对照记》里，张爱玲描述了她申请出境的过程，当时她穿着一件素净的花布旗袍，到上海派出所办护照：

警察一听说要去香港，立刻沉下脸来，仿佛案情严重，就待调查定罪了。幸而调查得不很彻底，没知道我写作为生，不然也许没这么容易放行。一旦批准出境，马上和颜悦色起来，因为 已经是外人了，地位仅次于国际友人。像年底送灶一样，要灶王爷 “ 上天言好事 ” ，代为宣扬政府待人民的亲切体贴。

担心夜长梦多，张爱玲只告诉了朝夕相处的姑姑。申请被批准后，张爱玲提着简单的行装离开了上海，连小说手稿都没敢带，她却带走一副儿时的包金小藤镯， “ 浅色纹路的棕色粗藤上，镶着蟠龙蝙蝠 ” 。临走前，她预感未来难测，为避免连累姑姑，她与姑姑相约：以后隔绝往来，不打电话、不通信。姑姑把珍藏的家族照相簿交给她保存，二人就从此决别，再无相见。

1952 年 7 月， 32 岁的张爱玲乘火车到广州，再从广州乘火车到深圳出境。

过海关检查时，张爱玲忐忑不安，紧张至极，生怕被扣下。通行证上，她用了化名，海关检查人员也许是她的读者，记得她照片的模样，仔细地看了看她，问： “ 你就是写小说的张爱玲？ ” 她一惊，不知如何回答，含含糊糊地咕哝一声 “ 是 ” 。

《对照记》里，张爱玲写了去香港的罗湖过境：

那边香港的检查站也一样的简陋，香港警察把入境者们的证件收去查验，拖了很长时间。 …… 一个解放军士兵在关口站岗，穿着皱巴巴的军装，一副朴实相，看样子是从北方来的农村小伙儿。他看人们晒得可怜，便忍不住说： “ 这些人！大热天把你们搁在这儿，不如到背阳处去站着吧。 ”

他挥手示意人群可以到树荫下去，但是大家只是客气、讨好地笑笑，却没有一个人肯动地方。人们紧紧地贴着栅栏，生怕一离开队伍就会过不了关。

在《浮花浪蕊》里，她也写了在罗湖桥过关：

桥堍有一群挑夫守候着。过了桥就是出境了，但是她那脚夫显然还认为不够安全，忽然撒腿飞奔起来，倒吓了她一大跳，以为碰上了路劫，也只好跟着跑，紧追不舍。挑夫，是个小老头子，竟一手提着两只箱子，一手携着扁担，狂奔穿过一大片野地，半秃的绿茵起伏，露出香港的乾红土来，一直跑到小坡上两棵大树下，方放下箱子坐在地下歇脚，笑道： “ 好了！这不要紧了。 ”

她终于通过罗湖桥，到了自由的香港。

---转自《老衲读史 2 》

图：澳华画家沈嘉蔚作品《张爱玲》