GentokuX

ゲントクの公式Xです。国内生命保険会社、外資系運用会社数社でファンドマネージャーを務める。2015年仏系運用会社取締役運用本部長退任後、日経CNBCで経済解説委員会コメンテーターに就く。その後、スタートアップ企業の代表取締役を経て現在に至る。YouTube番組「マーケットドライブ」、ラジオNIKKEIにも出演中。

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LNG船のタンクには球形のモス型、船体内壁に断熱材を貼るメンブレン型があり、積載効率の点で韓国勢が注力してきた後者が今や世界標準となり日本にはこのノウハウがありません。LNG船建造再開は悲願でしょうが、造船再生の予算は1兆円しかなく、優先順位を決めるべきです。

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米国海洋大気局は今年のエルニーニョが「スーパーエルニーニョ」に発展する確率を3割以上と推測。その際には過去10年間で最も強力なものとなり、世界的な旱魃→農産物価格上昇を警告してます。イラン戦争で肥料が高騰している現在、食糧インフレは看過出来ないリスクです。

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TDKは磁石とコンデンサを源流としながらも磁気テープ→HDDヘッド→電池と主力事業を次々と変えながら成長してきたなかなか強かな企業です。現在の稼ぎ頭である電池は05年のATL買収が飛躍の起点でしたが今回の買収はどうでしょうか。

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OpenAI潰し？笑

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東京創元社さんから「余命一週間の探偵として」プルーフ頂戴しました。感謝。何者かに殴打され余命僅かと診断された主人公がその犯人を見つけるというお話しで、殺人の被害者が幽霊になって捜査するという先例はありますが、さらにデッドリミットがあるという点でこの設定は斬新。今から楽しみです。

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大野雄二を聴きながらスペースXのS-1を読んでますが確かに面白いです。多くの方が解説されてますので詳細には触れませんが、マスドライバーや小惑星採掘等往年のSFファンにはお馴染み過ぎて苦笑。総じてbelieve or not の目論見書ですがリスク項目記載が40ページ近くある点は無視出来ません。

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NHK FM（東京）大野雄二の世界～Ｉｓｎ’ｔ　Ｉｔ　Ｏｈｎｏｔｉｃ？～を聴いています https://t.co/lHpwv4jdGZ #radiru #nhkfm

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@DWZ1771702 本件まだ結論は出てないかと。一方、日本株5月高値は間違ってましたね、すみません。

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SBGの時価総額は3月末比で28.5兆円の増加ですが、保有ARMの時価増が25兆円、オープンAIは既に評価替えをしているのでIPOで1兆ドルがついても増加額は8兆円程度。NAV ディスカウントを考慮すると妥当な評価と言えますが、ARMに投資する方が単純なのでSBG投資家が何に期待しているのかもう一つ不明です。

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この逆転は産業構造の変革といった大仰なものではなくて単にマクロ経済状況が悪い事を示しているだけだとも見えます。

[不易流行 🗾 The eternal and the transient @futureworth55]

@gentokux 実業トヨタ ＜ 投資ＳＢＧ

違和感あります。
ＮＡＶマジックにしか見えません。

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QTの着地は来月の会合の注目点の一つで、現執行部の任期が27年度までという点を考慮するなら、同年度末で平時の水準月1兆円台に戻す事を狙って減額維持するのが妥当かと思われます。どんな選択肢であっても日銀保有分の減少=ネット供給を誰が埋めるのかが最大の課題です。

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@auJus3uz31WhWhd 恐縮です。

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本日収録の動画です。

[GOLDNEWS @goldnewsjp]

【ゲントクのマーケットドライブ】

『生産性で斬るM&A～SHIFT、ノジマ、GENDAを分析〜』
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1.（労働）生産性とは？
2.付加価値はどう計算する？
3.生産性分析の用い方

Let's go for a market drive！

@gentokux @hirokoFR

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正確に言うと、楽天Gは再編直後は種類株を保有したままで状況を見て普通株転換→売り出しをする事になります。本件のもう一つの問題点は上場企業である銀行にとって本当にベストのディールであるかというガバナンスの観点が欠如している所ですね。説明および結果責任があるはずです。

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今回の金融事業の再編スキームだと楽天銀行はプライム上場の流動性規制に抵触するのでほぼ確実に売り出しが行われる事になります。もちろん再編の狙いはそこにあり、売却資金は未だ金食い虫である通信事業の借入償還等に使われる訳ですが、いい機会なので経営陣は通信参入の総括もすべきかと思います。

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人形町の名品黄金芋。シンプルながらニッキが効いていて美味。包装も素晴らしく、待ってる間お茶が出てくるのも嬉しい。末長く続いて欲しいお店です。

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市場はそれまで無視していた要因を一旦認識してしまうと今度はそればかりを気にするようになりがちです。先進国の長期金利上昇の背景にはフォアグラ化した財政状態があり、イラン戦争はそれに火を付けただけで、停戦が恒久化すればまた忘れてしまうかも知れませんが、背景が無くなる訳ではありません。

[大橋ひろこ×水谷隼のマーケットウイニングショット @rn_mws]

このあと21時から生放送！
ゲスト：清川鉉徳さん／永濱利廣さん

YouTube＆Xで同時生配信！
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@futureworth55 国立演芸場の方ですね。

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先月半蔵門に登場した山形冷やし肉そばのお店。田舎蕎麦自体に特筆すべきものはないけれど、出し汁が美味で普通盛り450gは満足感高いです。ただ、今だけかも知れませんが店員さんが9名もいるのは経営的に大丈夫？(笑)