imp

up to the moon

[imp @imp29030220]

@pmi8888 @qiaohuanxin 也可以是英国留学卖逼，换个圈子

[bornanit @bornanit]

相亲黑话：

上进心（未来要有钱）
安全感（现在要有钱）
稳定生活（一直要有钱）
责任感（给她花钱）
仪式感（时不时给她花钱）
小清新（经常给她花钱）
懂浪漫（知道如何给她花钱）
有担当（给她亲人花钱）
情绪价值（给她花钱让她开心）

[Rocky @Rocky_Bitcoin]

今晚凌晨2点，美联储利率决议，市场已经把加息25bp的概率定价到88%，这事基本没悬念了！

但所有人都盯错了方向。🧐

真正的问题不是"加不加"，而是"加几次"。6月的点阵图显示联储预期2026年底利率中位数在3.8%，如果今晚加25bp，利率中点就到3.875%，已经接近全年目标了。所以今晚核心看点是：更新后的点阵图会不会暗示12月还有一次加息？

如果点阵图把年底利率预期上调到4.1%，就等于明说"还有一次"，如果维持在3.9%附近，那就是"加完这次看数据"。

现在10年期美债收益率已经突破5%，这是2007年以来最高水平。而标普500的Shiller CAPE比率接近2000年互联网泡沫破裂前的第二高位。

高利率+高估值，这组合在历史上从来不是好兆头。

更要命的是，AI基础设施投资对"资金成本"极其敏感，谷歌、微软、亚马逊这些AI云巨头，今年Capex动辄上千亿美元，利率每上升100bp，资本回收期就要多延后1-2年。

从历史数据来看:
• 美联储开启加息周期后，标普500前3个月平均跌2%
• 如果是快速连续加息(比如2022-2023那轮)，跌幅能到17%

科技股现在的逻辑是"AI叙事支撑高估值"，但一旦利率继续上行、而AI变现速度跟不上Capex增速，估值就会被市场重新定价。

加息杀的是现金流差、靠低成本融资续命的「故事型叙事」。当利率居高不下，流动性溢价收紧，大资金只会去抢夺最稀缺、最不可替代的硬资产。

但有一个板块，反而因为加息变得更值钱，能源电力股，这也是我们之前反复提及的方向。

逻辑很简单：AI用电需求是刚性的，而且供给缺口在扩大。

AI现在的物理瓶颈根本不是算法,也不是GPU数量,而是电力与电网容量。没有电，最先进的Blackwell芯片也只能放在仓库当摆设。

我们看看美国电力紧缺数据:
• 美国数据中心用电需求2025-2030预计翻倍
• 但电网扩容要3-5年
• 传统电网并网申请排队长达3-5年

这个缺口不会因为利率上升就消失，微软、亚马逊、Meta已经签了20年的电力采购协议，基本把核电站产能直接包圆了。

算力即电力。科技巨头的Capex正在被迫从"买芯片"转向"买电厂和建电网"。

📝为什么"能源+AI"是当前最硬的对冲兼进攻资产?

第一，抗通胀与防加息。能源具备天然的抗通胀属性，且数据中心的PPA长期购电协议锁定的是未来数年的高确定性现金流。

第二，供给刚性。电网审批墙导致"现场离网发电"与"核电直连"成为刚需中的刚需。

我梳理了一下，这条产业链中，我们十分看好的几家公司:

📍 离网发电(解决电网排队瓶颈)

• $BE (Bloom Energy)：固体氧化物燃料电池。部署速度极快，可实现月级别的部署，是目前数据中心拿不到电网额度时的唯一救命稻草。Q2营收首次破$1B，同比增长166%，手上25GW订单储备相当于未来几百亿美元收入。他们的卖点是6-12个月装好发电，而电网要等3-5年。

• $FCEL (FuelCell Energy)：熔融碳酸盐燃料电池,主打发电+碳捕集,匹配低碳AI数据中心的ESG刚需。

📍 传统基荷与核电直连(最稀缺的24/7零碳电)

• $VST (Vistra Corp)：北美核电与发电商龙头。拥有极为稀缺的核电直连资源,科技巨头签长期PPA的绝对首选。3809 MW核电产能锁定了亚马逊和Meta的20年合同,这是"印钞机级别"的现金流。

• $GEV (GE Vernova):燃气轮机与高压电网基础设施双巨头。统治基荷天然气发电与变电站关键设备。

📍 电网输配与最后一公里(干重活的垄断者)

• $PWR (Quanta Services):北美最大的电网EPC施工巨头,垄断了高压输电线路与变电站建设的技术劳动力。没有它,电厂的电根本送进不了数据中心。Backlog接近$50B,未来2-3年的活儿已经锁定。美国电网改造订单排到2030年都接不完。

📍 芯片级垂直供电(硬件层的物理极限)

• $VICR (Vicor):高密度电源模块龙头。垂直供电(VPD)技术直接解决千瓦级单芯片(如Blackwell/下一代GPU)的板载电阻损耗与发热瓶颈。Backlog暴涨145%,给AI芯片做"最后一寸"供电模块,产能严重不足,正在收购新厂房扩产。

这些公司的共同特点是:订单已经签了,收入可见性极高,而且不依赖"AI叙事"，他们提供的是AI运行的必需品,不是AI本身。

🤔加息对能源股的影响,跟科技股完全相反:

• 现金流确定性:20年PPA、$50B backlog,这些都是白纸黑字的合同,不是"预期"也不是"叙事"。利率上升反而凸显这种确定性的稀缺性。

• 资产重估:电力基础设施在供给紧张时会溢价。核电站、燃气轮机、电网设备,这些资产的重置成本极高,而且周期长，Vistra的核电站如果现在要重建,成本是当年的3-5倍。

• 通胀对冲:能源价格跟通胀正相关,而美联储加息恰恰是因为通胀压力没消退。能源股是天然的通胀对冲工具。

• 不依赖VC资金:科技股(尤其是AI初创公司)对风险资本高度依赖,利率上升会让VC融资萎缩;但能源股的客户是云巨头和政府,资金来源稳定。

总结来说，如果美联储今晚加息,且点阵图暗示12月还要再来一次,科技股大概率会继续承压，因为市场会开始担心"连续加息周期"。

但能源电力股反而可能迎来重估机会:
• 相对估值优势:科技股Shiller CAPE接近泡沫区间,而能源股很多还在历史估值中位数以下
• 防御属性:在加息周期里,投资者会从"成长股"转向"现金流稳定的价值股"
• AI基建的必需品:即使AI泡沫破了,数据中心该用的电还是得用，需求刚性不会变

市场现在还在用"AI繁荣→科技股永远涨"的线性思维,但忽略了一个事实:

AI繁荣的最大受益者,可能不是造AI的公司,而是给AI供电、建基础设施的公司。

就像淘金热时代,真正赚到钱的不是淘金者,是卖铲子和牛仔裤的人。

今晚美联储加息落地后,科技股可能会有1-2个月的调整期(历史平均跌幅2%,如果是连续加息周期可能更深)。

而能源电力股,现在可能是过去18个月里最被低估的时候，因为所有人都在追AI芯片和算力,没人关心"电从哪来"。

但等到某一天,某个云巨头因为电力不足推迟数据中心上线,市场才会意识到：能源基础设施才是AI时代真正的瓶颈。

但到那时候再买,就晚了。

在这场宏观重塑中,算力与电力的供需失衡,正把能源电力板块推向未来3-5年最硬核的alpha逻辑。在算力即权力的时代,掌控能源与变压器的人,才是真正收税的人，DYOR🙏

炒美股，我选择用 #RWA 美股代币化平台 #MSX，让我们一同投资参与美股市场：https://t.co/x4ykUw3WBj

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[h @tf9731]

@realsinya 甜，甜，甜
恋爱不为钱
彩礼三千万
卵子三亿元

[imp @imp29030220]

#骚鸡

[imp @imp29030220]

@Nicole_yang88 拖拉机

[颜探长 @laoyan86]

你们以为邹市明只是亏了两个亿，实际换来是冉莹颖整个家族迈向小康：

冉莹颖表弟完成原始积累，创立第二家建材公司；

冉莹颖表妹跻身本地装饰行业前三，年营收破亿；

冉莹颖外甥组建安保集团，承接三省政务外包；

冉莹颖亲哥园林公司中标市政绿化项目，年订单额超5000万元。

这场轰动体坛的商业溃败，本质并非夫妻双输，而是娘家系统性收割、拳王被献祭。邹市明用命搏来的奥运荣光、用血换来的财富积累，反而成为滋养妻子整个原生家族向上攀爬的阶梯。

[少个分号 @shaogefenhao]

和低学历又长得好看的女生谈恋爱是真的爽。

随性、活泼、又放的开、不娇气，关键不会站在道德高地假正经。

关键是认识一个精神小妹，她会把她闺蜜都介绍给你（虽然不太懂这是为什么）。

[Cruise @papapa16888]

为啥现在的男人都快养不起家了？

[诺鸭船长3 @noahduck283]

神：聂远

半人半神：成龙

凡人：蒋劲夫

帽子王👑：贾乃亮，王宝强

力工：焦恩俊，邹市明

耶稣：苏享茂

[HenryMorgan @Mr_HenryMorgan]

马蓉的恶是直接暴露的风险
出轨助理 卷走钱财 一切都是明牌
通过司法诉讼维权 王宝强可以正面应对

冉莹颖的恶 是以贤妻良母的角色
不知不觉的把邹市明的钱以各种方式洗出去
然后还道德绑架和 pua 邹市明
然后还演苦情戏
没有看到他对邹市明任何的心疼和爱
全是利用 盘算 算计
冉莹颖一家人都在各种方式吸血和诈骗他

可惜邹市明身为局中人 还不太清醒
太傻了！！没什么翻身的机会了

陷得太深 被骗的太惨 沉没成本太多
没有回头路 也不愿意醒来了！！

冉莹颖绝对高阶版的翟欣欣！！
杀人于无形！！
邹市明未来有可能自杀！
这才是冉莹颖最想要的！！！

[颜探长 @laoyan86]

中国各个阶层的男人似乎都被灌输了同一套代码：

穷人觉得只要努力赚钱，老婆就会相夫教子。

中产觉得只要能维持体面生活，老婆就会相夫教子。

精英阶层觉得以自己的实力，老婆必然会相夫教子。

快递员盛祝宝，科技公司老板苏享茂，世界冠军邹市明，著名演员贾乃亮，万科老板王石，这些人虽然不在一个圈层本该没有交集，但他们的结局竟然出奇的一致。

[大顺利 @xiaoshunli]

搭讪大师柯李斯真的惨。本来油管做的好好的，30多万粉丝，一年卖红丸课赚一千多万，成都住大平层，开帕拉梅拉，刚刚事业有点起色。万万没想到，在锡兰做了一个爆款批判视频后，油管直接把他账号封掉，所有视频下架。柯李斯心态彻底崩了，直到今天，油管流量都没回来。最后消失了一年，开始在抖音重新做号，扯淡的戒色，男性力量，结果完全没人鸟他了。可怜的柯李斯，现在已经在男性情感行业，彻底靠边站了！！！！！！

[挖矿小企鹅｜进群私信 @Goupenguin]

面相学研究又迎来新突破！！

继傅首尔面相以后，我们又发现了颖学面相！

[动物园园长 @weiyux2021]

9部怎么够，必须48部！！

[lidang 立党 （劝人卖房/学CS/买SP500/纳100/OpenAI/Anthrop第一人） @lidangzzz]

《立党基础教育》最核心的精髓，一个是给6岁孩子孩子买mac mini+大显示器，一个是订阅coding plan（claude/OpenAI/智谱/kimi/阿里/grok），

最核心是建立“党哥家庭图书馆”，卧室装满这些书，可以陪伴孩子从6岁到18岁的数学物理计算机教材，让孩子随机翻、随机看、躺着看、拉屎看，挖掘天赋潜能。

1. 小学、初中、高中全年级的数学、物理、信息学基础官方教材；

2. 小学、初中、高中全年级的数学、物理、信息学学科竞赛教材和题集；

上面这些书一定要买齐，供孩子随时按照兴趣翻阅，吃饭时翻阅，拉屎时翻阅，无聊时翻阅，

3. 大学本科基础数学教材《微积分》《线性代数》《概率统计》《复变函数》，如果孩子看得津津有味并且觉得太简单，立刻按照北大数学系培养方案继续买实分析、高代、抽代、组合数学等等，

喜欢物理直接买四大力学教材，或者直接买《费曼物理学讲义》，按照孩子需求买齐买全，挖掘孩子在数学和物理上的最大天赋；

4. 一定要买齐计算机教材，从6岁可以陪伴到60岁的几本书，都是党哥自己掏真金白银在天津或者Texas亲自买过的纸质书，哈佛MIT斯坦福也用这些书当做本科生或者graduate level（硕士博士阶段课程）教材，记住，一定要买齐，摆孩子卧室里，让孩子随机翻阅，随机看，拉屎看，吃饭看，睡觉看，周末看，看一章节就算稳赚。

记住，这些书尽量买齐，在中国就买影印版中文翻译版，一本书50块钱，买齐了并不贵，在英语国家可以买二手英文版，这些书可以陪伴绝大多数人从6岁到60岁。

a. 《Python Crash Course: A Hands-on, Project-based Introduction to Programming》（Python编程：从入门到实践），孩子的第一本编程书，让孩子一边拿着书，一边对着电脑敲敲敲，敲敲敲，敲敲敲，

python入门了以后，可以买《Thinking in Java》《C++ Primer》，挑着学Java和C++这两本书；

b. 计算机三套经典，党哥都买了纸质版，党哥都没看完。

- 计算机基础教材CSAPP《Computer Systems A Programmers Perspective》（CSAPP）

- 算法和数据结构圣经《introduction to algorithms》（算法导论）

- 可以陪伴到50岁、几代人读的圣经大套装《The Art of Computer Programming》（TAOCP）

记住，党哥没看完是因为岁数太大了（算法导论看得最多，其他两本进度很少），你的孩子只有6~18岁，如果激发了巨大的兴趣，你的孩子是完完全全有精力看完的。

如果18岁之前能扎扎实实看完这三本书，可以说比Google和Meta里面90%的员工要强。

c. 全球公认的计算机其余主要专业教材

操作系统《Operating Systems Concepts》（操作系统概念，恐龙书）

编译原理《Compilers: Principles, Techniques, and Tools》（编译原理，龙书）
《Modern Compiler Implementation in C》（现代编译原理，虎书）
《Advanced Compiler Design and Implementation》（编译器设计与实现，鲸书）

数据库《Database System Concepts》（数据库概念）

计算机网络《Computer Networks》Andrew S. Tanenbaum

计算机图形学《Fundamentals of Computer Graphics》（图形学虎书）

机器学习和深度学习《Pattern Recognition and Machine Learning》(PRML）和《Deep Learning》 by MIT Press

党哥不是拉书单，党哥给你推荐图书是非常谨慎小心的，已经砍到不能再砍，精简到不能再精简了，精简到再砍掉任何一本就会出现大问题了，

记住，这些计算机科学computer science书籍，要买全，买齐，在中国大陆就买影印版、翻译版，在美国就买二手，把这些书整整齐齐放在孩子书架上，

孩子靠兴趣驱动学习时，是跳跃的、离散的、冲动的，也许孩子感兴趣两个月看完一本书，也许两年翻不了三页，也许一本书只看零星两三章，

但是一定要给孩子买齐、买全、买完整，放在卧室书架上，吃饭看、拉屎看、无聊看、闲着看、呆着看、随机翻看、边看边敲、边看边在claude code里实现，

一定要买齐，在家里置办“党哥家庭图书馆”，孩子对知识的欲望和冲动，远比对抖音直播间大美女的冲动要强烈得多，当冲动来临的时候，一定要做好图书、知识、教材的准备，让孩子凭借一腔热血和兴趣，选择随机翻阅和学习。

当然，另一件重要的事情，就是听党哥的话，围绕北京、上海、深圳、bay area全球四大科技中心，每个月至少带孩子逛一次电子展、科技展会、技术大会、学术会议、路演日、融资大会、技术沙龙、AI线下沙龙、技术公开课、产业大会、学校技术论坛、学校学术展览，逐步建立世界观，认识技术，认识产业，认识各行各业，形成自己的价值观，并且开始接触一些各行各业的“大朋友”，

当这些大朋友给孩子一些启发的时候，孩子就会立刻回家，闷头去翻这些教材，继续去补充营养，带着白天开会时满脑子的小问号，回到自己的“党哥家庭图书馆”，去狠狠恶补自己欠缺的知识。

记住，除了买mac mini+大显示器+人体工程学座椅+订阅coding plan，除了开会，家长首先要做到的，就是买书，买书，买书，买书，买书，买书，买书，买书，买书。

如果要看视频课程，可以按照csdiy wiki上面课程去学习，可以上B站上中文平替，

先从哈佛CS50起，接下来看UC Berkeley CS61A、CS61B、CS61C，然后按照csdiy wiki上面对应的视频课程自己去学习，一般youtube有原版，B站有翻译版本。

让孩子自己自由随机去挑感兴趣的视频去跟着学。

但是一定他妈给我把这些书给孩子买齐，买全，加起来没有几千块钱，能改变你的孩子一辈子的命运，让他获得一个9位数的人生。

现在就给我去京东天猫拼多多闲鱼去下单，给我买！！！！

[白骏知识分享 @cj3214567667]

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