Lars Ulrik Heiberg Johansen

[Lars Ulrik Heiberg Johansen @larsveron]

@HanFarStockUp Episode 27

[Lars Ulrik Heiberg Johansen @larsveron]

WWI leverer solid kapitaldisiplin og belønner aksjonærene sine. Med en rabatt på nesten 50% i B-aksjen mener jeg dette er et klokkerrent verdi-kjøp på dagens nivåer.

Hva tenker du om konglomeratrabatten i WWI? Gjenfødelse eller verdifelle? 👇

[Lars Ulrik Heiberg Johansen @larsveron]

Er Wilh. Wilhelmsen Holding ($WWI / $WWIB) det billigste selskapet på Oslo Børs?

WWI er en familiedrevet bauta med lange tradisjoner. Casen er enkel: Du kjøper en krone for en halv.

Her er mitt SOTP-dypdykk (Sum-of-the-parts) på selskapet: 👇

[Lars Ulrik Heiberg Johansen @larsveron]

Shipping er syklisk. Det kommer mye ny kapasitet på markedet for bilfrakt de neste årene. Likevel kan man argumentere for at dette allerede er priset inn i $WAWI. De tjener rått med penger nå, og lange kontrakter beskytter dem mot plutselige fall i spotratene.

[Lars Ulrik Heiberg Johansen @larsveron]

Når kursen går dårlig er det et stort fokus på de samme problemene som omtrent alltid er der. META er kanskje ikke den kapitallette kontantmaskina, men med investeringene vil det gjøre inngangsbarrierer vanskeligere for konkurrenter og veksten viser at de gir avkastning.

[Lars Ulrik Heiberg Johansen @larsveron]

Meta Platforms ($META) – Det mest åpenbare kjøpet i USA akkurat nå? Meta er en av fire hyperscalere som investerer massivt i datasentre i år. Capex-guidingen er på svimlende 125–145 mrd. dollar. Men det er én stor forskjell på dem og de tre andre:

[Lars Ulrik Heiberg Johansen @larsveron]

Til slutt vil jeg slå et slag for at nyhetsstrømmer følger aksjekursen minst like mye som motsatt vei. Når det går bra med kursen er det eufori og hvor godt det gjøres, selv om de samme utfordringene er der.