AFI@国内小型バリュー株

会計実務と投資の両面から会計の勉強してます。バリューを軸に据えつつ、トップダウンとボトムアップの狭間を彷徨いながら研究中。嫌いなものは戦争とフェミニズム。

[おにやo-228 @oniyanogame]

大変お恥ずかしながら、昨日の寄り付き配信後から体調が悪く、そのまま深夜時間に発熱してしまいまして今日も配信キツそうです💦しっかり療養してしっかり治しますのでゲーム界隈および投資界隈の皆様、暫くお待ちください💦💦💦

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

@d_mybgg 一般職と総合職で待遇違うのは当たり前でしょ

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

そう
AI投資はもはや経済合理性で説明がつかない

この仮説は概ね適切で、投資家は「いつやってくるか」のチキンレース

[大京暴威 @oz_onpu]

まーアレなことだけ書いて去るのも何なので一つガチポストしようか。
ど真ん中のテーマだが「半導体はバブルなのか？」だ。

SNS横断的に見てて感じるのは、皆今回の相場をハイパースケーラーと部材供給者＝ツルハシ売りとの経済的合理性でしか切り取ってないことなんだよね。
最初はワイもそうだった。以前に「高級スコップは減価償却に見合う金を掘り出せるのか？」とポストしたこともある。
だが、俯瞰的に見てて、「ああ、これは違うな」と感じるようになった。
今ワイの中で揺るぎない確信があるとしたら「AIは人類にとってマイナスの存在」この一点に尽きる。
決してひねて言ってる訳でも、DRAM、NANDメーカホルダーが裏山けしからなくてｗ言ってる訳でもない。
AIの本質って、大衆の生活を便利に、豊かにすることじゃない。それは世の金を、資源を吸い上げるための理由付けでしかない。
AIとはとどのつまり軍事。
核兵器と同じ、AI競争とは軍拡そのものなんだよ。
その視点で見ると、各企業、各国の動きが急にクリアになってくる。
何故GAFAMは今まで溜めた利益剰余金をV12エンジンのように燃やして、経済合理性を無視してでも高級GPU、メモリを買い漁るのか、何故中国は批判を浴びながらも徹底的に米国AIモデルの蒸留に徹するのか…
話は単純。ここで足を止めることは一企業の問題ではなく、それ即ち国家の敗北そのものだから。

アメリカはもう引くに引けない。ただでさえホルムズで醜態を晒している中、ここで降りて中国の後塵を拝することは名実ともにパクスアメリカーナの終焉を意味する。
それは民生用機器の経済合理性とはかけ離れた「負の動機」なんだよね。だから経済的合理性の側面から見たときに、意味不明な動きに映る。
無人兵器や自律型ドローンが収益生むわけではない。戦時でなければ使用されることすらない。利用率ゼロの金食い虫ｗでも各国そこに湯水のように金を遣う。
具備しないと56されるからやる、純然たる負の動機、それ故そのインセンティブは強い。
反面、息継ぎせずに気合と根性で走り続けるにも限界はある。皆の予想通りどこかでパンクするんだろうね。
そのときの資金の逆流は今の循環的なマネーサプライの総量を鑑みるにもはや想像もつかない。人類が過去経験したことの無い規模になるんでしょう。
問題はそれが単なる金融危機に留まらないこと。
1930年代に徹底的にアメリカ車をリバースエンジリアリングしたトヨタよろしく、中国はアメリカの各モデルを徹底的に蒸留して、ピタリと後ろに張り付いてる。自分たちのリソース消費は最小限に留めてね。
同時に国産GPUの開発、各種ロボティクスなど、欧米の輸出規制の中、自身のリソースでAIインフラを構築する準備を着々と進めている。
今はその質に於いてはNVIDIAには及ばないかもしれない。でも、時間の問題だよ。自動車、スマホ、太陽光パネル…どれも当初は性能面で劣っていた。
それが今やどうよ？Made In Chinaと比較したときに、他が高かろう悪かろうになってしまっている。
当初は質より量からスタートして、手段を択ばず最小限の労力でキャッチアップしながら価格で相手を削り、最終的に質も量も価格も～ってのがこの四半世紀繰り返されてきた不都合な真実。
中国は蒸留しか「できない」のではない。今やるインセンティブがないだけだと思うよ。エンジンをフルスロットルで吹かすのは先行車がガス欠した、そのタイミングだ。

結論、半導体はバブルだよ。少なくとも表立った経済的合理性では説明が付かないレベルでは。
ただしそのエンジンが「負の動機」で動いている以上、自らの意思でそれを止めることは出来ない。
ルビコン川は当の昔に越えてる。破滅が見えようと行くところまで行くしかない。
家政婦ロボが全世帯に普及するかは分からないが、ターミネーターの世界は必ずやってくるよ。止まることも決してない。

以前にも言った通り、ワイはAIが全人類の未来を明るく照らすとは思ってない。
むしろ、選民による差別化ツールとして大衆の前に暗雲として横たわるのではないかと思ってる（そしてトークン価格の高騰という形でその片鱗は既に顔を出してる）。ごく一部の人によりいつでもリセットボタンを押せる状況でね。
たった数日公開されたfable5のサプライが止まっただけでAI依存者が阿鼻叫喚の渦に陥ったのは記憶に新しいところ。
抑々冷静になって考えてみなよ。仮面ライダーWのフィリップよろしく、万人が廉価で地球の記憶にアクセスできるようになった結果、産業インフラであるHDD、メモリ、GPU、電力を食い尽くし、サプライチェーンが各所で目詰まりを起こす。
GAFAMを目指すアイビーリーグ出身者の雇用は失われ、絵師は筆を折り、日々タイパの名の元にアウトプットされる成果物の高度化に反比例して人間の知能は低下してゆく。
「基準」は課金によって引き上がるが、同時に均質化されてゆく。あたかもソシャゲーの廃課金インフレのようにね。
利用の過多に拘わらず、皆どこかでAIを使わなきゃ！という焦燥感に駆られていることは否定できないはず。
俯瞰的に見たときに、一体これ誰が幸せになってるの？（キオクシアホルダーに決まってんだろjkとかいう煽りはいらないｗ）
結局これも負の動機なんだよ。アヘンやショート動画と同じ、人の思考能力を奪う依存症ビジネスの側面は否定できない。
ワイもAIはゴリゴリに使ってるよ。使わないとメジアンにすら到達できない現状、そこに選択権はない。
でも、鵜呑みには決してしない。お前は西村あさひか！と突っ込みたくなるロジックの塔みたいな複雑な契約書でも必ず最終チェックは自分の目でしてる。
インテリジェンスの芽を捨てない、それこそがAIに生殺与奪の権を握られない唯一の解だと思ってる。

[大京暴威 @oz_onpu]

まーアレなことだけ書いて去るのも何なので一つガチポストしようか。
ど真ん中のテーマだが「半導体はバブルなのか？」だ。

SNS横断的に見てて感じるのは、皆今回の相場をハイパースケーラーと部材供給者＝ツルハシ売りとの経済的合理性でしか切り取ってないことなんだよね。
最初はワイもそうだった。以前に「高級スコップは減価償却に見合う金を掘り出せるのか？」とポストしたこともある。
だが、俯瞰的に見てて、「ああ、これは違うな」と感じるようになった。
今ワイの中で揺るぎない確信があるとしたら「AIは人類にとってマイナスの存在」この一点に尽きる。
決してひねて言ってる訳でも、DRAM、NANDメーカホルダーが裏山けしからなくてｗ言ってる訳でもない。
AIの本質って、大衆の生活を便利に、豊かにすることじゃない。それは世の金を、資源を吸い上げるための理由付けでしかない。
AIとはとどのつまり軍事。
核兵器と同じ、AI競争とは軍拡そのものなんだよ。
その視点で見ると、各企業、各国の動きが急にクリアになってくる。
何故GAFAMは今まで溜めた利益剰余金をV12エンジンのように燃やして、経済合理性を無視してでも高級GPU、メモリを買い漁るのか、何故中国は批判を浴びながらも徹底的に米国AIモデルの蒸留に徹するのか…
話は単純。ここで足を止めることは一企業の問題ではなく、それ即ち国家の敗北そのものだから。

アメリカはもう引くに引けない。ただでさえホルムズで醜態を晒している中、ここで降りて中国の後塵を拝することは名実ともにパクスアメリカーナの終焉を意味する。
それは民生用機器の経済合理性とはかけ離れた「負の動機」なんだよね。だから経済的合理性の側面から見たときに、意味不明な動きに映る。
無人兵器や自律型ドローンが収益生むわけではない。戦時でなければ使用されることすらない。利用率ゼロの金食い虫ｗでも各国そこに湯水のように金を遣う。
具備しないと56されるからやる、純然たる負の動機、それ故そのインセンティブは強い。
反面、息継ぎせずに気合と根性で走り続けるにも限界はある。皆の予想通りどこかでパンクするんだろうね。
そのときの資金の逆流は今の循環的なマネーサプライの総量を鑑みるにもはや想像もつかない。人類が過去経験したことの無い規模になるんでしょう。
問題はそれが単なる金融危機に留まらないこと。
1930年代に徹底的にアメリカ車をリバースエンジリアリングしたトヨタよろしく、中国はアメリカの各モデルを徹底的に蒸留して、ピタリと後ろに張り付いてる。自分たちのリソース消費は最小限に留めてね。
同時に国産GPUの開発、各種ロボティクスなど、欧米の輸出規制の中、自身のリソースでAIインフラを構築する準備を着々と進めている。
今はその質に於いてはNVIDIAには及ばないかもしれない。でも、時間の問題だよ。自動車、スマホ、太陽光パネル…どれも当初は性能面で劣っていた。
それが今やどうよ？Made In Chinaと比較したときに、他が高かろう悪かろうになってしまっている。
当初は質より量からスタートして、手段を択ばず最小限の労力でキャッチアップしながら価格で相手を削り、最終的に質も量も価格も～ってのがこの四半世紀繰り返されてきた不都合な真実。
中国は蒸留しか「できない」のではない。今やるインセンティブがないだけだと思うよ。エンジンをフルスロットルで吹かすのは先行車がガス欠した、そのタイミングだ。

結論、半導体はバブルだよ。少なくとも表立った経済的合理性では説明が付かないレベルでは。
ただしそのエンジンが「負の動機」で動いている以上、自らの意思でそれを止めることは出来ない。
ルビコン川は当の昔に越えてる。破滅が見えようと行くところまで行くしかない。
家政婦ロボが全世帯に普及するかは分からないが、ターミネーターの世界は必ずやってくるよ。止まることも決してない。

以前にも言った通り、ワイはAIが全人類の未来を明るく照らすとは思ってない。
むしろ、選民による差別化ツールとして大衆の前に暗雲として横たわるのではないかと思ってる（そしてトークン価格の高騰という形でその片鱗は既に顔を出してる）。ごく一部の人によりいつでもリセットボタンを押せる状況でね。
たった数日公開されたfable5のサプライが止まっただけでAI依存者が阿鼻叫喚の渦に陥ったのは記憶に新しいところ。
抑々冷静になって考えてみなよ。仮面ライダーWのフィリップよろしく、万人が廉価で地球の記憶にアクセスできるようになった結果、産業インフラであるHDD、メモリ、GPU、電力を食い尽くし、サプライチェーンが各所で目詰まりを起こす。
GAFAMを目指すアイビーリーグ出身者の雇用は失われ、絵師は筆を折り、日々タイパの名の元にアウトプットされる成果物の高度化に反比例して人間の知能は低下してゆく。
「基準」は課金によって引き上がるが、同時に均質化されてゆく。あたかもソシャゲーの廃課金インフレのようにね。
利用の過多に拘わらず、皆どこかでAIを使わなきゃ！という焦燥感に駆られていることは否定できないはず。
俯瞰的に見たときに、一体これ誰が幸せになってるの？（キオクシアホルダーに決まってんだろjkとかいう煽りはいらないｗ）
結局これも負の動機なんだよ。アヘンやショート動画と同じ、人の思考能力を奪う依存症ビジネスの側面は否定できない。
ワイもAIはゴリゴリに使ってるよ。使わないとメジアンにすら到達できない現状、そこに選択権はない。
でも、鵜呑みには決してしない。お前は西村あさひか！と突っ込みたくなるロジックの塔みたいな複雑な契約書でも必ず最終チェックは自分の目でしてる。
インテリジェンスの芽を捨てない、それこそがAIに生殺与奪の権を握られない唯一の解だと思ってる。

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

まぁこういう考えだから
長期的な成長よりも日銭稼ぎビジネスモデルになってしまう
投資対象にならず、市場評価もそれに伴うかたち

10年後成長している会社とは思えない

自分のポートフォリオの横で
こういう会社の株価が上がってても悔しくならないし

[木村弘毅 MIXI社長 @kokikimura]

アレルギー的な反対の意見が多いけど、、、

いや、「少ない」んですって。

たかだか15億、、、こんなちょっとの資金を渡したところで、他国がぶち込んでるコンテンツ国家予算からしたらゼロみたいなもんですよ。

それを税金をどーのって国民が足を引っ張ってたら何も始まらない。

外貨を稼ぐための「選択と集中」つまり、特定の産業の「エコ贔屓」をやらないと、日本の税収は全体として増えないんですよ。

海外にトライするところには、DeNAさんだけじゃなくて、うちにも出してほしいし、他のところにも出すべき。

今の円安を考えたら、海外のマーケティングコスト考えたらゲーム1本分にもならないですよ。

ただ、「役所が目利きして」じゃなく、出すなら一気にその産業に向けて出すべき。

[知念実希人【公式】 @MIKITO_777]

【CV：古畑任三郎】

えー、あなた、こうおっしゃいました。

『側弯は体操着の上から余裕で診断できます』
『素人でも簡単です』

と。

でも、この方の写真を見て、

『裸でもこの患者はこの姿勢では診断できませんよ』

ともおっしゃる。

んー、おかしいですね。

いえ、私には肩甲骨と肩の位置がずれているのが一目瞭然なんですよ。

ほとんどの医師ならこれで側弯症を疑うはずなんです。

でもあなたは、素人でも体操服の上から簡単に側弯症を診断できると言っていたのに、
裸のこんな明らかな側弯症を見逃してしまう。

んー、あなたはご自身で『女医』だと主張しているのに、同時に『素人以下である』ということになってしまう。

これはどういうことでしょう？

それにですね、あなたは
『背骨が浮き出なければ触って確認します』
ともおっしゃいましたね。

でもね、本当のお医者さんなら、
『側弯症の診断では背骨ではなく、肩や肩甲骨の位置で診断する』ということをご存知ないわけがないんです。

あと、『側弯症を見つけても意味がなん』なんて絶対言わないんです。

だってそうでしょ。
子どもの側弯症は、成長するにつれて悪化することが少なくないんだから。

軽度でも経過を見て、必要に応じて治療するんですよ。

んー、あなた、ミスをしました。

女医を名乗るなら、もっと医学のことを勉強しないと。

それに、Xにデタラメを投稿したのも感心しません。

Xにはツイ廃の本物のドクターがたくさんいて、人々、特に子どもに害になるような嘘は片っ端から暴こうと、手ぐすねを引いているんですよ。

ん、ふっふっ

あなたの浅い知識によるデタラメな投稿、
間違いを指摘されてからの無駄な言い逃れ、
ぜんぶ墓穴を掘りまくっていたんです。

あなたは、医学知識が皆無であることを、自ら告白してしまっていたんです。

これは、チェックメイトというやつだと思うのですが、いかがでしょうか。

えー、古畑任三郎でした。

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

ナフサ価格がアジアで下落、衝突前下回る　代替調達で供給懸念が後退
https://t.co/26i1eRGuec

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

これはやりすぎ
ちょっとかわいそう

[わさび @legend7749]

次男の髪の毛をバリカンで刈上げました
大暴れする子を押さえつけて自然と出た言葉が｢髪なんか必要ねぇんだよ！｣でした

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

最後のはなんとなく誰のことかわかる笑

[ノルピーの地味株MBO日記 @nollp00000]

バリューは時代の敗北者←ギャハハ😂
時代はモメンタムバリューしか買ってないの…大丈夫w←ワイは敗北者だ終わりだ😭😭
キオクシアにあらずんば人であらず←おっしゃる通りワイはゲテモノです😭

長文でバリュー株投資勢ぶったたく。←は？風俗嬢に説教するタイプ？

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

@_cafebeef_ はい、直近安値から20%程度戻しましたけど
この位置でもまだまだ割安だなと思います(´･_･`)

成長懸念を払拭できれば
小型株で売買出来高も少ないので上値は軽そうなんですけどね

材料…なにかきっかけがあれば笑

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

@Investor_anoyr 自分事のようで(´･_･`)
投資の軸を貫くことにエッジが生まれると、内心で正当化してましたが、振り返れば柔軟さに欠いた判断だったなぁと…

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

後手後手、自分もこれに尽きる
少なくともファンダメンタルズを捨ててモメンタムにみを委ねることはできなかった

[のあ@高配当株好き @Investor_anoyr]

何が悔しいって、ずーっと半導体とAIを追っていて、バブルになることまで予想していて完璧に外していること。

半導体関連株はいろいろ持っていたのにメモリだけ持ち合わせず...
メモリがこんなに不足するなんて想像してしなかった😔

AIは見ていたけど、〝ど真ん中〟のはずのNVIDIAやAVGOそっちのけでAMDが評価され、さらにモメンタム資金がMLCCにいくなんて思いませんでした。
一応MLCCの可能性も考慮して去年から石原産業を買っていたけど、評価されたのは村田と太陽誘電という大型株だけ🥺

2024年の半導体相場ではディスコとレーザーテックを外したので「今年こそは！」って思って気合い入れていたのに、AIや半導体の範囲が広過ぎてピンポイントで当てることが出来ませんでした。

結局、上がり始めてから慌てて慣れないモメンタムトレードするだけ。バリュー株を売ってモメンタムファンドを買うだけ。全てが後手後手😭

[四十肩（Frozen Shoulder,inc.） @frozen_investor]

前からフェミニストって頭おかしかったけど、最近はフェミの高齢化が進んで、もう「恋愛し結婚し出産し幸せになる」という女性として当たり前の幸せが手に入らなくなった結果、後に引けなくなって更に過激化し、それらしい女性目線の理由をつけて他人の幸せの足を引っ張ろうとしている感じがすごい。

[配信者ハイパーゲーム大会 FINAL @hypergameinfo]

配信者ハイパーゲーム大会 FINAL

📅2026.11.28(土)-29(日)
📍東京ドーム

出演者・チケット情報など
詳細は後日発表
#配信者ハイパーゲーム大会FINAL
#ハイゲFINAL

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

@nabesannda 浮き足立ってるのかもしれませんが
感じ悪いなと思いましたね

投資手法なんて皆異なるからエッジや優位性が生まれるのに、ズレている気がします
なにより反省を促すなんて投資家への品位やリスペクトが無い

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

これ、どうにかならんのかなー
本人以外誰も納得しない形骸的な制度でしかない

[なつみ @wdihw]

仲里依紗のYouTube見て思ったけど、田中みな実が公園の家族連れの集まりで可愛いママを他のパパ達がチヤホヤしてたのを見かけたみたいなことを言ってたんだけど多分そう見えただけでいい年して恋愛でしか物事見れないんだなと思った

[AFI@国内小型バリュー株 @logica22]

@kokoutanaka さすがに的外れすぎるしM-1に失礼

[田中渓 @KeiTanaka_Radio]

本来的に何のネガティブ要素がない銘柄も、需要の移動で売られ続ける中

それは買った理由がなくなったわけじゃないから握るべきなんだろけど、どうせ爆騰側が終わった時に巻き添えを喰らってしばらく冷え込むので

結局真面目な銘柄を損切りして流動性を確保しなきゃいけなくて辛いし

その損の分だけ投機的に取り返そうとしたくなる、やばマインドに侵されそうです

[おにやo-228 @oniyanogame]

先日、私が出演した楽待さんでの対談動画が投稿からわずか10日で100万再生を達成しておりました。
私自身、活動者としてミリオン自体は何度か経験しておりますが、この短期間で尚且つ「経済対談」という分野でこれだけ見て頂けたのは人生で初めての事でございます。
普段から応援して下さる視聴者の皆様のおかげです。
そして製作チーム、共演者の皆さん、関係各位の方々にも改めて感謝を。
ありがとうございます‼️‼️‼️‼️