Ivan Morgan

Me dedico al análisis fundamental de empresas para encontrar las mejores oportunidades de inversión.

[Cristià Calle Mercado @CCalleInvesting]

La descripción gráfica de lo que está pasando entre Alibaba $BABA y Anthropic.

PD: Imagen hecha con Qwen.

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

Anthropic acusa a QWEN AI Labs de $BABA de destilar sus modelos de Claude. Todas los modelos lo hacen y que Qwen lo haga a la escala que lo hizo, solo prueba que está para jugar en esa liga.

Sin embargo, el mercado vende por pánico a que $baba sea deslistado del NYSE. No es la primera vez que esta amenaza pasó.

Mientras tanto, la empresa arrancó a recomprar sus propias acciones, a pesar de estar invirtiendo masivamente en IA + Cloud, lujo que se pueden dar gracias a la caja que tienen ($59 bn de caja neta).

Si tenes el estómago para bancarte la incertidumbre, lo veo como una oportunidad.

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

@jorenbas Una lástima

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

HOY ES UN DÍA CLAVE PARA ARGENTINA

A la tarde, el MSCI publicará el Annual Market Classification Review, donde definirá si Argentina entra en la watchlist para ser Mercado de Frontera.

Si pasa, es una bomba para los ADRs: Galicia, YPF, Macro, Pampa, Vista.

[Cassandra Unchained @michaeljburry]

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[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

$NU tiene el 60% de los adultos de Brasil como clientes, pero solo genera ~7% de las ganancias del sector.

¿Por qué? Porque en los promedios se ahogan los enanos.

Al promedio actual (~$16 por cliente/mes) lo bajan los 4 millones de clientes nuevos que entran cada trimestre:

- Cliente nuevo → ~$5/mes
- Cliente maduro → ~$27/mes
- Bancos tradicionales → ~$40/mes

Con el tiempo el cliente contrata más productos (préstamos, seguros, etc.). Y el costo por cliente se mantiene bajísimo (~$0,80) porque es 100% digital.

[Investment Wisdom @InvestingCanons]

Munger never sugarcoated anything.

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

4 insiders de $FISV compraron mas de 21.761 acciones. Si los de adentro la ven barata…

[Cassandra Unchained @michaeljburry]

I am not on Discord.

[Investment Wisdom @InvestingCanons]

Peter Lynch:

“The person that turns over the most rocks wins the game.”

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

$MSFT

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

S&P subió la nota de Argentina de CCC+ a B-.

Qué significa?

Los bonos soberanos y corporativos salen de la zona de “muy especulativo” y entran en el radar de grandes fondos internacionales (Hedge/High Yield) que por estatuto tienen prohibido comprar activos CCC.

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

https://t.co/5KkJopCM7d

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

@CanayaDeMoron Aprueban programa de recompra de acciones de $NU por USD 1.000 millones 🚀 Lindo mimo al alma.

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

Porque estoy aprovechando esta caida para comprar $NU ?
Por cada dólar que gana $NU , gasta 17 centavos en operar. Itaú gasta 39. Bradesco 45.
Como lo hace?
- Tiene 13x mas clientes por empleado
- No tiene sucursales
- Construyó su propio core bancario desde cero en la nube
Es el lowest cost producer de los bancos de Latam, con un ROE de 30% y cotizando a un P/E < 20x.

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

@invertiramateur El que tiene los días contados es credicuotas. Increíble que sigan emitiendo bonos y que la gente siga suscribiendo.

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

Los AI Pods son 1% del revenue. Hoy en día, no es mas que una promesa... $GLOB sigue siendo una empresa que vende horas de consultores latinoamericanos a empresas de usa (2 de cada 3 globers son latinos).
La buena noticia es que van a dejar de gastar la plata del accionista en M&A agresivos y compras de oficinas para ponerla en recomprar sus acciones.
Sin embargo, creo que los años de crecimiento a doble digito quedaron atrás. Que vuelvan a crecer al high single digit ya seria un éxito.

[Brandon Carl @brandonjcarl]

GPU spot prices continuing down from their spike.

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

Si tomas como referencia todos los barrios de CABA: el primer trimestre de 2017 arranca con USD 2.567/m², y para el último trimestre del 2026 te da USD 2.569/m². En los ultimos 10 anios el valor promedio del inmueble se mantuvo igual.

Fuente: Instituto de Estadística y Censos de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires sobre la base de datos de Argenprop.

Abrazo.

[Ivan Morgan @ivanmorgan1989]

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