飞段大叔

[飞段大叔 @haystacks888]

@justinsuntron 你在币圈割韭菜，人家在娱乐圈割你。孙割以为自己找了个金丝雀，没想到遇到了反向收割机！韭菜之王终成顶流韭菜，这因果报应，绝了！

[飞段大叔 @haystacks888]

@qingyue820 简单来说只是跑的快，没什么用，加个轮子可以跑的更快。现在机器人展示的跳舞跑步后空翻都是为了展示：看看我家的算法牛逼不，看看我的关节电机控制和传感器厉害不，看看我的平衡��力如何。这不是人形机器人的最终应用场景，只是为了以后的商业化做铺垫。

[飞段大叔 @haystacks888]

胖东来真正关店的原因是：旧店的硬件已经配不上胖东来的野心，去过的应该都知道这个店没有地下停车场、通道狭窄、节假日体验极差。
胖东来要打造的形象是“国际一流的品质和服务”，而这家店正在拉低胖东来的品牌口碑。
既然旧船漏水且受制于人，不如直接拆了重建一个航母。

[飞段大叔 @haystacks888]

welcome

[Macro_Lin @LinQingV]

长鑫存储扩产的设备供应链全景
长鑫现在合肥两座、北京一座，三座12英寸厂。合肥一厂11万片月产能，二厂8万片，北京厂7万片，加起来接近30万片，全部满产。两年涨了三倍，2024年初差不多10万片，2025年底冲到28到30万，2026年目标稳在30万。按晶圆片数算全球DRAM占比已经接近15%，但按销售额算只有3.97%，片数堆上来了，单价还在追赶。

工艺端，G4在16纳米已经量产，DDR5良率从2024年底的80%升到现在的90%区间。G5对应15纳米，2026年底量产。HBM2去年下半年就上了，比外界预期提前两年，��要供华为昇腾910。HBM3的前段晶圆产能主要在合肥和北京现有基地内部腾出来，目标月产6万片，约占30万片总产能的20%。后段的堆叠和封装由上海新建的HBM封测厂承接，2026年底投产。

产能还在继续扩。上海新厂分两期，Phase 1产能10万片，2027年初量产，Phase 2同样10万片，2028年初量产。加上现有的30万片，远期产能目标是奔着50万片以上去的。华为也在建一条10万片规模的产线，专门配合长鑫做昇腾系列所需的HBM3和LPDDR5X，2026年下半年开始全面量产。

IPO募资295亿，DRAM技术升级拿了130亿，量产线升级75亿，前瞻技术研发90亿。多家券商纪要提到其中约200亿会直接变成设备采购订单，叠加2024年712亿的存量Capex节奏，是国产设备厂未来两年最确定的基本盘。

长鑫正在进行的大规模扩产，设备采购需求非��可观。每个品类的国产化进展差异很大。

光刻是最大的对外依赖，国产化率连5%都不到。主力机器是ASML的NXT:1980Di，每小时出275片，覆盖到16纳米节点，目前还能正常采购。被荷兰管制的是NXT:2050i及以上，每小时295片，2023年9月起要许可证，2024年1月起对华许可基本停发。修正一个流传很广的说法，275到295片是1980Di到2050i的代际跳变，不是1980系列内部的迭代。长鑫往15纳米以下走，这道墙绕不开。上海微电子的28/14纳米DUV还在攻关，光刻这一环短期无解。

刻蚀占设备投资25到30%，是国产化最深的核心工艺。北方华创的ICP在长鑫产线上市占超过50%，中微的CCP介质刻蚀机做到50比1以上深宽比，专门用于HBM的TSV深硅通孔。但存储节点100比1深宽比的极端工艺，孔洞��须互相平行规整，任何偏差直接砸良率，Lam和东京电子在这个区间仍然是主力。

薄膜沉积占约25%，品类分得细。PECVD做绝缘层，PVD做金属互连，ALD做电容器的高k介电层。拓荆科技的PECVD已经批量进入长鑫DDR5和LPDDR5产线，北方华创的PVD覆盖铝铜溅射和氮化钛溅射。但DRAM电容器核心的高k ALD设备，应用材料和ASM的位置很难动，拓荆的ALD在验证爬坡中还没有大规模上量。整体看PECVD和PVD的国产化率高一些，ALD最低。

CMP只占设备投资5到7%。华海清科占国产CMP装备销售90%以上份额，12英寸Universal-300已经导入长鑫。新变量是中微4月29日刚过会的收购杭州众硅，6抛光盘架构是国际首创，效率比主流4盘方案高一截。国产CMP从单点供应正式进入双供。

清洗国产化率30到40%，盛���上海的SAPS/TEBO兆声波清洗覆盖FinFET和DRAM的16到19纳米制程。热处理40到50%，北方华创立式氧化炉打头，激光退火端莱普科技两年内国内市占从3%涨到16%，跟长鑫和长存共同开发匹配DRAM工艺的设备。这几个环节已经跑通了。

最薄弱的三个环节是量测检测、涂胶显影和离子注入。量检测国产化率个位数，KLA全球占51到54%，精测电子进了长鑫12英寸产线，中科飞测也在部分环节往里切，但高端光学检测和电子束检测差距仍然明显。涂胶显影国产化率仅4%，东京电子在大陆市占超过90%，芯源微是唯一量产替代，目前只在封装端站住了，前道关键层还进不去。离子注入同样个位数，万业凯世通累计交付40多台。弹性最大的三个环节，也是短期内最动不了的三个环节。

长存三期产线2026年一季度国产设备占比首次过50%，目标100%。长鑫设备国产化率已突破45%，但仍低于长存三期产线的水平。根源在工艺。DRAM的电容刻蚀和光刻精度对先进DUV的依赖远高于3D NAND。NAND可以靠堆层数绕过光刻瓶颈，DRAM要正面硬刚，结构性差异，跟意愿无关。

外部约束在收紧。4月22日美国众议院外交事务委员会投票通过了MATCH法案，路透社称之为"国会史上最大规模的半导体出口管制立法审议"。法案把长鑫、中芯国际、长江存储、华为、华虹一起列入covered facility，禁止ASML的DUV浸没式光刻机对长鑫出口，禁止盟国为既有设备提供维保，要求荷兰和日本在150天内对齐美方规则。主要推手是美光。一旦通过，NXT:1980Di这条最后的灰色通道就堵死了。长鑫本身还没进BIS实体清单，但设备进口其实早就在2022年10月那波18纳米以下DRAM工艺限制的笼子里。

45%的国产化率意味着长鑫在两条腿走路，海外设备保良率，国产设备保供应链安全。MATCH法案的压力反而在加速这个进程。长鑫每往国产设备多切一个百分点，对应的就是北方华创、中微、拓荆、华海清科、盛美这些公司实打实的订单增量。上海新厂分两期共20万片的增量产能，加上现有产线的持续技术升级，未来两到三年国产设备厂面对的是一个确定性极高的需求窗口。

从更长的时间尺度看，长鑫的扩产不只是一家公司的资本开支计划。它每走通一个工艺节点，整条12英寸国产设备平台就多一次被验证、被复用的机会。刻蚀和CMP已经证明了这条路径，薄膜沉积和清洗正在跟进，量测和涂胶显影是下一个要啃的硬骨头。这个验证循环一旦转起来，国产设备的竞争力会以远超线性的速度积累。

[金融汪 @yuyy614893671]

今天，马斯克和奥特曼的官司正式开庭审理了，2024年12月写的这篇文章，总结了马斯克和奥特曼之间的龃龉；非常八卦，非常适合普通人饭后茶余当谈资，哈哈哈哈

[宝总的财富指南 @baozong_facai]

我不明白为什么更多人不用Google Gemini进行股票研究。

不是为了获取建议。
不是为了预测。

而是为了在冒险前理性思考。

这是我实际使用的10个详细提示 👇

[RobinSeun_维京黑船 @RobinSeun]

https://t.co/Pv1goXYlCA

[跑调的毕加索 @Vox35112635]

我有点好奇你��梯子一个月多少钱啊.. 我一个月56经常卡 有没有更好的节点推荐啊

[ttmouse - 豆爸 @ttmouse]

这里是过去一周，聚焦“Nano Banana Pro”生成真实照片、头像及基于自身头像延伸照片类型帖子中，点赞最高的20条。

我筛选了那些强调真实感、人物一致性、肖像修复/生成/扩展的实用分享，按点赞从高到低排序。每条直接附账号+链接，手机点就能看原帖和图片～

1. 4435赞
@PavolRusnak
https://t.co/oUhcFqjDHb
（自拍变专业西装头像提示，保持面部结构+工作室光影）

2. 6301赞
@NanoBanana
https://t.co/XY4rBGwF69
（修复老损照片并4K upscale，忠实现代摄影质量）

3. 2466赞
@michaelrabone
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（老照片重现现代高清肖像，99%面部相似+自然皮肤纹理）

4. 2151赞
@KusoPhoto
https://t.co/2ZmZe6e8vk
（经纬度指定旅游照片集，人物融入真实环境+低画质变真实）

5. 2048赞
@KusoPhoto
https://t.co/XJ92Wx8w4e
（经纬��旅游生成人物照片，实时天气+天文氛围真实融合）

6. 2094赞
@satori_sz9
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（上传图像转JSON提示，精确再现细节用于头像延伸）

7. 1690赞
@iX00AI
https://t.co/9QLaC6vJpk
（上传头像生成“区女子”照片图鉴，表情/服饰/小物真实分解）

8. 1683赞
@SSSS_CRYPTOMAN
https://t.co/Dj1rR8UQ0K
（虽是料理，但延伸到真实摄影加工，角度/光影优化头像式）

10. 1467赞
@nimentrix
https://t.co/tETX7UuOsL
（单张头像延伸前后图像，生成真实连贯人物页/电影帧）

11. 1219赞
@eijo_AIart
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（人物シート三面图+脸部特写，高解像真实皮肤/衣服质感）

12. 1122赞
@lucas_flatwhite
https://t.co/2hF6JWbaK5
（7大提示技巧，焦点人物/光影/角度控制真实头像生成）

13. 586赞
@blue_pen5805
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（手持照片式漫画封面，夸张但忠实原图真实主观视角）

14. 518赞
@HalimAlrasihi
https://t.co/6iFsOIvUPq
（风格参考强度控制，100%应用到头像延伸真实输出）

16. 387赞
@kajikent
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（JSON结构化提示，精确控制高质真实图像/肖像生成）

17. 346赞
@starks_arq
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（角度/人物/背景控制PDF，头像延伸示例+提示领）

19. 746赞
@madpencil_
https://t.co/JHndjILXYX
（添加搞笑元素到朋友头像，夸张姿势但保持真实基调）

[飞段大叔 @haystacks888]

@Davidyyyyywx 半生学问才解惑

[流氓兔🐰 @LiumangtuCrypto]

狂刷这70本书，脑子真的会变快🔥

[低等生物 @didengshengwu]

美国历任47位总统 总结

[AI Will @FinanceYF5]

不知道接下来该看什么吗？

2024年12部Netflix必看电影！🍿

[飞段大叔 @haystacks888]

@DaBingJingDuo 完了, 我读这种东西上瘾了，每天都要刷几次看净多，为此我还忍着恶心关注了奶爸…

[飞段大叔 @haystacks888]

Pond

[飞段大叔 @haystacks888]

By Owen