Michael_D美股投资

美股投资、AI投资；所有信息均非投资建议，请DYOR

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

黄金不是“避险”资产吗？ 怎么一打仗还跌了？ https://t.co/TpvBXajToi via @YouTube

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

@Jackyi_ld 这种模棱两可的车轱辘话没有什么意义

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

即使美联储加息，市场也会立即将下一次加息计入价格。由于加息幅度将足以削弱经济、提高失业率并增加联邦赤字，但又不足以阻止通胀上升，美联储可能会得出结论，不值得冒这个险去加息。

[Peter Schiff @PeterSchiff]

Even if the Fed hikes rates, markets will immediate price in the next one. Since rate hikes will be big enough to weaken the economy, raise unemployment, and grow federal deficits, but too small to stop inflation from rising, the Fed may conclude rate hikes aren't worth the risk.

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

@xukego 文笔真好，画面感太强了

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

Barchart发布消息称，日本2年期国债收益率升至1.75%，创31多年来新高，配以长期收益率走势图显示该指标从1990年代高位回落至长期低位后近期快速反弹。
此变化反映日本货币政策可能正在转向，长期超宽松环境或将结束，市场关注日本央行下一步利率决策及通胀动态。
该事件对全球金融市场影响显著，可能引发日元套利交易平仓，进而影响汇率、股市及国际资本流动。

[K1ko妹妹的爸比 @lilk1kopops]

而且很多人严重高估了境内传统富豪真正能自由支配的钱。你所在省份的首富，看起来可能是几百亿、上千亿人民币身家，但全国真正达到这个级别的人没有几个，而且所谓身家大部分是上市公司股票、企业股权、资产和负债，并不是银行卡里躺着几百亿现金。更别说还要满足年轻、没有复杂家庭结构、愿意为了自己喜欢的女人大量自由支配现金这几个条件。

孙宇晨这种人，本质上和传统地产、制造业富豪的财富结构完全不同。他现在的资产规模甚至已经能和上一代中国顶级富豪比较。所以很多人拿普通富豪的百分比思维去衡量他的感情消费，本身就没有意义。

孙宇晨也给了王思聪一个巴掌，你一个小富二代别跳，我比你爹还有钱。

不要轻易介入他人的因果。这个世界很多时候确实有它自己的反馈机制。你拿了别人任何东西，某种意义上都是要还的。别说5000万，你拿别人500块的人情，未来都可能要付出相应成本。

比如做生意，客户给了你钱，你不发货，从最现实的层面说，你就是欠债；从业力层面说，你也在给自己的行为模式加深一次正反馈。你第一次靠欺骗拿到了好处，大脑会告诉你：原来这样有效。

久而久之，你的言行、判断、合作方式都会被这种路径塑造。下一次合作、下一段感情、下一次家庭关系，都会因为这种念头形成的行为模式而遭殃。

业力，不一定是天上掉一道雷把你劈死，而是你慢慢把自己训练成了一个只会用这种方式解决问题的人，最后影响你的念头，你的念头产生行为，最后你的行为出现在亲密关系、商业合作上，慢慢脱轨，所有关系都被你自己毁掉。

赌王的女儿说过一句很有意思的话。就因为我有钱，所以我买任何东西都比别人贵。

很多仙女一直讨论给了他多少身家的百分比本质是低端敲诈。

一个人越有钱，他购买感情体验、时间、信任、陪伴，本身就会支付更高的价格。但这不代表富人的财富天然属于伴侣。

最危险的逻辑就是：你这么有钱，给我这些算什么？

如果这套逻辑成立，那任何一个有钱人都不应该拥有私人财产，只要跟别人谈恋爱，就应该按照身家比例被征税。

亲密关系不是累进税制。无论一个人多有钱，只要没有进入婚姻和明确的共同财产结构，他的钱首先仍然是他的。真正极端的关系套利思维，就是每天研究男人、研究怎么从他身上拿更多，把自己的生存方式建立在制造情绪、性交同意权的关系博弈上，而不是建立自己的事业和社会生存能力。一个人一旦长期依赖这种模式，最后一定会被自己的模式反噬。

这件事里我并不觉得任何一边值得被神化。孙宇晨自己同样是一个极端的人，他很多时候做事的风格本身就极其戏剧化、极其冒险，也经常把一切推到非常极端的位置。这两个人某种意义上就是男女两种极端的碰撞。一个极端想通过关系获得利益，一个极端则拥有足够的财富、资源和行动能力去反击。最后两个人都在这个周期里被推到聚光灯下，接受舆论和现实的清算。

真正正常的人还是应该回到最简单的东西。尊重别人，也尊重自己。

喜欢一个人就好好喜欢，想结婚就建立家庭；别把男人当提款机，也别把女人当性资源；别觉得别人爱你，所以别人的婚前财富天然属于你，也别觉得你给别人花了钱，就天然拥有别人的身体和人生。

所有关系最后都还是那个最朴素的道理：

互尊互爱，求同存异，一起成长。

超出这个边界以后，无论你站在哪个性别、哪种立场，最后都会被反噬。

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

@hanking66 呃，你的理解略有偏差，不是说免除股票相关的资本利得税，而是说在计算资本利得税的时候把通胀因素考虑进去。

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

观点供参考

[逍遥XTony @xtony1314]

孙哥与景甜的瓜，闹得很大，人尽皆知，
我看到很多评论，完全不理解这个社会男女怎么了。

有人说：

“他那么有钱，给这些钱怎么了？”
“如果我有几十亿，给几千万都算抠。”
“如果我有80亿，会给张凌赫5个亿，还给他生孩子”

甚至很多人把这种态度称作：
“女性终于团结起来了。”
“女性终于觉醒了。”

看到这些评论的时候，我脑子想起了几个月前的一篇新闻报道，

也是关于女性，但那是完全不同的一群女性。

今年5月，辽宁东港，一辆核载6人的面包车里，挤进了21名采摘工。

路上车出了事故，8人死亡，13人受伤。

很多遇难者，是55岁到70岁的农村女性，
她们凌晨三四点起床，坐几十公里的车去摘蓝莓，一天干十几个小时，时薪16元，一天大概180块。

为什么明知道车里挤得喘不过气，明知道司机开车很快，明知道司机严重超载，她们还要坐？

因为不上这辆车，可能就没有活干了，少干一天，就少一天的钱。

而那180块钱后面是什么？
可能是家里的药，是孩子的房贷，是孙辈的生活费，是老人自己的养老，是这个家庭一点点撑下去的钱。

我之所以对这篇报道印象特别深，不只是因为它惨烈，是因为那里面很多人的生活方式，我从小就见过，而且远比这更累，更苦。

我的母亲做过这样的劳动，我的父亲也做过类似的活，
凌晨起床、种地、干活、赶车、挣钱、养家，没有那么多宏大的词。

她们没有人讨论自己受到了什么结构性压迫，结构性伤害，
她们只知道，生活给他们出一道题，他们就想办法解一道题，
累了就歇一会，缺钱就再干几天。

所以后来，当我再看到互联网上一些人口口声声谈论“女性困境”的时候，我越来越感到一种难以形容的荒诞。

因为我发现：互联网上最擅长代表“女性”的人，并不是现实里承担最多生活成本的女性，
真正凌晨三点起床挤面包车去摘蓝莓的女人，并没有时间天天输出观点，
真正一边种地、一边照顾老人、一边补贴孩子的女人，也并不知道今天互联网上又发明了什么女权新词。

她们正在干活。

而另一部分人坐在舒服的房间里，躺在舒服的床上，讨论的是：

一个身家80亿美元的男人，究竟应该拿多少钱证明自己爱一个女人。

然后把这种讨论命名为：“女性觉醒。”

这就是我觉得最讽刺的地方。

从什么时候开始，一个女人能够从一个男人那里捞到多少钱，竟然被包装成了女性进步的尺度？

一个男人有100亿，所以不给你1亿就是抠？
那么再往下推呢？
有1000万应该给多少？
有100万应该给多少？
工资一万五是不是就应该交一万二？

当爱情开始按照资产比例征税的时候，它到底还是爱情，还是一种新的财富分配理论？

更可笑的是：有些人一边反对 “物化女性”，一边又主动把女性的价值换算成男人愿意支付多少钱。

不给钱，就是不爱，给得少，就是抠，嫁得好，就是赢，找个有钱男人，就是有本事。
说到最后，女人又一次变成了一张价格表。

只是这一次，给它换了一个比较时髦的名字，女性进步，女性觉醒。

这不是女性主义，这只是消费主义穿上了女性主义的衣服。

真正值得讨论的女性问题是什么？

是为什么五六十岁本该退休拿退休金的农村女性，还要凌晨三点起床去打零工？

是为什么一个一天只能挣180块钱的人，要承担那么大的通勤风险？

是为什么很多中老年女性既要照顾老人、种地，又要继续进入低保障的劳动市场？

是为什么她们的劳动如此重要，却如此廉价。

为什么？

是严重不公平的养老金三轨制，
是底层人的劳动保障缺失，
是社会缺乏的就业机会，
是老人的年老照护压力。。。

这些问题很土，没有豪门，没有八卦，没有几千万，所以它们不够性感，但这些才是真正改变千万普通女性生活的事情。

最让我难受的是：我曾经在平台上反复谈这些事情，谈普通劳动者，谈农民，谈父母这一代，谈农村，谈养老金的巨大不公平，谈真实生活里的成本和责任，
很多时候，根本没有多少人愿意看，还觉得你是愤青，甚至嘲笑你是苏北凤凰男。

可是只要把问题改成：
“男人怎么样”
“女人怎么样”
“男人应该给多少钱”
“女人千万不要吃亏。”
那女人就突然变得有话说了。

所以，仙女们究竟是真的开始关心女性了，
还是只是越来越喜欢借“女性”这个身份，满足自己的情绪？满足自己的自私自利消费主义？

尤其是一些仙女，自己尚且没有真正进入社会，生活主要由父母托底，有人在上学，有人长期待业
有人在家等待下一次考试、下一份工作，

当然，这些都不可耻，每个人都有困难的时候。

真正可笑的是：自己消费着上一代人的劳动成果，却站在道德高地上，把别人应该为自己提供多少资源，解释成一种先进思想，进步主义。

父亲给生活费是应该的，
母亲做饭是应该的，
男人付出是应该的，
男人给钱是必须的，
社会照顾我是理所当然的。

最后整个世界似乎只剩下一个问题：“别人还能为我做什么？”
却很少问一句：我究竟承担了什么？

一个成熟的人最重要的标志，从来不是学会为自己的身份寻找更多权利。

而是终于明白：

这个世界上的每一份资源、每一顿饭、每一套房、每一个孩子、每一个家庭，背后都有人付出了时间、劳动甚至生命。

你可以要求公平，可以维护权益，可以拒绝不合理的牺牲。

但不要把 “别人应该多给我一点钱”，包装成进步，包装成文明。

几个月前，那辆面包车里坐着的21个人，很多都是女人，
她们没有讨论 “男人应该为女人花多少钱”。

她们想的是：今天这180块钱，我得挣回来。

我不知道这是不是所谓的 “女性力量”。
但至少在我心里，她们比那些把索取包装成觉醒、把阵营站队包装成进步的人，更配得上 “力量” 两个字。

我不懂什么叫尊重女性，长个逼就能被尊重？
真正让我尊敬一个人的，从来不是她属于哪个性别。

而是：她究竟承担过什么，又创造过什么。

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

观点供参考：

[K1ko妹妹的爸比 @lilk1kopops]

今天孙宇晨和 CZ出来，算是给景甜事件画上了一个阶段性的句号。在这里我也出来一锤定音，最后解构一遍。

某些掌管意识形态和舆论的部门，本身就不可能容许所谓境外势力深度介入并主导国内舆论。

从胡锡进开始发言，事情就变味了。某些部门最惯用的手法，就是先扣一个更大的帽子，本来只是一个人的事情，最后上升成整个行业、整个币圈的问题。

以前也经常通过行业头部玩家施压，比如像CZ这种人，如果你自己不出来处理、不主动降温，那事情就可能继续往更大的层面走。

CZ他们本身在内地和香港都有现实利益诉求，所以这种时候出来引导舆论、给行业降温，本身也不难理解。

现在中国其实正处在一个男女对立的奥德赛时期。大家已经忘了男女关系最基本的宙斯法则是什么：互相尊重、互相爱护、共同成长，最后如果合适，就组建家庭。

现在男女两边都有极端者在破坏这个最基础的协议，而经济下行又把这种矛盾进一步放大。

所谓极端者，本质上就是在两性关系里极度看重利益、把关系彻底工具化的人。比如捞女、情感诈骗、恶意利用亲密关系牟利。另一边，也有越来越多人因为极端案例开始鼓吹婚姻无用论，把所有异性都当作潜在风险。

李新野和孙宇晨这次等于是把男性反击的空间打开了。以前很多男性最害怕的，就是一旦进入亲密关系，最后被卷进舆论、司法或者性别对立里，根本没有解释空间。

现在大家第一次看到，情感敲诈也不是没有代价。如果相关材料和后续司法事实最终支持孙宇晨这一边，那么这件事至少会告诉很多人，把亲密关系当作套利工具，最后同样可能付出名誉、财务甚至法律上的代价。

捞女现在有人治了，轻则身败名裂、破财，重则家破人亡。极端的人往往就是需要另一个极端来打破平衡。一个社会如果长期从一个极端滑向另一个极端，最后真正正常的人反而最难生存。守中庸之道才是正常人，两个极端其实都已经偏离正常的人际关系。

讨论景甜到底是不是捞女，已经没太大意义。至少从目前舆论呈现出来的关系模式看，她显然非常看重金钱和利益，可以用道德和身体来换取。如果一个人完全不在乎这些东西，她本身也不会长期处在这样的高资源关系结构里。

她过去一直被包装成资源咖，长期处在权力、资本、影视资源密集的圈层里，她对资源和金钱的索取和渴求的手段和普通人不一样。

一个人想从关系里获得利益，和她某一刻真的动过感情，并不矛盾。有些人总以为捞女就一定没有感情，其实不是，人都是复杂的。她可能在某一瞬间真的想过给孙宇晨生孩子，真的对这个人有感情。但如果一个人底层价值观仍然把利益放在第一位，那么真正到了利益和感情冲突的时候，本性就会暴露。

想从别人兜里拿钱，这件事本身未必就是错，但如果方式越过了法律和边界，那就是另一回事。更何况，如果你挑的是孙宇晨这种人作为博弈对象，那已经不是单纯的贪到癫狂了，还带点蠢和坏。

老老实实拿钱把孩子生了不好吗？正常进入婚姻、生孩子，未来本来就可以合法享受共同财产、家庭资产和继承体系带来的权益。每个人的婚前财产首先都是自己的，甚至里面还可能包含父母、家族几十年积累下来的钱。别人愿意给你花，是给你的爱，不是你天然卖下体，卖卵子应得的债权。

你真的想长期分享一个人的财富，那就和他建立长期共同体。好好结婚，孙宇晨交易所、公链这些未来产生的合法收入，婚姻存续期间形成的共同财产本来就有法律上的分配规则；就算签了婚前协议，至少你们的孩子仍然有明确的继承权。

一个人为什么最后总是停留在被有钱有权的人选择的阶段，却始终拿不到长期结果？本质上就是短视。想的是这一笔能拿多少，而不是怎么把自己放进一个长期利益共同体。梦想是邓文迪，真正做出来的却只是一次又一次短期套利，又不具备邓文迪带来的资源，以及政商界整合力，那结果当然完全不一样。

孙宇晨很可能恰恰是她人生里对她非常大方、也最愿意真正投入的人之一。就像我之前说的，一个女人如果经历过付出没有回报、被关系伤害、形成很强的破碎感，后来往往会吸引到一个真正愿意爱她、愿意为她付出的人。问题是，她未必真的爱这个人，她也可能只是享受这个人给她带来的利益，以及这种关系对她原本破碎生活的修复。

以前所谓的金主，很多人一听一部电影投资几个亿，就以为这几亿都是给女演员花的，这根本是外行思维。影视投资和融资一样，领投几千万已经很多了，制片人只是把她带进一个局，真正的大头还有制作、发行、宣发、男一号、海外团队。

像《长城》这种项目，真正扛票房的是马特·达蒙这种全球明星，大额投资和片酬也是他拿走。更何况景甜过去不少大制作商业表现并不理想，对合作方和投资人来说甚至可能是非常重的损失。所以如果从个人自由支配财富、愿意为某个女人直接付出的角度看，孙宇晨这种加密行业巨额流动财富持有者，确实和传统影视圈所谓金主不是一个概念。

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

转李新野的文章：

《我的女友景甜》是富豪反女权的里程碑

我认识的有钱人和顶级女人（指学历长相名气在择偶市场上被人追捧的女人）都不少。我从两个方向见过太多富豪被女权捞女围猎的事件了。

我有一个朋友，四十多岁的大富豪，被一个放假在国内的小富二代女留学生约出去。女留学生让他买包买首饰买衣服，一晚上花了十几万，手都没牵上。然后第二天那个捞女说不合适，然后就拒绝见面。

我非常愤慨，跟他说那你把礼物要回来啊。他说算了，十几万对我来说也能承受。

我还有一个女性朋友，跟我说她怎么和一个大富豪谈婚论嫁，让他给她买了一套几百万的房子。然后她再说我们不合适，床都不用上就把几百万的房子据为己有。

我当时震惊得不得了，下意识地说你不跟他结婚不应该把房子还回去吗。说完她脸上的笑容消失了，这时我才意识到她本来说这件事的时候是炫耀且得意的语气。她说，他本身也是好色才会给我房子。现在愿赌服输。说这句话的时候，她明显漏出不悦的脸色，之后也不跟我说话了。

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很多社会底层幻想，一个人只要成了富豪，就不会被女人要彩礼，就不会有女权/捞女等等男女关系的困扰了。而实际上，富豪在法律和社会上的地位其实和普通人无异。只要你是汉男，无论你是孙宇晨还是那些六个钱包被骗彩礼的农村人，处境是一样的。实际上，富豪对女权、对捞女的抵抗力是更低的。

首先，只要你露富了，每天就会被各种各样的捞女围猎。一个普通人，可能一辈子就一两个女人主动，但是他可以确定这一两个女人都是真爱。像我这种人，如果不关闭私信，每天都有几百个人主动。但是我每天只能收获几个真爱，而主动的人里面99%以上都是要骗我钱的。所以从概率上说，富豪交个女朋友，大概率都是围猎他的捞女。

第二，在这个女权女尊社会，女性自带体面——从“好男不跟女斗”，到“男人就应该让着女人”。社会从上到下，都是要求男性让渡自身合法权益的规训。在现代反对女性优先的规训，比在蓄奴州讲种族平等，在大清讲满汉平等还危险。而富豪们大部分体面惯了，没人会拉下这个体面违反规训，被骗了也只能认栽而不是跟女人要钱。

第三，大部分富豪都没安全感。你不要看大家一直骂孙宇晨，但是孙宇晨的钱比大部分富豪都干净，也比大部分富豪都安全。首先中国的富豪，一半以上财富来源都是权力寻租。本质上就是腐败。比如李松坚的钱，本质上就是贪污来的。

我有一次跟朋友聊天，聊到一个家里很有钱的官二代朋友在香港买保险。我笑着说，他在国内相亲的时候，是体面的官二代。但是在尖沙咀拿着几千万买保险的时候，他就是灰产大哥——他手里的钱，比孙哥的钱脏多了。

而就算做正经生意的，其实也不安全。懂的都懂。所以富豪们每天都战战兢兢，生怕被注意到，所以被捞女坑骗了，也只敢打碎牙往嘴里吞，不敢声张。

被坑十几万的买包，是中国富豪们的日常。遇见的概率几乎是100%。而被骗走了房产，也绝不罕见。那些真正的高级捞女，看着农村那些骗彩礼的，只会觉得low。中国女权真正的经济来源，不是美国，也不是彩礼，而是千千万万坑富豪的捞女们（凌菲菲们）。

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女权一切宣传，其实只有一个目的，就是骗男人的钱，尤其是有钱男人的钱。

这几十年，女权几十年如一日不懈宣扬离婚有理、出轨有理、滥交有理，其实核心思想就四个字：骗钱有理。

我可以不跟你结婚，不跟你上床，不跟你生小孩，但是你钱还是要给我。如果不给钱，那么你就是不尊重女性。如果给了钱你却敢要求我跟你结婚，跟你上床，跟你生小孩，那么你还是不尊重女性。我们要把你批倒批臭。

他们在微博发了疯地攻击我和孙宇晨长相，就是为了营造出一种我和孙宇晨“不配”的社会舆论——我们汉男不管多有钱，不管付出了多少钱，不配有老婆，不配有后代。

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所以在女权如此猖獗的现代社会，其实男性对捞女骗钱几乎无解。一个捞女骗钱了，千千万万微博女权为诈骗犯辩护。她们已经丢掉了贞洁，丢掉了底线。她们把烂裤裆，把不要脸变成了现在的政治正确。她们不管骗多少钱都不怕，都没有后果。而受害的汉男迫于高道德感，高体面，被诈骗了也只能认栽。就算我和孙宇晨这种不绷体面的人，要追回被诈骗的钱，也要被微博和知乎千千万万的捞女和龟男老登网暴、人身攻击。而且这些女权是没有半点同情心的。男人无论多仇恨，骂人的时候，说的对方没道德或者没能力。而那些捞女们攻击我的时候，都是下意识地攻击我的长相，攻击我的童年不幸。语言不堪入目，毫无同情心，毫无人性。

所以孙宇晨的出现，是一个里程碑。在起诉景甜的孙宇晨之前，有着千千万万被捞女坑了几万、几十万、几百万、几千万甚至上亿之后都只能认栽的富有的汉族男性。

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孙宇晨开团了，我坚定不移地站在孙哥身后。而你，我的兄弟，你跟不跟？

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李新野
2026年8月29日

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

转：他的这次炒作失败了

孙宇晨主动要求停战了，以公众号卢克文这篇文章做个总结，

1.割这次用小作文的形式，彻底毁掉了J一生的前途，经过差不多两天的舆论发酵，割拿到了完全相反的结果，目前民众普遍认为“J这么做不太好，但这么被整实在有点可怜，而割的行为太下作，更加为大众所不齿”，有媒体人甚至直接点名批评割是“时代人渣”，现在整个中文网络，对J是不太认同但有些同情，而对割是一边倒的强烈批评。

2.在割主动进攻前，他可能以为自己能利用网络上巨大的男女对立情绪，以彩礼为掩护获得男性的拥护，结果事与愿违，绝大部分男性是理性的，他毁掉J的方式方法太恶劣，表现得不像一个男人，而更像一个小人，没有人认同他的行为，割在情理与法理上全面失败。

3.纵观割这一生的行为轨迹，他不断炒作流量不断吸引别人买他的币进入他的平台，都是通过十分离谱的行径吸引大众目光，但无论是跟美国老头吃饭、吃香蕉、上太空等行为，都只是币圈或者科技圈才关注的事情，事情也没有那么让人不可忍受，大众是抱着看热闹的心态来看他搞事情。而这次不一样，这次是通过大众不可接受的行为，毁掉自己的前女友兼一个一线女星，这种当众写小黄文的做法，犹如把前女友裸照放在互联网公开展示，背离了最基本的社会价值，才迎来极大的流量反噬。

4.割为什么要做出这么极端的行为？昨天我还弄不太明白，今天把新闻理一理，大致就清楚了，网络上有人说他炒作是为了发行me me币，实际上这个可能不是他发行的，他在炒作的当天去香港开会，是为了对外输出机构级叙事，塑造面向合规的基础设施建设者形象，是想搞一大波流量来扶正自己，但事情现在完全偏离了他预定的轨道，正朝着不可控的方向发展。

5.做出如此古怪的行为，挑战全社会的价值底线，很有可能是因为他现在确实现金流不太充足，同时惹到了海外的大麻烦，尤其是被川家缠上了，他在川家的投资无法兑现，被迫跟川家集团下的公司打官司，在经济与政治上陷入双重困境，为了博一把大的，弄巧成拙，慌不择路，才搞出了2026年最大的八卦。

6.但必须要说明的是，割以前的公众形象，是“很聪明、很会搞事情，有点不择手段，但还好，别靠近他就行了”这种，经历过这一次，割的公众形象，已变成“不择手段的小人”，割遭到了大众的极端厌恶，如果不出意外，这件事情将会成为割一生最大的昏招，也会成为割一辈子的转折点。
7.大家可以留意下，最近十年，凡是在中文互联网上，搞出极为恶劣的超级巨大的负面舆情，同时始作俑者又是一种大众厌恶的形象的人，有一个人有好结局吗？所以我昨天才说，割会迎来巨大的反作用力，他可能会在后面见识到他从未见过的强大力量，只是这个时间段会比其他人，稍微拉长一点。

最后声明一下，本人今天早上起来喝多了，本文是我在喝醉的情况下胡言乱语，没有针对任何现实中的人物，这一切是本人幻想出来的虚拟事件。

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

今天市场大跌原因找到了1）隔壁死了条狗。
三星回购股票是给员工发的，不是回购注销，砸盘。
2）中际旭创暴跌近8%。小作文说英伟达CPO开始量产，5个合作伙伴名单上没有中国光模块身影。科技最大的不确定就是科技的被迭代。
3）宇树科技股价腰斩。还有虎嗅写一篇文章说80%的具身订单可能是假的，吓坏一帮二级狗。
4）阿里巴巴配股融资800亿。公司管理层准备大干一场的时候，股东最后都被大干了一场。
四件事交织共振，令科技板块成为重灾区，投资者避险情绪明显升温。
回头看，7月份大跌，8月初反弹，如今又下跌，越来越符合物理弹跳理论，反弹第一次最猛，后面越来越弱，直到真正筑底……

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

@BTC521 哎，兄弟，你对方向的判断不太行啊。

在目前的行情下，居然敢空存储

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

Shares of Broadcom (AVGO) fell about 5% on Friday after being in the red for three out of four trading days this week, amid reports that a vulnerability in VMware vCenter was being exploited.
周五，Broadcom 公司的股价下跌了约 5%。本周有四天时间该公司股价持续下跌，而这一情况发生在有报道称 VMware vCenter 中存在漏洞被利用的情况下。

On Thursday, BleepingComputer reported that a recently patched critical vulnerability (CVE-2026-59310) in VMware vCenter Syslog Server is being exploited in an active campaign to deploy a reverse SSH tool for persistence and remote access. Compromises have been seen at 361 IP addresses in 47 countries. Over half of them are located in Germany, the U.S., Turkey, Iran, and France.
周四，BleepingComputer 报道称，VMware vCenter Syslog 服务器中存在一个最近被修复的严重漏洞（CVE-2026-59310）。该漏洞正被利用来部署一种反向 SSH 工具，用于持久化访问和远程控制。目前，该漏洞已在 47 个国家的 361 个 IP 地址上被利用。其中，超过一半的攻击发生在德国、美国、土耳其、伊朗和法国。

VMware vCenter is a centralized management software platform to control, monitor, and configure an organization’s VMware virtual infrastructure, including virtual machines, ESXi servers, configurations, and access permissions.
VMware vCenter 是一种集中式管理软件平台，用于控制、监控和配置组织的 VMware 虚拟基础设施，包括虚拟机器、ESXi 服务器、配置信息以及访问权限等。

Broadcom had disclosed the vulnerability called CVE-2026-59310 on July 29 and described it as a critical directory traversal vulnerability in the vCenter Syslog server which could be exploited by an unauthenticated attacker with network access to execute arbitrary code.
Broadcom 在 7 月 29 日公开了名为 CVE-2026-59310 的漏洞，该漏洞属于目录遍历类漏洞。据该公司介绍，这种漏洞存在于 vCenter Syslog 服务器中，未经认证的攻击者可以通过获取网络访问权限来利用该漏洞执行任意代码。

Earlier this week, digital forensics and incident response, or DFIR, company Quirso noted that compromised systems started to connect to attacker-controlled infrastructure on Aug. 3, five days after Broadcom disclosed the flaw and released the emergency patch. Quirso added that it identified a total of 361 victim IPs by Aug. 7.
本周早些时候，专注于数字取证和事件响应领域的公司 Quirso 指出，那些受到攻击的系统在 8 月 3 日开始连接到攻击者控制的基础设施上。这一情况发生在 Broadcom 公布该漏洞并发布紧急补丁后的五天之后。Quirso 还表示，到 8 月 7 日时，他们已经发现了总共 361 个受害者的 IP 地址。

Broadcom did not immediately respond to Seeking Alpha's request regarding the exploitation of the vulnerability and the compromises observed at the IP addresses.
博通并未立即回应 Seeking Alpha 关于该漏洞被利用以及在这些 IP 地址上发生的问题的询问。

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

SK證券：計算資源認知轉變引發的記憶體重新評估

計算資源認知：從消耗品到資產

AI 計算資源並非消耗品。它可能成為一種基礎設施資產，跨世代重新部署並產生持續現金流，而非價值快速貶損的科技產品。從此角度來看，AI 資本支出（CapEx）不僅是重複性成本，而是累積可多次貨幣化的計算存量過程。CoreWeave 最近的財報發布顯示了這種可能性。即使是推出六年後的 A100 基礎資源，也被簽訂至 2029 年的長期合約，而舊款 GPU 的價格也維持在有意義的水平。這不必純粹解讀為供應短缺。客戶選擇的是相對於其工作負載所需效能的成本，而非最快的 GPU。最新 GPU 處理前沿訓練和高性能推論，而現有 H100/A100 則可轉向一般推論、微調、批次工作負載等。這就是計算資源分層的概念，類似於記憶體分層。一旦計算資源的認知改變，對 AI 基礎設施融資擴張的觀察視角也會隨之改變。如果 GPU 等 AI 基礎設施能在初始合約結束後透過重新簽約反覆產生收入，它就成為可融資的基礎設施資產，而非單純的電子設備。

三年內達 BEP，其後時期或許才是真正的獲利區

相同邏輯也可應用於超大規模雲端供應商的自由現金流（FCF）。亞馬遜表示，其對伺服器和網路設備的投資平均在不到三年內達到損益平衡點（BEP）。這意味著，如果包含 GPU 在內的計算資產經濟壽命延長超過三年，其後的使用時期可能不僅是簡單的本金回收，而是產生額外獲利的區塊。新 GPU 的收入與現有計算存量的第二生命收入將同時發生。如果像 A100 一樣，資產在第九年仍適用，這意味著市場擔憂的回收期與實際經濟壽命之間，將開啟一個相當可觀、高度獲利的超額報酬區。

記憶體地位變化的結構性現象。一個必須接受的變化

一旦 AI CapEx 的認知改變，記憶體地位的變化就完全自然。AI 是一個資產密集產業，現實世界的實體供應容量限制是無法改變的事實。簽訂高約束力的五年長期協議（LTA）的原因也因此明朗。記憶體對客戶的「真正」獲利區有重大影響。如果記憶體無法獲利，滿足需求將遙不可及，產量無法確保同時記憶體價格獨自上漲，未來收入曲線將向下修訂。記憶體大賺特賺是結構性的，這是一個必須接受的變化。

記憶體估值指標變化的轉折點：透過更高的獲利持久性和可見度，股東回報將認真強化

SK 證券維持對記憶體的增持（Overweight）看法。我們聚焦於記憶體結構性強化的獲利能力，以及基於長週期更高持久性所驅動、即將認真展開的股東回報。三星電子與 SK 海力士合併預估營業利潤為 2026 年韓元 641 兆元、2027 年韓元 977 兆元，為全球最高水準之一，而積極的股東回報預計將成為建立長週期信心以及記憶體重新評估的關鍵基礎。我們警惕基於記憶體價格漲幅速度必然放緩的見頂邏輯。現在是一個不僅透過「價格」吸收週期強度、還透過「持久性和可見度」的時代。

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

转：Cloudflare CEO Matthew Prince 于2026年6月3日在X上发帖，称：今年6月初， Agent/机器人在网络上的 HTTP 请求流量、尤其是网页/HTML 流量，已超过人类流量（并非整个互联网所有流量，不含视频流、邮件、游戏等）
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groks核实：正确。
agentic（智能体）流量增长极快，bots 首次超过人类流量。此前Cloudflare CEO Matthew Prince在2026年3月SXSW预测要到2027年底或2027年初才会发生，结果提前约18个月。
Cloudflare Radar（覆盖约1/5网站）数据显示，当时 bots（含传统爬虫+AI agents）约占 HTML 网页请求的 57.5%，人类约 42.5%。交叉点大致在2026年5月前后出现，6月初公开宣布。后续Q2财报也确认，非人类流量首次超过50%。
注意：这主要指 Cloudflare 网络上的 HTTP 请求（尤其是网页/HTML 流量），并非整个互联网所有流量（不含视频流、邮件、游戏等）。传统 bots 与真正的 AI agents（代表用户浏览、填表、比价、下单等）被区分开，增长主要由后者驱动。HUMAN Security 报告显示 agentic AI 流量同比暴增约7851%。
2. Cloudflare 说五年后非人类流量将是人类流量的1000倍
正确，来自近期财报表述。 在2026年8月（Q2财报电话会议）中，Cloudflare CFO Thomas Seifert（多处报道也引用 CEO Matthew Prince 的类似说法）表示：如果当前趋势持续，五年后非人类流量可能达到人类流量的1000倍。人类流量本身不会下降，只是机器流量增长太快，人类将变成“舍入误差”（rounding error）。他们同时强调过去预测一直偏保守（之前低估了交叉时间）。
这是基于当前高速增长的外推，带有“如果趋势持续”的前提，并非确定性预测。

用一个例子就能很好的解释Agent和人类行为的差异：
一个人要买数码相机，可能看 5 个网站；一个 Agent 为了帮你找到最佳相机，可能访问5000个网站。

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@JohnnyWong1573 @_FORAB 没错。

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@thankUcrypto 是啊，连最稳的美光给人感觉都神经错乱了

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@traders18 存储跌成这样，还做空吗？当心啊

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@Web3Feng 不知道他提到的额外的股东回报措施，是不是也是这么抠门？希望不会

[Michael_D美股投资 @linsheng_d]

@Jasonpang127 确实奇葩。对二级市场小股东的权益不重视