Ian Colombo

Asesor financiero 🥥

[Lisa Abramowicz @lisaabramowicz1]

Yields on 2-year Treasuries surged to the highest since February 2025 today, spurred by rising oil prices and then accelerated by Fed Gov. Waller’s hawkish comments. The surge has happened in real yields, which are nearing the highest since 2024, not inflation expectations

[Damian Brik @eldaminato]

Brent voló 9.4% hoy superando los 83 dólares por barril ante la escalada del conflicto entre EE.UU-Irán.

Trump dijo que Estados Unidos atacará a Irán muy duro esta noche y mañana.

Agregó que estan reinstalando el bloqueo Iraní en el estrecho de Ormuz, que implica que no dejarán pasar buques Iraníes o de clientes que entren o salgan de ese país. "Los demás paises tendrán un justo y abierto uso del estrecho", indicó.

También mencionó que evalúan implementar un arancel del 20% para los buques que pasen por Ormuz, donde EE.UU. buscará hacerse cargo de la operación del estrecho.

Mañana por la tarde Trump dará un discurso en cadena nacional.

Imposible aburrirse este año.

$VIST $YPF $GPRK $PAM $PBR

[Prof @TheProfInvestor]

The Rotation is happening and everyone hates it.

While retail investors panic over profit-taking in Semis, AI, and Tech Infrastructure, the smart money is quietly moving somewhere else.

Rotation out of extended tech themes isn't bearish - it is structural oxygen for a broader bull market. Very healthy.

Look at where capital is aggressively flowing into instead:

New Momentum Sectors:

• Software & Enterprise Data
• Healthcare & Biotech
• Industrials & Defense
• Financials & Payment Infrastructure
• Energy (Oil & Gas- US & IRAN )

If you are only watching Semis and AI, you are missing the real generational setups breaking out right now.

My Top 7 High-Conviction Stocks For This Rotation:

Enterprise Tech: $SNOW $SHOP $DDOG $IOT
Finance: $V $HOOD $AFRM $SOFI $MA $AXP
Healthcare: $UNH | $LLY $OSCR $HIMS $MRNA

The market isn’t dying. It’s rotating.

I put together a healthy watchlist for you guys to monitor and execute.

Screenshot it- BOOKMARK this watchlist.
The top performers on this image show exactly where structural strength is consolidating for the rest of Q3.

[Salvador Vitelli @SalvadorVitell1]

Se anunció la emisión del AO29.

-Tiene una tasa de corte, tal como sus hermanos, al 6% TNA.
-Paga intereses mensuales.
-Amortización bullet.
-Suscribe MEP.
-Vence 31/10/2029.
-Ley Argentina
-Base 360 días.

Acá ven la sensibilidad precio / tir.

A una TIR aprox del 8.2%, sería un precio de 94.5 c/VN.

[Fran Mattig @MattigFran]

Iba a decir q es una gran decisión no emitir CER o Tamar 2027 y aprovechar los bajos votos y poco pulmón de liquidez para seguir estirando duration.

Pero mejor decisión aún es hacer que cierre más temprano por EL partido.

[BeSmart @aledesma71]

Bonos del gobierno americano a 30 años rentando al 5.1% y como si fuera poco, nosotros con dólar a $ 3.250.

Desde mi punto de vista son condiciones inigualables para construir un portafolio de largo plazo en dólares y con el ánimo de conseguir una renta “vitalicia” en esta moneda.

Si la inflación en estado unidos se logra controlar al rededor del 2%, el valor de estos bonos se disparará mínimo un 15%.

Recuerden que los mercados son cíclicos. Lo que hoy muchos ven con preocupación, yo lo veo como una oportunidad para invertir con paciencia y una visión de largo plazo.

[Christophe Barraud🛢🐳 @C_Barraud]

📈 The bond market is telling us that financing the AI race is becoming significantly more expensive, even for the most powerful companies in the world.

📊 The G-spread on a basket of bonds issued by hyperscalers has climbed to around 148 basis points. Investors are now demanding nearly 1.5 percentage points of additional yield over comparable government bonds to lend to the technology giants. This means that their debt is no longer being absorbed as easily as before.

➡️ The bond market is beginning to struggle with the sheer volume of issuance required to finance AI. However, the move also reflects a more fundamental concern. Hyperscalers are gradually becoming infrastructure builders with capital requirements increasingly similar to those of industrial or energy companies. The market is not necessarily questioning the usefulness of AI, but is asking how long it will take to monetise these investments and whether every additional dollar spent will generate as much profit as the previous one.

⚠️ Equity investors focus on future growth and technological potential while credit investors focus on debt, free cash flow and financial discipline. The credit market can therefore begin to deteriorate even while technology stocks continue to rise.

Part of the widening is probably due to technical market saturation but if spreads continue to widen while equity markets remain strong, it would suggest that investors are beginning to genuinely question the financial returns of this infrastructure race.

https://t.co/WEgosDm2NS

[Tuvidex @tuvidux]

Metals - BofA

[Christophe Barraud🛢🐳 @C_Barraud]

🇺🇸🌎 #Weekahead | Warsh and US Inflation Will Set Tone for July Fed Decision - Bloomberg
https://t.co/6b896S22KV

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

The US economy is now dependent on AI spending:

AI investment now accounts for more than 25% of US GDP growth, the largest contribution on record.

This includes spending on software, IT equipment, R&D, and data centers.

In other words, for every $4 of US economic growth today, over $1 is coming from AI investment.

This comes as AI spending is up to a record ~8% of US GDP.

By comparison, spending on IT equipment, software, and R&D peaked at ~6.5% of GDP during the 2000 Dot-Com bubble.

US economic growth is now all about AI.

[Lorenzo Couget @LorenzoBolsa]

SEMANA CLAVE la anterior 👀

• Cathie Wood compró US$20,6M de $META. La acción ya está +29% desde los mínimos recientes y Meta sigue acelerando en IA (Muse Spark 1.1).

• $MSFT está literalmente peleando por recuperar la EMA 200 semanas. No la perdía desde 2009 y esta semana puede ser clave para confirmar la recuperación.

• $NU recuperó la EMA 55 días y busca confirmar sobre la EMA 100 semanas.

• $MELI ya recuperó soportes importantes y está muy cerca de romper la secuencia de lower lows.

$NVDA: rebotó con fuerza desde la zona de US$190, un nivel que veníamos marcando como muy interesante.

Todo desarrollado en la Carta Semanal.

Link en el primer comentario o comentá "DM". 👇

[Otavio (Tavi) Costa @TaviCosta]

Ignore the daily geopolitical noise.

The chart below is the only one that really matters this weekend.

Act accordingly.

https://t.co/qPij003FY8

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

Shocking stat of the day:

Nvidia, $NVDA, Micron, $MU, Broadcom, $AVGO, and Applied Materials, $AMAT, are now expected to generate a record $430 billion in combined free cash flow (FCF) over the next 12 months.

That would be more than TRIPLE the FCF they generated just 2 years ago.

At the same time, the combined FCF of Amazon, $AMZN, Alphabet, $GOOGL, Meta, $META, Microsoft, $MSFT, and Oracle, $ORCL, is projected to turn negative for the first time on record.

That would mark a massive reversal from the +$260 billion peak reported by these companies in 2024.

This comes as AI-related CapEx by these 5 companies is estimated to surge to ~$1.8 trillion in 2026 and 2027 combined.

Chipmakers are becoming cash machines, while AI giants are burning record amounts of capital.

[Rihard Jarc @RihardJarc]

$MSFT Satya becoming more and more vocal about hyperscalers being the enterprise “defense layer” from AI model providers.

I do agree with him that the hyperscalers are the natural orchestration layer, at the same time it seems every big tech CEO has become more vocal.

The AI race has become a capital race and stock price matters now.

[Sofi Bishop @sofibishop]

Industria: -5,7% i.a. y +0,4% Mom desest.
Construcción: + 4,1% i.a. y +6,3% MoM desest.
Tomando como base =100 noviembre 2023, construcción aún se encuentra abajo un -17% e Industria un -4%.

[Kaushik @WisemanCap]

Look at that PE for NVDA MSFT META - BofA

[Mike Zaccardi, CFA, CMT 🍖 @MikeZaccardi]

When oil and yields stop moving together, it signals the Fed's problem has shifted from headline to core... cheaper oil alone won't open the door to cuts

-Torsten at Apollo

[Lorenzo Couget @LorenzoBolsa]

Cada vez veo más argumentos para seguir siendo constructivo con la energía argentina. 🇦🇷

• $VIST: 24,6% de crecimiento, apenas 3,3x EV/EBITDA Forward y apoyándose sobre la EMA 200 semanas, una zona que históricamente fue muy importante.

• $YPF: cotiza a 3,7x EV/EBITDA. Además, el CEO Horacio Marín y el VP de Upstream compraron acciones de la empresa..

• $PAM: Marcelo Mindlin también volvió a comprar acciones recientemente.

• Mientras el Brent spot corrigió con fuerza, la curva de futuros sigue mostrando un piso cercano a US$70 por barril hasta 2028.

• Incluso Tom Lee advirtió que una escasez acumulativa de derivados del petróleo podría convertirse en uno de los principales riesgos para el mercado en los próximos meses.

Valuaciones exigentes no veo. Lo que sí veo es crecimiento, insiders comprando y un mercado que podría estar subestimando el valor de estos activos.

Después de un rally tan fuerte, es normal ver pausas o correcciones. Pero eso no necesariamente cambia la tesis de largo plazo.

[Mike Zaccardi, CFA, CMT 🍖 @MikeZaccardi]

The AI debt boom... lot of suppply certainly not bullish for Treasurys $LQD $HYG

[Damian Brik @eldaminato]

La rotación achicando el spread.

Ahora de chips a Hyperscalers.