Faruk Koru

[Faruk Koru @koruf]

@kadirturokozdmr Muhteşem. Emeğinize sağlık. Yatırımlarımız güvenle büyüyor.

[Faruk Koru @koruf]

@kadirturokozdmr Çok teşekkür ederiz. Yatırımlarımızı güvenle teslim edip. Huzurla uyuyorum.

[Kadir Türok Özdamar -CPA/ Chartist Bilgi Tek. A.Ş @kadirturokozdmr]

Basın bülteni ;

https://t.co/k1bfIHCVEw

[Faruk Koru @koruf]

@kadirturokozdmr Eğitime katılmış biri olarak kesinlikle tavsiye ediyorum.

[Faruk Koru @koruf]

@kadirturokozdmr Emeğinize tecrübenize teşekkürler. Çok faydalı oluyor.

[Faruk Koru @koruf]

@knowledge3307 Hayırlı cumalar

[Kadir Türok Özdamar -CPA/ Chartist Bilgi Tek. A.Ş @kadirturokozdmr]

#eurgbp 9/9
Signal: SELL
Price :0.8362
TP1 : 0.8332
TP2:0.8280
SL:0.8394

[Kadir Türok Özdamar -CPA/ Chartist Bilgi Tek. A.Ş @kadirturokozdmr]

Herkese günaydın güzel insanlar,
Haftanın ilk işlem gününden herkese merhaba

Biliyorsunuz 9274 çıkısından bu yana 10.108 rakamını test ederek yaklaşık 900 puanlık yukarı bir hareketle %9’ a yakın bir yükseliş hareketi gerçekleştirmiştik ve sonrasında kuvvetli direnç bölgesinden satış baskısıyla karşılaştık.

Kuvvetli direnç bölgesinden tutunamayarak çok hızlı ve sert bir satış baskısına maruz kalarak 8850 seviyesine kadar bir ger çekilme yaparak %13'e yakın bir düşüş yaşayarak tüm kazanımlarını geri aldı ve Cuma kapanışında tepki alımları ile birlikte #xu100 endeksi günü %2.37 prim yaparak 9109.34 seviyesinden kapatmayı başardı.

Osilatörler ve indikatörler dip göstergesi sinyalleri veriyordu bunu hafta içi yapmış olduğum analizlerde de açıkça ifade etmiştim ve bu aşırı satılmanın tepki hareketi Cuma günü yön tayin analizi modülümüzün Trend yukarı dönebilir öngörüsü ile gerçekleşti.

Bugün için ne yazık ki size çok iyi haberlerle gelemedim ama durum çok kötü de değil .
Yön tayin modülümüz bugün için “ OLUMLU-GÜÇLÜ SAT” öngörüsünde bulundur. Bu durum bize Fiyat artarken APS arttığını ve yeni boğalar yüksek fiyattan satan ayılardan ve eski alıcılardan gelen satışları aldığını göstermekte olup fakat buna rağmen modülün diğer kısmı olan piyasa Sentiment sinyali bize GÜÇLÜ SAT tahmininde bulunarak bu durumun bugün için fiyatlara sağlıklı yansımayabileceğini olumlu bir açılıştan sonra satış baskısının piyasa hakim olduğu bir gün geçirebilme ihtimalimizin olduğunu ifade etmektedir. Fiyatsal yükseliş yüzdesinin açık pozisyon yüzdesinden daha fazla olaması da bir nebze olsun pozitiflik içermekte.

Bu hafta dikkat etmemiz gereken referans değerin ; Öncelikle en son gördüğü dip değer olan 8850 seviyesinin altında bir kapanışı görmemek olduğunu bilmemiz gerekiyor.
Delinen her bir destek artık direnç hükmünü aldığı için bu hafta sıralı olarak ;
9200-9448-9612 direnç seviyelerini takip etmemiz gerekiyor.
10118 ‘den 8850’ye 1200 puandan fazla bir düşüş hareketini çok sert yaşadık.
Bu hareketin düzeltme sürecinden bu hafta grafikte gösterdiğin kanal tepesine doğru bir tepki hareketi gözlemleyebileceğimizi bekliyorum.
Kanalı geçmeden de orta uzun vade bir uzun soluklu trend başlangıcından söz etmek mümkün değil. Bu bağlamda yaşanacak hareketin kısa koşu tepki rallisi olabileceğinin de altını özellikle çizmek istiyorum.

Günlük ve genel viop pastasına baktığımızda endeks kontralarının short tarafının %97 ‘sini sadece 3 kurumun domine ettiği #is #bofa #hsbc nin short kontratları domine ederken özellikle pastanın diğer kısmında long pozisyon taşıyanların ürkütücü seviyede olduğunu ve bu durumun ciddi anlamda risk içerdiğini ifade etmek istiyorum. Büyük balık küçük balığı yer felsefesi burada da geçerli.

4 saatlik kesişimlerin gelmiş olması ve bununla birlikte 5 dk algoritmalara da bir alım sinyalinin gelmiş olması yön tayini modülünün bugün için ürettiği güçlü sat tarafını bugün için göz ardı edebileceğimizi ve OLUMLU kısmını referans alabileceğimiz bir günü geçirme ihtimalimizin olabileceği ile ilgili umut veriyor.
Şu anda teknik taraf pozitife döndü çünkü.
Aradığımız neydi hem Sentiment hem teknik tarafının uyumlu olmasıydı. Şu anda %75 Sentiment ve teknik pozitif %25 negatif. Umarım o negatiflik bugün çalışmaz ve endeks yukarı hareketine devam eder.

Dolar bazlı 348 dolardan 258 dolara kadar geri çekilme oldu Buda bize kısa diyebileceğimiz temmuz sonundan bu yana dolar bazlı %25 eridiğimiz anlamına geliyor.

Bu kadar kısa sürece çok ciddi bir geri çekilme oranı .
Hisselerin bir çoğunun da artık dip seviyelerde olması buralarda en kötü bir yatay bant ve toplama sürecinin ardından yukarı yönlü hareketlerin zamanının
yaklaşıyor olduğunu bize göstermekte.

Tabi burada seçici olmak gerekiyor. Patronu sıkıntılı olan ,zor günlerde hissesine sahip çıkmayıp geri alım yapmayan hisselerden özellikle uzak durmanız derinliği olan güvenilir pd dd oranı makul fk sı şişmemiş sektör ortalamalarına göre ucuz kalmış hisseleri tercih etmenizi sizi bir adım öne çıkaracağını ve kazıklanma riskinizi azaltacağını düşünüyorum.

Sonuç olarak, yaptığım bu analizler yatırımcıların bilinçli ve stratejik kararlar alabilmeleri için hayati bir öneme sahip piyasa dinamiklerini ve trendlerini derinlemesine anlayarak, riskleri minimize etme ve fırsatları değerlendirme becerinizi geliştirmenizi katkı sağlamak için yapılıyor.

Bu süreçte, hepimiz için duygusal kontrol ve disiplinin yanı sıra, sürekli öğrenme ve adaptasyon yeteneği, sürdürülebilir başarıyı sağlamanın anahtarı .

Unutmayalım ki her dalgalanma, gelecekteki kazançlar için bir ders ve yeni bir fırsat olarak karşımıza çıkıyor.
Bu noktada sizlere faydalı olabiliyorsam ne mutlu bana.
Herkese işlemlerinden başarılar. Kucak dolusu sevgiler.
Sağlıklı,huzurlu ve bereketli bir hafta diliyorum.
Her şey gönlünüzce olsun.❤️❤️❤️

#xu100 #xu030 #viop30

[Kadir Türok Özdamar -CPA/ Chartist Bilgi Tek. A.Ş @kadirturokozdmr]

Herkese günaydın güzel insanlar,
Haftanın ilk işlem gününden herkese merhaba

Biliyorsunuz 9274 çıkısından bu yana 10.108 rakamını test ederek yaklaşık 900 puanlık yukarı bir hareketle %9’ ay yakın bir yükseliş hareketi gerçekleştirdi ve sonrasında kuvvetli direnç bölgesinden satış baskısıyla karşılaştık.

Bu bağlamda bu %9’luk yükseliş kısa vadeli yükseliş hedeflerinin düzeltme hareketi gerçekleştikten sonra endeks yukarı yönlü ataklarına tekrarda başlayacağını düşünüyorum.

Bu hafta dikkat etmemiz gereken referans değerin olduğum referans değer 9523 seviyesi olarak karşımıza çıkmakta. TOBO formasyonu ve düşen kanalın onay yeri olarak bu bölgeye kadar geri çekilmeleri normal karşılamamız gerekiyor.
Bu bölgeden yukarı yönlü teknik olarak yükselişlerin başlamasını ve TOBO hedefi H yüksekliği olan 10.700 seviyelerine kısa vade bir ralli hareketi gerçekleştirmesi beklentisi içindeyim

Yön tayin modülümüz ne yazık ki bugün de olumsuz -güçlü sat öngörüsünden bulundu ve bu durum bize satış baskısının haftanın ilk günü devam edebileceği ihtimalinin olabileceğini göstermekte.
Şu anda düşen kanal kırılsa da tedirginlik modumuz Ceylan güvenli bir şekilde yolumuza devam ediyoruz diyebilmemiz için 9825 üstüne kalıcılık sağlamamız lazım. 9825 üstünden kalıcı olmadığımız sürece gardımızın bu hafta düşük olabileceğini ifade etmek istiyorum.
Bundan sonra ne olacağı ile ilgili herkesin kafasında soru işretleri hâkim? Bu soruya çok açık ve net bir cevap vermem gerekirse; Endekste gözlemlememiz gereken kritik nokta artık bundan sonra 9523 altında bir günlük kapanış görüp görmeyeceğimiz olacaktır.

Piyasaların bu seviye altında bir kapanış görmediğimiz sürece son düzeltmesini buradan yapıp adım adım yukarı yönlü hareketine devam ettireceğini ve kısa vade ralli hareketini yapacağını düşünüyorum .

Teknik olarak şu anda her ne kadar gardımız düşük ve alım öngörüsü kısa vade negatif olsa da gözlemlediğim teknik oluşumdan dolayı endeksle ilgili sınırlı pozitif beklentimi sürdürmekteyim ve ceylan tedirginliğinde aslanların pençesine takılmadan ve onlara yem olmadan onların sofrasından bir şeyler koparmak için uygun seviyelere gelmek üzere olduğumuzu düşünüyorum.. Şu an itibariyle bu düşüncelerimi değiştirmemi gerektirecek bir durum söz konusu deği

Bu sabah Amerika vadelileri stabil ve Asya borsaları pozitif %1.5 civarı yükselişler hakim.

Bugün açılışın sınırlı pozitif bekliyorum.

Savaş tamtamlarının çaldığı ve yüksek faiz ortamını yaşadığımız bir ortamda büyük ralliler beklemek hayal olur

Ekim vade endeks kontratlarının diğer kısmı dediğimiz KY tarafına baktığımızda cuma kapanışta nette 5.100 kontrat long yani alım yönlü pozisyon açan KY yatırımcı vardı. Bu durumda vade başlangıcında bu yana net long pozisyon sayısı 76532 oldu.Buna karşın short pozisyon diğer kısmısadece 5434 Bu durum bize satış baskısının devam edebileceğini ve Tobo formasyonundaki gerçekleşmesi gereken 2.omuz hareketine doğru aşağı yönlü bir ivme alabileceğimizi göstermekte.

Genelde günlük Viop pastasında alıcılı genel pastanın da alıcılı olduğu bir günlük seyir gözlemlediğimizde negatif bir kapanış beklentisi içinde olmamız gerekiyor. Algı olarak genelde piyasa genelde KY ‘nın taşıdığı pozisyonların tersine hareket etmektedir.Sentiminet dediğimiz duygu yoğunluğunu piyasa yapıcı bu şekilde kullanmayı tercih etmekte.

Genelde (%75-80) küçük yatırımcı hangi tarafa pozisyon almış ise piyasa endeksi tam tersi yöne götürmekte. Açık pozisyon sayısı Cuma günü 18741 kontrat daha artarak 454.721 seviyesine yükseldi.

Endeks düşerken açık kontrat sayısının artması düşüşün devam edebileceğini gösteren önemli bir veri olarak karşımıza çıkmaktadır demiştim ve nitekim bu öngörüm geçen hafta bire bir gerçekleşmiş oldu.

Yabancı takas oranı %38 .18’ e geriledi.

Piyasalarda dikkat edilmesi gereken önemli bir husus faizlerin %50 seviyelerinde olması ve her hangi bir faiz indirimi mesajını henüz verilmiyor olması sıkı para politikasını da iliklerimize kadar hissettiğimizi bir dönemi bize yaşatıyor. Faizlerin bu kadar yüksek olmasından kaynaklı borsamız cezbediciliğini her geçen gün kaybediyor ve yatırımcı sayılarından azalmalar devam ediyor..
Tilki gibi kurnaz, tedbirli bir şekilde verdiğim referans değerlerin altında 17:55 itibariyle bir kapanış görmediğimiz sürece gardımız düşük olsada orta uzun vade en son alım öngörümde piyasa girenlerin pozisyonlarını korumasını kısa vade al satçıların için nakitte faydasına olacağını düşünüyorum..
TL BAZLI XU100 HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK: 9382
DİRENÇ:10.525

TL BAZLI XU30 HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK: 10.275
DİRENÇ:11.781

TL BAZLI XU30 HAZİRAN VADE VİOP HAFTALIK ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK: 11.047
DİRENÇ:12.146

DOLAR BAZLI XU HAFTALIK 100 ANA DEĞERLERİMİZ;
DESTEK:271.91 $
DİRENÇ:307 $

Bu değerlerin altında bir günlük kapanış 17:55 itibariyle görmediğimiz sürece endekse şans verilmesi ama destek noktalarının altında 17:55 itibariyle bir kapanış görürsek nakite dönülmesinden ve artık tekrardan endeksin düşeni kırdığını görmeden alım yönlü yeni pozisyon açmamanız faydanıza olacağını düşünüyorum.

Şu anda referans değerlerin üzerinden kalmaya devam ettiğimizden dolayı orta uzun vade herhangi bir sıkıntı yok ve yolumuza emin adımlarla devam ediyoruz. Ama kısa vadeciler nakitte onu zaten ifade ettim. Hiç kimsenin geleceği görme kabiliyetinin olmadığı ama anı değerlendirebildiği bir dünyada yaşıyoruz. Piyasaların tahmin edilemez oluşunun ana sebebi piyasadan herkesin beklentisinin bir birinden farklı olmasından kaynaklanmaktadır. İyi haber ise anı her zaman değerlendirebiliriz.

İşlemlerinizde Başarılar.

[Kadir Türok Özdamar -CPA/ Chartist Bilgi Tek. A.Ş @kadirturokozdmr]

Günaydın güzel insanlar,
Ne yazık ki bugün de güzel haberlerle karşınıza gelemedim.
Bugün için yön tayin modülümüz Çok Olumsuz-Zayıf Sat öngörüsü üretmiş durumda.
Bu durum endekste gün için bir pozitiflik görsek dahi satış baskısının devam edebileceği bir günü yaşayabileceğimizi göstermekte.
İşlemlerinizde başarılar.

[Faruk Koru @koruf]

@knowledge3307 Hayırlısıyla bekliyoruz

[Hala_Öğreniyorum @Knowledge_ilker]

#Knowledge3307 #TrendHacim taraması
kosullar daha onceki paylasımlarımda var lutfen ınceleyınız

#bsoke #ktlev #lılak #surgy #ralyh #genil #garfa #uluun #akcns #fzlgy #koton #soke #adel #mekag #edip #sekf

teknık analiz ediniz.

#SüperMario için sozümü tutacagım
Ptesi sabah #instgaramda paylasırım..

hayırlı geceler olsun

[Astroloji Bakanı @astrolojibakani]

twitter hesabımı kilitleyerek beni cezalandırdı. Cezam bitti. 😎Ben ödül dağıtmak istiyorum. bildirimlerden bakacağım paylaşımlarımızı destekleyen arkadaşlarımız DM nizi açık tutun. https://t.co/8S4lexaSG4 indirim %30 - %40 - %50 - %100 ödül kupon kodlarınızı ileteceğim. bilginiz olsun.

[Hala_Öğreniyorum @Knowledge_ilker]

#ONRYT #tavan resitaline şahitlik edenler
Sahneye sizi alalım..

[Kadir Türok Özdamar -CPA/ Chartist Bilgi Tek. A.Ş @kadirturokozdmr]

 Herkese merhaba arkadaşlar . Sizelere #voltran'da olan ve çok önemsediğim bir modülden bahsetmek istiyorum bugün.
PİETRSOKİ PUANLAMASI ( F-SCORE)
Hadi Başlayalım. İyi okumalar. Faydalı olması dileğiyle.
▶️PİOTROSKİ F-SCORE PUANLAMASI
1⃣Bilimsel Yaklaşım: Piotroski, Stanford Üniversitesi’nde muhasebe profesörlerinden biridir ve F-Skoru ile ilgili ilk makalesini Chicago Üniversitesi’nde çalıştığı dönemde 2000 yılında yayınlamıştır. Bu makale, 20 yıllık bir dönem boyunca belirlediği kriterlere uyulduğunda piyasa ortalamalarının üzerinde getiri elde dilebileceğini kanıtlar. Piotroski, 2000 yılında yayınladığı “Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers” (Değer Yatırımı: Kazananları Kaybedenlerden Ayırmak için Tarihsel Finansal Tablo Bilgilerinin Kullanımı) adlı makalesi ile büyük üne kavuşmuştur. Bu makalede, Piotroski, F-Skoru’nun temelini atmış ve geliştirmiştir. Piotroski’nin araştırması, finansal analizde bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosu gibi temel finansal verilerin kullanılmasının değerini vurguladı. Bu veriler bir şirketin mali sağlığını değerlendirmek için önemlidir. F-Score gibi analitik araçların geliştirilmesi, yatırımcılara bir şirketin
mali durumunu objektif olarak değerlendirme ve temellere dayalı kararlar alma fırsatı sağlar. Piotroski ’nin çalışması yatırımcılara, özellikle de küçük ölçekli ve
değerli hisse senetlerine yatırım yapanlara rehberlik sağlamış ve bu tür şirketlerin performansını iyileştirmeye yönelik stratejiler sunmuştur.
2⃣F-SCORE PUANLAMASI KRİTERLERİ
▶️Net Kar ;Bu kriter, şirketin net karının bir önceki yıla göre artıp artmadığını değerlendirir. Net kar bir önceki yıla göre arttıysa +1 puan
▶️Cari yılda pozitif işletme nakit akışı Bu kriter, kendi nakit rezervlerine veya dış borç finansmanı iyi durumda olan şirketleri ayırıyor, evetse +1 puan
▶️Cari dönemde önceki yılın ROA’sına kıyasla daha yüksek varlık getirisi (ROA), Aktiflerinin büyüdüğünü gösteriyor, böylece yatırımları artan şirketleri filtreliyor, işletme varlıkları ne kadar kar ettiriyor, büyüme varsa +1 puan
▶️Karı oluşturan temel şey şirketin esas faaliyetleri mi yoksa farklı bir durum mu söz konusu, esas falaiyet karı ile net kar uyumlu seyrediyor mu evetse +1 puan
▶️Kaldıraç oranı, uzun vadeli borçlanma oranı bir önceki yıla kıyasla düştüyse +1 puan, borcun artması iyi bir gösterge değil,
▶️Cari Oran, dönen varlıkların kısa vadeli borçlara olan oranını gösteriyor, nakit varlıklar borçları ne ölçüde karşılıyor, önceki döneme göre artış gösteriyorsa +1 puan,
işletme sermayesi verimliliği azalan şirketleri filtreler
▶️Sermaye Artırımı (Sulandırma Etkisi, yeni pay ihracı)
Bedelli sermaye artışı olmamışsa +1 puan, şirketin nakde ihtiyacı yok demek
▶️Çalışma Verimliliği Kriterleri
Brüt kar Marjında artış varsa +1 puan, demek ki satışlar
artıyor maliyetler karşılanıyor faaliyetler etkin
▶️Aktif devir hızı artıyorsa +1 puan, işletme varlıklarını daha doğrusu sermayesini döndürüyor, işletme verimli çalışıyor, satışlar yolunda demektir.

3⃣F-SCORE PUANLAMASI YORUMLAMA KRİTERLERİ
F-Skoru, aslında bir şirketin finansal gücünü gösteren 0'dan 9'a kadar uzanan bir puanlama sistemini içerir. Bu puanlama, şirketleri üç kategoriye ayırırız:
Her bir kriterin sonucu toplanır ve Pitoreski F-Skoru
oluşturulur. İyi bir şirket için maksimum 9 puan alınabilirken,düşük bir skor (örneğin, 0 veya 1) şirketin finansal sağlığının zayıf olduğunu gösterebilir. 7–9 arası puan alan şirketler, finansal olarak güçlü şirketler olarak kabul edilirler. 4–6 arası puan alan şirketler, işleri yolunda giden şirketlerdir. 0–3 arası puan alan şirketler ise zayıf finansal durumda olan şirketlerdir. Bu 9 puan, bağımsız 9 farklı finansal rasyodan oluşur. Bu rasyolar, Karlılık, Kaldıraç, Likidite, Fon Kaynağı ve Verimlilik olmak üzere üç ana başlık altında özetlenebilir. Her bir kriter, şirketin karşıladığı duruma göre +1 puan alır. Eğer
kriterler sağlamıyorsa o rasyodan puan alınmaz. Eldeki puanların tümü toplanarak F skor eld e edilir. F Skor ne kadar yüksek olursa şirketin finansal performansının o kadar iyi olduğu söylenir. Ek olarak F skorunu değerlendirirken şirketin içinde bulunduğu sektöre göre gelişimini de göz önüne almak gerekir. Yani finans sektörü için ayrı, üretim sektörü için ayrı değerleme yapılmalıdır. Karşılaştırma yaparken şirketin cari dönemdeki verilerini bir önceki yıla ve geçmiş bilanço dönemlerine göre kıyaslayarak puanlıyoruz. Böylece he dönemsel gelişim hem yıllık değişimi ve gelişimi görebiliyoruz.

4⃣Skorlalamada dikkat edilecek hususlar;
1. ROA (aktif karlılık) cari yılda pozitif olmalıdır.
2. Cari yılda pozitif nakit akışı.
3. ROA(aktif karlılık) bir önceki yıla göre daha yüksek olmalıdır.
4. Nakit Akışı net kârdan daha iyi olmalıdır.
5. Uzun vadeli borç geçen yıldan daha düşük olmalıdır. 6. Cari oran bir önceki yıldan daha yüksek olmalıdır.
7. Yıl içinde hisse artırımı yapılmamış olmalıdır.
8. Brüt kâr marjı geçen yıldan daha yüksek olmalıdır.
9. Aktif devir hızı geçen yıldan daha yüksek olmalıdır. Şirketin karşıladığı her kriter için skoruna bir puan eklenir ve böylece mümkün olan en yüksek skor dokuzdur. Önemli :
****Yöntem, yalnızca yedi ve üzerinde puana sahip şirketlerin hisselerinin satın alınmasını öneriyor. Buna
göre, zaman içinde bir şirketin durumu değişir ve puanı bu eşiğin altına düşerse, satma zamanı gelmiş demektir. Bunu öngörebilmeniz için de Voltra’ın Cep Herkülü
modülüne dönem içinde ki değişim değerlerinize görmenize yarayan son 4 dönem değişim verisini ekledik.
Bir örnek üzerinden gidecek olursa #voltran üzeinden #doas hissesinde geçen sene 8 olan pietroski puanı 4 e düşmüş ve yatırım yapılabilir şirket olma katagorisinden biraz uzaklaşmış. Bu rasyonun temel açıdan tekrardan 7 ve üstüne çıkmasını beklemek makul ve mantıklı olacaktır şeklinde dönemsel değişimleri de göze olarak yorumlayabiliriz.

KARLILIK- BORÇLULUK-ETKİNLİK
1. Karlılık
1.1. Net Kar: Cari dönemde pozitifse 1, değilse 0 eklenir. 1.2. Aktif Karlılığı: Bir önceki döneme göre cari dönemde artış varsa 1, yoksa 0 eklenir. 1.3. Nakit Akışı: Cari dönemde pozitifse 1, değilse 0 eklenir. 1.4. Karın Kalitesi: Nakit akışı net kardan büyükse 1, değilse 0 eklenir. 2. Borçluluk, likidite ve fon kaynakları
2.1. Kaldıraç: Uzun vadeli borçluluk oranında bir önceki döneme göre düşüş varsa 1, yoksa 0 eklenir.
2.2. Likidite (Cari Oran): Bir önceki döneme göre artış varsa 1, yoksa 0 eklenir.
2.3. Seyreltme: Yeni hisse senedi çıkarılmamışsa 1, çıkarılmışsa 0 eklenir.
3. Operasyonel Etkinlik :
3.1. Brüt Kar Marjı: Bir önceki döneme göre artış varsa 1, yoksa 0 eklenir.
3.2. Aktif Devir Hızı: Bir önceki döneme göre artış varsa 1, yoksa 0 eklenir.
Buna göre şirket en düşük 0, en yüksek 9 skorunu alabilir.
Değerlendirmeler bazı yerlerde değişiklik gösterse de bu çalışmada 7-8-9 için güçlü, 4-5-6 için nötr, 0-1-2-3 için güçsüz sınıflandırması yapılır.
#voltrana entegrasyonu da bu şekilde yapılmıştır.

Örnek #banvt neden güzel bir ivme sağladı.
Bunu Voltran'dan bakarak gözlmeyebiliyoruz.
4 'den 8'e çıkan ve yatırım yapılabilir şirket katagorisine giren bir yapıya bürünmüş.
Bu arada lütfen bilanço tarihi fiyatına iyi bakın bu analiz yapıldığında.
#BANVT şu anda 327'den işlem görmekte.

Piotroski F-Score'un temel amacı, finansal olarak zayıf şirketleri tespit etmek ve bu şirketlerin iyileşme
potansiyelini değerlendirmektir. F-Score 'un yüksek olması, şirketin finansal sağlamlığının ve
performansının arttığını gösterebilir.

Özetlesek ;
▶️Piotroski F-Score'u oluşturan 9 farklı kriter şunlardır:
▶️Karlılık (Net Kar Varlığı): Net karlılık artmış mı? (1 puan)
▶️Borçlar (Kaldıraç): Kısa vadeli borçlar, uzun vadeli borçlar ve mevcut borç ödemeleri artmış mı? (1 puan)
▶️Nakit Akışları (Nakit): İşletme faaliyetlerinden nakit akışları artmış mı? (1 puan)
▶️Kârlılık Marjı: Brüt marjlar artmış mı? (1 puan)
▶️Operasyonel Verimlilik: İşletme dönüş hızı artmış mı? (1 puan)
▶️Hisse Sayısı: Hisse sayısı azalmış mı? (1 puan)
▶️Yeni Hisse: Hisse başına düşen kazanç artmış mı? (1 puan)
▶️Varlık Verimliliği: Varlık devir hızı artmış mı? (1 puan)
▶️Gelir Kalitesi: Cari oranlar artmış mı? (1 puan)
Bu kriterlerin her biri için şirket pozitif bir değişiklik gösterdiğinde bir puan kazanır ve sonuçta bu puanlar toplanarak Piotroski F-Score'u hesaplanır.
Örneğin, bir şirketin Piotroski F-Score'u 7 ise, bu
şirketin finansal olarak sağlam olduğu ve genel olarak olumlu bir performans sergilediği söylenebilir.
Ancak, F-Score'u 2 olan bir şirketin finansal açıdan zayıf olduğu ve iyileşme potansiyeli olabileceği
düşünülebilir.
Piotroski F-Score, yatırımcılar için bir karar alma aracı olarak kullanılabilir ancak tek başına yatırım kararlarında tek belirleyici olmamalıdır. Diğer finansal göstergeler ve temel analiz yöntemleri ile birlikte değerlendirilmelidir.

Örnek olarak CHARTIST Eğitim Danışmanlık ve Bilgi Teknolojileri A.Ş :) adında bir şirket düşünelim ve bu şirketin son iki yıla ait finansal verileri
elimizde olsun:
2023 Net Karı: 1.500.000 TL
2022 Net Karı: 1.200.000 TL
2023 Kısa Vadeli Borçlar: 500.000 TL
2022 Kısa Vadeli Borçlar: 400.000 TL
2022 Nakit akışı :500.000 TL
2023 Nakit akışı:600.000 TL
2023 Brüt Marjı: %40
2022 Brüt Marjı: %35
2023 İşletme Dönüş Hızı: 2.5
2022 İşletme Dönüş Hızı: 2.0
2023 Hisse Sayısı: 100.000
2022 Hisse Sayısı: 110.000
2023 Hisse Başına Düşen Kazanç: 15 TL
2022 Hisse Başına Düşen Kazanç: 10 TL
2023 Varlık Devir Hızı 2.5
2022 Varlık Devir Hızı 3.5
2023 Cari Oran: 2.0
2022 Cari Oran: 1.5Ş imdi bu verileri kullanarak Chartist Şirketinin Piotroski F-Score'unu hesaplayalım:
Karlılık (Net Kar Varlığı): Net kar artmış mı? (1 puan) 2023 Net Karı > 2022 Net Karı => 1 puan
Borçlar (Kaldıraç): Kısa vadeli borçlar artmış mı? (0 puan) 2023 Kısa Vadeli Borçlar > 2022 Kısa
Vadeli Borçlar => 0 puan
Nakit Akışları (Nakit): İşletme faaliyetlerinden nakit akışları artmış mı? (1 puan) Bu veri elimizde
olmadığı için değerlendirme yapılamaz. Nakitakışı bir önceki yıla göre artmış (1 puan)
Kârlılık Marjı: Brüt marjlar artmış mı? (1 puan) 2023 Brüt Marjı > 2022 Brüt Marjı => 1 puan
Operasyonel Verimlilik: İşletme dönüş hızı artmış mı? (1 puan) 2023 İşletme Dönüş Hızı > 2022
İşletme Dönüş Hızı => 1 puan
Hisse Sayısı: Hisse sayısı azalmış mı? (1 puan) 2023 Hisse Sayısı < 2022 Hisse Sayısı => 1 puan
Yeni Hisse: Hisse başına düşen kazanç artmış mı? (1 puan) 2023 Hisse Başına Düşen Kazanç >
2022 Hisse Başına Düşen Kazanç => 1 puan
Varlık Verimliliği: Varlık devir hızı artmış mı? Azalmış 2023 < 2022 - 0 puan
Gelir Kalitesi: Cari oranlar artmış mı? (1 puan) 2023 Cari Oran > 2022 Cari Oran => 1 puan
Toplamda Chartist Piotroski F-Score'u:
1 + 0 + 1 + 1 + 1 + 1 + 1 + 0 + 1 = 7
Bu sonuca göre Chartist Piotroski F-Score'u 7'dir. Yüksek bir skor, şirketin finansal sağlamlığının arttığını ve olumlu bir performans sergilediğini gösterebilir.
Bir kaç bilinmesi gereken önemli terim üzerinde de kısaca durmak istiyorum.
Aktif Kârlılık (ROA) nedir?
Aktif Kârlılık, Varlık getirisi veya Varlık kârlılığı (ROA) ise bir diğer önemli kârlılık oranlarından
birisidir. ROA, bir şirketin sahip olduğu varlıkları başına toplamda ne kadar kâr ettiğini gösterir. Neden Önemlidir? Aktif kârlılık, şirketin kâr elde edebilmek için elindeki varlıkları ne kadar verimli kullandığını gösterir. Bu varlık grubuna şirketin demirbaşları, nakit varlığı, alacak hesapları, hatta yükümlülükleri (borçları) bile dahildir. Bu yönüyle şirketin aldığı borçları ne derece verimli kullandığını dahi gösterir.
Aktif Kârlılık (ROA) nasıl yorumlanır?
ROA verisine göre şirketleri karşılaştırma yaparken, aynı sektördeki şirketleri karşılaştırmaya önem göstermeliyiz. Çünkü her sektörün gerektirdiği aktif varlık miktarı aynı değildir.
Örnek olarak, fosil yakıt sektörü daha yüksek bir varlığa ihtiyaç duyarken, bilişim sektörü çok daha az varlıkla faaliyet gösterebilir. Sürekli yükselen bir ROA değeri, şirketin her geçen dönemde daha ufak miktarda yatırım ile daha çok kâr üretebildiğini gösterir. Olumludur.

Aktif Kârlılık (ROA) nasıl hesaplanır?
ROA formülü şöyledir:
Aktif Kârlılık (ROA) = Son 4 çeyrekteki toplam net kâr / Ortalama Varlıklar
Net Kâr = Toplam Gelir – Toplam Gider
Ortalama Varlıklar = (Dönem başı toplam varlıklar + Dönem sonu toplam varlıklar) / 2
Avantajları ;
1-Finansal Sağlamlık Belirleme: Pietroski skoru, şirketlerin finansal sağlamlığını belirlemek için kullanılır. Bu skor, şirketlerin borçluluk seviyeleri, likidite, karlılık gibi temel finansal göstergeleri analiz eder ve şirketin mali durumunu değerlendirir.
2-Yatırım Kararları İçin Kullanım: Pietroski skoru, yatırımcıların hisse senetlerine yatırım yapmadan önce şirketlerin finansal sağlığını değerlendirmelerine yardımcı olabilir. Yüksek bir Pietroski skoru, yatırımcılara finansal olarak güçlü şirketleri belirleme konusunda bir kriter sağlar.
3-Risk Yönetimi: Pietroski skoru, yatırımcılara riskli veya zayıf finansal duruma sahip olan şirketleri belirleme konusunda bir rehberlik sağlar. Bu, yatırımcıların portföylerini çeşitlendirirken veya riskli varlıklardan kaçınırken yardımcı olabilir.
4-Değerleme için Kullanım: Pietroski skoru, şirketlerin değerini belirlemek için kullanılabilir. Yüksek bir ietroski skoru olan bir şirket, genellikle daha sağlam ve
değerli olarak kabul edilir, bu da değerleme işlemlerinde önemli bir faktör olabilir.
5-Performansı İzleme: Pietroski skoru, bir şirketin finansal performansının zaman içinde nasıl değiştiğini izlemek için kullanılabilir. Bu, yatırımcıların veya analistlerin belirli bir şirketin performansını değerlendirmelerine ve trendleri belirlemelerine
yardımcı olabilir.
6-Farklı Sektörler Arasında Karşılaştırma: Pietroski skoru, farklı sektörlerdeki şirketlerin finansal performansını karşılaştırmak için kullanılabilir. Bu, yatırımcıların benzer şartlarda farklı şirketleri değerlendirmelerine ve en iyi yatırım fırsatlarını
belirlemelerine yardımcı olabilir.
7-Uzun Vadeli Yatırım Stratejileri İçin Kullanım: Pietroski skoru, uzun vadeli yatırım stratejileri için kullanılabilir. Finansal sağlamlığı yüksek olan şirketler genellikle uzun
vadeli yatırımcılar için tercih edilir çünkü bu şirketler genellikle istikrarlı bir şekilde büyür ve temettü ödemeleri gibi düzenli getiriler sunabilir.
8-Mali Manipülasyonları Tespit Etme: Pietroski skoru, şirketlerin finansal tablolarında potansiyel olarak yapılan mali manipülasyonları tespit etmeye yardımcı
olabilir. Bu skor, finansal göstergelerde anormal değişiklikler olduğunda uyarı sinyalleri verebilir ve yatırımcıların daha derinlemesine bir inceleme yapmasını sağlayabilir.
9-Stratejik Karar Alma Süreçlerine Katkı Sağlama: Pietroski skoru, şirketlerin finansal sağlamlığına ilişkin bilgi sağlayarak stratejik karar alma süreçlerine katkı
sağlayabilir. Şirketler, finansal durumlarını iyileştirmek için hangi alanlara odaklanmaları gerektiğini belirlemek için Pietroski skorunu kullanabilirler.
10-Risklerin Azaltılması: Pietroski skoru, yatırımcıların veya şirketlerin finansal riskleri belirlemesine ve azaltmasına yardımcı olabilir. Düşük bir Pietroski skoruna sahip olan şirketler, finansal açıdan daha zayıf olduğu için daha yüksek bir risk taşıyabilirler. Bu
nedenle, yatırımcılar bu tür şirketlere yatırım yapmadan önce daha dikkatli bir şekilde düşünmelidirler.
11-Portföy Yönetimi İçin Kullanım: Pietroski skoru, portföy yöneticileri için değerli bir araçtır. Portföy yöneticileri, Pietroski skorunu kullanarak portföylerindeki şirketlerin finansal sağlamlığını ve risklerini değerlendirebilirler. Bu, portföylerini optimize
etmelerine ve en iyi getiri-risk dengesini sağlamalarına yardımcı olabilir.
12-M&A Değerlemesi: Birleşme ve satın alma (M&A) işlemleri sırasında Pietroski skoru, hedef şirketlerin değerini belirlemede kullanılabilir. Alıcılar, hedef şirketin
finansal sağlamlığını değerlendirmek ve potansiyel riskleri anlamak için Pietroski skorunu kullanabilirler.
13-Tahvil Yatırımları İçin Kullanım: Pietroski skoru, tahvil yatırımcıları için de değerli bir araç olabilir. Tahvil yatırımcıları, şirketin finansal sağlamlığını değerlendirmek ve tahvil ödemelerinin güvencesini anlamak için Pietroski skorunu kullanabilirler.
14-Operasyonel Performans İyileştirmesi: Şirketler, Pietroski skoru kullanarak finansal zorlukları tanımlayabilir ve operasyonel performanslarını iyileştirmek için stratejiler geliştirebilirler. Bu skor, şirketlerin finansal olarak zayıf olan alanları belirlemelerine ve bu alanlarda iyileştirmeler yapmalarına yardımcı olabilir.
15-Uzun Vadeli Stratejik Planlama: Pietroski skoru, şirketlerin uzun vadeli stratejik planlama süreçlerine katkı sağlayabilir. Şirketler, finansal sağlamlıklarını artırmak ve sürdürülebilir büyümeyi desteklemek için Pietroski skorunu kullanarak stratejiler
geliştirebilirler

Dezavantajları ;
Pietroski skoru, finansal analizde faydalı bir araç olmasına rağmen bazı dezavantajları da bulunmaktadır:
1-Tek Boyutluluk: Pietroski skoru, şirketlerin finansal sağlamlığını değerlendirmek için bir dizi finansal oranı kullanır. Ancak, bu skorun tek bir metrik üzerine dayandığı için şirketlerin karmaşıklığını ve işletme modelini tam olarak yansıtmayabilir.
2-Geçmişe Odaklanma: Pietroski skoru, genellikle geçmiş finansal verilere dayanır. Geçmiş performans, gelecekteki performansın güvenilir bir göstergesi olmayabilir ve piyasalar, rekabet ve diğer faktörlerdeki değişiklikler gelecekteki sonuçları etkileyebilir.
3-Sektör Farklılıkları: Pietroski skoru, farklı sektörlerdeki şirketleri karşılaştırmak için kullanılabilecek genel bir metrik olarak tasarlanmıştır. Ancak, farklı sektörlerdeki işletmelerin finansal yapıları ve performans ölçütleri farklılık gösterebilir, bu da Pietroski skorunun etkinliğini
azaltabilir.
4-Manipülasyon Riski: Bazı şirketler, finansal tablolarını manipüle ederek Pietroski skoru gibi finansal analiz araçlarını yanıltabilirler. Bu durum, yatırımcıların ve analistlerin yanlış sonuçlar çıkarmasına ve yanlış yatırım kararları almalarına neden olabilir.
5-Sınırlı Veri Kapsamı: Pietroski skoru, sadece kamuya açık finansal verilere dayanır. Özellikle özel şirketler veya düşük piyasa değerine sahip şirketler için bu veriler sınırlı olabilir veya güvenilir olmayabilir.
6-Değişen Piyasa Koşulları: Pietroski skoru, finansal sağlamlığı değerlendirmek için kullanılan bazı göstergelerin değişen piyasa koşullarında etkili olmayabileceğini göz ardı edebilir. Örneğin, bir dönemde etkili olan bir gösterge, diğer bir dönemde aynı etkiyi göstermeyebilir. Pietroski skoru, finansal analizde değerli bir araç olmasına rağmen, yatırımcılar ve analistler bu dezavantajları göz önünde bulundurmalı ve diğer analiz yöntemleriyle birlikte kullanarak daha
sağlam kararlar almaya çalışmalıdırlar.Elbette, işte Pietroski skorunun daha fazla dezavantajı:
7-Güncel Olmayan Bilgiler: Pietroski skoru, genellikle finansal tabloların yayınlandığı dönemlere
dayanır. Ancak, bu bilgilerin güncel olmaması, piyasa koşullarındaki hızlı değişikliklere yanıt verme
yeteneğini sınırlayabilir. Özellikle hızla değişen endüstrilerde veya ekonomik koşullarda, bu durum
skorun etkinliğini azaltabilir.
8-Duygusal Faktörlerin Dışarıda Bırakılması: Pietroski skoru, finansal verilere dayanan objektif
bir analiz yöntemidir. Ancak, duygusal faktörler, piyasa beklentileri ve algılar gibi önemli etmenler
skorun dışında kalır. Bu da skorun şirketlerin gerçek performansını tam olarak yansıtmayabileceği
anlamına gelir.
9-Karmaşık Şirket Yapılarıyla Başa Çıkma Zorluğu: Bazı şirketlerin karmaşık yapıları vardır ve
birçok farklı bölümden veya iştirakten oluşurlar. Pietroski skoru, bu tür karmaşık yapıları
değerlendirmekte yetersiz kalabilir ve böyle şirketlerin finansal sağlamlığını tam olarak
yansıtamayabilir.
10-Yetersiz Risk Değerlendirmesi: Pietroski skoru, finansal sağlamlığı değerlendirmek için çeşitli
finansal oranları kullanır, ancak bu oranlar genellikle riskleri tam olarak yansıtmaz. Özellikle operasyonel riskler, pazar riskleri veya yönetim riskleri gibi faktörler skorun dışında kalır ve bu da yatırımcıların tam bir risk değerlendirmesi yapmasını engelleyebilir.
11-Tutarlılık Eksikliği: Pietroski skoru, farklı zaman dilimlerinde veya farklı analistler tarafından
farklı sonuçlar verebilir. Bu, skorun tutarlılığını ve güvenilirliğini azaltabilir ve yatırımcıların karar
alma sürecini zorlaştırabilir.
12-Teknik Analizi Yoksayar: Pietroski skoru, yalnızca temel analize dayalıdır ve teknik analiz gibi
diğer analiz yöntemlerini dikkate almaz. Teknik analiz, fiyat hareketlerini inceleyerek gelecekteki
piyasa trendlerini tahmin etmeye çalışır ve bu nedenle Pietroski skoru tek başına yeterli olmayabilir. Bu dezavantajlar göz önünde bulundurularak, Pietroski skoru diğer finansal analiz araçlarıyla birlikte kullanılmalı ve yatırım kararlarının alınmasında geniş bir perspektif sağlamak için diğer faktörlerle birlikte eğerlendirilmelidir.

Tüm yönleriyle ele aldığım Pietroski uanlaması sistemi adlı çalışmayı beğendiyseniz ❤️ 'inizi buraya bırakmayı unutmayın.

Bilimsellik ve rasyonaliteden uzaklaşmadan yeni bir bilgiselde görüşmek dileğiyle.
Her şey gönlünüze olsun.
#finansalokuryazrlık.

[Faruk Koru @koruf]

@kadirturokozdmr Kolay gelsin Kadir hocam

[Faruk Koru @koruf]

@aysen_tok #günaydın

[Faruk Koru @koruf]

@knowledge3307 #GLRYH lütfen

[Faruk Koru @koruf]

@knowledge3307 Sise iyi akşamlar

[Faruk Koru @koruf]

@knowledge3307 Haydi bakalım inşallah .( İkizler )