Holden_Lin

The sea stretches out infinitely and I am amidst the waves.
More about me in

[Holden_Lin @lin_holdenn]

2026年，所有人必须注重这些可能的影响：
1. 心脑血管疾病
2. 夏季热浪。以及缺水、火灾和粮食紧缺
3. 地缘冲突
4. 美元信用崩塌、恶性通胀
5. AI agent彻底重构自己所在领域

[Holden_Lin @lin_holdenn]

@hankinbeijing 详细描述一下“AI产业形势变化太快了，上面也不知道该咋办”也挺好的

[Holden_Lin @lin_holdenn]

@Youssofal_ feel the same

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今晚的baseline情形有两个。一是保持不变，但会后鹰派表述和鹰派点阵图。二是加息25bp，会后鹰派表述和理事不鹰的点阵图。不管是哪个操作上并不比之前想象的简单。我偏向后者，加息后长端先降，且按现在的通胀预想，4%也基本不能说是有限制性的利率，因此Fed还是走在后面。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

本次核心环比四舍五入前0.2898%，值得注意的是食品和租金的上涨都不高，而无线通信贡献了核心环比涨幅的1/3，对某些大V提起的supercore贡献更是过��。Fed会怎么看待这份数据，难讲。不过，尽管polymarket的加息概率已经到了80%，黄金和数字货币还是在数据发布后有了小幅上涨。且2026 OIS只有22.5BP，明显低于7月的时候。数据有点鹰，市场却很鸽。Fed维持不变属于火上浇油，Fed加息25bp属于利空出尽，可以说赔率已经完全有利于多头。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

这次非农确实强，旧数据还上修。这周更新了CPI预测模型，接下来的CPI大概率不会太难看，core环比0.2%的概率不小，即使四舍五入到0.3%，如果结果是类似0.25%，依然不影响被鸽派占比多的票委解读为通胀受控。但现在市场比FOMC还鸽，这么强的非农出来后，当日尾盘就反弹了，9月9日还有个长债拍��，如果收益率下降又是个刺激，市场走在美联储前面令人忧虑。

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@vikhyatk @Sentdex nor vlookup

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Openai这一波算是从有所落后，到齐头并进，如今很多地方再次领先。APP和当前chat harness非常好，尤其是现在在chat里可以基于自己github的仓库内容来回答问题了，这对我来说意味着pro模型可以成为刚需，很可能再也回不到20刀的订阅了。terra-max也是非常能打，社区喜欢的luna-max我也准备尝试一下了。其实现在非常适合再出一款开源LLM，这样生态位的各个领域都占据先机。

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对手头的问题日思夜想，没有太多杂念，上一次这样的状态应该就是高三了。

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最近读柄谷和庄子，对“人”是什么，又有了全新的理解。人不同于其他动物的最显著特征是承受性/受动性。人会接受外界反馈，而从接受反馈到如何处理反馈，会有一个迟延。动物有一套自动化的底层代码，没有这个迟延。在这个处理反馈的迟延时间之中，人的决定不仅受生理需求影响，还受自身社会文化影响，最终这个处理反馈的决定又影响所处环境 - 人便不断出处于这种社会性演化当中，并从中产生主体性的感觉。这让我对技术的看法有了变化。人成为技术的温床并不能说是悲剧，因为这种和外界共生发展的受动性（德语leidend，英语常译成suffering)就是人之本质。核心问题还是，技术所持的力量，在上述的迟延性中激起了人的巨大欲望，从而让民族国��、公司为代表的人类组织为追逐力量疲于奔命，但人的碳基身体适应这种追逐将越发艰难。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

这次非农确实强，旧数据还上修。这周更新了CPI预测模型，接下来的CPI大概率不会太难看，core环比0.2%的概率不小，即使四舍五入到0.3%，如果结果是类似0.25%，依然不影响被鸽派占比多的票委解读为通胀受控。但现在市场比FOMC还鸽，这么强的非农出来后，当日尾盘就反弹了，9月9日还有个长债拍卖，如果收益率下降又是个刺激，市场走在美联储前面令人忧虑。

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明天Warsh就要bb了，9月11日有个不好看的CPI，多头将有所迟疑，但最终Fed不加息，BoJ加息，长债回购加强，最后的疯狂就此启动。

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沃什昨晚确实bb了。中短期的贵金属和数字货币的节奏，我已经把观点摆出来了。

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明天Warsh就要bb了，9月11日有个不好看的CPI，多头将有所迟疑，但最终Fed不加息，BoJ加息，长债回购加强，最后的疯狂就此启动。

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明天Warsh就要bb了，9月11日有个不好看的CPI，多头将有所迟疑，但最终Fed不加息，BoJ加息，长债回购加强，最后的疯狂就此启动。

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@BoKuangyi chatgpt用得挺溜的

[Holden_Lin @lin_holdenn]

那天我这么说的时候纯属于发挥想象力，没想到过一周竟开始逐渐成真了。Trump-Bessent-Warsh真可说让人大开眼界，今年���金美元期货到6千以上的概率现在看来有75%了。不过话说回来，美国就算乱搞且地位因此不断下降，他的基本面和政策工具箱都远比其他发达国家和某国要稳固和丰富，最后玩砸了，美国可能还是最快恢复的，就像08年后一样。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

贝森特是个交易员部长，Warsh是个假鹰派，FOMC票委鸽派占多数。当前TGA持续维持高位，bill share一直超过20%但也不是不能更高。也就是说，哪天把这900-1000B的TGA撒向市场，同时继续提高bill share，美联储不加息并配合bill reinvestment，能达到QE的效果。如果泡沫尚未破裂但似乎要破裂又刚好赶上中期选举时，这么疯狂一波完全是有可能的。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

随着vide coding的项目越来越大，人的关注颗粒度只会越来越粗。这就和创业的CEO一样，团队越来越大以后，很多员工你开始不认识了，业务细节无法面面俱到了。这个时候CEO要怎么确保公司往正确的方向走？本质上我们vibe coding做事情， 就是做一人公司。我们从放弃读代码、到放弃对业务如何优化下具体指令，最后靠项目harness和战略决策取胜。项目harness就是组织架构和企业文化，这是从当初那一个让你决定做这个项目的edge，随着项目发展而不断沉淀抽象下来的东西，它的形态就是skills,一些docs,claude.md。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

假设成真迈出第一步

[Holden_Lin @lin_holdenn]

贝森特是个交易员部长，Warsh是个假鹰派，FOMC票委鸽派占多数。当前TGA持续维持高位，bill share一直超过20%但也不是不能更高。也就是说，哪天把这900-1000B的TGA撒向市场，同时继续提高bill share，美联储不加息并配合bill reinvestment，能达到QE的效果。如果泡沫尚未破裂但似乎要破裂又刚好赶上中期选举时，这么疯狂一波完全是有可能的。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

最近读柄谷行人，确实非常刷新���观。可以说，即便阅读质量和思考深度像我这样的人类，读进去的东西至少90%都是错的。定位人类群星，回到他们的时代，看他们的原话原著，用最朴素和尖锐的思考去理解原话本身，才是真正的知识。其他人的解读及其衍生出来的学派、产业、教材，99%都是没有意义的语言游戏。未来清洗出这一批数据，加上高效自适应的模型架构，掌握最纯粹智慧将是AI，而不是必然被愚蠢的教育系统污染的人类。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

贝森特是个交易员部长，Warsh是个假鹰派，FOMC票委鸽派占多数。当前TGA持续维持高位，bill share一直超过20%但也不是不能更高。也就是说，哪天把这900-1000B的TGA撒���市场，同时继续提高bill share，美联储不加息并配合bill reinvestment，能达到QE的效果。如果泡沫尚未破裂但似乎要破裂又刚好赶上中期选举时，这么疯狂一波完全是有可能的。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

全球流动性的拐点已到。随着日元在未来某天突破160，危机开始。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

正确的宏观判断非常稀缺，当在某个细分领域有宏观优势，就是巨大的结构性alpha。比如我判断本次Fed保持不变的概率95%，我就是这个事件下知情的poly做市商。

[宏观边际MacroMargin @MacroMargin]

🤣Bessent特怒怼Nick：“Warsh美联储的亮点之一，就是看着那些冒充记者的速记员，比如《华尔街日报》的Nick Timiraos，因为他们无法在不被喂饭的情况下进行真正的经济或货币政策分析，只能沦落到报道美联储幕后八卦。”

从Nick上次文章也“参与”了制造加息恐慌来看，应该确实少了些“喂饭消息”

[Holden_Lin @lin_holdenn]

但RLVR真的让AI发明了很多说法，无处不在。比如opus4.8非要把流动性说成液性(应该是他认为这是liquidity的简洁翻译)，我都要吐了。

[Holden_Lin @lin_holdenn]

最近社区有专门让AI说人话的skill，如此干戈大可不必，文言文足矣！再举一例：
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主上曰:「究其本,���治其标,遍考技艺之极与同道之经验而后动。」乃悉查典籍:预测市原有密颁之「用户频道」,凡我单之生死成毁,枢机自推送之,毋庸往问。遂改制——以推送为凭,以询问为备,凭据不足则一切如旧,宁慢毋误。此役经审校(codex)六轮,得疵九处,一一以变异之法验之(去其修复,试必赤)乃收。再举(Run 2),全程二时辰无恙,撤单之决,十之九出于推送,前疾不复见,器成矣(PR #38)。
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