kriptopapit

Private Investor #investments #airdrop #freemoney4all

[kriptopapit @kriptopapit]

Bugün TCMB, 11 Haziran'daki faiz kararının
toplantı özetini yayımlıyor.

Karar zaten biliniyordu: %37 sabit.

Ama özet metni genelde rakamdan daha
çok şey söyler.

Sence bugünkü özette hangi mesaj öne çıkar?
#faizkararı

[kriptopapit @kriptopapit]

7/ Önümüzdeki hafta radar:

→ TCMB PPK özeti 18 Haziran'da yayınlanıyor
Karar metninin detayları açıklanacak
→ Bankacılık rallisi devam eder mi?
Yoksa "al-haberle-sat-gerçekle" mi gelir?
→ Yılbaşından bu yana BİST-100 +%24
Fonların kaçı bu getirinin üstüne çıktı?

[kriptopapit @kriptopapit]

1/ Geçen hafta BİST-100 %1,78 yükseldi.

Ama asıl hikaye endekste değildi.

Bankacılık endeksi tek başına %10,05 fırladı.

Hisse fonunda bankacılık ağırlığı olanlar
bu farkı hissetti — hissetmeyenler de.

3 gözlem 🧵

[kriptopapit @kriptopapit]

6/ Bu haftanın çıkarımı:

Bankacılık rallisi fonlar arası farkı
bir haftada netleştirdi.

3 yıllık alpha analizinden önce şunu sor:
"Fonumun en büyük sektör ağırlığı ne?"

Cevabı bilmiyorsan
TEFAS veya Fundfy'da
fonunun portföy dağılımına bak.
5 dakika sürer.

[kriptopapit @kriptopapit]

3/ Bir sonraki PPK toplantısı: 23 Temmuz
→ 6 hafta sonra. Bu süre fon performanslarını
nasıl şekillendirecek, not al

Pazar akşamı Pazartesi thread'i için
gözlemlerimi topluyorum.

Haftaya görüşürüz.

[kriptopapit @kriptopapit]

2/ TÜFE yıllık %32,61'e yükseldi
→ Enflasyon trendi neden TCMB'yi
temkinli tutuyor, bunu anlamak için iyi bir veri

[kriptopapit @kriptopapit]

Hafta sonu okuma listesi 📚

Bu hafta gündemi şekillendiren 3 başlık:

1/ TCMB Haziran kararı: %37 sabit
→ Karar metnindeki "sıkı duruş" vurgusunu
bir kez daha oku, sadece rakama bakma

[kriptopapit @kriptopapit]

Hisse fonun için anlamı ne?

Sabit faiz = belirsizlik azaldı
ama "ucuz para" dönemi de henüz başlamadı.
Yani:
✗ Hisse fonlarına aniden büyük giriş bekleme
✓ Banka ağırlıklı fonlar bu mesajı
"marjlar bir süre daha korunuyor" diye okuyabilir

Piyasa şimdi 23 Temmuz'daki kararda

[kriptopapit @kriptopapit]

Dün TCMB faiz kararını açıkladı.

Sonuç: %37'de sabit.

Piyasanın geneli bunu bekliyordu —
20 ekonomistten 17'si aynı tahmindeydi.

Ama asıl mesaj rakamda değil, metindeydi.

[kriptopapit @kriptopapit]

Karar metninde dikkat çeken 3 ifade:

→ "Sıkı duruş korunacak"
→ "Enflasyon görünümü kararların merkezinde"
→ "Veri odaklı yaklaşım sürecek"

Çeviri: TCMB acele etmiyor.
Faiz indirimi beklentisi olanlar
için takvim biraz daha uzadı.

[kriptopapit @kriptopapit]

Retail tepeleri güvenli hissettiği için alır.
Fiyat yükseliyor = onay = rahatlık = "şimdi giriyorum abi".
Smart money, tam da aptal hissettiğin yerde alıyor. Bütün edge bu. Rahat hissettiğin yerde zaten geç kalmışsındır.

[kriptopapit @kriptopapit]

7/ Gelecek hafta takipte kal:

→ Haziran TCMB kararı öncesi
hisse fonları nasıl konumlanıyor?

→ Katılım vs. konvansiyonel hisse fonları:
volatilite karşılaştırması

Yorum veya DM ile sorularını bekliyorum.

[kriptopapit @kriptopapit]

1/ Bu hafta BİST-100 yeniden baskı altında kaldı.

Hisse senedi fonlarında tablo
endeksten çok daha karmaşık.

3 gözlem, 5 dakikada 🧵

[kriptopapit @kriptopapit]

6/ Haftalık çıkarım:

✗ Tek haftalık performansa bakarak fon seçme
✗ Yüksek getirili fona sürünün arkasından gitme
✓ Düşüş haftalarında hangi fon daha sağlam kaldı, onu sor

Sağlamlık, zirvedeki getiriden
daha az konuşulan ama daha değerli bir metrik.