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Macro, commodities, equities. Daily market and stock notes.

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Was genau ist der COT-Report?

Der COT Report (Commitment of Traders Report) ist ein wöchentlicher Bericht der US-amerikanischen Commodity Futures Trading Commission (CFTC).
Er zeigt die offenen Positionen (Open Interest) verschiedener Händlergruppen in den Futures- und Optionsmärkten der USA.

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11. November – Diese Zahlen entscheiden

$CTVA: Wie laufen Seed- & Crop-Protection-Margen?
$ENS: Zieht der Energy-Storage-Demand?
$NIO: Hält das Delivery-Wachstum?

Wer liefert, wer enttäuscht?

#EarningsSeason #Berichtssaison #CTVA #ENS

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Gestern Earnings von $PBR $SE $VG $CRWV:
$PBR: Net Income R$39,8 Mrd. (+21,5 % YoY), Revenue +32 %. Produktionsrekord + Dividenden R$15,3 Mrd.
$SE : Revenue $8,6 Mrd. (+43 %), Net Income $503 Mio. (+34 %). Shopee GMV +23 %, neue $1-Mrd.-Buyback.
$VG: Revenue $4,8 Mrd. (+43 %), Adj. EBITDA $2,6 Mrd. Guidance 2026 auf $10–10,3 Mrd. angehoben.
$CRWV: Revenue $3,66 Mrd. (+168 %, Beat), Backlog $132,5 Mrd. FY-Revenue-Guidance auf $13–13,3 Mrd. erhöht.

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@ekwufinance Exactly. That’s why inflation remains structurally higher and commodities/miners should outperform in the long run. The only question is when?

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10. November – Diese Zahlen entscheiden

$PBR: Wie laufen Produktion & Margen?
$SE: Hält das GMV- & Gaming-Wachstum?
$VG: Wie stark ist der LNG- & Export-Demand?
$CRWV: Reicht das AI-Cloud-Wachstum?

Wer liefert, wer enttäuscht?

#EarningsSeason #Berichtssaison #CRWV #SE

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Economic Data – US Inflation
Die US-Inflation fällt höher aus als erwartet.
Core CPI steigt um 0,3 % gegenüber prognostizierten 0,2 % und liegt damit auf dem Vormonatsniveau.
Gesamt-CPI übertrifft mit 0,4 % die Erwartung von 0,3 %, fällt jedoch gegenüber den vorherigen 0,6 % zurück.

Der anhaltende Preisdruck, insbesondere bei der Kerninflation, spricht gegen eine schnelle Entspannung der Inflation. Das könnte die Fed bei Zinssenkungen vorsichtiger machen. Insgesamt sind die Daten eher USD-positiv und tendenziell belastend für Gold.

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Alle feiern die KI-Rally.
Kaum jemand fragt, warum Singapur plötzlich Nvidias zweitgrößter Markt wurde
Jensen Huang gesteht Affäre mit einer Managerin, die US-Behörden für eine chinesische Spionin halten. Gleichzeitig landeten Schätzungen zufolge bis zu 20 % der Nvidia-Chips über Singapur und Briefkastenfirmen in China – Exportkontrollen umgangen.
Nvidia-Anwalt stoppte Ermittlungen. Trump wusste davon und verteidigte ihn trotzdem.
Das ist kein Klatsch. Das ist die Lieferkette der teuersten Tech-Rally der Geschichte.
Wenn die zentrale Figur geht oder die Schleichwege dicht gemacht werden, braucht der Markt plötzlich weniger Nvidia-Chips und mehr echte Nachfrage.
Die volumenarme Rally der letzten Tage war der Versuch, genau das zu übertünchen.
$NVDA

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Gestern Earnings von $CEG $OXY $RKLB $TTWO:
$CEG: Starker Beat – Adj. EPS $5,06 (+66 % YoY), Guidance 2026 auf $12,50–12,80 angehoben.
Neue Nuclear-Deals mit Google & Amazon.
$OXY: Adj. EPS $1,91 (klarer Beat), starke Free Cash Flow & Schuldenabbau auf $10-Mrd.-Milestone.
$RKLB: Record Revenue $268 Mio. (+73 %), Backlog $3,57 Mrd. Neutron-Launch auf 2027 verschoben.
$TTWO: Net Bookings $1,60 Mrd. (leicht unter Guidance), aber GTA VI Preorders „far in excess“. FY-Guidance $8–8,2 Mrd. bestätigt.

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9. November – Diese Zahlen entscheiden

$CEG: Zieht der Power- & AI-Load-Demand?
$OXY: Wie laufen Produktion & Free Cash Flow?
$RKLB: Wie stark ist das Space- & Launch-Momentum?
$TTWO: Reicht das Gaming-Bookings-Wachstum?

Wer liefert, wer enttäuscht?

#EarningsSeason #CEG #OXY

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@KobeissiLetter yes we will be back, printing the hell out of the states

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Weinstein Stage Analyse

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6. November – Diese Zahlen entscheiden

$MRNA: Wie läuft das Vaccine- & Pipeline-Geschäft?
$CHTR: Hält die Broadband-Nachfrage?
$VST: Zieht der Power- & AI-Load-Demand?
$BAM: Wie stark ist das Asset-Management-Wachstum?

Wer liefert, wer enttäuscht?

#Berichtssaison #MRNA #VST

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Ein überraschend starker Arbeitsmarkt und anziehendes Lohnwachstum sprechen für eine weiterhin robuste US-Wirtschaft.
Gleichzeitig könnte der anhaltende Lohndruck die Inflationserwartungen erhöhen und der Fed weniger Spielraum für Zinssenkungen lassen.

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5. November – Diese Zahlen entscheiden

$NET: Zieht die Cloud-Security-Nachfrage?
$ABNB: Hält das Bookings-Wachstum?
$LITE: Wie stark ist die AI-Optical-Nachfrage?
$COP: Wie laufen Produktion & Free Cash Flow?

Wer liefert, wer enttäuscht?

#EarningsSeason #NET #ABNB

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McDonald’s will 2026 rund 2.500 neue Restaurants eröffnen – leicht unter dem ursprünglichen Ziel, aber weiter auf Kurs für etwa 2.100 Netto-Neueröffnungen.
Gleichzeitig plant der Konzern Investitionsausgaben von 3,7 Mrd. Dollar und testet in den USA neue günstige Menüformate, die schon in rund 1.900 Filialen laufen.
Franchisenehmer mit weiteren etwa 4.000 Restaurants haben ähnliche Angebote bereits vorgezogen.
Das Ziel: Anfang 2027 ein landesweites Mehrwertprogramm.

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4. November – Diese Zahlen entscheiden

$ARM: Hält das AI-Licensing-Momentum?
$QCOM: Wie stark sind Handset & Automotive?
$DDOG: Zieht die Cloud-Observability-Nachfrage?
$UBER: Reicht das Gross-Bookings-Wachstum?

Wer liefert, wer enttäuscht?

#EarningsSeason #Berichtssaison #ARM #QCOM

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@BlogJulianKomar I trade both, unsuccessfully

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Starke Dollar-Gewinne im Depot – und gleichzeitig teurere Tankrechnung.
Wer US-Aktien oder Welt-ETFs hält, profitiert vom schwachen Euro oft still mit:
Dollar-Erträge schlagen bei der Rückumrechnung spürbar stärker zu Buche.
Gleichzeitig werden Öl und Gas, die in Dollar abgerechnet werden, für Europa teurer und stützen die Inflation.
Die gleiche Währungsschaukel verteilt also Gewinner und Verlierer ganz unterschiedlich.
$MSCI
Deep Dive👇
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