サンタ

バスケ、NBA、株式投資、うさまらー。

[にこそく @nicosokufx]

🇺🇸米国株「AI・半導体 マネーの流れ」📊
NVDA急落！AI関連で明暗鮮明

ダウ -0.16%
ナスダック -0.56%
S&P500 -0.27%

✅テーマ指数
SOX -0.99%
DRAM（メモリー）-3.12%☔️
MAGS（マグ7）-0.38%
IGV（ソフトウェア）-0.99%
SMH（半導体ETF）-1.50%☔️

✅大型ハイテク
NVDA -5.78%🔥
GOOGL +2.00%☀️
TSLA +1.82%

👉ファンCEOが辞任！
・クレスCFOが暫定CEOに就任
・経営体制の不透明感から売り継続⚠️

✅AI半導体は明暗！
AMD +5.12%☀️
AVGO +4.70%☀️
TSM -1.82%
ARM -2.42%

👉NVDAの競合企業に買い！
👉AMD・AVGOへの資金シフトが鮮明

✅半導体製造装置も全面安☔️
AMAT -4.53%
ASML -2.55%

✅メモリー株が全面安☔️
MU -2.54%
SNDK -5.70%🔥
SKHY -3.89%

👉NVDAショックがメモリー株にも波及

✅AIデータセンターは二極化
CRWV -7.98%🔥
SMCI -10.63%🔥
ANET +4.49%☀️

👉NVDAと関係の深いAIサーバー株に売り
👉SMCIには米当局の調査報道も重荷

[松 MATSU／野球記事紹介(毎日投稿） @matsu04100410]

中日・工藤監督
「まず体力。『技』は反復して体に染み込ませるしかない。『体』が仕上がっていないと繰り返し練習する過程でけがしちゃう。だからケガしづらい『体』をつくる。時間をかけて『技』が身についてきたのを実感したら、『心』はその都度、上がってくるよね」
https://t.co/D5UsWnT8zm

[にこそく @nicosokufx]

AI・半導体「マネーの流れ」📊急反発☀️

✅ナスダック +1.8％☀️
SOX指数 +6.4％☀️
DRAM（メモリー） +11.9％☀️
FANG+ +2.2％☀️
MAGS（マグ7） +0.8％
IGV（ソフトウェア） +2.2％☀️

✅CRWV コアウィーブ +23.5％ 急騰⭐️
👉決算⭕️売上高+168％
👉通期売上見通しを上方修正

✅AI投資への過度な警戒が後退
👉AI需要・資金調達への安心感

✅メモリー株が急反発☀️
👉DRAM指数 +11.9％！
✅AI半導体・製造装置も全面高
✅AIデータセンターにも強い買い

✅NVDA 3日ぶり反発

半導体・メモリー・AIインフラへ
幅広く買い戻しが加速☀️

[mokomoko @mokomokomoko53]

🏀 https://t.co/GkSD9nwnlR全25クラブの複数年契約選手をまとめてみました！
若手育成に力を入れているように見えるクラブもあれば、ベテランを含めて継続性を重視しているように見えるクラブも。
こうして比較すると、各クラブのチームづくりが少し見えきて、なかなか興味深い👀

※2027-28以降の契約が対象
※クラブ側・選手側、または双方が契約継続を判断できる「オプション付き契約」の選手も人数に含んでいます。
※年齢は2026/11/11時点

＃B.ONE　＃複数年契約

[よしーー。株式利益３０億円ソフトバンクグループ株SBG テスラ株TSLA SPCX AI @yoshitoushi]

ソフトバンクグループ
🪿🥚🥚🥚🥚🥚🥚🥚🥚

ここが大底だと感じます。
決算説明も見てNAV見て
ARMの株価的にもここかなぁと。

個人の資金繰り問題も解決したのでなんとか、ここからは一旦売らずに来年訪れるであろう1万円くらいまで握力勝負したい💪💪

#SBG #ソフトバンクグループ #ソフトバンクＧ

[トト🏀 @chaokeai_xia]

昨日発表のサラリーキャップ #Bワン 分をまとめました
・地区別に見ると南地区が抜けて高く 次いで西地区と西高東低状態
・あくまで開幕時点の数字なんで 新たな選手契約が生じたり 特に各種変動インセンティブが今後乗ることで序列の変動可能性があることに注意 奈良とかその辺考慮した初期額なんかな

[犬ドッグちゃん @inudog_chan_]

【11月10日 米市場まとめ🇺🇸】

米株は反落。予想を上回るCPIで利上げ警戒が強まり、金利上昇がAI・半導体株を圧迫📉

・ダウ 52,231.9（-157.9、-0.3%）
・S&P500 7,520.9（-29.0、-0.4%）
・ナスダック総合 25,032.6（-220.6、-0.9%）
・SOX指数 9,930.0（-1.0%）
・ドル円 158.7円付近
・WTI原油 86.2ドル（-0.8%）

① CPI上振れで利上げ警戒

10月の消費者物価指数は前月比+0.4%、食品・エネルギーを除くコア指数は+0.3%。市場予想をそれぞれ0.1ポイント上回りました。

FRBのウォラー理事が12月会合で0.5%の利上げを検討する可能性に言及。米国債利回りが上昇し、株式市場の重しとなりました。

② AI・半導体株が下落

金利上昇が高PERのグロース株に重く、SOX指数は反落。

エヌビディアは168.2ドル（-5.9%）。CEOを巡る取締役会調査への懸念が残るなか、金利上昇も売り材料となりました。

③ 原油安でも株価の支えにならず

WTI原油は86.2ドル（-0.8%）。米政府がイランへの追加攻撃に慎重な姿勢を示し、供給不安が後退しました。

この日は原油安によるインフレ緩和期待よりも、CPIの上振れが強く意識されました。

④ テイクツーは決算を好感

テイクツー・インタラクティブは222.9ドル（+7.5%）。

前日引け後に発表した決算と「GTA VI」の発売計画が好感され、ハイテク株が弱いなか逆行高となりました。

⑤ コアウィーブは引け後に上昇

コアウィーブは引け後に決算を発表。売上高は前年同期比168%増の約37億ドルとなり、通期売上高見通しも引き上げました。

通常取引の値動きとは分ける必要がありますが、時間外取引では約6.0%上昇しました。

📌まとめ

原油安よりもCPI上振れと金利上昇が強く意識され、ハイテク株を中心に利益確定売りが優勢でした。次は金利上昇が一時的か、AI株以外にも売りが広がるかが焦点です。

[でぃえち @dieci_X10]

SBG（9984）2027年3月期　2Q決算

■業績
• 売上高：4兆2,350億円（前年比＋13.3%）
• 税引前利益：△4,387億円（赤字転落）
• 親会社所有者帰属中間利益：△7,680億円
• 1株当たり中間利益：△136.47円

■主な中身
• Intel株：約1兆628億円の投資利益

• SVF事業：投資利益 7,056億円（ByteDanceなど評価益）

• AIデータセンター関連：発電設備の調達計画見直しで 5,972億円の損失

• OpenAI：追加出資300億ドル完了（累計約646億ドル・持分約13%）

• DigitalBridge：買収完了（31億ドル）

■配当
• 中間：5.5円（予想通り）
• 通期予想：11円（変更なし）

PTS ⤵️

[にこそく @nicosokufx]

S&P500「全体の77％が下落」

✅強い米CPIを受けて12月利上げ観測強まる
✅前日までの株高を受けて利益確定売り
✅ $NVDA エヌビディア 連日大きく下落

[わいちゃん@テーマ株投資家 @waichan_invest]

【ソフトバンクグループ（9984）2027年3月期 中間決算まとめ】

最終損益7,680億円の赤字転落！AIデータセンター設備で5,972億円の損失。OpenAI・Armに成長余地も、負債・金利・投資回収リスクに注意。

■ ① 決算実績（4〜9月・前年同期比）

✅ 売上高：4兆2,350億円（+13.3%）
⚠️ 税引前損益：−4,387億円
⚠️ 親会社帰属純損益：−7,680億円
⚠️ EPS：−136.47円
✅ 現金同等物：7.43兆円
⚠️ 親会社帰属持分比率：23.6%（前期末29.0%）

巨額の投資関連損失と金融費用で赤字転落。

SBGは投資持株会社であり、評価損益によって最終利益が大きく変動するため、損失の中身が重要。

■ ② AIデータセンター投資で巨額損失

⚠️ 発電設備関連損失：5,972億円

内訳は、

・返金不能の前渡金：4,570億円
・契約変更・精算損失：1,402億円

米国AIデータセンター向け発電設備の計画変更に伴う損失。

単なる評価損ではなく、支払済み資金の回収不能を伴う。

条件付き割引権はあるが、損失回収は未確定。

AI需要が拡大しても、設備調達・契約管理で巨額損失が発生するリスクが顕在化。

■ ③ OpenAI・Armが成長の柱

【OpenAI】

✅ 9月末累計投資額：546億ドル
✅ 9月末公正価値：996億ドル
✅ 累計評価益等：450億ドル
✅ 10月追加投資：100億ドル
✅ 追加投資後の持分：約13%

OpenAIは最大級の成長資産だが、評価益の大部分は未実現。

さらにOpenAI株式を利用した100億ドルの借入も実施。

未上場株の評価額下落は、NAVや担保余力にも影響する可能性がある。

【Arm・AIコンピューティング】

✅ 売上高：3,736億円
⚠️ セグメント税引前損失：3,221億円

Armのドル建て売上は+23.7%。

AIサーバーCPU需要は追い風だが、研究開発費や投資負担が重い。

■ ④ 国内通信は堅調、SVFは赤字

【国内ソフトバンク事業】

✅ 売上高：3兆7,981億円
✅ セグメント税引前利益：6,680億円

通信・金融・法人向けサービスが堅調。

【ビジョン・ファンド】

⚠️ セグメント税引前損失：762億円

投資先の評価変動が業績に影響。

事業会社の収益と投資事業の損益は分けて評価したい。

■ ⑤ 財務・NAV・LTVに注意

【連結財務】

✅ 現金同等物：7.43兆円
⚠️ 有利子負債・リース等：33.72兆円
⚠️ 親会社帰属持分比率：23.6%

有利子負債等は半年間で約8.06兆円増加。

【投資持株会社ベース】

・9月末NAV：59.8兆円
・11月9日試算NAV：44.7兆円
・調整後純有利子負債：11.3兆円
・LTV：15.9%

LTVは通常時の管理目標25%未満。

ただし、NAVは6月末72.3兆円から9月末59.8兆円へ減少。Arm株価下落だけで約9.7兆円のマイナス影響。

財務余力は残るが、保有株下落と借入拡大が同時に進むリスクは大きい。

■ ⑥ キャッシュフローと金融費用

⚠️ 営業CF：−5,273億円
⚠️ 投資CF：−5.37兆円
✅ 財務CF：+8.05兆円
⚠️ 財務費用：7,907億円
⚠️ 利息支払額：7,354億円

巨額のAI投資を借入・社債発行などで支える構造。

400億ドルのブリッジファシリティは完済したが、長期借入や資産担保型調達への借り換えが中心。

資金繰りリスクを抑えても、負債と利息負担は残る。

■ ⑦ 注目すべきリスク

① OpenAIへの投資集中

未上場株の評価額下落がNAV・担保余力・資金回収に影響。

② AIインフラ投資の追加損失

今回5,972億円の損失。設備調達・電力確保・計画変更に注意。

③ Arm株価・NAV変動

株価下落が資産価値や担保余力を圧迫。

④ 借入・金利負担

金融費用が急増。投資収益が調達コストを上回れるかが重要。

⑤ AI投資の収益化遅延

OpenAIやAIインフラ投資の現金回収には不確実性が残る。

■ ⑧ 株価評価と総合判断

11月10日終値3,872円ベース。

・時価総額：約22.1兆円
・11月9日試算NAV：44.7兆円
・NAVディスカウント：約50.5%

※株価とNAVの評価時点は異なる。

NAVには未上場資産の推定評価額が含まれ、税金や売却制約も考慮が必要。

NAVディスカウントが大きくても、必ずしも割安とは限らない。

今回評価できるのは、

✅ OpenAIの成長余地
✅ Armの売上成長
✅ 国内通信・金融の安定収益
✅ LTVが管理範囲内

一方、

⚠️ AIインフラの巨額損失
⚠️ 負債・金融費用の増加
⚠️ OpenAIへの投資集中
⚠️ Arm株価下落によるNAV変動
⚠️ 投資回収の不確実性

には注意が必要。

中長期の成長余地は大きいが、財務リスクも高く、慎重な評価が必要。

今後の焦点は、

① OpenAIの評価額と収益化
② Arm株価・NAV・LTV
③ 借入金と金融費用
④ AIインフラの追加損失
⑤ 投資資産の現金化

AI市場が本物であることと、SBGの投資成功は別問題。

巨額投資をどれだけ持続的な利益とCFに転換できるかが、企業価値を左右すると思う。

[あ @5vVba77P0tjsDKS]

結局のところ、人生の終わりに残るのは「どれだけ賢くリスクを避けたか」の言い訳ではなく、「どれだけ身を削ってグラウンドの空気を吸い、現実を書き換えようとしたか」の痕跡だけです。

「バカにされること」を恐れて観客席の安全な椅子にしがみついている限り、私たちは永遠に他人の人生の「消費車（モブ）」のままで終わります。

「間違った楽観主義者として泥を塗る覚悟」を持つことだけが、変化の激しいAI・テクノロジー時代において、自らの人生の主導権を完全に握り直すための唯一にして最強のチケットなのです。

[専業主婦投資OLりっちゃん @Ricchan0808]

💔ソフトバンクG（9984）
7,680億円の赤字の正体とは？

11月10日発表、2027年3月期上期決算。

投資利益は約1.7兆円！
それでも最終赤字に転落。

🔸主な決算数値
・売上高：4兆2,350億円（+13.3%）
・投資利益：1兆7,258億円
・Intel株の利益：1兆628億円
・最終損失：7,680億円💔
（前年同期は約2兆9,241億円の黒字）

💔赤字の主な要因
・財務費用：前年同期比+4,506億円
・デリバティブ損失：4,333億円
・AIデータセンター関連損失：5,972億円
・AI事業などの株式報酬費用も増加

💔注目ポイント
巨額の投資利益を計上した一方、費用や損失が膨らみ大幅赤字に。

今後はAI投資の回収と資金調達コストに注目！

[僕ちん（ローリスク投資・ユウジ） @apegogo3]

【ソフトバンクグループ】

7,680億円の赤字。

この数字だけ見て「終わった」と思った人も、「いつもの赤字や」と流した人も、たぶん一番大事なところを見落としてる。僕ちんが決算の数字を割り算して、背筋が冷えたのは「約4割」やった。最後に、僕ちんが明日見る3つの価格も置いとく。

▶️ まず事実だけ

4〜9月の最終損益は7,680億円の赤字。前年同期は2兆9,240億円の黒字やから、3.7兆円近い振れ。7〜9月だけなら1兆1,153億円の赤字。売上は4兆2,350億円で13%増えてる。しかもこれは9月末までの数字で、その後の動きはまだ入ってへん。

投資会社やから損益が大きく振れるのは珍しくない。問題は、何で損したかや。

▶️ 赤字には2種類ある

一つは保有株の評価損。相場が戻れば、後の期に評価益として返ってくることもある。

もう一つが今回の主役や。ここを混ぜて読むと、判断を誤る。米国のAIデータセンター向け発電設備の調達を見直して、5,972億円の損失。内訳は返金されない前渡金が約4,570億円、契約の変更・精算が約1,400億円とされる。こっちは相場が戻っても戻らん種類の損や。

▶️ 「4割」の正体

支払い累計は約1.5兆円とされる。

5,972億円÷1.5兆円＝約40%

精算費用も含むから「払った現金の4割が消えた」わけやない。前渡金だけで比べたら約3割。それでも、一回の計画見直しで3〜4割規模の損や。

さらに関連の製造拠点でも約725億円の減損が出たとされる。設備の割引を受ける権利は今後10年残るとされるけど、資産には載ってへん。返金されへんことと、将来の見返りがゼロなことは別の話や。AIの土台づくりで見直しが起きたことを、会社自身が数字で示した決算や。

▶️ アームが4割下がったら

ここからは今のNAVやなく、6月末の数字を使った感応度や。

6月末のNAVは72.30兆円。うちアームは担保借入を引く前で53.13兆円。他を固定してアームだけ4割下げると、約21兆円減る。

NAVは約51兆円。株数56.99億株で割って1株約8,960円。11月10日終値3,872円は、この試算上のNAVを大きく下回る。ただ仮定の数字やから、これだけで割安とは言わへん。為替も他の資産も動くから、あくまで物差しの一つや。

▶️ 本丸はLTV

会社の方針は平常時25%未満。6月末は13.0%。ここまでは余裕があった。

アームだけ4割下げたLTVも出してみた。

10.81兆円÷（83.11兆円－21.25兆円）＝約17.5%

アームの下落だけなら、25%には距離がある。ここは安心材料や。

怖いのは、株価の下落と借入の増加が同時に進むこと。半年で借入は大きく増えてる。その増加をそのままLTVに足すことはできへんけど、向きとしては分母が縮み、分子が膨らむ側に働きうる。

25%を超えたら即座に強制売却、という線やない。でも方針から大きく外れれば、資産売却や投資ペース、資金調達の見直しが視野に入る。

最新のLTVは説明会の後に出る。この決算の本当の答え合わせはそこや。NAVがいくら大きくても、借金の重さが変われば株価の評価は変わる。だから今回は利益より、この一つの数字を見たい。

▶️ 僕ちんが見る3つの価格

3,872円：11月10日の終値。ここを回復して維持できるか。

3,400円：11月9日の終値。10日の上げを全部吐き出す水準。僕ちんはここを一番の分岐点として見てる。ここで止まれば、10日の上げの巻き戻しで済んだと読める。割れたら、もう一段の売りを警戒する。

3,172円：11月11日の値幅の下限。

ただ、どこで止まっても、値段だけで売りの理由は決めつけへん。財務の不安か、信用の整理か、海外株安か。値段は答えやなく、問いの入口や。

▶️ 僕ちんの答え

10日の14%高には、買い戻しや出尽くし狙いが入った可能性がある。でも内訳は確認できへん。だから僕ちんは信用で乗らん。現物で持つにしても、最新のLTVを見てから動く。

見るのは三つ。LTVと手元の資金。発電設備の見直しで追加の損失が出るか。AI投資を続ける資金調達と利払いの重さ。

赤字の大きさやない。「何で損して、これから何に金が要るんか」。この決算はそれを読む決算や。

逆に、LTVに余裕があると確認できたら、試算上のNAVとの距離は、僕ちんにとって見直す価値のある材料になる。

みんなはこの決算、どこが一番引っかかった？自分が見てるポイントを教えてほしい。

※投資判断は一時資料確認の上、ご自身の責任でお願いします。　💻決算説明までに作り上げたものです。

[エフ @toshiapparel39]

原油の下落がサインでしたね☺️
日経先物　大幅高
半導体指数も大幅に！

尚、わたしの半導体株は昨日だいたいどっかに行った模様😂
半導体株以外も上がるといいんだけど果たして。

素敵な一日を😄

[CARTER_AF1 @carter_AF1]

ステフィン・カリー、クラッチぶりを発揮し41得点。

激戦の中、ラスト2分30秒で12得点を奪取。
そして延長ではラスト3分50秒を切ってから再登場し5得点を加え、計41得点でウォリアーズに勝利をもたらす。
ちなみに決まるのはおかしいこんなシュートまで…！😱😱😱

@NBA

[エフ @toshiapparel39]

SANTEC HDが決算からptsでは好反応。
明日精工技研、古河電工、フジクラが思惑で反応するのか注目ですね。
明日地合いが寄り天なら意味ないかもですがw
古河電工は明日決算。
フジクラは火曜日決算。
精工技研は金曜日決算。

他、メイコーやフルヤ金属も好決算で素直にptsでは反応し大幅高に。
木曜日は太陽誘電好決算もptsでは少ししか反応はなく。
金曜日は地合いから大GDスタートでしたが日経3634円安でもプラス引けとなりました。

まあ地合い次第ですがw

[ユキト＠バツイチ投資家 @yukito_ueful]

たぶん、この時の私の予想が今は現実化している気がする

長い相場の歴史の中で幾度となく繰り返されてきた光景

[アメリカ企業リサーチラボ @US_Research_Lab]

＜今週の主要統計・イベント＞
2026/11/09～11/13

[NBA @NBA]

LUKA JUST DROPPED 53 POINTS 🚨

🪄 53 PTS
🪄 5 REB
🪄 5 AST
🪄 5 3PM
🪄 @emirates NBA Cup Group Play W

FIRST LAKER SINCE KOBE BRYANT (JAN 10-14, 2012) TO SCORE 40+ PTS IN 4 STRAIGHT GAMES 🤯

[インヴェスドクター @Invesdoctor]

私が生き残っているコツ。
■原則、急落時に買う。
■好業績の高PBR銘柄、テーマ株高PER銘柄などには手を出さない。買うのは純利益黒字の低PBR銘柄・高配当が基本。
■ここまで到達しないだろうという株価まで、指値を深めに設定。絶望の中、個人の狼狽売りは、例外なく成行で売られる。