微米

[微米 @lstibet]

@zqbb000 梭多了？

[Rust all in Tsla @Rustallintsla]

一点不夸张。

中国老板有一些共同的追求：

1、上市

2、拥有海外资产，特别是美国实体，这样特别有面子，哪怕在美国搞个办公室号称北美研发中心，也是心中的一个梦。

3、商而优则仕，搞个地方人大代表当。

4、成立行业联盟，搞个商会主席当。

在整个过程中，都会大放厥词，基本的台词都一样。

“美国人这方面不行”
“中国人啥都能搞出来。”
“马上弯道超车”
“美国人就是死脑筋。”

[投资TALK君 @TJ_Research]

每隔一段时间我可能都得重复一下我自己的理念，仅供参考。
板块，个股的基本面不值得天天聊，短期除非重大事件，不然不大会有基本面改变，价格的波动会出现一些减仓加仓的机会。
社交媒体上，有很多做交易的，短期的，中期的，宏观的，行业周期的，我们每个人得找到适合自己的，并不是今天抄抄交易博主作业，明天抄抄宏观博主，后天再抄抄基本面博主。条条大路通罗马，找到符合自己风险偏好，能力范围，回报预期的方法/博主
确实很简单的一个问题，我没必要展开，但就像很多人问我为什么存储崩了的问题一样。从短期看，崩了，放到一个月的角度看，横盘，放到半年角度看，一年角度看，估值看，行业看，结论可能都不同了。

[Zoe_yiqifacai @yiqifacai]

救市资金入场，是不是市场底？从炒股十几年的经验来说不是。每一次流动性危机的底部都是要靠人民群众一股一股买出来的。
需要天时地利人和，宏观配合，经济政策，事件驱动，加上筹码带血。

[TingHu♪ @TingHu888]

什么时候看基本面？
什么时候看情绪面？
什么时候看技术面？
什么时候要一起看？
什么时候要组合看？

[投资TALK君 @TJ_Research]

22年的一月份，当时市场不相信美联储会加息，即使通胀很高
26年9月份，市场认为美联储还要加息4次（联储利率去到4.8%），即使通胀在3%
22年当时我提醒了股市滞后于债市的走势，注意加息周期。而这次，我并非像21年那样忽略了通胀的风险，但我也不认为我们能进入市场预期的再加息4次的环境。而股市这边又更加的复杂，22年的故事线“加息利空科技股”已经让很多人在过去的一个月懵逼了。
为什么说是故事线？根据DCF模型，所有的公司都会受到折现率的影响，照这个逻辑所有公司都得跌，科技股的确可能被杀得多一点，但价值股不应该幸免，但最后22年下来很多价值股板块是上涨的，而这轮走势到现在，短短的一个月，价值股跌幅不小，科技股却上涨。
把这些全部放在一起，为何我认为这轮加息周期（我认为3次）对指数影响不一样？因为大科技，半导体的盈利确定性很高，AI的落地非常好，且完全还没有渗透到非科技行业和普通百姓（MUSE开了个头），加息的确是逆风因素，但AI带来的盈利增速会盖过这个逆风，所以我不期待P/E能有大幅扩张，指数的上涨来自于EPS的加速。简单地套加息周期我觉得过于轻率了

[TingHu♪ @TingHu888]

我的计划就是第四季度找一个做几年比特币周期大趋势的买点，其他时间随缘做短线。而且就是做大趋势，我也会做中间的趋势波段，过去也一直如此。另外，我币圈的钱很多也出去玩AI股票了，这个早前也讲过。另，本山门一直未收费，无产业，不靠流量，不混资源，你觉得有用还愿意感谢就打赏，不愿意也无所谓

[投资TALK君 @TJ_Research]

对联储会议总体做个总结：
背景，会议前，90%+概率加息，整个周期加息3.8次
1. 加息，符合市场预期
2. 点阵图显示今年还会有一次加息，明年保持不变，所以点阵图比市场的预期是相对鸽派的
3. 记者会里的几个重点：
1⃣“JACKSON HOLE我说过，让我说现在的市场是紧缩的，我会受到非常大的挑战”，所以今天加息了。给我的感觉是他想表达其实我给你们指引了！
2⃣“今天的决定是我过去120天里一直思考的“，这两句话有可能是为加息在解释，但给我的感觉是加息的决定早就种子了。这样也合理了为什么6月份就很鹰！
3⃣“市场关注单一数据是非常危险的行为，随着时间的推移，市场会慢慢理解这届美联储是怎么做决定的”，他看趋势，而非单一数据点，所以8月份的CPI在他视角里并非决定性因素
4⃣“10年期利率为何涨？因为经济很强，资金竞争，和地缘政治“，所以他把油价的上涨也算入了加息的因素里

总结，通过3次会议特别是这次会议，对他有了比较深的了解了。
1⃣他一直认为经济太强，通胀不可接受，所以加息在他视角里早就该做了，他是偏鹰派的那类（暂时）。
2⃣他注重趋势，而非单一数据，也就是加息可能是连贯的，但是10月底的会议就在中期选举前，根据他以前的讲话，我认为加息概率很低，而12月份的加息几乎是确定的，除非数据有“非常”明显地改善，“非常”这两个字很重要，翻译就是环比通胀0.2%都是不可接受的，比如0.15%左右。

最后市场今天的反馈，两年期收盘涨了7个基点，定价了接下去还会有3.2次加息，联储利率去到4.7%，远高于点阵图里的4.1%（27年），我认为市场对于加息周期的次数过于悲观了，配合现在市场对于油价的担心，CNN恐慌贪婪指数里广度和深度都在季度恐慌，这个位置开始，包括这个位置以下，短期财报前的下跌都是买点，中期EPS和PE的角力将会持续下去。

[TingHu♪ @TingHu888]

AI重点布局方向➤智算中心+AI服务器+光模块/交换机/CPO+HBM(先进封装)。
具体标的可自行问AI。

[投资TALK君 @TJ_Research]

白色是2年期利率，蓝色是美联储隔夜利率
基本都是白色先涨，蓝色跟涨。可以理解为市场先开始定价加息，美联储跟上
反过来也是相同，白色先跌，蓝色跟跌，市场先定价降息，美联储跟上。
从来没有见过，2年期在涨（定价加息），美联储降息的，从来没有。所以除非年底前有什么数据（非农暴雷，失业率暴增，通胀大幅下降），不然现在的环境降息概率为0

[TingHu♪ @TingHu888]

还是那句话，不要执着的想把市场中的每一分钱都赚到，否则，心态很难放松，情绪也容易紧绷。这样对整个生活都是打击。首先，睡眠就很难好，而睡眠长期不好会影响健康。赚钱是为了更好的生活，而不是生活着是为了赚钱。话说，最近上海美景出现的频率很高，娇艳晚霞和七彩晚霞以及彩虹出现好几次了～

[TingHu♪ @TingHu888]

不是说市场讨论不行就立刻买，可以等一个后续的回调低点，比如之前的 $HOOD ，也不是所有标的都可以如此，但 $SOL 可以。
哪怕错过了最低点，后面还有很多上升空间不是？往上的过程中肯定还会有下的，不是一路一个上行台阶。说到这，想起来了牛市中还需要在回调中拿同一个道理安慰大家牛市不是一帆风顺

[投资TALK君 @TJ_Research]

研究每天涨跌真没什么意义，研究出来出来也不能做线性外推。包括最近很多人问我“很多人说中期选举前有大回调，我怎么看”我的看法就是现在参与度情绪面都是低的，中期选举还有两个月，我没有任何理由去减仓。至于没有仓位的，说实话，这类人我说什么都没用，因为他们有自己的想法。

[TingHu♪ @TingHu888]

②事件热点：
事件热点分为突发事件热点和规划事件热点。
突发热点因为市场没有预知，所以反应会比较大，通常表现为一根大阳线，但是否持续未知。
规划热点市场一般都会预知，但正因为预知，所以热点之前不会很顺利，通常会在调动市场的情绪后开始下行，下行过程中也可能伴随利空，而后再上。

[TingHu♪ @TingHu888]

我个人的经验是
要么第一根大阳线快速上车，细节是这个大是形容词，是相对前面一段时间的波动来讲，还要区分是什么事件，就是是否有机会在后续找一个卖点？快涨卖？事件卖？
而做压力位突破，成功概率最高的是牛市确定后，因为牛市整体向上，虽然大压力位牛市通常都有回踩，不要在熊市赌，熊市会套人。

[TingHu♪ @TingHu888]

@CryptoRounder 我倾向于逻辑变化不大，市场一直如此。
本身玩突破就有两种方式：
一种是横盘一段时间后出现第一根大阳线直接追多，失败窄止损，成功利润很高。
一种是压力位追多，但无论是否突破压力位，多数情况下都不会一鼓作气，尤其是大压力位，卖的人多，主力也正好顺势洗盘。如果主力不想突破，正好继续套人。

[TingHu♪ @TingHu888]

无论你如何认为，无论你选择何种方式，在接下来的几个月内，悲观时刻都要买进去。一定有悲观时刻，只不过无法预计悲观时刻的价格在哪里而已。只能说，后续几个月内的悲观时刻买入能吃到几年的肉。

[TingHu♪ @TingHu888]

如果你认为是鱼头，那就吃鱼身子(承受回调一部分的风险)。
如果你认为这不是鱼头，那就耐心等待真鱼头(等一个悲观位置买，哪怕踏空一部分，依旧可以吃到大部分鱼肚子)。
如果你认为五五开，那就上一半仓位，后一半等市场悲观再上。
如果你不想分辨，不懂交易，那定投几个月也可以。
事实上最难的是拿住鱼肚子，别中途夹来夹去，最后只有鱼刺卡你。
当然了，具体细节还可以分成很多类。
无非是赚自己认知内的钱而已，哪有什么错过这个就错过那个？无非是太贪而已，又想赚钱又不想亏钱，既要又要而已。投资既要又要的结果就是一事无成。

[TingHu♪ @TingHu888]

一般来讲，超出我预期的行情我都会去思考，对于山寨土狗来讲，超出意外的惊喜是需要兑现的(还记得吗)。但对于久旱逢甘霖的比特币来讲，这种超出预期的行情应该如何看待呢？无论是何原因，都得有足够的实力才行。思考更多的并不是本次的短线，而是未来几年，因为无论反弹还是反转，主要行情是后续几年。一个是特朗普政府会不会动用美国纳税人的钱去买比特币建立储备？一个是微策略的买卖过于显眼，何时会被正向利用，何时会被反向利用，或者说装唐骗大家。当有了足够的筹码后，公开动向就可以利用和反利用。

[TingHu♪ @TingHu888]

按照自己的计划走就行，不要被外界情绪感染而干扰。想一想，从1011后，市场有多少次兴奋的反转牛回？所以，我认为应该是讨论反弹的持续性和反弹高度问题。当然，后续一定会有一次真反转，只是反转的舆论不会有这么大声。以及，即使是反转，你也有足够的上车机会。