CLAUDIA GÓMEZ

Cuando los reguladores de países serios hacen lo que tienen que hacer. El regulador federal de los EE.UU. (SEC ó Securities and Exchange Commission) multa a nueve asesores financieros registrados en este país y regulados por la SEC, por violar las normas que dictan el marketing que podemos y no podemos hacer los Registered Investment Advisors (RIAs). ¿Cuál es el fin de la norma? Evitar engañar a prospectos clientes. Resúmen del caso: La SEC anunció hoy cargos contra nueve asesores de inversiones registrados por publicitar el rendimiento hipotético al público en general, en sus sitios web sin adoptar e/o implementar las políticas y procedimientos requeridos por la Regla de Marketing. Las nueve firmas han acordado asumir los cargos de la SEC y pagar u$s850.000 en multas combinadas. Las firmas son: -Banorte Asset Management Inc. -BTS Asset Management Inc. -Elm Partners Management LLC -Hansen and Associates Financial Group Inc -Linden Thomas Advisory Services LLC -Macroclimate LLC -McElhenny Sheffield Capital Management LLC -MRA Advisory Group -Trowbridge Capital Partners LLC Los asesores de inversiones registrados (RIAs) tienen prohibido de incluir cualquier rendimiento hipotético en sus anuncios a menos que hayan adoptado e implementado políticas y procedimientos razonablemente diseñados para garantizar que el rendimiento hipotético sea relevante para la probable situación financiera y los objetivos de inversión de la audiencia prevista del anuncio. La acusación de la SEC detalla que cada una de las firmas acusadas publicitó el rendimiento hipotético al público en general a través de sus sitios web, sin tener las políticas y procedimientos requeridos. Además, dos de los demandados, Macroclimate LLC y MRA Advisory Group, no conservaron las copias requeridas de sus anuncios. “Debido a su poder de llamar la atención, los anuncios de rendimiento hipotético pueden presentar un riesgo elevado para los inversores potenciales cuya probable situación financiera y objetivos de inversión no coinciden con la estrategia de inversión anunciada”, dijo Gurbir S. Grewal, director de la División de Cumplimiento de la SEC. “Por lo tanto, es crucial que los asesores de inversiones implementen políticas y procedimientos para garantizar su cumplimiento con la regla. Hasta que eso sea así, permaneceremos vigilantes y continuaremos con nuestro monitoreo en curso para garantizar que los asesores de inversiones cumplan con la Regla de Marketing, incluidos los requisitos para los anuncios de rendimiento hipotético”. Sin admitir ni negar los hallazgos de la SEC, las firmas acusadas acordaron ser censuradas, además de CESAR y DESISTIR de violar las disposiciones, cumplir con los compromisos de no anunciar rendimiento hipotético sin tener las políticas y procedimientos necesarios, y pagar multas civiles que van desde los u$s50.000 hasta los u$s175.000. Este es sólo uno de los muchos ejemplos de controles y acciones que realiza la SEC en pos de proteger a los inversores.

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