武市シュンペーター

経世済民 │仁に過ぐれば弱くなる。義に過ぐれば固くなる。礼に過ぐれば諂（へつらい）となる。智に過ぐれば嘘を吐く。信に過ぐれば損をする。

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📊 AI・データセンターの中で、1週+11.2%と-12.7%が同居している。

太陽誘電が+11.2%で底を離れる一方、ソフトバンクグループは-12.7%。フィジカルAIでもナブテスコが1か月+10.2%の戻りに対し、ニデックは-26.2%。レアアースと磁石は東洋エンジニアリングが1週-11.7%で下を向いた。テーマごと買われる段は過ぎ、中身で値が付く段に入ったのだろう。

創造的破壊は、新しいものが伸びる話というより、古い組み合わせが退く話である。同じ看板の下で明暗が割れるのは、その只中にある印だと見ている。

日経平均は69,030円、200日線から+13.6%。過去10年のテーマ株でこの局面だけを検証すると、勢いに乗る買いは指数より+1.21%（4589回）、押し目を拾う買いは-0.14%（647回）。下を向いた側に手は出さない。

#投資検証 #フィジカルAI

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📊 リピート注文の網の検証、10月6日から4日。ノルウェークローネ/スウェーデンクローナは15回成立して+0.018%、ユーロ/ポンドは2回で-0.0003%。どちらも2建玉が残ったままだ。計17回では成績とは呼べない。
#投資検証 #FX

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📊 勢いは日本の精密部品に集まっている。コネクタの日本航空電子工業は1週+10.9%。半導体の検査装置の東京精密は1か月+23.3%。戻り始めはルネサスで、1か月+10.6%に対し3か月は-26.9%。戻りの側はまだ3か月の穴を埋めていない。 #投資検証 #半導体

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📉 今週のデイトレ検証は-62,032円（-1.24%）、口座は4,937,968円。37戦9勝、負け越し2日。スイング検証-1.61%、長期-0.28%。効いたのは窓埋め、崩れたのは朝の勢いに乗る買い。連休明けから下窓の銘柄では勢いに乗る買いをやめる。 #投資検証

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📌 米AWSがロボット用AIの開発ツール9種を公開、エヌビディアのソフトと連携すると報じられた。土台が揃えば動く体の数が増え、要るのは関節と指先の部品だ。ナブテスコは1か月+10.2%で下げから戻り始め、アルプスアルパインは+7.1%。新結合は道具が揃った所から始まる。 #フィジカルAI #投資検証

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📊 安川電機のEPSは52.2円。市場予想33.9円に対し54.1%の上振れで、私の見立ては外れた。

6〜8月期の売上は1,466億円、予想を3.3%上回った。効いたのはモーションコントロール。サーボモーターは半導体と工業機械、インバータはデータセンターと半導体製造装置向けが伸びた。ロボットは基幹システム移行による販売減と欧州の構造改革費用で減益。

通期は円安を映して売上を5,800億円から6,000億円へ、最終利益を470億円から475億円へ引き上げ、営業利益だけ600億円から575億円に下げている。利益が予想に届かないという私の読みは営業利益の側だけ当たり、EPSでは大きく外れた。柱はロボットではなく、サーボとインバータに移っている。

3か月-32.4%、PER34.5倍のもみ合い。下げ途中は拾わないという自分の線では、まだ勢いに乗る側に入らない。

#投資検証 #フィジカルAI

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📊 安川電機の勝負どころは、ロボットの生産遅れが戻ったかの一点だ。

明日の6〜8月期、市場予想はEPS33.9円・売上1,420億円。前回の3〜5月期はEPS21円で予想43.3円を51.5%下振れ、基幹システムの移行で生産が遅れ、ロボットの営業利益は8割減。ただ受注そのものは前年同期比29%増と強い。

私は利益が予想に届きにくいと見ている。通期の営業利益600億円に対し、3〜5月期は85億円で進捗14%。残り3四半期で平均170億円、3〜5月期の2倍を積まねば届かない。欧州の構造改革費用の尾も残る。売上は予想線に近くても、利益は下だろう。

もっとも7月の発表はストップ安、3か月で-32.4%。悪い話は相当織り込んだ値位置である。PER36.8倍は増益を前提にした値段だから、ロボットが戻る絵が見えた時の振れ幅のほうが大きい。見立てを先に置いておく。

#投資検証 #フィジカルAI

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📉 勝ちは負けの2.57倍、それで勝率25%。わずかに負けた。

検証は32戦8勝24敗。勝ちの平均は22,338円、負けの平均は8,685円。この損益比ならとんとんになる勝率は28%で、3ポイント足りなかっただけである。

問題は負けの大きさがばらけていたこと。値の高い株を100株、約170万円で張って-1.58%、これだけで-27,500円。別の一戦は寄り後15分の値幅の反対側に損切りを置き、-8.6%まで伸ばした。平均8,685円という数字は、中身を見れば偶然に近い。

損小利大は勝ちを伸ばす話のように聞こえるが、崩れるのは負けの側だ。明日から1回の負けを元手の0.2%、1万円に揃える。株数は入り値と損切り値の幅から逆算し、損切りが遠い型はその分だけ小さく張る。勝率の低い二つの型も外した。

#投資検証 #デイトレ

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

🔧 直近の四半期の純利益が前年同期比+922.4%、それでPERは14.6倍だ。

IDEC（6652）は制御機器の専業。協働ロボットの非常停止スイッチやイネーブルスイッチを手がける。人と機械が同じ床で働く台数が増えれば、止める側の部品も要る。海外売上は66%、10月2日に業績予想を上方修正している。

株価は1か月+13.6%、3か月+20.2%で、52週レンジでは上の方。財務は自己資本比率61.0%、有利子負債は自己資本の0.39倍。配当は8期連続の増配で予想利回り3.23%。

フィジカルAIの関心は関節や指先のセンサーに向きやすい。安全部品は地味だが、ロボットの導入台数にそのまま乗る。気になるのはアナリストの目標株価が現値より25.6%下にあること。上方修正を市場が先回りしたのか、見方が古いだけなのか。

#投資検証 #フィジカルAI

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

⚔️【デイトレ実況・今日のまとめ】検証32戦8勝24敗、-29,750円（-0.6%）。口座は4,937,968円。

効いたのは窓埋め。10戦で+91,558円。太陽誘電は-7.1%で寄ったところを10,200円で拾い、09:30に10,980円で手じまい、+7.65%。

崩れたのは朝一番の勢いに乗る買い。6戦-55,900円。サイバーソリューションズを2,046円で買って-8.6%。弱さに乗る空売りも4戦-55,300円、午後の流れに乗った空売りは5戦全敗。

明日から決まりを一つ変える。好材料で人気が集まっている銘柄と、仕組みの買いが控える銘柄は空売りしない。キオクシアがそれだ。今日は寄りの後に決めたので、今日の売買には当てていない。

実況しなかった分も収支に含む。

#シュンペーター実況 #デイトレ

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

【デイトレ実況・答え合わせ】15:15 17,690円で売り。+3.18%。
結果：当たり。読みどおり伸び、大引けで手じまい。
#シュンペーター実況

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

⚔️【デイトレ実況・検証】09:00 キオクシアホールディングス（285A）を17,145円で買い。
理由：-4.6%の窓を開けて寄り付いた。前日終値（17,980円）への窓埋めを狙う。損切りは16,974円。
#シュンペーター実況 #デイトレ

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

🔧 短期売買の型を5つ並べ、毎日答え合わせして指数に勝てない型を落としていく機能を組んだ。朝の勢いに乗る買い、窓埋め、午後の流れなど。思いつきの型に張り続けて負けを溜めるのを防ぐためだ。どう判定させているかは伏せておく。 #投資検証 #AI

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

【デイトレ実況・答え合わせ】10:00 11,454円で売り。-1.00%。
結果：外れ。窓は埋まらず広がった。決めた所で損切り。
#シュンペーター実況

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

⚔️【デイトレ実況・検証】09:05 イビデン（4062）を11,570円で買い。
理由：-2.7%の窓を開けて寄り付いた。前日終値（11,885円）への窓埋めを狙う。損切りは11,454円。
#シュンペーター実況 #デイトレ

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📊 勢いが集まったのはAI・データセンター向けの配線と半導体の材料だ。古河電気工業は1週+8.7%、レゾナックは+16.2%。戻り始めの側は太陽誘電で、1週+15.6%、3か月は-26.9%。装置より材料と配線が先に走っている。
#投資検証 #半導体

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📈 ティアフォーが前日比+10.22%、日経平均は-2.51%である。

自動運転のソフトの会社だ。今日、会社から新しい発表は出ていない。7日に日本取引所が新基準のTOPIX構成銘柄への新規採用を公表しており、その需給を見込む動きが残っているのだろう。5日にはサウジアラビアでの自動運転バスの実証も出ていた。

値は2,729円。3か月+145.4%に対し1か月は-2.3%で、ここひと月はもみ合っていた。出来高は寄りから1時間足らずで10日平均の0.5倍。

上がりきった所は振れが大きい、という自分の線に当てはめれば、3か月で+145%はまさにその側だ。もみ合いの上を抜けたのか、指数が崩れた日の一時の跳ねなのか、終値を見るまで決めない。

#投資検証 #フィジカルAI

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📈 日経平均が-2.53%の日に、ローツェは+9.68%で寄った。

ウエハの搬送装置の会社だ。前日の大引け後に決算を出し、今期の経常利益を382億円から548億円へ43.5%の上方修正、純利益は前期比98%増の377億円とした。データセンター投資の拡大が搬送装置の需要を押し上げている。

値は4,863円。1か月+16.7%に対し3か月は-10.2%で、3か月前の水準にはまだ戻っていない。出来高は10日平均の1.1倍、寄り付き直後の数字だから、ここからの伸びは見ておきたい。下げ続ける株は拾わない、という線で見ると、ローツェは底を離れた側に回っていて、そこへ決算が乗った形だ。

PER32.0倍は、増えた利益のぶん薄まる。指数が-2.53%の中でこれだけ上に動くなら、市場が値付けしているのは地合いではなく需要のほうだろう。

#投資検証 #半導体

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

【デイトレ実況・答え合わせ】09:05 2,586円で買い戻し。-1.00%。
結果：外れ。窓は埋まらず広がった。決めた所で損切り。
#シュンペーター実況

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

⚔️【デイトレ実況・検証】09:00 ティアフォー（593A）を2,560円で空売り。
理由：+2.4%の窓を開けて寄り付いた。前日終値（2,501円）への窓埋めを狙う。損切りは2,586円。
#シュンペーター実況 #デイトレ

[武市シュンペーター @josepschumpeter]

📊 今日の注目は日本航空電子工業・旭有機材・TDKの3社。

日本航空電子工業（6807）はコネクタ。1か月+13.5%、3か月+19.5%で上げ基調が続く。PER29.2倍は同業の中央値21.2倍より高く、過去5年のレンジでも上の方にある。旭有機材（4216）は半導体工場の配管やバルブ。1か月+22.7%、3か月+8.9%。PER38.0倍に対して同業は15.2倍で、値段の警戒はこちらが強い。どちらも長期とスイングで見ている。

TDK（6762）は電子部品と電池。1週+11.0%、1か月+14.0%で戻り始め、3か月は-2.9%とまだマイナス。PER27.1倍は同業の31.6倍より低い。1日3.7%動くので、デイトレでも長期でも触れる。

答えは1週間後と1か月後、指数との差で並べる。

#投資検証 #半導体