丼

日本株式トレーダー。元々は板読みデイトレーダー。今は中長期投資家。人が好きで人が苦手。人の顔と名前覚えるのがめちゃくちゃ苦手です。何度も話さないと覚えれないです、、ポーカー、テキサスホールデムの大会を巡り家族と世界を旅してます。日本でポーカーをもっと流行らせたい。

[丼 @jembar14]

マーケットとは例外なく上がればいづれ下がるので、皆がいつだろういつだろうと言った時に議論するのではなく、始まりを感じたらもう押し目は買わずにドテンあるのみ。
値がもどった時はそこで切る。
そうやって損切り貧乏になる‼️

[丼 @jembar14]

なんでキオクシアとメタプラ比べてる人いんの？
株辞めた方が良いんじゃないかな？

[丼 @jembar14]

臭いに敏感で、ホテルの部屋のベットがめちゃくちゃ汗くさく、シーツ変えて貰ったら良くなるかな？
と思ったが、全然変わらないので部屋を変えて貰った☺️
気の流れも変わると良いな☺️

[丼 @jembar14]

気を取り直してwynnのSummerなんちゃら行ったのだが
おじいさんのAlを
KQsで受けたら
KJs
出てきて
フロップj

その後15BBになりJJで入れたら
TTにコールされてフロップT

もしかしてもしかすると、とんでもなく流れ悪いか🤣🤣

[丼 @jembar14]

ミリオネアメーカー
アベ上あったのに
フルオーバーフルで
一発全弾イカれたわ😱😱
酷すぎる
SBvsBB
A9
7.9o

9.9.7.3.3

無理ー

[丼 @jembar14]

ミリオネアメーカー
アベ上あったのに
フルオーバーフルで
一発全弾イカれたわ😱😱
酷すぎる
SBvsBB
A9
7.9o

9.9.7.3.3

無理ー

[丼 @jembar14]

今年もやって参りました🥹
住み込みシッターさんに家のお留守番だけ頼んで
8度目のWSOP🥹
まずはシッカリと戦う為に
時差ボケ治す！
朝は日光に当たる！
水の買いだし！
加湿器の設置！
ここら辺を徹底して体調管理から始めます(´・ω・｀)

[丼 @jembar14]

ガン無視無双相場やな😅

[丼 @jembar14]

https://t.co/jZJ1wFouxm

これサンデーダウ反応してないけど、売られるんじゃないの？🥹
月曜日は引けでマンデーが来るかもしれないしこないかもしれないですね🥹

[丼 @jembar14]

https://t.co/jZJ1wFouxm

これサンデーダウ反応してないけど、売られるんじゃないの？🥹
月曜日は引けでマンデーが来るかもしれないしこないかもしれないですね🥹

[丼 @jembar14]

過去の配信は約40分だったりするから、内容多めだったりするのかね？
何にしても内容は夜なので、明日は期待上げ希望🙋‍♂️

[任天堂株式会社 @Nintendo]

6月9日（火）23時より「Nintendo Direct 2026.6.9」を配信します。
2026年後半に発売するタイトルを中心に、Nintendo Switch 2 / Nintendo Switchソフトの情報をお届けします。配信時間は約50分です。
#NintendoDirectJP #NintendoSwitch2 #NintendoSwitch
https://t.co/W6zXCeqZuf

[丼 @jembar14]

ダウ高いのに日経弱いと思ったら半導体逝ったか、、
🍆もアカンて明日は日経死んだな😅

[丼 @jembar14]

マスク余りのようなことは起こり得るが、メモリーの場合は
需要急増 → 価格高騰 → 各社増産投資 → 1〜2年後に供給が出てくる → 需要が鈍るその後価格下落

マスクは短期間で多くの企業が参入増産できたが、NANDやSSDは工場製造装置に時間がかかるから、急にではなく遅れて大量供給のイメージよね

[岩本壮一郎 一般社団法人日本金融経済教育機構 代表理事 @ilinkCEO_NOW]

キオクシアは、株価はバブルではないにしても、1株利益（EPS）がバブルになっている可能性。

2020年の新型コロナ初期に、マスクの需要が供給を超え、1枚数円から数100円台まで急騰したことがありました。もちろん、その後に供給体制が整い、マスク価格は元の位置に回帰したのですが、今のメモリ市況では同じことが起きています。

2026年下期に中国の武漢でYMTC（長江メモリ）をはじめとする中国メーカーの巨大なNAND型フラッシュメモリ工場が、本格的な大増産体制に入ります。

ちなみに、米国政府の産業安全保障局は、YMTCを制限対象の中国企業のリストから削除しています。

これからのメモリ関連株、特にキオクシアを評価する上で、絶対に知っておかなければならないトラップと今後のシナリオについて書きます。

現在のキオクシアの記録的な好業績は、AIサーバー需要の爆発的な増加と、各社がこれまで行ってきた「減産効果」が奇跡的に重なった「特需」による側面が強く、メモリ単価が一時的な異常値まで跳ね上がっている結果に過ぎません。

マスクが1枚数百円台から本来の適正価格（～5円）に戻ったように、半導体メモリもいずれ需給が緩和すれば、価格は急速に正常化します。つまり、現在の「異常に高い単価」を前提に計算されたEPS（1株利益）をベースに、「PERが低いから割安だ」と判断するのは、シクリカル（景気循環）銘柄の投資において最も危険なトラップです。

そもそも、需要に対して、どの程度が不足しているのかというと、年平均4％程度の需給ギャップというのがキオクシアの2日のアナリスト向け説明会資料に書いてあります。
https://t.co/c5t2o8UOBw

で、YMTCの下期の供給はどの程度かというと（後述しますが）、現在のシェア11.8％でこれを倍増させるとしています。つまりは、世界需要の11.8％程度を供給するというのです。つまりは、NANDメモリについては、早ければ2027年3月期で落ち着くのではと見えます。

世界の供給不足4％台に一気に11.8％程度の供給増です。もう一度書きますと、足らない分の倍以上が供給されるということです。

キオクシアの会社側の説明によると、2028年3月期の途中まで続く需給ギャップを前提に複数年度の長期契約を増やしているとのことです。

当たり前ですが、2020年のマスク同様に、2026年下期以降、武漢の大規模工場から生産されるNANDメモリがグローバル市場に溢れ出せば、現在の逼迫した需給バランスは一気に崩壊します。

中国は国家戦略として半導体の自給自足とシェア獲得を至上命題としており、採算度外視でメモリを市場に大量投下してくる恐れがあります。これは、過去に液晶パネルや太陽光発電、そして昨今のEV（電気自動車）市場で起きた「中国による価格破壊（デフレ輸出）」が、いよいよ半導体メモリ市場でも本格化することを意味しています。

したがって、キオクシアをはじめとするメモリ関連株は、業績のピークアウトリスクを常に意識した戦略が求められます。そんな中、ゴールドマンサックスをはじめ強烈な買い煽りレポートが相次いでいます。理由は、EPSから見て安い、2028年3月まで需給逼迫が続くという見通しに基づいています。

さらに興味深いのは、メモリ市況の恩恵を受ける韓国株を海外投資家が売り抜けているという事実です。マスクのようにいつ需給が一気に崩れるのか、供給が整うまで株価が維持するのか、この辺を投資家が直視するのはいつかという視点で相場を見ています。

https://t.co/3D2VI1a3Rk

（上記URLニュース翻訳）
YMTC（Yangtze Memory Technologies Corp）は製造能力を大幅に拡大する計画で、ロイター通信によると、中国のNANDフラッシュメーカーである同社は、既に完成間近の工場に加え、さらに2つの工場を建設する予定だという。3つの工場すべてがフル稼働すれば、YMTCの総生産量は現在の月間20万枚から月間40万枚へと倍増以上になる（各新工場は月間10万枚の生産能力を持つように設計されている）。既存の2つの工場に隣接する武漢に位置する3番目の工場は既に建設済みで、現在設備の設置が進められている。この工場は今年後半に操業を開始し、2027年までに月間5万枚のウェハー生産能力に達すると見込まれている。注目すべきは、垂直積層用のツールを含め、設備の半分以上が国内で調達されていることであり、これはYMTCが2022年12月に米国がエンティティリストに追加して以来、いかに地元のサプライヤーに頼ってきたかを示すものである。しかし、最近、米国政府の産業安全保障局は、YMTCを制限対象の中国企業のリストから削除したと報じられている。

計画されている2つの工場はまだ場所や目標日が確定していないが、3つの新工場すべてで、NANDとともにDRAM生産に一定の生産能力が割り当てられると報じられている。YMTCはすでにLPDDRのサンプルを顧客に送付しており、年末までにフィードバックを期待しており、それが今後のDRAMへの取り組み方を左右するだろう。 NANDフラッシュメモリ分野では、YMTCはすでに世界市場の11.8%を占めており、サンディスクと同水準で、SKハイニックス（16%）、キオクシア（15.9%）、マイクロン（13.3%）にもそれほど差をつけられていない。一方、サムスンは30.4%で首位に立っている。UBSは、YMTCの株価が2027年初頭までに14%を超えると予想している。同社は、業界リーダーが出荷している製品と競争力があるとされるXtacking 4.0アーキテクチャを推進している。

[丼 @jembar14]

今日のより前気配はいつもと違う雰囲気しかないなぁ、

[丼 @jembar14]

スキャで売り買いを10億位繰り返し＋1万円というギャグムーブしとるw

[丼 @jembar14]

Googleがエクイティファイナンスって、もうこのAI投資時代に今のうちにお金作っとこうぜとしか思えんな。
このチキン投資レースはお金回収というよりも、回収はともかくやらないと出遅れる合戦だもんね、、

[丼 @jembar14]

即切ったw

[丼 @jembar14]

先物売った！！

[丼 @jembar14]

先物売った！！

[丼 @jembar14]

トランプさん合意近い、合意するまでわずかをずっと言ってバレル87ドルまで落ち株価も最高値になってたんなら、
逆巻はえぐそうな
そんな簡単に合意になるかね、

[丼 @jembar14]

GOPラストチャレンジハイローラー優勝しといた✨🥇🏆✨

[丼 @jembar14]

韓国GODS of POKERに出てみた😁
とりあえずMainEvent インマネのDay1C通過☺️

[丼 @jembar14]

10年国債を米と日本で比べた時
今1ドル約160円で米債4.5%日本債2.7%で仮定
10年後ドル143円以上でないと、日本国債10年の2.7%に届きません。

10年後ドル120円とかだと税引き後だと、受け取りクーポンとスワップ含めほぼトントン疑惑、

このまま金利ある日本になるなら、米国債が美味しいとはならない

[丼 @jembar14]

フォルテクリニックで顔に注射50発位打ってきた🥹