WW

20多年的交易生涯教会我分享我力所能及的！每天拆解一个未来3-5年有5-10倍机会的，重点关注Al基础设施信号。
半导体 | GPU | HBM | 光通信 | 数据中心| 电力区分事实、推论与市场叙事。
仅作研究，不构成投资建议。

[WW @kingli560043]

来源：
指数 CNBC 行情 https://t.co/D2PuZUSDXr
综述 https://t.co/ZTTurWRejI
异动 https://t.co/Eg9A26ZeOU
$LITE https://t.co/rPs8HylYio
SpaceX https://t.co/2rpMWcCLsz
$MRNA：《纽约时报》NIH 癌症疫苗报道
收盘价/财报日历：Nasdaq

[WW @kingli560043]

收盘速递｜10/9 周五美股

指数：
标普500 +0.59% 报 7,811.54
道指 +0.83% 报 51,654.95
纳指 +0.64% 报 27,366.17
费城半导体 SOX -0.41% 报 12,572.42
三大指数收涨，纳指录得连续第 4 周上涨，为 5 月以来最长；等权重标普结束 7 周连跌（MarketWatch）

赛道异动：
$MRNA +14.21% 🔥：《纽约时报》报道 NIH 拟于 12 月启动癌症疫苗公私合作计划；$NVAX +15.80%、$BNTX +5.32% 同步上涨
$LITE +5.22% 📈：CEO 称光器件“完全售罄”至 2029 年初，部分产品明年约 70% 需求无法满足（Bloomberg/CNBC）；$CIEN +5.58%、$COHR +3.40%
$TEVA +4.61%：FDA 批准其每月一次长效注射剂 Weltruza，用于成人精神分裂症（CNBC）
$ASTS -10.48% 📉：SpaceX 同意收购 Grain Management 的 800MHz 频谱组合（CNBC），据报道 AST 此前也在争取该频谱

盘后：赛道内无重要财报（Nasdaq 财报日历）

仅列事实，不构成投资建议。来源见回复。

[WW @kingli560043]

来源：
1）收盘价：Nasdaq https://t.co/Y4FClxbAhG
2）FSLY获Oppenheimer上调，券商观点 https://t.co/DbLCJVziwc
3）OpenAI年化收入500亿，据媒体 https://t.co/qYbSa6e7dt
待验证：Fastly新AI产品9月才上线，尚未贡献收入
什么情况算我看错：软件财报AI收入不加速，周五只是反弹

[WW @kingli560043]

周五反弹，钱没回芯片，去了软件 👀
$IGV +2.75%，$SMH -0.65%
$FSLY +15.9% $ZS +7.8% $SNOW +7.4%
$AMD -2.0% $ARM -3.3%

我判断：OpenAI收入不及传闻后，市场从“谁卖铲子”换成“谁按AI用量收钱”。Fastly按流量计费，AI代理的请求直接进账单

接下来看软件财报能否交出AI真收入。非投资建议

[WW @kingli560043]

@PhyrexNi 2.54倍确实提气👀 不过先别喊利率见顶——5.6%这个价位配置盘肯接，说明是价格到位了，不是通胀预期变了。油价没真下来之前，长端随时还能再冲一次。下一场10年期拍卖也接得住，我才信这波反弹有底。

[WW @kingli560043]

@Rocky_Bitcoin @binancezh 客气。门槛从2亿降到5000万，是让小产品别清盘，不是给它送申购 😂 新发冷的根子还是存款不搬家，哪天赎回少了、新发又能卖爆，才算真回暖 👀

[WW @kingli560043]

@zerohedge Credit called this first. QCP flagged Oracle CDS around 247bp earlier this week while equity was still cheering RPO. Delayed data centers = capex spent, revenue pushed right, gap funded with debt. Bond guys don't wait for the earnings call 👀

[WW @kingli560043]

@wufantouzi 按你给的数，1000万从138万u到150万u，等于汇率7.25走到6.67，人民币升了8%出头。但房子要是按人民币真跌了10%，900万÷6.67≈135万u，按u算反而小亏2%，不是涨10%😂 汇率能抵掉大半跌幅，抵不完

[WW @kingli560043]

@PhyrexNi @Gate 连着8天净流出，7天走了23.4万枚ETH，同期BTC ETF才净减6900多枚。钱没离场加密，是先砍弹性最大的那条腿📉 长端利率压在高位，机构先减的永远是Beta最高的。ETF不止血，ETH的反弹我不太敢追

[WW @kingli560043]

补一条，同一份10-K里还藏着：
10/6慕尼黑法院判 $MU 部分3D NAND侵犯长存两项实用新型：德国境内停卖、停进口、不准持有，明知会转进德国的也不能发，还得交账、交出涉案货 😬

德国市场不大，但长存在德国拿专利卡美光的货，这信号比金额重要
未披露金额，美光已上诉
https://t.co/vaWgKA4o6c

[WW @kingli560043]

351.6亿美元回购，可一分钱得等12/9才能花 🤔

$MU 同一份10-K：
1）董事会10/8把回购授权拉到351.6亿，CHIPS协议卡着，12/9起才能买
2）新加罢工风险：工会在正式调解，谈崩可能允许罢工，摆平可能得加薪、加分润

回购12月，劳资据报道是10月：10/19集会、10/22调解
授权≠真买，非投资建议

[WW @kingli560043]

@elonmusk @bot Giving an agent its own inbox is the easy part. The hard part is judgment: knowing which mail it can answer and which needs a human yes before anything goes out. Get that right and it's a real assistant. Get it wrong once and nobody trusts it again 👀

[WW @kingli560043]

@elonmusk 1M to 12M in 3.5 years is roughly doubling every year, and that's still dishes. The bigger leg is the phone with no dish at all, which is why the 800 MHz buy matters. Low-band gets through walls. Towers never reached those villages, and now they don't have to 🔥

[WW @kingli560043]

@SVScholar 盘中拆开看更清楚：美光-3.9%、AMD-3.5%、台积电-2.9%、英伟达-2.3%，标普却贴着新高📉 我看不是AI逻辑坏了，是年内涨太多在降仓位，美光今年+263%，回吐4个点不算事。真要盯的是10年期，Pimco都在提6%的风险了

[WW @kingli560043]

@unusual_whales ~$8B cash per WSJ for up to 14 MHz of paired 800 MHz, still needs FCC sign-off. Big 3 shed ~$36B on it, about 4.5x the check. The tell: $AMT $CCI $SBAC rallied, market thinks SpaceX has to rent towers to make low-band work indoors. Nobody's modeled that cost yet 👀

[WW @kingli560043]

@wufantouzi 合规唯一这点我认，但炒CRCL别只盯份额。它挣的是储备里美债的利息，降息就缩水；赚到的还得分一大块给Coinbase。今天涨9%多是情绪，利率路径才是它真正的天花板👀

[WW @kingli560043]

@SVScholar 代工的最惨：溢价是华为的，跌停是江淮的。主板两个跌停差不多-19%，比少卖几台车狠多了😅 不上市的品牌出事、上市的代工厂背锅，这剧本A股不是头一回。真要盯的是订单会不会被砍，不是这两天的情绪。

[WW @kingli560043]

来源：美光FY26 10-K（10/9提交）
回购351.6亿、12/9起：Item 5 第52页、Note 12 第83页
罢工风险：Item 1A 第38页（FY25 10-K和最近一份10-Q都没有这条）
https://t.co/FfdVviJY7F
10/19集会、10/22调解为台媒报道，非公司披露
媒体：https://t.co/8QJNxxVSLd

[WW @kingli560043]

@unusual_whales Read the fine print: that's October component orders vs Apple's original ask, not quarterly units. One supplier exec put it at 15–20% for both Pro models. With the $100 price hike, revenue won't drop 1:1. The real tell is memory costs now pricing out the high end 👀

[WW @kingli560043]

@SVScholar 9月其实环比-0.6%，但连续两个月站上5000亿新台币。Q3合计约1.494万亿，按指引的32汇率≈467亿美元，直接冲过上限458亿📈 下一步看10/15法说会：Q3毛利率指引65–67%，低于Q2的67.7%，海外厂稀释扛不扛得住才是重点