İsa Türk

[İsa Türk @isaTrk64]

Katliama, Barınaklara Toplamaya HAYIR! #SokakHayvanlarıSahipsizDeğil #YasayıGeriÇek - Kampanyaya imza ver! https://t.co/GruX04qVrY @ChangeTR aracılığıyla

[Genç Temettü Yatırımcısı @GencBenjamin]

Bu Çalışmamda "Doğuş Otomotiv" (#DOAS) Şirketinin 4. Çeyrek Yatırımcı Sunumundan Elde Ettiğim Bilgileri Derlerim. Keyifli Okumalar. 📚

Bir Bakışta Doğuş Otomotiv🔎

🗺️13 uluslararası marka, 14 ürün grubu
🚘2,65 milyon toplam araç parkı
👷‍♀️2.000+ Çalışan
🤝680’den fazla müşteri buluşma noktası
🏅Değer sunulan toplam 10.800.000 müşteri
🚘Yetkili Servislere yılda 1.014.000 araç girişi
💻+100 Tamamlanan dijital proje
🗺️4 farklı bölgede, 27 Yetkili Satış ve 26 Servis noktası
📊2023 Yılı toplam satış adeti: 171.780
🤝2023 Yılı İkinci El Satış Adedi (DOD) 18.229
📊Halka Arz Tarihi: 17.06.2004
📊Hisse Sayısı: 220.000.000

Ortaklık Yapısı
🤝Doğuş Holding A.Ş: %65,50
🤝Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş: %2,77
🤝Halka Açık Kısım: %31,73

Doğuş Otomotiv Markalarımız 🔎

1⃣ Volkswagen Binek Araç 🚘
➡️Volkswagen Binek Araç 2023 yılında 71.093 perakende satış adedi ile binek araç pazarında üçüncü sıradaki yerini korumuştur.
➡️2022 yılında başlayan suv atağı 2023 yılında da devam etmiş ve suv modellerin payı %53,5’ten %61,1’e yükselmiştir.

2⃣ Volkswagen Ticari Araç 🚘
➡️2023 yılında satış adedini %66,1 artırarak, yılı hafif ticari araç pazarında 17.683 adet satışla tamamlamıştır.

3⃣ AUDI 🚘
➡️2023 yılında 22.878 adetlik satışa ulaşan audı, tüm zamanların en yüksek satış adedini gerçekleştirmiştir.

4⃣ SEAT & CUPRA 🚘
➡️2023 yılında pazar ortalamasının üzerinde bir artışla SEAT ve CUPRA markalarında toplam 21.000 adet araç satışı gerçekleştirilerek tarihi rekora imza atılmıştır.

5⃣ SKODA 🚘
➡️Skoda 2023 yılında 35.041 adet araç satışı ile Türkiye tarihindeki en yüksek satış hacmine ulaşmıştır.

6⃣ BENTLEY & LAMBORGHINI 🏎️
➡️2023 yılı Bentley Satışı: 36 Adet
➡️2023 Yılı Lamborghını Satışı: 22 Adet

7⃣ PORSCHE 🏎️
➡️2023 yılında toplam 1.158 adet satış

8⃣ SCANIA 🚚
➡️Scanıa 2023 yılında 2.775 adet araç satışıyla %7,2’lik pazar payına ulaşarak ithal çekici pazarında birinci olmuştur.

9⃣ THERMO KING ❄️
➡️Soğutucu ünite sektöründe yıllardır nakliye firmalarının ilk tercihi olan thermo kıng, pazar liderliğini 2023 yılında da sürdürmüştür

🔟MEILLER & WIELTON 🚛
➡️Meiller, Doğuş Otomotiv distribütörlüğünde Türkiye pazarında yeniden hizmet vermeye başlamıştır.
➡️Doğuş Otomotiv ayrıca, Wielton S.A. ile de treyler ve semi treyler ürünlerinin distribütörlüğü konusunda 2023 yılında anlaşmaya varmıştır.
➡️Weilton, 2024 yılında Türkiye genelinde 20 noktada satış ve satış sonrası hizmetlerini sunmayı planlamaktadır.
➡️Meiller ve Wielton ürünlerinin ürün gamına katılmasıyla birlikte Doğuş Otomotiv, ağır vasıta sektöründeki müşterilerine anahtar teslim çözümler sunabilecektir.
➡️Doğuş Otomotiv, Türkiye treyler ve semi treyler pazarında müşterilerine tüm üstyapı çözümlerinde hizmet sunmayı hedeflemektedir.

1⃣1⃣ DOĞUŞ OTO 🚘
➡️Doğuş oto, 54.210 adet yeni araç satışı, 2.595 adet ikinci el araç satışı ve 213.138 adet servis girişi ile başarılı bir yılı geride bırakmıştır.

1⃣2⃣ DOĞUŞ GYO 🏡
➡️Doğuş GYO’nun Doğuş Center Maslak, D-Ofis Maslak, Doğuş Etiler Spor Merkezi, Gebze Center AVM, Gebze Center Otel ve Gebze Center Otomotiv Showroom ve Servis’ten oluşan yatırım amaçlı gayrimenkul portföyünün değeri 2023 yıl sonu itibarıyla 9,88 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
➡️Gebze Center avm’de 2023 yılında 11,5 milyon ziyaretçi sayısına ve %99 doluluğa ulaşılmıştır.
➡️2023 yılında gayrimenkullerden elde edilen kira gelirleri 548,5 milyon TL, faaliyet kârı 1,9 milyar TL ve net kâr 1,8 milyar TL olmuştur.
➡️Doğuş GYO’nun toplam 195 bin metrekare kiralanabilir alana sahip olan gayrimenkullerinin çatısı altında 90 bin metrekare A sınıfı ofis alanı, 158 otel odası, 12 oto showroom, 5 TV stüdyosu, 3 radyo stüdyosu, 125 mağaza, 35 cafe-restoran, 10 sinema salonu, 3 spor salonu ve 3.150 otopark kapasitesi bulunmaktadır.

1⃣3⃣ DOD 🚘
➡️2023 yılında yeni satış noktaları açılmış; Yetkili Satıcı ağında pazar dinamiklerine paralel olarak 18.000 adet üzerinde ikinci el araç satışı gerçekleştirilmiştir.
➡️DOD dijital platformlarında hayata geçirilen veri odaklı projelerle müşteri deneyimi iyileştirilmeye devam edilmiştir.

1⃣4⃣ DOĞUŞ MARINE SERVICES 🛥️
➡️Doğuş Marine Services, Doğuş Otomotiv’in kurumsal iş yapış şeklini denizcilik sektörü ile buluşturarak deniz tutkunlarının ihtiyaçlarına özel çözümler sunmaktadır. Varlığını her geçen yıl güçlendiren Doğuş Marine Services, 2023 yılında iş hacmini genişletmiş ve servis noktası sayısını artırmıştır.
���️Doğuş Marine Services, deneyimli kadrosu, büyüyen organizasyonu, servis noktaları ve 7/24 hizmet verme kabiliyeti olan deniz asistans araçları ile ihtiyaç duyulan her hizmet için müşterilerinin yanında yer almaktadır. Doğuş Marine Services, 2023 yılında 100 adedin üzerinde tekne/bot portföyüne sahip olmuştur.
➡️Doğuş Marine Services, temsil ettiği Mercury, Suzuki, Mercruiser, Cummins ve Nanni gibi motor markalarının yanına Scania Power Solutions’ı da eklemiştir. Scania Power Solutions ile müşterilerine marin, endüstriyel ve jeneratör motorları sunan şirket, müşterilerinin yurt içi ve yurt dışı projeleri doğrultusunda 2023 yılında %40 seviyesinde büyüme ile 96 adet motor satışı gerçekleştirmiştir.
➡️2024 Hedefleri
Doğuş Marine Services, önümüzdeki dönemde potansiyeli yüksek marinalarda yeni servis noktaları hizmete açmayı ve yeni markalar ile distribütörlük anlaşmaları imzalamayı planlamaktadır. Şirket, bununla birlikte bünyesindeki motor markalarını artırmayı, Göcek bölgesindeki hangar alanını genişletmeyi ve yenilenecek Scania motorları ile kara jeneratörleri, endüstriyel motorlar ve denizcilik sektörlerinde büyümeyi hedeflemektedir.

1⃣5⃣ D-CHARGE 🔋
➡️Doğuş Otomotiv’in %100 pay sahibi olduğu Doğuş Şarj Sistemleri Pazarlama ve Ticaret A.Ş.’nin tescilli markası D-Charge, öncelikle Doğuş Otomotiv’in temsil ettiği tüm markaların Yetkili Satıcı ve Servis noktalarındaki şarj ünitelerinin kurulumunu ve işletilmesini hedeflemektedir. D-Charge’ın iş modelinde, elektrikli araç müşterilerine şarj ünitesi tedariki ve kurulumu konularında da hizmet vermek için Yetkili Satıcı ve Servislerle iş ortaklığı yapmak da yer almaktadır.
➡️2024 yılı sonuna kadar 7 coğrafi bölgede 360 adet DC tipi (hızlı şarj) soket ve 420 adet AC tipi soketle tüm elektrikli araç kullanıcılarına şarj hizmeti vermeyi hedefleyen D-Charge, sektörünün önde gelen şirketlerinden biri olma hedefiyle büyüme ve yayılma stratejilerini oluşturmuştur. D-Charge, müşteri deneyimini odağına alarak geliştirmekte olduğu mobil uygulama ve yazılımlarını 2024 yılının ikinci yarısında devreye almayı hedeflemektedir.
➡️Elektrikli araçlara yönelik olarak Türkiye’de ilk kez hizmete giren Doğuş Oto Kartal Batarya Onarım Merkezi’ne ek olarak 2023’te, Doğuş Oto Esenyurt ve Doğuş Oto Ankara olmak üzere 2 yeni batarya onarım merkezi daha hizmete sunulmuştur. İki yeni ilave ile 2024 yıl sonuna kadar batarya onarım merkezlerinin sayısının 5’e yükseltilmesi planlanmaktadır.

1⃣6⃣ vdf - VOLKSWAGEN DOĞUŞ FİNANS 💰
➡️2023 yılında 18.304 adet yeni kredi veren vdf, toplam 28.550 adet yaşayan kredi sayısına ulaşmıştır.

1⃣7⃣ vdf FİLO KİRALAMA A.Ş. 💰
➡️2023 itibarıyla %46’sı Doğuş Otomotiv grup marka araçlarından oluşan aktif kontrat sayısı 15.000’i aşan vdf Filo, verimlilik ve insan kaynağını yetkin kullanmak üzerine odaklanmış bir yaklaşıma sahiptir.

1⃣8⃣ TÜVTÜRK 🚘
➡️2023’te kuruluşunun 16. yılını geride bırakan TÜVTÜRK’ün bugüne kadar gerçekleştirdiği araç muayene sayısı 231 milyona ulaşmıştır. Toplam yatırımları 1,5 milyar ABD dolarına ulaşan TÜVTÜRK, verdiği hizmetlerle kamuya 27,3 milyar TL’lik katkı sağlamıştır. Bu rakam 2023 yılında 8,7 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
➡️214 sabit, 76 gezici, 6 motosiklet ve 17 gezici traktör istasyonuyla Türkiye’nin 81 ilinde hizmet veren TÜVTÜRK, 2023 yılında periyodik araç muayene hizmetleri başta olmak üzere tüm faaliyet alanlarında büyüme sağlarken, cirosunu %136,1 artışla 5,1 milyar TL’den 12,1 milyar TL’ye çıkarmayı başarmıştır.
➡️Cironun 2,1 milyar TL’si TÜVTÜRK İstanbul’un operasyonlarından temin edilmiştir.
➡️2023 yılında 163 milyon TL yatırım Araç muayene kapasitesini ve hizmet kalitesini artırmak için yatırımlarına ara vermeden devam eden TÜVTÜRK, 2023 yılında yaklaşık 163 milyon TL tutarında yatırımla 5 yeni istasyonu, 2 istasyonda ise 2 ek kanalı hizmete almıştır.

1⃣9⃣ YEDEK PARÇA VE LOJİSTİK 🪛
➡️Sinerjinin modern ve en iyi uygulamalarıyla geleceğin teknolojisini sürdürülebilir lojistik yönetimi ile birleştiren Yedek Parça ve Lojistik, 2023 yılında VW A.G dünyasında Yedek Parça Bulunabilirlik Oranı ile Avrupa lojistik merkezleri arasında ikinci sırada yer almıştır.
➡️Yedek Parça ve Lojistik, dünyanın en prestijli markalarından Volkswagen, Audi, SEAT, CUPRA, Škoda, Porsche, Bentley, Lamborghini, Scania ve Meiller marka araç ve yedek parçaları ile Scania Power Solutions, Thermo King mobil ısı kontrol sistemleri ve yedek parçalarının ithalatı, depolanması ve sevk edilmesi faaliyetlerini yürütmektedir.
➡️yedek parça ve lojistik, 2023’te 140.715 adet aracın ithalatını ve 171.805 adet aracın sevkiyatını gerçekleştirerek yılı 6.942,8 milyon₺ ciroyla tamamlamıştır.

2⃣0⃣ DOĞUŞ SİGORTA 🤝
➡️Doğuş Holding ve Doğuş Otomotiv iştiraki olan Doğuş Sigorta Aracılık Hizmetleri A.Ş., Doğuş Holding bünyesindeki iştiraklerin varlık ve taahhütlerinin operasyonel ve maliyet açısından en uygun şekilde teminat altına alınması amacıyla 1984 yılında kurulmuştur.
➡️Doğuş Sigorta, 8 farklı sigorta şirketinden aldığı hizmet ve 11 kişilik ekibi ile 2023 yılında %152 büyüme hedefinin üzerinde bir büyüme gerçekleştirmiştir.

Doğuş Otomotiv Hisse Performansı 📊
➡️2023 yılında DOAS Yabancı Yatırımcı oranı %26 olarak gerçekleşmiştir.
➡️2023 yılında Hisse Başına Kazanç 95,59 olarak gerçekleşmiştir.
➡️2023 yılında Fiyat/Kazanç oranı 2,69 olarak gerçekleşmiştir.

Doğuş Otomotiv 2024 Yılı Beklentileri🎯
🎯Toplam Otomotiv Pazarı (Binek+Hafif Ticari+Ağır Ticari): 700.000 Adet
🎯Doğuş Otomotiv Satış Adetleri (ŠKODA hariç) 95.000 Adet
🎯Yatırım Harcamaları 4.000 MİLYAR₺
➡️2024 yılındaki yatırım harcama planlarımız aşağıdaki başlıklardan oluşmaktadır↩️
» Genel Müdürlük, lojistik, yedek parça, eğitim alanları ve bağlı ortaklıklarımız için yapılan harcamalar,
» Makine ve teçhizat yatırımları,
» Test araçları,
» Bilgi teknolojileri yatırımları,
» Güneş Enerjisi Paneli (GES) yatırımı,
» Değer yaratma potansiyelini yüksek gördüğümüz yatırımlar,
» Elektrikli araç şarj istasyonu yatırımları,
» Elektrifikasyon ve mobilite

Stratejimiz: BÜYÜK OL - YAKIN OL - YARATICI OL

Doğuş Otomotiv Teknik & Temel Analiz 🔎
Net Satışları Arttı 📈
📊Şirketin 4Ç23 gelir tablosunda net satışları %15 oranında artarak 66.6 milyar TL olarak gerçekleşti.
📊Satışlardaki artışa rağmen net kâr %57 azalarak 4.4 milyar TL'ye geriledi.
📊Şirketin net borcu 1.88 milyar TL olarak gerçekleşti.

Oran Analizleri Negatif 📉
📊Şirketin 4Ç23 döneminde FAVÖK rakamları %3 azalarak 7.64 milyar TL seviyesine gerilerken, FAVÖK Marjı %11.47 seviyesine geriledi.
📊Faaliyet giderleri %29 artış gösterirken, finansal giderler %823.44 artış kaydetmiştir.
📊 F/K değeri 3.53 ve PD/DD oranı ise 1.68 seviyesi ile sektörün altında fiyatlanıyor.
📊Hissenin mevcut dönemdeki Temettü Verimi Oranı %14.94 olmuştur.

Endekse Görece Pozitif Performans📈
📊BIST 100 Endeksi son bir yılda %85 değer kazanırken, DOAS ise %180 değer kazandı.
📊 Son bir yılda en düşük 102.22 seviyesini gören hisse, en yüksek 331.50 seviyesini gördü.

Sektörel Analiz 📊
📊Doğuş Otomotiv şirketinin F/K oranı 3.53 seviyesinde ve 10.13 olan Sektörel F/K oranının altındadır.
📊Bununla birlikte PD/DD oranı 1.68 seviyesinde ve sektörün altındadır. FD/FAVÖK oranı sektörün altında olan şirketin FD/Satışlar oranı da sektörün altında bulunmaktadır.
📊Hissenin Favök Marjı ise sektör ortalamasının üzerindeyken, geçen yılın aynı dönemine kıyasla düşüş gösteriyor.

Kaynak: Doğuş Otomotiv & Halk Yatırım

[İsa Türk @isaTrk64]

@GencBenjamin Çok teşekkürler bu detaylı arastirmalariniz için emeğinize yüreğinize sağlık

[İsa Türk @isaTrk64]

@konusan_kiitap Tabiki de Dostoyevski

[İsa Türk @isaTrk64]

El emeği göz nuru modafestte

[İsa Türk @isaTrk64]

@trtspor Metin Ali Feyyaz 😉

[Devlet Bahçeli @dbdevletbahceli]

Türk siyaset ve devlet hayatının saygın isimlerinden Sayın Hasan Celal Güzel’in vefatından büyük bir üzüntü duydum. Merhum Güzel’in gerek bürokraside, gerekse de siyaset alanında Türkiye’ye önemli hizmetleri geçmiştir.

[TSK @TSKGnkur]

Zeytin Dalı Harekâtı kapsamında etkisiz hale getirilen terörist sayısı 2222.

[İsa Türk @isaTrk64]

@pasakli_kezban @VatanasigiBuse @gn_gken @RT_Erdogan Belli zaten sen türk değil Türkçe bilen yavsak Alman Fransız Belçikalı usagisin sana ha deseler PKK PYD feto olur ordumuza silahta çekersin seni ciddiye bile almıyorum türk olan yorum yapsın

[İsa Türk @isaTrk64]

@RT_Erdogan ALLAH in izni ile güçlü durusunuz sayesinde ve millet olarak güçlü durusumuz sayesinde İnşaALLAH birdaha o günleri yasamayiz nereden nereye bizi kukla gibi oynarlarken sizin sayenizde oyun kuran kurallar koyan devlet haline geldik emir alan degil emir veren hâline geldikÇokşükür