Top Tweets for #middleterm

Wśród Chińczyków pojawiła się hipoteza, jakoby Trump robił sobie okienko do wyjścia z rynku dla jego najbliższego otoczenia Chociaż korelacja wydaje się że istnieje, to niezupełnie korelacja oznacza przyczynowość i jakąkolwiek zależność Jedźmy jednak po kolei. Studium przypadku ------------------------------------------------------ SEGMENT 1 - WSTĘP Na czym w ogóle bazują i skąd taki, można by rzec abstrakcyjny pomysł, że obecnie Trump może robić sobie okienko ewakuacyjne z rynku - dla siebie, swojego otoczenia lub zaprzyjaźnionego kapitału z Wall Street. No cóż cała hipoteza bazuje na kilku wykresach, które miałyby wskazywać sytuację, że Wall Street w rzeczywistości nadal się wyprzedaje. Wyprzedaje pomimo obecnych porozumień. Trzy z nich widzicie teraz jeden pod drugim na swoim ekranie. Pierwszy z nich to dane z funduszy mówiący o tym, iż US Fundamental Long/Short Ratio leci w dół. Miałoby to wskazywać, że profesjonalne pieniądze nie chcą gonić wzrostów. Nie wierzą, że to bezpieczne. Raczej przycinają ekspozycję. Dokładnie to samo miałby wskazywać wykres drugi. Mówiący o tym, że zarządzający funduszami hedgingowymi zmniejszyli ostatnio swoje zaangażowanie w akcje do najniższych poziomów od 2 lat. Trzeci z kolei wykres, pokazuje jak wygląda flow poszczególnych grup inwestorów. W teorii wskazuje ono, na fakt, że to prywatni inwestorzy pchają cenę w górę. Poza poniższymi wykresami pojawiają się również inne stwierdzenia, ale o tym za chwilę, (patrz w dół) SEGMENT II Historia, Trump i wielki znak zapytania Poza faktem, że cała hipoteza wydaje się ciekawa i na pozór, powtarzam pozór bliska prawdy, dodaje też fakt oparcia poniekąd całej hipotezy na ramach historycznych. Chodzi tutaj konkretnie o spory handlowe pomiędzy Ameryką a Chinami w latach 2017-2018. O co właściwie chodzi? W 2017 roku pojawił się „100-dniowy plan” USA–Chiny. Który miał rozładować napięcia. Skończyło się wojną celną. W 2018 próbowano ponownie– wspólne oświadczenie i pojednawcze tony. Dziesięć dni później USA zerwały rozmowy i ogłosiły nowe cła. Najzwyczajniej w świecie, tamte czasy porównywane są do obecnych. Teraz, w 2025, mamy „90-dniowy rozejm”. Bez konkretów, bez twardych liczb, do tego USA zastrzegają prawo do nagłych ceł nie było też rozmów o kluczowych tematach (waluty, tech) W zasadzie nie wiemy nic. Tzn. mamy pewne konkrety, wiemy że aluminium, stal, samochody i medykamenty prawdopodobnie będą nadal mocno oclone. Osobiście pod tym względem mogę się w pełni zgodzić, tzn. faktycznie rozmowy między USA i Chinami do tej pory nie wyglądały najlepiej. Niemniej jednak czasy są zupełnie inne. Ale o tym zaraz. SEGMENT 3 Co w ogóle z tego wynika. W zasadzie to gówno. Z pozoru jak się połączy segment 1 z segmentem 2, może się wydawać że głośne deklaracje ze strony rządu USA i panujące FOMo jest sztucznie napędzane, dla "okienka" Prawda jest jednak taka, że USA się po prostu pali pod dupą, a to że Fundusze niezupełnie wierzą w przedstawiany obraz rzeczywistości dotyczący ceł i stoją z brzegu. Czekając na klarowniejszą sytuację trzymając gotówkę, to nic dziwnego. Jeszcze niedawno bowiem mówiło się o recesji. Ba nadal się o tym mówi, o czym miałby wskazywać pivot Fedu (chodzi o to, że FED zdecyduje się obniżyć stopy procentowe gdy na rynku będzie źle, a jak wiadomo już niedługo pierwsza obniżka) Do tego niepewność z tym jak do końca mają wyglądać cła i jaki wpływ będą miały na gospodarkę. To raz. Dwa, powyższe wskaźniki nie sądzę by uchwyciły zmianę inwestycji funduszy z tego tygodnia. Może ładują po same pachy ? Tego dowiemy się dopiero po czasie, bo jak mniemam takie inwestycje też rozkładają w czasie. Trzy patrząc z drugiej strony, jeśli pozbyli się akcji to powinni mieć wolny kapitał, jak go władują ponownie nie powinno być najgorzej. Cztery, sytuacja z roku 2017 i 2018 do obecnych czasów jest zupełnie inna. Tzn. Oba kraje mają dużo do stracenia i muszą się dogadać. Z dnia na dzień nie da się przecież zmienić o 180 stopni łańcuchu dostaw, itd. a Sticte cła na poziomie 130% blokują całkowicie handel. I na koniec pięć. Trump przestał dymić w segmentach gospodarczych, rzadziej atakuje Powella, wydaje się że jest też delikatniejszy w sprawach ceł. Generalnie to moje odczucia, ale jak mniemam zmienili taktykę z kija na marchewkę. SEGMENT IV Podsumowanie. Jednej rzeczy w tym wszystkim jednak nie rozumiem. Skąd pojawiło się tak duże FOMO na rynku. Tzn. jeszcze 3 tygodnie, czytałem o tym jak BTC leci na 50k, dzisiaj regularnie czytam, że 200k jest w kilkumiesięcznym zasięgu. Wbrew pozorom, aż tak dużo się nie zmieniło, by obracać tak drastycznie swoje predykcje. Tak, cła są wstrzymane, ale faktem jest że nie ma końcowej umowy, a takie negocjacje są długotrwałym procesem. Jak nagle narracja z Chinami się zmieni to znowu będzie w krypto obrót o 180 stopni ? :D Osobiście sam nadal będę przyglądał się temu co robią owe fundusze, myślę że to co robi Pelosi co sprzedaje i co kupuje, też będzie istotne. Tak czy inaczej osobiście staram się nie ulegać FOMO bo to zazwyczaj źle się kończy, zwłaszcza w tak niestabilnej sytuacji. Aha. PS. Zapomniałem to wrzucić więc wpierdzielam to koniec. Według Goldman Sachs ostatni rajd na giełdzie w USA miał miejsce po ogromnym ataku likwidacji kontraktów terminowych, reasumując likwidacje shortów pchały rynek do góry. Tak duże likwidacje short��w jak w czasie C19. To daje kolejną perspektywę, by na ślepo nie wchodzić w rynek na dźwigni bo "tera będzie tylko rosło" jedno paliwo się wyczerpało. -------------------------------------------- Jeśli wam się chce to zostaw komentarz. Jak wam się nie chce, to też zostawcie.

2. Jeszcze jeden update do postu. Co nie daje mi spokoju, to chodzą plotki o zakontraktowaniu opcji grudniowych na 90k$. Więc dla mnie to będzie ostateczny test by się dowiedzieć czy rzeczywiście smarty chcą wejść grubo w BTC czy służy to tylko do zbudowania podkładu pod wyjście, ale tego dowiemy pod koniec roku.