教育公務員インデックス投資家まつ

インデックス投資

投資の仕組みを数字と根拠で分かりやすく。
分配金・配当・取り崩しをトータルリターン、税、コストの視点から考えます。
投資の「なんとなく正しそう」を検証してポストします。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

『ここがヤバいよ　高配当·高分配投資信託』

高分配投信を買うのは自由。
でも「特別分配はボーナス」「5年で元本回収」「ポイント還元で高コスト問題なし」は別の話。
好みと仕組みを混同せず、最後は税引後・コスト控除後のトータルリターンで見たい。
#世界のベスト

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@besuko_ 高ボラの成長株ファンドかつ大きめの分配落ちなので、WCMは基準価額が低い水準に到達しやすく、チャート上の買い場がインベスコより先に来やすい。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@hsxCtzfbH9b5fxS 教員不足対策、入口をゆるくするだけでは解決しない。
大事なのは「なりやすさ」より「続けやすさ」。
中身を変えないまま採用だけ増やしても、退職者を増やすだけ。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@hsxCtzfbH9b5fxS 今年度で教員から転職するけど、教員免許があるおかげで「また戻ろうと思えば戻れる」と思えるのは気が楽。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@freely_KK ついでに言うと算数間違ってます。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@freely_KK 「普通分配金なら毎月1.7％の利益確定」は誤りです。普通/特別分配は、ファンドの利益ではなく各投資家の個別元本との関係で決まります。分配利回り21％＝運用利回り21％でもありません。特別分配も受取現金なので無視せず、基準価額＋全分配金のトータルリターンで見るのが正解です。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@Ken_3_adv @weiwei_10760 なぜNISA＝暴落時に売る前提なんでしょう？ 狼狽売りは制度の問題ではなく投資家の行動の問題です。iDeCoは売れないことで狼狽売りを防げますが、同時に家族のために必要になっても60歳まで使えません。NISAの流動性は欠点ではなく、目的次第ではむしろ長所です。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@james_bonnou @RyonSmith_FIRE 分配率や口数ではなく、最終的に資産がいくらになったかで比較すべきです。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@james_bonnou @RyonSmith_FIRE 分配した分だけ基準価額も下がるので、回復が早くなるわけではありません。
分配金で高配当株を買っても、元のファンドから資産を移しているだけで、それ自体にブースト効果はありません。
見るべきは、残高＋受取分配金・配当－税・コスト＝トータルリターンです。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@toushitarou2026 各投資家の個別元本によって決まる税務上の区分。同じ分配金でも人によって普通分配にも特別分配にもなります。
それがどうして「下落相場で回復を早める機能」になるのでしょうか。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@toushitarou2026 それなら、なおさら「特別分配→再投資で回復が早まる」という話にはなりませんよね。
分配時にはファンドの純資産が減って基準価額が下がり、再投資では自分に払い出されたお金をファンドに戻して口数を買い直しているだけです。
しかも「特別分配」はファンドの機能ではなく、

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@I_like_chiwawa @toushitarou2026 自分に返ってきた資金で買い直しているだけです。
無分配なら、そもそも資金を外に出さずそのまま運用されています。
口数が増えることも、個別元本が下がることも、回復を早める魔法ではありません。見るべきはトータルリターンです。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@I_like_chiwawa @toushitarou2026 「特別分配が下落相場で便利で、回復時に活きる」という理解は誤りです。
特別分配は下落時に発動する回復機能ではなく、分配金のうち個別元本を下回る部分を税務上『元本払戻金』と扱っているだけです。
分配すればその分だけ基準価額は下がります。再投資すれば口数は増えますが、

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@toushitarou2026 口数が増えた＝資産が増えた、ではありません。見るべきはトータルリターンです。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@toushitarou2026 特別分配→再投資で口数増→回復が早まる」は、口数だけを見た典型的な勘違いです。
100万円の資産から10万円を特別分配して90万円にし、その10万円で買い直しているだけ。外から10万円が湧いたわけではありません。
無分配型は、そもそも10万円を外に出さず運用を続けています。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@sun0606060 特別分配がメリットだと本気で思ってますか？

特別分配は「利益を無税で受け取った」のではなく、単に自分の元本が返ってきただけ。個別元本が下がるのも、その払い戻し分を税務上調整しているだけで、同時に基準価額も分配分だけ下がる。
口数や取得価額だけ見ても投資成果は分かりません。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

特別分配で取得価額が下がっても、最大ドローダウンが小さくなるわけではない。取得価額は税務上の数字で、元本が払い戻された分だけ下がっているだけ。分配した分は基準価額も下がる。
現金を残せば、その後の下落耐性は上がるが、それは「特別分配の効果」ではなく、単に現金比率を上げた効果。

[Jump.🐶🍀［赤薔薇が最強！🌹］ @weiwei_10760]

✅どうでもいい話、でも大事かも…😊
毎月分配型ファンドのホルダー様はボチボチ特配のタイミングでしょうかね。
口数(分配金を貰える権利)は変わらず、無税での現金化により取得価額ダウン→最大ドローダウン抑制の効果を活かしましょう。
加えて戻された現金をどう活かしていくのかを考えておいた方が良いと思います。同一ファンドへの再投資、他の下がったファンドの買い資金に充てる、現金温存…など人によって様々。🤓

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@I_like_chiwawa 「取得価額が下がった」「口数が維持された」「分配金が入った」
だけで有利とは判断できません。
大切なのは、現在の残高＋これまで受け取った分配金が、投資元本に対してどうなっているか、つまりトータルリターンで見ることだと思います。

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@I_like_chiwawa インデックス投信は、下落相場だから取り崩しを停止しなければならないわけではありません。定額・定率・ガードレールなど、取り崩し方法は選べます。
一方、毎月分配型も分配した分だけ基準価額は下がります。特別分配なら利益ではなく元本の払い戻しです。
ですので、

[教育公務員インデックス投資家まつ @kuroko3316]

@I_like_chiwawa 「子供や家族との時間 ＞ 投資効率」はその通り。でもそれは「だから高分配投信」という結論にはならない。低コストインデックスを必要な分だけ売れば、同じように今使える。問題は使うか貯めるかではなく、なぜ高い信託報酬や普通分配金への課税まで負って、分配という取り崩し方を選ぶのかという話。