かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい

ミレニアル・ゆとり世代、目標は2億FatFIRE｜東大»会社員»無職｜TQQQ、全世界株、米長期債、コモディティ、金、暗号資産、現金をリバランス｜投資不動産0.5億

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

@minato33813037 これは本当にそうですよね、、
大きなドローダウンがあってこその大きなリターンなので😇

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

これと似た話で、FIREの4%ルール自体にはインフレが考慮されてるけど（株成長7%－インフレ率3%）、いつFIREするかを考えるときには、別途インフレの考慮が必要

必要生活費が400万のとき、今FIREするなら1億あれば良いけど、インフレ率2%とすると、10年後なら1.22億、20年後なら1.49億必要

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

これ系のニュース、永遠に流れてくるのかな、、
その時々のインフレ率で変わるし、老後まであと40年か、10年か等の個人により変わるし

老後も年金だけで暮らせますって宣言されたらこのニュースに終止符が打たれそうだけど、少子高齢化と人口減少で宣言される日は来ないんでしょうね

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

老後2000万円問題、今なら1500万円？
https://t.co/oleITwGjHA

計算式は毎月の赤字×30年。2000万円は2017年の家計調査をもとに出てきた数字で、データ次第で毎年変動します。近年のインフレを考慮すると将来は「老後4000万円問題」になるとの指摘もあります。

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

ただ、一般的な個人の金融所得は、再分配後の所得を浪費せずに投資に回し、リスクに耐えた結果であるから、NISA枠外での金融所得税は一律20%から30%にするとか、アホみたいな増税はされないことを祈りたい

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

格差指標のジニ係数は、所得再分配後だと維持されてる
けど、金融資産の格差は広がっているから、今後も維持するなら、なんらかの金融所得課税強化は避けられない気がする

今でさえ、働いても手取りが少ないと言われてるし、これ以上の給与・事業所得税での再分配は厳しそう
https://t.co/zygpQcg6RB

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

毎月の収入から生じた余裕資金を積立投資するのは、結果的にドル・コスト平均法になってるだけで、実質的には今ある余裕資金の期初一括投資だと思うし、それが合理的だと思う

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

ドル・コスト平均法がよく話題にされるのは、銀行や証券会社が投資初心者の人に金融商品を売るための営業トークが発端なのかな

初めて投資する人は余裕資金の全部を一括投資するより少額から始めたほうが良いのは同意するけど、少額から始めるのが肝であってドル・コスト平均法はおまけな気がする

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

ドル・コスト平均法が機能するには、株価等が将来に今より下がる必要がある

それを確実に当てるのは難しいし、将来に下がることを予想するなら、今購入しても下がるから損で、将来に下がったときに一括投資すればいいじゃんって矛盾が生じる気が

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

@nikkei 日本は労働者保護が強いから、これは間接的に解雇するための手段なのかも
雇用の流動性が高まるのは良い気がする

収入の安定を企業に求めるより、労働市場を効率化しつつ、所得を再分配してジニ係数（格差度合い）を維持する方が、日本全体としては良い気もするけど、どうなんでしょ

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

具体的には、ポートフォリオで目標割合を20%として、25%を超えたら一部売却、15%を下回ったら追加購入というリバランスをするとき

レバレッジETFなら追加購入より一部売却を多くするとか

なんとなくなんだけど

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

相場が読めない前提とすると、暴落を回避することと、急上昇を逃さないことは裏表の関係にあるけど

オルカンやS&P500のようなインデックス投資は急上昇を追い求めることに、TQQQのようなレバレッジETFは暴落をケアすることに、重きを置いた方が良い気がする

なんとなくだけど

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

NASDAQ100と現金のポートフォリオでもQQQ＜QLD＜TQQQになりえそう
QQQやQLDを100%より、TQQQと現金の方が年利、最大ドローダウンともに良さそう

理屈だと、レバレッジの借入コストを払いつつ現金を持つのは無駄だから、バックテストでリバランスルール等が最適化されてるだけで再現性はないのかな

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

NASDAQ100設定来（1985年以降）の年平均成長率は、
QQQ14.9% ＜ TQQQ17.1% ＜ QLD 19.4%

ITバブルの暴落故にTQQQが奮わないけど、同一期間であっても、S&P500をコア、NASDAQ100をサテライトとしてリバランスする戦略においては、QQQ ＜ QLD ＜ TQQQとなる可能性は高そう

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

NASDAQ100（レバレッジなし）でも最大ドローダウンが-82.8%で、最高値更新まで15年かかってるのエグいな…

ITバブルとリーマン・ショックのダブルパンチみたいな相場は来ないことを祈りたい

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

NASDAQ100設定来のドローダン比較はこちら

現金・不動産等を含めた総資産の全てをTQQQで運用する人はいないと思うけど、もしそうするなら、ITバブルの再来がないことに賭けるか、タイミング投資は必要そう

[ガーコ🐟✨ @garko_otoku]

国債NISA。玉木代表が出してたシミュレーションが興味深い。

50歳：1000万円
↓
80歳：3256万円

おお、国債だけで資産3倍。
と思ったんですが、
ちょっと待って。

前提がお花畑では？

🙅‍♂️ちょっと考えれば：
・国債でも元本割れある。
・再投資前提。いつ使う？

🙅‍♀️実はこう↓

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

@livedoornews 個人的にはヌワッとした生暖かい部屋よりかは、多少寒くてもリンとした涼しい部屋が好き
身体は羽織る等で体温調節できるから、どちらかというと脳の快適温度に寄ってもらえた方が嬉しい

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

@Sankei_news なんか毎年、今年は暑い、って言われてるイメージがあります

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

一例として、S&P500：NASDAQ100＝80%：20%とし、週1で、NASDAQ100が15%～25%のバンド超過時に一部リバランスすると

QQQ：10.7%（58.5%）
QLD：12.1%（73.1%）
TQQQ：13.1%（82.7%）
参考：S&P500のみ：9.6%（56.8%）
※（）は最大ドローダウン、リバランスの売却に伴う税金は一律20%

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

NASDAQ100設定来（1985年以降）の年平均成長率は、
QQQ14.9% ＜ TQQQ17.1% ＜ QLD 19.4%

ITバブルの暴落故にTQQQが奮わないけど、同一期間であっても、S&P500をコア、NASDAQ100をサテライトとしてリバランスする戦略においては、QQQ ＜ QLD ＜ TQQQとなる可能性は高そう

[かきすけ@レバレッジETF @seasonsoda]

TQQQの20年リターンがここまで悪くなるのは私も想定外でした。
SPXLでも検証したので、高レバほど下がりやすいのは想定していましたが、20年運用してマイナスに沈むとは思いませんでした。
高ボラティリティの怖さを垣間見た気がします。

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

タイミング投資について、相場を予測して、機会損失を損失より確実に抑えることは難しいと感じてる

相場を予測するより、目標金額に達したらレバレッジ比率を下げる、月1回や許容乖離幅等のルールに基づきリバランスする、などのタイミング投資の方がやりやすそう（機会損失の誘惑がつきまとうけど）

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

NASDAQ100設定来のドローダン比較はこちら

現金・不動産等を含めた総資産の全てをTQQQで運用する人はいないと思うけど、もしそうするなら、ITバブルの再来がないことに賭けるか、タイミング投資は必要そう

[かぴら＠3倍レバナスでFIREしたい @kapira_fire]

TQQQを保有する上でリーマンショック級の最大ドローダウン、回復期間は想定したおいた方が精神衛生上よい気がする

ITバブル後の山である2007/10/31を基準として

2008年リーマン
NASDAQ100：53.7%、3年3か月
TQQQ：94.8%、6年1か月

2022年金利上昇
NASDAQ100：35.6%、2年2か月
TQQQ：81.0%、2年7か月