配当ウォッチャー

サラリーマン投資家として決算分析を発信。資源高の影響を注視→PFは着実増配路線→趣味の範囲でさらに深掘り。メディア出演経験あり（投資情報メディア、IR番組）。お仕事の依頼はDMまで✉️

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

2026年度税理士簿記論3冊セット。書き込みなし美品って書いてあるけど実際どうなんだろう。欲しくなってきた。

【最新版3冊セット】2026年度版 税理士 簿記論の教科書&問題集 1 2 3
https://t.co/74vUqz91aG

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

栃木レザーの長財布新品。経年変化が楽しめるのは魅力だけどスキミング防止まで付いてる今時感…少し過剰かな。

【新品】財布 メンズ 長財布 栃木レザー 一流の革職人が作る 本革 大容量 スキ
https://t.co/IvPcTDtDhA

[アビチ @nemurerudorei_]

マイクロンここで高値とは…。決算までまだ下がる予想だったのに市場はめちゃくちゃ強気ですな。

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

フランス軍デザートカモのバケットハット。HBT生地で1996年製って渋い。でも俺の頭に合うか微妙だわ。

古着 フランス軍 バケットハット HBT デザートカモ サファリハット
https://t.co/sICsKd8cXm

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

廃番のEL-N922か…経理仕様はいいけど使用感と欠けが気になるな。長期で使うなら新品相当が欲しくなるかも。

【廃番・貴重】実務電卓 12桁 経理 会計 税務 簿記 シャープ EL-N922
https://t.co/cHOToLVoYt

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

TAC管理会計論短答答練2026最新版未使用。答練は良いけど自宅保管のスレが気になる…実力確認用にどうかな。

【最新版】2026 TAC 管理会計論 短答アクセス答練 全10回 公認会計士
https://t.co/tUiQ9rxrv5

[くまこぐまもぐら @moglilbigbear]

新天地さん銘柄
7245 大同メタル

2015年、2018年の高値を射程圏に

1,500円抜けると、一気にいきそう

決算IRの資料（リプにリンク）見ると、データセンター向けのほか、
船舶向けも伸ばしていくみたいですね

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

70s https://t.co/PSmoJ3PJ74ジャングルファティーグ M-S。リップストップのフェード良い感じ。ミリタリーは耐久性高いけど保管状態次第だね。

【M-S】70s https://t.co/PSmoJ3PJ74 ジャングルファティーグ ジャケット 米軍実物
https://t.co/aQQsuhkzan

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

出版会計改訂第2版オンデマンド。中古だけど専門書は内容が大事。会計基準のアップデート追えてるといいけど。

出版会計 改訂第2版 オンデマンド版
https://t.co/0NDp1U2Pyn

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

ONE PIECE EB-03ヒロインズ。テープカット済みだけど封入率同じらしい。カードゲームのブースターって意外と値崩れリスクあるよな…

ONE PIECEカードゲーム エクストラブースター EB-03
https://t.co/tmKTEWdNpr

[優利加 @eureka_cm]

さらに、トランプ大統領がイランとの戦闘終結合意は「最終決定ではない」と述べたことで地政学リスクが再燃し、原油先物の上昇も株売りを誘った。

一方、5月の米小売売上高が市場予想を上回り、消費の底堅さが確認されたことは相場の下支えとなった。

[Dino breaking news @DinoLeadingNews]

🇯🇵 米国、大統領命令によりイランの港湾封鎖を解除。地政学的リスク後退で原油価格下落。本当に緊張緩和は進むのか？

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

チェックワンピース7号リボン付き。フォーマルっぽいけど婚活で着るなら素材の持続性とかシワになりやすさも見極めたいね。

美品チェックワンピース リボン付きフォーマル きれいめ 婚活７号 オケージョ上品
https://t.co/jUqCBM0OoF

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

本革ラウンドファスナー長財布、大容量スキミング防止。耐久性アピール強いけど、実際の使い勝手と革の経年変化が気になるところ。

☆新品☆[ATIANNI] 財布 メンズ 長財布 大容量 本革 ラウンドファスナ
https://t.co/T4xgHcXZEM

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

Kiss X5に望遠レンズ付き最終処分。画素数は十分だけどシャッター数12000でチリ混入…一眼入門としてどうなんだろうな。

✨最終在庫処分✨Canon Kiss X5✨スマホ転送OK 標準＋望遠Wレンズ
https://t.co/ZtyrWgvKkj

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

RT @tanukichi3210: フジクラが僅か1ヶ月前に発表した業績予想を上方修正した。しかし、過度に保守的な業績予想を発表したことからフジクラは市場からの信頼を失い、株価は半値になってしまっていた。…

[ｴｽｷｬﾋﾟ @hills3484]

JDI ジャパンディスプレイ

マイクロンとの交渉の進捗や、HBM半導体関連への思惑」について、表層的な報道から一歩踏み込み、「なぜマイクロンが液晶工場（茂原）を欲しがるのか」「半導体業界の裏事情と技術的合理性」を詳細に分析する

なぜ液晶工場が「AI最先端半導体」に化けるのか

マイクロンがJDIの茂原工場を高く評価している理由は、主に以下の3つの「半導体後工程（パッケージング）」における致命的なボトルネックを解消するためである

・HBM（広帯域メモリ）の最大の敵は「反り（Warpage）」

HBMは、DRAMというメモリの薄いチップを8枚〜12枚と縦に超高精度で積み重ねる（3Dスタッキング）ことで圧倒的な速度を実現している

この「薄いチップを積む」プロセスにおいて、現在世界中の半導体メーカーが頭を抱えているのが「熱によるシリコンの反り・歪み」である。これを防ぐため、製造工程ではチップを一時的に「ガラスや頑丈なキャリア基板」に貼り付けて平坦に保つ技術が使われる

JDIの強み： 液晶ディスプレイ（LCD）製造の核心技術は、まさに「巨大なガラス基板の上に微細な回路（TFT）を均一に形成する技術」そのものである。ガラスのハンドリング、大型基板の微細露光、平坦度の管理ノウハウにおいて、液晶工場は半導体の「後工程（アドバンスド・パッケージング）」と非常に親和性が高い

・「クリーンルーム」の争奪戦と時間稼ぎ（Buy Time）

現在、生成AI向け半導体（NVIDIAのGPUやマイクロンのHBM）は空前の需要があり、マイクロンはライバルである韓国SKハイニックスやサムスン電子に追いつくため、1カ月でも早く生産能力（キャパシティ）を拡大しなければならない状況にある

一から半導体工場を建てるには、土木工事からクリーンルームの設置まで最低でも3〜5年を要する

しかし、JDIの茂原工場（V3ラインなど）には、すでに巨大なクリーンルーム、純水供給設備、排ガス・排水処理施設が完備されている

マイクロンからすれば、茂原工場を買収して中の液晶製造装置を搬出し、半導体装置を運び込めば、わずか1〜2年で「HBMの後工程（テスト・パッケージング）拠点」を立ち上げることができる。この「時間をカネで買う」戦略に、茂原が合致したわけである

・マイクロン広島工場（旧エルピーダ）との位置関係

マイクロンは日本の広島に最先端のDRAM製造（前工程）拠点を持っている。広島で製造したウエハを関東の茂原に運び、最先端パッケージング（後工程）を行うという、「日本国内でのサプライチェーン完結」のシナリオが非常に描きやすくなる

水面下で注視すべき「リスクと交渉のリアル」

報道では「6月中の合意を目指す」とされているが、冷静に見ておくべき水面下のハードルも存在する

装置の廃棄・撤去コストの押し付け合い：液晶の製造装置は半導体には使えない。巨大な液晶装置をすべて解体・撤去し、クリーンルームを「半導体仕様」にクリーンアップするコスト（数十億〜百数十億円規模）をJDIとマイクロンのどちらがどれだけ負担するかの条件闘争が裏で行われている可能性が高い

JDIの「AIデータセンター化」の建前：JDIは公式IR（2025年2月付）で「茂原工場を2026年3月に閉鎖し、売却を主眼とするAIデータセンター化を見込む」と発表している。一見、マイクロンへの売却と矛盾するように見えるが、実は「電力網の確保」において繋がっている。AIデータセンターを誘致するために確保しようとしていた「大量の特別高圧電力」の権利が、そのまま電力を大消費する「半導体パッケージング工場」へ転用できるためマイクロンにとっても好都合となる

結論：ここからの注目点

JDIにとって、この交渉がまとまれば「巨額の売却益」が入るだけでなく、固定費（工場の維持費や減価償却費）が丸ごと消えるため、収益構造が劇的に軽くなる

この「マイクロン・HBMシフト」の裏側を踏まえた上で、次の調査をどちらの方向へ進めるべきか

この売却が成立した際、JDIの財務（債務超過マイナス74億円）がどう反転するか、ファンド（いちご）の思惑や財務施策」へ進むか

あるいはJDIに残る唯一の武器「eLEAP（有機EL）」の技術が今後の半導体センサーやバイオへどう転用されるかという技術面に絞るか

このあたりになる

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

カシオTE-2800の25部門フル設定済み。飲食店とかで使えそうだけど中古レジの長期保守とインボイス後のトラブル考えたらちょっと慎重になるわ。

カシオレジスター TE-2800 フル設定無料25部門 205000
https://t.co/wPFxgZS1pf

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

CPAの管理会計論テキストセット新品。2026-27目標か。基礎固めには良さそうだけど、最新のリスク論点までカバーしてるかは…注視だね。

CPA会計学院 公認会計士講座 管理会計論 テキスト・問題集セット
https://t.co/rpRsPWVYYA

[配当ウォッチャー @haitouwatcher]

昨日またMercariで教材セット見かけて衝動気味になったけど、状態の書き込みリスク考えて一旦止めた。クマ出没増えてるみたいに、予期せぬ外部要因で計画狂うことあるよな…。結局薄く分散して長期で確認するスタイルが自分には合ってる。